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QU ES LA LEY?
La Ley Sarbanes-Oxley es una Ley federal de Estados Unidos que ha generado una gran controversia, Una ley firmada por el Presidente Bush el 30 de julio de 2002. Y que supuso la respuesta a los escndalos financieros de algunas grandes corporaciones, como los de Enron,Tyco International, WorldCom y Peregrine Systems
nueva agencia privada sin nimo de lucro, the Public Company Accounting Oversight Board", es decir, una compaa reguladora encargada de revisar, regular, inspeccionar y sancionar a las empresas de auditora. La Ley tambin se refiere a la independencia de las auditoras, el gobierno corporativo y la transparencia financiera. Se considera uno de los cambios ms significativos en la legislacin empresarial, desde el New Deal de 1930.
Ley de Estados Unidos tambin conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pblica de Empresas y de Proteccin al Inversionista. Tambin es llamada SOx, SarbOx o SOA. La Ley Sarbanes Oxley nace con el fin de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa de valores, evitando que las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor
de algunas entidades como: Quiebra de Enron por serias irregularidades contables, al ocultar prdidas multimillonarias a travs de entidades de propsito especial. Quiebra de WorldCom por un importante fraude contable, al registrar gastos operativos como inversiones de capital
administracin de compaas pblicas Mejorar el gobierno corporativo Incrementar la supervisin de firmas de auditores independientes Restaurar la confianza del inversor en el mercado financiero
activamente dirigiendo y realizando sus propias evaluaciones El costo que reportan las empresas es altsimo, algunas han decidido salirse de SEC El segundo ao se gasta el 75% del gasto del primer ao Es indispensable adoptar un modelo de control (preferentemente COSO)
Sarbanes-Oxley requiere: Manuales (Flujogramas, Polticas, Narrativas, etc.) Matriz del Plan de Pruebas (Controles clave) Definicin de responsables (Dueos de los procesos
y de la informacin) Pruebas (del Usuario y de Auditora Interna) Atestiguamiento de Auditor Externo Que cada ao se vuelva a repetir el proceso
Sarbanes-Oxley La creacin del Public Company Accounting Oversight Board (Comisin encargada de supervisar las auditoras de las compaas que cotizan en bolsa). Prohibicin de prstamos personales a directores y ejecutivos. Transparencia de la informacin de acciones Endurecimiento de la responsabilidad civil as como las penas Protecciones a los empleados caso de fraude corporativo
Aspectos fundamentales de la Ley Seccin 302: la compaa certifica que sus estados financieros
reflejan en todos los aspectos la efectividad de sus controles sobre revelaciones. Seccin 401: reglas para mejorar las revelaciones sobre transacciones fuera de balance e informacin financiera proforma. Seccin 404 : reporte anual de la administracin y certificacin del auditor externo sobre la efectividad de controles internos y procedimientos relacionados con el reporte financiero. Seccin 409: reglas para la rpida y oportuna revelacin de cambios materiales en condiciones u operaciones financieras
Roles Fortalecimiento de gobierno corporativo Seccin 204: incrementa la comunicacin entre el auditor y el Comit
de Auditora sobre polticas y prcticas contables . Seccin 301: Seleccin y supervisin de los auditores externos nicamente directores independientes Procedimientos para manejo de denuncias ( whistleblowers ) Fondos para que el Comit contrate auditores y otros asesores que se requieran Seccin 402: prohbe prstamos a la alta direccin ( officers y directors ) Seccin 407: requiere revelar si el Comit cuenta con un experto financiero
Conducta:
Seccin 303: declara ilegal que cualquier director o
miembro de la alta gerencia ejerza influencia, coercin, manipulacin o induzca a error a los auditores externos. Seccin 406: requiere revelar si la compaa tiene un cdigo de tica, as como cualquier cambio o excepcin Seccin 806: declara ilegal el tomar represalias contra delatores ( whistleblowers
Secciones 101 y 102: que establece estndares de control de calidad, tica e independencia de los auditores de compaas pblicas, quienes pagarn membreca anual
Penalidades: Incrementa las sanciones
Seccin 906: incrementa las penas criminales para los CEOs / CFOs que certifican de mala voluntad los reportes financieros Seccin 1102: penas criminales para aquellos que alteren, destruyan, mutilen o concilien un registro o documento con el fin de perjudicar un procedimiento oficial
Relaciones: Aumenta la independencia del auditor Seccin 201: prohbe a los auditores externos proveer ciertos
servicios especficos distintos de la auditora externa. etc. Seccin 404 La administracin debe documentar, mantener y probar sus controles internos sobre el reporte financiero, para soportar la aseveracin realizada por la administracin y reportada en el informe anual de la Compaa, sobre la efectividad del control interno. Los auditores externos deben confirmar y reportar sobre la aseveracin realizada por la administracin.
Pensamientos finales
Prepararse para implementar SOX implica cambios significativos en la cultura organizacional y en la forma en que las cosas se hacen dentro de la compaa. Dependiendo del tamao y complejidad de la compaa, el proceso de preparacin puede durar meses o aos.