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Contenido
Caractersticas del Gas Natural El Proceso de Abastecimiento y Cadena del Negocio El Valor del Negocio y las Opciones de Explotacin Organizacin y Competencia en la Industria Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos La Industria del Gas Natural en el Per Antecedentes El Proyecto de Camisea Diseo de Mercado Marco Regulatorio
Perspectivas Futuras
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Caractersticas del Gas Natural (III) Fuentes de Energa en Competencia con el Gas Natural
Electricidad Derivados del Petrleo
Residencial y Comercial
Qumica
Gas Natural
Nafta
Industrial
Fbricas
Comercial y Transporte
Hoteles Edificios Escuelas Universidades Transporte Pblico
Residencial
Exportacin
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En el mercado mundial an no es considerado un bien commodity: - No es susceptible de ser transado fluidamente en el mercado internacional.
El gas se puede almacenar a un costo razonable en los ductos de transporte (pero de manera limitada) o en facilidades de almacenamiento artificiales a un mayor costo (Salt Dome Trap Storage).
9
10
Dock
Dock
3
2 1
Buque de Petrleo Ducto de Petrleo
GNL
1000
5000
km
12
Fuente: Espinoza (2000) En el caso del yacimiento de Camisea se estima que en valor presente los ingresos por los lquidos seran dos tercios del total.
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City Gate
rea de distribucin
Red de distribucin Red de Transporte Gran Usuario Sub-rea de distribucin? Incorporar obras 3ros?
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Monopolizacin de la produccin en la cuenca. Mecanismo de pass-through automtico (desincentiva esfuerzo de compra de la distribuidora). Inexistencia de acceso abierto a las redes de transporte y distribucin (monopolizacin de la capacidad de transporte). Integracin vertical entre produccin y transporte (preferencias que atentan contra igualdad de acceso posible extensin del poder de mercado). Integracin vertical entre distribucin y comercializacin.
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CG1
rea D1
T1 C2
T1 GUI2
CG2 T2
Fuente: Urbiztondo (2002)
rea D2
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Sin embargo, el gas natural compite con otros combustibles alternativos como el carbn y derivados del petrleo.
Los precios relativos entre estos combustibles dependern de los costos asociados a la provisin del gas (importacin, existencia de va ductos extensos, abundancia de los recursos). El gas natural no tiene las caractersticas de commodity a nivel internacional que si poseen los derivados del petrleo. Sin embargo, con la exportacin del gas bajo la forma de LNG y el desarrollo de redes donde confluyen varios ductos el grado de commoditizacin del gas natural se estara incrementando. 21
Usuarios Finales
CDL
Ductos Comercializadores
Sujeto a Comercializacin
Empaquetado
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Cambios en la estructura de la industria: Mayor nfasis en el fomento de la competencia y regulacin ambiental. Paulatina reduccin de los operadores de ductos a solo el transporte. Acceso abierto a los explotadores desarrollo de nueva oferta. Desregulacin de los precios en boca de pozo. Surgimiento de un mercado secundario donde se transa capacidad de transporte.
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Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos (II) Estructura de la Industria a inicios del 2000
Participantes
Productores
Ductos Comercializadores Empresas locales de Gas Usuarios finales 8000 Independientes 24 Principales 160
Millas de Tuberas
0 Etapa de Desregulacin de Precios 0 se inici 1979, concluy en 1989 285,000 0 833,000 FERC No Regulado Comisin de Empresas Pblicas
260
1500 Residenciales Comerciales Industriales
53 mill.
