UNIVERSIDAD INTERAMERICANA PARA EL DESARROLLO ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS LICENCIATURA EN MARCADOTECNIA

PROFESOR: C.PC. ANTOLIN PEREZ RODRIGUEZ

COATZACOALCOS, VER. SEPTIEMBRE 2012

INTRODUCCIN

La informacin financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico. Es por ello, que la necesidad del conocimiento

de los principales mtodos de

anlisis financiero as como su

interpretacin es importante para introducir a las empresas en un mercado competitivo.

LA EMPRESA

Es un organismo o institucin conformada fundamentalmente por elementos tanto tangibles como intangibles, como por ejemplo: personas, aspiraciones, realizaciones, bienes materiales y capacidades tcnicas y financieras.

1. Sectores econmicos

Extractivas

Servicios

Comerciales Mayoristas o detallistas

Agropecuaria

Industrial

Pblico 2. Origen de su capital Privado

Mixto

3. Por su tamao micro

Pequeas
Medianas Grandes

Empresa de servicios

Ofrecen productos intangibles y pueden tener fines Lucrativos o no lucrativos.

Tipos de servicio: Servicios de empleo, hospitales, departamentos de polica y bomberos, escuelas, obras de beneficencia, iglesias, colegios, fundaciones y hospitales, aerolneas, bancos, hoteles, compaas de seguros, entre otros.

Investigacin de mercado.

Es una de las funciones de la mercadotecnia que se encarga de obtener y proveer datos e informacin para la toma de decisiones relacionadas con la prctica de la mercadotecnia.

Empresas de servicio de investigacin de mercado.

Las empresas y los servicios de investigacin de mercados abastecen casi toda la informacin que se necesita para tomar decisiones de marketing.

Casi toda la mayora de las grandes corporaciones tienen departamentos de investigacin de mercados.

Definicin de estados financieros

Son los documentos que debe preparar la empresa al culminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la realidad o situacin financiera y los resultados econmicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un perodo.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS El objetivo es proporcionar informacin acerca de la situacin financiera, del desempeo financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea til a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones econmicas. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Es importante porque proporciona adecuada administracin del negocio o de la empresa

Presentacin de estados financieros basados en NIC

El objetivo de las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) consiste en establecer las bases para la presentacin de los estados financieros con propsitos de informacin general.

Elementos de los Estados Financieros.

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera y con la medida del desempeo son: a) Activos b) Pasivos c) Capital contable d) Gastos e ingresos, en los que e incluyen las prdidas y ganancias (Utilidades).

f) Flujos de efectivo.

Estados Financieros Bsicos

La NIC establece que un conjunto completo de estados financieros incluye:

Un balance
Un estado de resultados Un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: todos los cambios habidos en el patrimonio neto. Un estado de flujos de efectivo. Notas, en las que se incluir un resumen de las polticas contables ms significativas y otras notas explicativas.

Estados Financieros Comparativos

indica que realizar la comparabilidad de la informacin entre ejercicios ayuda a los usuarios en la toma de decisiones econmicas, especialmente al permitir la evaluacin de tendencias en la informacin financiera con propsitos predictivos.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Conceptos

Anlisis como, Distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios y elementos. Examen que se hace de una obra, de un escrito o de cualquier realidad susceptible de estudio intelectual.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Conceptos

Interpretacin: Accin y efecto de interpretar.

Interpretar: Explicar o declarar el sentido de una cosa, y principalmente el de textos faltos de claridad.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Conceptos

Anlisis Financieros: Es el estudio que se hace de una informacin contable, mediante la utilizacin de indicadores y razones financieras. Interpretacin de Estados Financieros: Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el anlisis y en la comparacin.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Objetivos

Tomar decisiones Conocer, estudiar, comparar y analizar

Determinar el origen
y las caractersticas

Evaluar la situacin financiera Verificar

Calificar la gestin

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Usuarios

Gobierno y Organismos pblicos

Accionistas

Inversores y asesores Clientes

Proveedores

Prestamistas

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Estados Financieros

Los Estados Financieros son un cuadro sinptico extractado de los registros de Contabilidad y que muestran la situacin econmica financiera de la empresa, en trminos monetarios, para una fecha precisa y/o su evolucin durante dos fechas.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones de los Estados Financieros

Principales, Bsicos o Sintticos

Balance General O Estado de situacin

financiera Estado de Resultados Estado flujo de efectivo Estado de cambio en la situacin financiera

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Contenido de los Estados Financieros

En general, los Estados financieros reflejan en su contenido: Hechos registrados. Una aplicacin de los convencionalismos contabilsticos. Apreciaciones y juicios personales. principios y

1 Lado del Activo:

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones del Balance General

Activo circulante: Son bienes y derechos propiedad de una empresa y es menor a un ao Activos Circulante: Caja, bancos, clientes, deudores diversos, almacen, deposito en ganartia, impuestos a favor, etc.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones. Lado del Activo

Activos no Circulante: Son bienes y derechos propiedad de una empresa y son mayores a un ao y se adquieren con la finalidad de utilizarse y no de venderse.

