ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO

TIPOS, CARACTERISTICAS Y COMPONENTES DE LA INVERSION

Las Inversiones del Proyecto, son todos los gastos que se efectan en unidad de tiempo para la adquisicin de determinados factores o medios productivos, los cuales permiten implementar una unidad de produccin que a travs del tiempo genera un Flujo de beneficios.

INVERSION FIJA La Inversin Fija, es la asignacin de recursos reales y financieros para obras fsicas o servicios bsicos del Proyecto. Estos recursos una vez adquiridos son reconocidos como patrimonio del Proyecto, siendo incorporados a la nueva unidad de produccin hasta su extincin por agotamiento, obsolescencia o liquidacin final.

INVERSION DIFERIDA Estas inversiones se realizan en bienes y servicio intangibles que son indispensables del proyecto o empresa, pero no intervienen directamente en la produccin. Por ser intangibles, a diferencia de las inversiones fijas, estn sujetas a amortizacin y se recuperan a largo plazo.

Gastos de instalacin, Organizacin constitucin jurdica de la empresa.

Pago de permisos o derechos requeridos por las diversas autoridades federales, estatales o municipales. Patentes, licencias o franquicias

Estudios previos requeridos tales como : mecnica de suelos topogrficos, encuestas, investigaciones de mercado, estudios de pre inversin, sobre la calidad del agua, etc.

EL CAPITAL DE TRABAJO

Es el Capital adicional con el que se debe contar para que comience a funcionar el Proyecto, esto es financiar la produccin antes de percibir ingresos. En efecto, desde el momento que se compran insumos o se pagan sueldos, se incurren en gastos a ser cubiertos por el Capital de Trabajo en tanto no se obtenga ingresos por la venta del producto final. Entonces el Capital de Trabajo debe financiar todos aquellos requerimientos que tiene el Proyecto para producir un bien o servicio final.

CONCEPTO DE RIESGO EN INVERSION Riesgo es la probabilidad de que ocurran acontecimientos, favorables o desfavorables, asociados con los rendimientos, los flujos de efectivo o el valor de un activo o de un proyecto de inversin.

Tipos de riesgo

Riesgo Financiero Riesgo Operativo o riesgo econmico

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

OBJETIVOS DE LA EVALUACION FINANCIERA

Verificar rentabilidad de una inversin Verificar riesgos de la inversin Comparar las inversiones diferentes emprendimientos en

TIPOS DE EVALUACION FINANCIERA

EX-ANTE: estudios de factibilidad, la identificacin de los objetivos del proyecto y todas aquellas otras funciones realizadas antes de comenzarlo.

EX-POST: se concentra en las reas de eficiencia, efectividad, efectos y propsito.

RECURSOS MONETARIOS Sirven para crear, costear y adelantar fondos a travs del acto de financiacin; el cual consiste en la obtencin de recursos reales y Financieros para la ejecucin de Proyectos.

FINANCIAMIENTO La obtencin de Recursos Financieros con destino a la implementacin de actividades productivas de bienes o servicios y es el mecanismo por el cual se asigna recursos al proyecto.

RECURSOS FINANCIEROS

Son medios de pago convencionalmente utilizados como expresin simblica del valor de los recursos fsicos o reales obtenidos por el Proyecto. Entre los medios de pago ms usuales y abundantes tenemos el dinero, cheques, pagares, letras bancarias, rdenes de pago, ttulos y valores al portador. Pueden ser monetarios, emisin de acciones, bonos y crditos bancarios, tambin pueden ser investigaciones, servicios y servicios afines.

PLAN DE FINANCIAMIENTO Es un Instrumento de Servicio a la Deuda que contiene un grupo de Desembolsos cuyo cargo peridico efectuados por el Prestatario estn compuestos en dos partes como Amortizacin e Intereses.

AMORTIZACIN Es el monto, cantidad o valor monetario establecido bajo modalidades de clculo para ser devueltos al prestamista en un plazo fijo o variable de acuerdo a la poltica de las instituciones financieras, siendo este monto una parte de la renta de la Empresa y otra parte del monto principal del saldo adeudado.

INTERES Es aquel monto de dinero que paga el Proyecto por el uso de Capital adquirido en forma de prstamo, segn su costo de oportunidad en su momento de su adquisicin y las tasas de inters existentes en el mercado de Capital de la banca comercial e institucin financieras.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO FINANCIAMIENTO INTERNO O CON APORTE PROPIO

Las ventajas que se obtienen cuando los recursos Financieros provienen de la Fuente Interna son: Se mantiene la flexibilidad Financiera. No existen problemas en los pagos tanto de intereses como amortizaciones de prstamo.

Las desventajas que se obtiene con los recursos que provienen de Fuente Interna son:

No es posible aprovechar la posibilidad de obtener prstamos a inters convenientes. No se aprovecha impositivas existentes. ciertas ventajas

FINANCIAMIENTO EXTERNO O MEDIANTE PRESTAMO Recursos que se pueden obtener de Terceros: Instituciones Bancarias Nacionales e Internacionales, Compaas de Arrendamiento Financiero, Organismos Internacionales, Crdito de Proveedores y Entidades Comerciales o de Fomento.

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros de la empresa representan su situacin econmica y son la principal fuente de informacin que tienen terceros sobre su desempeo, por es ello es de vital importancia, estados financieros: reflejo de la actividad econmica de la empresa.

Los estados financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de operacin y funcionamiento de las empresas, toda la informacin que en ellos se muestra debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaron en ellos a cabo del ejercicio econmico, tambin para apoyar la planeacin y direccin del negocio, la toma de decisiones, el anlisis y la evaluacin de los encargados de la gestin, ejercer control sobre los rubros econmicos internos y para contribuir a la evaluacin del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos.

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA El estado de resultados pro forma es un resumen de los ingresos y egresos esperados de las empresas durante determinado periodo en el futuro, que termina con el ingreso neto de dicho periodo. Al igual que el presupuesto de entradas y salidas de efectivo, el pronostico de ventas es la clave para programar la produccin y calcular los costos de la misma.

PRONOSTICO FINANCIERO Es la necesidad de las empresas que proyectar las operaciones hacia el futuro. Con la finalidad de minimizar la incertidumbre y tener una idea de las necesidades de capital, mas la generacin de utilidades que producir la empresa en un lapso de tiempo dado.

EVALUCION DE LOS RESULTADOS La evaluacin de resultados es un proceso que tiene por finalidad detectar desviaciones respecto de los planificado, estudiar las causas que las originan e implementar acciones correctivas y ajustes. Esta tarea debe ser ejecutada por la alta gerencia la cual debe evaluar si las cosas se estn haciendo bien o no y definir las acciones a tomar en cada caso.

Evaluar es considerar y estudiar las posibles medida y acciones correctivas a tomar, teniendo como base antecedentes valiosos de desempeo. Si el desempeo es el esperado o incluso mejor, se mantendr el plan de accin o se realizaran ajustes menores. La evaluacin nos permite determinar de forma sistemtica y objetiva, la eficiencia de la estrategia y de la ejecucin misma, a partir de los resultados obtenidos.