4.5 mill. 40 mil Interestatal: FERC 0 Intraestatal: Comisiones Estatales
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No regulado
Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos (III) DIMENSIONES DE LA RED INTERESTATAL DE DUCTOS
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Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos (IV) DIAGRAMA DEL FLUJO DE TRANSACCIONES
-------incertidumbre Ventas a otros de la misma categora
Productores
Centralizacin de Mercados
Importadores/ Exportadores
Consumidores
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Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos (V) Efectos de la Reestructuracin de la Industria
Incremento de la competencia en el mercado. Introduccin de nuevos agentes como los comercializadores. Desarrollo de Hubs (puntos de confluencia de ductos donde se genera un precio de referencia en base al cual se firman contratos a fututo como el Henry Hub de Lousiana), as como centros de Comercializacin. Creacin de oportunidades de mercado en base al manejo de riesgos. Adaptacin de Tecnologas. Mayor orientacin al consumidor y nuevas estrategias de negocios, incluyendo tipos de contratos. Paulatina reduccin de transportistas a operadores de redes.
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Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos (VII) Efectos de la Reestructuracin: Incremento de la Volatilidad de Precios Mayoristas
$4.50 $4.00
M cf p er D ollars Pie de Milln US$ por Cbico
1999 Dlares
Enero 1980 Enero 2000
Dlares Nominales
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Evolucin de la Industria del Gas Natural en Estados Unidos (VII) Efectos de la Reestructuracin: Incremento del Consumo de Gas Natural en la Generacin Elctrica
Renovable Hidrulica Nuclear Petrleo Gas Natural Carbn
1990
1995
2000
2005
2010
2015
2020
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Antecedentes(I)
Hasta antes de la entrada en operacin del proyecto de Camisea, la industria del gas natural tuvo un desarrollo ms bien limitado restringindose a las actividades de generacin de electricidad y suministro en la zona de dos yacimientos: Yacimiento de Aguayta: localizado en la provincia de Curiman Ucayali (a 77 km de Pucallpa (lote 31-C). Reservas posibles 0.44 TPC de Gas Seco (terapies cbicos). 20 millones de barriles de LGN. Abastece a la empresa generadora Termoselva (161.5 MW en una central a ciclo simple), de propiedad del mismo grupo inversor (Maple). Yacimientos de la Costa Norte Continental: localizados en el cuenca petrolera de Piura y Tumbes. El gas natural se haya asociado al petrleo. Reservas Probables: 0.251 TPC. Abastece a EEPSA (Empresa Elctrica de Piura) del grupo Endesa (111 MW a gas natural en una central a ciclo simple).
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Antecedentes(II)
Las reservas probadas a diciembre de 2008 son cercanas a los 17 TPC, existiendo reservas no explotadas en la zona noroeste (cercanas a 5 TPC) y en la selva central y sur existe un potencial importante cuya magnitud real solo se sabr con el avance de las actividades de exploracin. Se estima un total cercano a los 40 TPC.
En la actualidad empresas como Petrobras y Repsol se encuentran explorando en la selva peruana en zonas cercanas a Camisea.
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El Proyecto Camisea
El yacimiento de Camisea est localizado en la provincia de La Convencin Cusco. Campos de San Martn y Cashiriari (lote 88). Reservas Probadas: 10,7 TPC (Terapies Cbicos). Entrada en Operacin: Agosto - 2004. El potencial energtico de Camisea equivale a aproximadamente 2,500 millones de BEP (barriles equivalentes de petrleo), cerca de 50 aos del consumo nacional de petrleo. Camisea permite contar con: Gas Natural Seco usado en generacin elctrica, calor, vapor para procesos industriales, industria petroqumica. Combustibles lquidos: principalmente Nafta, Turbo Jet, y GLP. Produccin Inicial: 200 MMPC de Gas Seco y 27,000 BPD. Produccin actual es cercana a 300 MMPCD de Gas Seco y 35,000 BPD.
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Esquema de Camisea:
Dado el mnimo desarrollo del mercado de gas natural en el Per se establecieron medidas de promocin como la garanta de ingresos de los operadores de ductos.