El activo fijo tangible y el activo fijo intangible pueden clasificarse por separado.

Cargos que han de incluirse en la determinacin de la utilidad neta de ejercicios subsiguientes y que comprenden lapsos que exceden del ciclo operativo.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones del Balance General

2Lado del pasivo y la participacin de los dueos

Pasivo a corto plazo: Son las deudas y obligaciones que tiene una empresa y es menor a un ao. Pasivo a Largo Plazo: Son las deudas y obligaciones de tiene una empresa y es mayor a un ao. Capital contable : Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Resultados

Es un cuadro numrico que muestra los ingresos y gastos, al igual que la Ganancia (o Prdida) habida en el ejercicio econmico que cubre. Nos dice cunto se gast y dio, cunto cost lo que se vendi, cunto ingres, cunto se gast y la diferencia entre estos dos montos; la cual es la utilidad, cuando resulte positiva, o la prdida, si es negativa.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Resultados

El cuerpo contiene la informacin econmicofinanciera, expresada en trminos monetarios, en la siguiente secuencia: 1. Ingresos principales. 2. Costo de los ingresos principales. 3. Gastos operativos: De Ventas Administrativos. 4. Ingresos y gastos financieros y eventuales.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Resultados

VENTAS MENOS IGUAL: MENOS: IGUAL: DEVOLUCIONES Y REB/SVENTA VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

MENOS:
IGUAL: MENOS: IGUAL:

GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD DE OPERACIN ISR,IETU Y PTU DEL EJERCICIO UTILIDAD NETA

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS METODO DE ANALISIS

CASOS PRACTICOS DE: ELABORAR EL BALANCE GENERAL ELABORAR EL ESTADO DE RESULTADO DETERMINAR EL COSTO DE PRODUCCION DE UN PRODUCTO.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO METODO DE ANALISIS

Existen diversos mtodos de anlisis que permite interpretar la solvencia, estabilidad y la productividad de una empresa.

La solvencia: es la capacidad que tiene una empresa para cumplir oportunamente con el pago de sus obligaciones a plazo menor de una ao La estabilidad: es la capacidad que tiene una empresa de mantenerse en operacin en el mediano y largo plazo.
La productividad: es la capacidad de una empresa de producir utilidades suficientes para retribuir a sus inversionistas y promover el desarrollo la misma.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

Los mtodos de anlisis proporcionan indicios y ponen en manifiesto hechos o tendencias que sin la aplicacin de tales mtodos quedaran ocultos. Los mtodos de anlisis que comnmente se emplean en el estudio de los estados financieros son los siguientes: a) Mtodo de razones b) Mtodo de tendencia c) Mtodo de porcientos integrales d) Mtodo de aumento y disminuciones e) Mtodo de punto de equilibrio f) Mtodo del punto de optima utilidad

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

Razones simples: Es el ms utilizado para el anlisis, y consiste en relacionar una partida con otra partida, bien, un grupo de partidas con otro grupo de partidas.

Las razones simples pueden clasificarse en:

Razones Financieras Razones de Rotacion Razones Cronologicas Razones de Rentabilidad Razones de Liquidez Razones de Actividad Razones de Solvencia Razones de Produccion Razones de Mercadotecnia

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

Las razones simples pueden agruparse en: Estticas.- Es cuando el numerador y denominador, emanan o proceden de estados financieros estticos como el Balance General. Dinmicas.- Es cuando el numerador y denominador, emanan de un estado de financiero dinmico, como el Estado de Resultados. Esttico-dinmicas.- Es cuando las cifras que se utilizan, pueden ser del Balance General y Estado de Resultado

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
ACTIVO CIRCULANTE RAZON DE CAPITAL DE TRABAJO= MENOS: ACTIVO A CORTO PLAZO

RAZON DE SOLVENCIA =

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO

RAZON DE PRUEBA DEL ACIDO= ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIO (ALMACEN) PASIVO A CORTO PLAZO

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA RAZON SOLVENCIA

SE UTILIZA COMO UN INDICADOR DE LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA LIQUIDAR OPORTUNAMENTE SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO.

