SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

CENTRO DE TECNOLOGIAS PARA LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN Y LA MADERA

COSTOS EN EL TIEMPO

PRESENTADO POR

YONAIRO PAEZ TAPIA

INSTRUCTORA

OLGA BELSY GAMBA FIGUEROA ING CIVIL

Generalidades
Lo distribucin de costos y recursos en el tiempo mediante cuadros de flujo de egresos forma parte muy importante de cualquier estudio presupuestal, porque permite visualizar la forma como se invertirn los dineros del proyecto

Y consecuentemente, las necesidades peridicas de capital y el costo del mismo, as como tambin los extra-costos provenientes de la inflacin,

los flujos son una herramienta clave para el control presupuestal porque permiten seguirle la pista a los costos coordinadamente con la programacin de la obra

En este captulo se estudiarn

la creacin de flujos de egresos las tcnicas para calcular la inflacin el anlisis de los ingresos dentro de un flujo de caja y el calculo de los costos financieros Provenientes de

la utilizacin de recursos externos.

DOCUMENTACIN PRELIMINAR
Para elaborar el Flujo de Egresos se utilizarn el presupuesto del proyecto y la programacin Gantt

documentos que se presumen basados en anlisis unitarios suficientemente detallados para desarrollar el proceso

PRESUPUESTO DE LA OBRA
COD
1
1,1 1,2 1,3

ACTIVIDADES
DESCAPOTE REPLANTEO RETIRO DE ESCOMBRO

PARCIAL TOTAL
PRELIMINARES 22,5 15 5 25,6 90 81 DESAGUES 4,8 4,35 2,55 42,5

2
2,1 2,2 2,3 EXCAVACIN CICLOPEOS VIGAS

CIMIENTOS 196,6

3
3,1 3,2 3,3

EXCAVACIN TUBERIAS CAJAS DE INSPECCIN

11,7

4
4,1 4,2 4,3

MAMPOSTERIA SOBRECIMIENTOS 39 MUROS EN LADRILLO TOLETE 127,4 DINTELES 10,78 PAETES MUROS PLACAS FILOS Y DILATACIONES ESTRUCTURAS ENTREPISO ESCALERA 150 7,5 100,1 16,2 23,26

177,18

5
5,1 5,2 5,3

139,56

7 CUBIERTAS 7,1 TEJA DE BARRO 111,00 7,2 CANALES 9,12 8 PISOS 8,1 BASES EN RECEVO 39,00 8,2 TABLN 17,33 8,3 BALDOSA 28,48 8,4 ALFOMBRA 54,93 9 INSTALACIONES SANITARIAS 9,1 CONTRATO TODO COSTO 76,00 10 INSTALACIN ELECTRICA 10,1 CONTRATO TODO COSTO 69,00 11 CARPINTERA METLICA 11,1 CONTRATO TODO COSTO 125,00 12 CARPINTERA MADERA 12,1 CONTRATO TODO COSTO 200,00 13 GASTOS GENERALES 13,1 MAESTRO 90,00 13,2 CELADOR 31,50 13,3 PRESTACIONES SOCIALES 60,75

120,12

139,74

76,00 69,00 125,00 200,00

182,25 1637,15 130,97 1768,12

6
6,1 6,2

157,5

SUB TOTAL IMPREVISTOS 8% TOTAL

EQUIVALENCIAS ENTRE EL PRESUPUESTO Y LA PROGRAMACIN

FLUJO DE EGRESOS

Es la distribucin de costos en una barra de tiempo

DISTRIBUCIN SIN DETALLES

DISTRIBUCIN PARCIALMENTE DETALLADA

La actividad N 1 podra tener $500 de mano de obra, Pagada proporcionalmente a la barra, y $700 pagado por Anticipado, lo cual se graficara as

DISTRIBUCIN TOTALMENTE DETALLADA

Los procedimientos anteriores constituyen aproximaciones rpidas al problema y, como tales, slo producen flujos indicativos.

Para obtener resultados ms cercanos a la realidad es indispensable tener en cuenta :

La composicin total de cada actividad

Su anlisis unitario
Y la forma de pago de cada una de sus

insumos De tal manera que el cuadro refleje a cabalidad la forma como cada constructor efectuara sus desembolsos

Ejemplo:

Supngase que la actividad N1 de los casos anteriores corresponda a muros en ladrillo tolete de 0,15 m de espesor y que el presupuesto contemple la ejecucin de 184 m2 de los mismos, por lo cual sus valores parcial son los siguientes:

INSUMO Agua de carrotanque Cemento gris Ladrillo tolete Arena de pea Mano de obra
TOTALES

VR VR VR PARA UNIDAD CANTIDAD INITARIO TOTAL 184 m2 l kg un m3 hh 5,00 9,00 54,15 2,50 78,00 12,5 702 2300 129168 667561 62560

67,00 3628,1 340

0,04 8500,00

0,80 2299,06 1839,2 338421,6 1200011

La distribucin de los valores sobre el programa se hace teniendo en cuenta las formas de pago establecidas para cada insumo
Agua de carrotanque y arena: facturas

mensuales por los suministros del perodo

Cemento gris: pago a tres meses fecha de

despacho
Ladrillo tolete: pago por anticipado Mano de obra: pago por mes vencidos.

NOMBRE MUROS EN LADRILLO TOLETE Agua de carrotanque Cemento gris Ladrillo tolete Arena de paa Mano de obra

VALOR

MES 1

MES 2 MES 3

MES 4

2,30

0,58

1,15

0,58

129,17
667,56 667,56 62,56 338,42 1200,01 667,56 15,64 31,28

129,17
15,64 84,61 230

84,61 169,21 100,8 201,64

TOTALES

CUADRO DE FLUJO TERMINADO

NOMBRE
ACTIVIDADES INICIALES INSTALACIONES BAJO PLACAS BASES DE PISOS MUROS PRIMER PISO ESTRUCTURAS Y CUBIERTAS MUROS SEGUNDO PISO PROLONG. INSTALACIONES PAETES PISOS DUROS CARPINTERAS Y ALFONBRAS REMATE INSTALACIONES GASTOS GENERALES SUB TOTAL IMPREVISTOS (8%)

VALOR (MILES)
250,8 58 39 88,6 277,62 88,58 43,5 139,56 45,81 379,93 43,5 182,25 1637,15 150 150

MESES 1
29 29 68,6

2
100,8 23,2 10 10

3
5,8

10 50 68,58 21,75 50 20 17,4 96 30 259 20,25 21,75 20,25 233,65 105,72 4,35 43,56 15,81 83 17,4 81 181,4 42,28 37,93 4,35

177,62

20,25 247,65

20,25 241,07

20,25 435,38

130,97

12,00

19,81

19,29

34,83

18,69

8,46

14,51

3,38

TOTAL

1768,12 162,00 267,46 260,36 470,21 252,34 114,18 195,91 45,66

CORRECCIN POR INFLACIN

en una economa inflacionaria los precios van aumentando a medida que transcurre el tiempo Y el constructor debe calcular los efectos de ese fenmeno para incluir su valor como un extra-costo en los presupuestos.

COMO CALCULAR LA INFLACIN

se calcula en forma lineal con base en los

flujos de egresos y una tasa de inflacin esperada

Se

descompone la tasa de inflacin esperada en su equivalente efectiva mensual o en forma estacional

La inflacin se puede calcular de dos formas

De forma lineal
De forma estacionaria

Los resultados ms precisos se obtienen con el segundo mtodo, pero cuando el presupuestador no conoce la fecha de iniciacin de la obra debe acudir al mtodo lineal, que de todas maneras produce resultados aceptables

Si se comparan los resultados correspondientes al mismo mes y ao para los dos mtodos se puede notar que: existen pequeas diferencias entre una y otra

estas se producen porque Camacol midiendo los aumentos reales de costos

va

mientras que la formula calcula un crecimiento constante entre los diferentes meses del ao

CORRECCIONES LINEALES
se debe partir de una tasa de inflacin anual esperada

esta puede ser acogindose a proyecciones econmicas calculadas por especialistas

O utilizando en pocas de estabilidad poltica y econmica, promedios obtenidos en las estadsticas que publican entidades especializadas como el Dane, Camacol o Construdata

FORMULA PARA EL CALCULO LINEAL

PARA CALCULAR OTRAS TASAS

Modifique el componente j/12 as:

EJERCICIO
Calcular las tasas de inflacin mensual para una tasa anual esperada del 25%, utilizar los resultados obtenidos para proyectar los valores del flujo de egresos que se describi anteriormente

TASA ANUAL MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8

25%

0,25 0,019 0,038 0,057 0,077 0,097 0,118 0,139 0,160

MES 9
MES 10 MES 11 MES 12
TASA EFECTIVA DIARIA O PARA J DIAS NUMERO DE DIA/365 0,00273973 NUMERO DEL TRIMESTRE/4 0,25 0,0006115391

0,182
0,204 0,227 0,250

TASA EFECTIVA TRIMESTRAL

0,057

TASAS DE INFLACIN APLICADA A LOS VALORES MENSUALES

MESES CONCEPTOS 1 2 3 4 5 6 7 8

TOTALES DE FLUJO ORIGINAL

1768,15

162

267,47

260,4

470,2

252,4

114,18

195,9

45,66

FACTOR DE INFLACIN

0,038

0,057

0,077

0,097

0,118

0,139

0,160

% TOTAL APLICADO AL VALOR TOTAL

7,58

134,01

10,13

14,94

36,31

24,59

13,48

27,24

7,32

NUEVOS TOTALES

1902,16

162,00

277,60

275,30

506,52

276,94

127,66

223,16

52,98

CORRECCIONES ESTACIONARIAS
Debe elaborarse inicialmente un perfil de crecimiento de la inflacin, con base en ndices conocidos y suficientemente confiables, para aplicarlo luego a periodos futuros de tiempo y simular los nuevos ndices, que se usan para corregir los flujos de egresos