EN NUESTRO MEDIO SE HA ACEPTADO COMO BUENA RAZON 2 A 1, ES DECIR, QUE POR CADA $1.00 QUE LOS ACREEDORES A CORTO PLAZO HAYAN INVERTIDO, DEBE EXISTIR POR LO MENOS $2.00 DE ACTIVO CIRCULANTE.

LECTURA: LA EMPRESA DISPONE DE $0.00 DE ACTIVO CIRCULANTE PARA PAGAR CADA $0.00 DE OBLIGACIONES A CORTO PLAZO.

SIGNIFICADO: ESTA RAZON REPRESENTA LA CAPACIDAD DE PAGO A ACORTO PLAZO DE LA EMPRESA Y EL INDICE DE SOLVENCIA DE LA EMPRESA.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA RAZON PRUEBA DEL ACIDO

EN NUESTRO MEDIO SE HA ACEPTADO COMO BUENA RAZON 1 A 1, ES DECIR, QUE POR CADA $1.00 DE OBLIGACIONES A CORTO PLAZO, LA EMPRESA DEBE CONTAR CUANDO MENOS CON 1.00 DE ACTIVOS RAPIDOS ( EFECTIVO)

LECTURA: LA EMPRESA DISPONE DE $0.00 DE ACTIVO DISPONIBLE (EFECTIVO) RAPIDAMENTE PARA PAGAR CADA $0.00 DE OBLIGACIONES A CORTO PLAZO.

SIGNIFICADO: ESTA RAZON REPRESENTA LA SUFICIENCIA O INSUFICIENCIA DE LA EMPRESA PARA CUBRIR LOS PASIVOS A CORTO PLAZO, ES DECIR, LA RAZON REPRESENTA EL INDICE DE SOLVENCIA INMEDIATA.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

RAZON DE ROTACION INVENTARIO=

COSTO DE VENTAS PROMEDIO INVENTARIO A PRECIO DE COSTO

PROMEDIO INVENTARIO A PRECIO DE COSTO= INVENTARIO INICIAL + INVENTARIO FINAL 2

PLAZO MEDIO DE VENTAS=

NUMERO DE DIAS DEL EJERCICIO

ROTACION DE INVENTARIO

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

SE APLICA PARA DETERMINAR LA EFICIENCIA DE LAS VENTAS, TAMBIEN PARA PRESUPUESTAR LAS COMPRAS DE MERCANCIAS EN EMPRESAS.

LECTURA: REPRESENTA LAS VECES QUE DE HAN VENDIDO LOS INVENTARIOS EN EL PERIODO A QUE SE REFIERE EL COSTO DE VENTAS

SIGNIFICADO: ESTA RAZON NOS INDICA LA RAPIDEZ DE LA EMPRESA EN EFECTUAR SUS VENTAS; ASIMISMO, LA RAPIDEZ DE CONSUMO DE MATERIALES O MATERIA PRIMA Y LA RAPIDEZ DE PRODUCCION

PLAZO MEDIO DE VENTAS=

NOS REPRESENTAN LOS DIAS QUE PERMANECEN LOS MATERIALES O EL INVENTARIO ANTES DE SER VENDIDOS.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

RAZON DE ROTACION CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES = VENTAS NETAS A CREDITO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES =

SALDO INICIAL DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES + SALDO FINAL DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 2

PLAZO MEDIO DE COBRO=

NUMERO DE DIAS DEL EJERCICIO ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
SE APLICA PARA DETERMINAR LA EFICIENCIA DE LAS VENTAS, TAMBIEN PARA PRESUPUESTAR LAS COMPRAS DE MERCANCIAS EN EMPRESAS.

LECTURA: REPRESENTA LAS VECES QUE DE HAN COBRADO LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES EN EL PERIODO A QUE SE REFIEREN LAS VENTAS

SIGNIFICADO: REPRESENTA EL NUMERO DE VECES QUE SE RENUEVA EL PROMEDIO DE CLIENTES DE LA EMPRESA; ES DECIR; EL NUMERO DE VECES QUE SE COMPLETA EL CIRCULO COMERCIAL EN EL PERIODO A QUE SE REFIEREN LAS VENTAS NETAS.

PLAZO MEDIO DE COBRO=

ESTA RAZON SE APLICA PARA DETERMINAR EL NUMERO DE VECES QUE SE RENUEVA EL PROMEDIO DE CLIENTES; ES DECIR TAMBIEN PARA CONOCER LA RAPIDEZ DE COBRO Y LA EFICIENCIA DE CREDITOS.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD II ANALISIS DE LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

CASOS PRACTICOS DE RAZONES FINANCIERAS