PROYECCIN DE LOS NDICES

Los ndices se proyectan con base en el

promedio de los datos histricos

La variacin porcentual para cada mes se

calcula respecto a diciembre del ao anterior

Si la inflacin se mide tomando como

base otros meses los resultados varan

VARIACIN DEL FLUJO

EJEMPLO
Calcular la inflacin entre enero y febrero para una inflacin del 20%

Ve = Va x le/ la

Ve= (10,83*20)/ 25,56 = 8,47

PROYECCIN DE LOS NDICES PARA LOS AOS SIGUIENTES

Los ndices se pueden proyectar partiendo del registro Camacol para diciembre de 1992 =1516,93 y de los porcentajes de variacin calculados para inflaciones del 20% y del 30% utilizando una variacin de la formula financiera explicada atrs

PROYECCIN ESTACIONAL DE LOS INDICES

INDICE DICIEMBRE DE 1992 MESES
ENERO FEBRERO MARZO

1516,93 %
8,12 12,71 14,23

INFLACIN DEL 20% 1993 1994 1995

5,41 8,47 9,49 1599,00 1645,41 1660,89 1918,80 1974,50 1993,06 2302,55 2369,40 2391,68

INFLACIN DEL 30% 1993 1994 1995

1640,10 1709,73 1732,79 2132,14 2222,65 2252,63 2771,78 2889,45 2928,41

ABRIL
MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NIVIEMBRE DICIEMBRE

10,46
12,25 13,35 14,55 15,95 17,53 18,64 19,21 20,00

1675,60
1702,75 1719,44 1737,64 1758,88 1782,85 1799,69 1808,33 1820,32

2010,72
2043,30 2063,33 2085,17 2110,66 2139,42 2159,62 2170,00 2184,38

2412,87
2451,97 2475,99 2502,21 2532,79 2567,30 2591,55 2604,00 2621,26

15,69
18,37 20,02 21,83 23,92 26,29 27,97 28,81 30,00

1754,94
1795,59 1820,62 1848,08 1879,78 1915,73 1941,22 1953,96 1972,01

2281,42
2334,27 2366,81 2402,50 2443,71 2490,45 2523,58 2540,14 2563,61

2965,84
3034,55 3076,85 3123,25 3176,83 3237,59 3280,65 3302,19 3332,70

NUEVOS PERFILES

UTILIZACIN DE LOS INDICES

EJEMPLO
En el cuadro que ha venido sirviendo de ejemplo supngase que los precios son de octubre de 1992, para esta fecha estaba vigente un ndice Camacol de 1846,48, y que la obra se iniciara en noviembre del mismo ao

Da=Di(la/li), el mes 2 en el cuadro seria noviembre (1992) Da=267,47(1502,05/1486,48)=270,27

CONCEPTO 1
MESES CORRESPONDIENTES INDICES CORRESPONDIENTES A CADA MES (la) 1768,15 TOTALES DE FLUJO ORIGINAL (Di) NUEVOS VALORES CORREGIDOS % APLICADOS 1925,10 8,88 NOV 1502,05 162 163,70 0,010 DIC 1516,93 267,47 272,95 0,020

MESES 2
ENE 1599,00 260,36 280,07 0,076

3
FEB

4
MAR 1645,41 470,21 520,48 0,107

5
ABR 1660,89 252,35 281,96 0,117

6
MAY 1675,60 114,18 128,71 0,127

7
JUN

1702,75 1719,44 195,92 45,66 224,42 0,145 52,82 0,157 1486,48

INDICE INICIAL EN LA FECHA DEL DESEMBOLSO =li

CONCEPTOS INDICE

TOTAL

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC 1516,93

ENE 1599

FEB 1645,41

MAR 1660,89

ABR 1675,6

MAY 1702,75

1475,79 1477,3 1486,48 1502,05

INICIO EN AGOSTO TOTALES FLUJO 1768,2 FLUJO CORREGIDO Va=Vi(la/li) 1869,8 AUMENTO 5,75% 101,62

162

267 260,36 470,21 252,35 114,18 195,92

45,66

162

275 269,55 491,91 266,61 127,16 224,52

52,82

INICIO EN SEPTIEMBRE
TOTALES FLUJO 1768,2 FLUJO CORREGIDO Va=Vi(la/li) 1904,6 AUMENTO 7,71% 136,42 162 267,47 260,36 470,21 252,35 114,18 195,92 45,66

167 276,91 272,38 496,78 281,04 130,85 226,64

53,29

INICIO ENOCTUBRE TOTALES FLUJO 1768 FLUJO CORREGIDO Va=Vi(la/li) 1950 AUMENTO 10,30% 182,17 162 267,5 260,4 470,2 252,4 114,2 195,9 45,66

167,7

279,8

275,1 523,7 289,2

132,1 228,6

54,15

EFECTOS DE LA INFLACIN SEGN LA FECHA DE INICIO

FLUJOS DE CAJA Y COSTOS FINANCIEROS

COSTO FINANCIERO DEL CAPITAL DEL TRABAJO