Se establecieron precios mximos para el gas en boca de pozo en el contrato de concesin, dada la existencia de un solo operador de campo. El explotador tiene un concesin por 40 aos, el transportista de 33 aos. Se establece la exclusividad de 10 aos del explotador para usar los ductos. Luego de este perodo se obliga al acceso abierto a la tarifa regulada. En el transporte y la distribucin la tarifa reconoce el costo del servicio (inversin ms valor presente de los COyM), actualizada al 12%.
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La Actividad de Transporte
1 179 MMPCD
427 MMPCD
300 MMPCD
MALVINAS Km 00
AYACUCHO
PISCO Km 518
LURN
Km 208
Km 730
Fuente: OSINERGMIN
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Se actualizaban en base a la evolucin del precio de una canasta de petrleos residuales del Golfo de Mxico. Luego se cambi la frmula por una asociada a los costos en el sector energtico.
El productor ha llegado a acuerdos diferentes con los clientes sobre la aplicacin de estas modificaciones dadas luego de la firma de los contratos. Para el gas natural vehicular viene cobrando US$ 0,8 por MMBTU.
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Empresa Alicorp S.A. Sudamericana de Fibras S.A. Cermica Lima S.A. Vidrios Industriales S.A. Corporacin Cermica S.A. Cermicas San Lorenzo S.A.C
Capacidad Diaria Contratada (MMPCD) 1.99 2.79 3.53 2.05 1.09 1.30
40,000,000
30,000,000
20,000,000
10,000,000 0 Dic-04 Feb-05 Dic-05 Ago-04 Oct-04 Abr-05 Ago-05 Oct-05 Jun-05
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PRegulado
CS 33 D Real(i) t t 1 (1 r )
Se basa en una ecuacin de ingresos = costos a lo largo de la vida del proyecto (especie costo medio de largo plazo).
donde CS: Costo del Servicio, D(Real): Demanda Real Proyectada, r: Tasa de Descuento (12%), Inv: Inversin del Proyecto, COyM: Costo de Operacin y Mantenimiento
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CS Inv VA(COyM )
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US$
El cargo por la garanta se obtiene de dividir la garanta anual estimada entre la mxima demanda de electricidad, convirtindolo en un pago en US$ por MW - mes. Esta se extinguir cuando el ingreso real sea mayor que el ingreso garantizado.
14 (estimado)
Aos
TBase =
CS
t=1
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Rango de Consumo Sm3/Cliente-mes 0 - 300 301 - 17 500 17 501 - 300 000 300 001 - 900 000 Estaciones GNV Mas de 900 000 Generadores Elctricos
Actividad Econmica Principal Residencial y Comercial Industrial Menor Industrial Menor Industrial Menor Gasocentro GNV Industrial Mayor Generacin Elctrica
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Precio de la Energa
Categoras de Consumidores
Precio de la Energa
Ahorro
qA
qB
Consumo Unitario
qC
qD
Caso Calidda
Pluspetrol Consumidor TGP Domstico - Costo de la Tubera de Conexin y Acometida Red Comn (Regulado) De Clidda Gas Transporte Distribucin AP Distribucin BP Monto que debe pagar el usuario para conectarse al sistema de distribucin.
US$/Cliente
Conexin a Clientes Tubera de Conexin Acometida
66
131 197
51
CMe
Demanda Actualizada de 4 aos
CMe
CMe
23,48 US$/Mil m3
52
0,2368 0,2397
53
54
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Problemtica Reciente
El proyecto de Camisea ha trado ya importantes beneficios para el pas. Sin embargo, a partir del ao 2007 se enfrentaron algunos problemas:
La demanda del ducto se acerc a la capacidad de diseo del ducto en el tramo de Pisco a Chilca.
La capacidad era principalmente interrumpible debido a que el ducto no se utilizaba en niveles cercanos a su mxima capacidad. Esta nueva situacin obligar al mercado a migrar a un esquema de contratos a firme. El concesionario est obligado a ampliar la capacidad (construir un ducto adicional) cuando el crecimiento de la demanda lo requiera. Sin embargo, argumenta que esta solamente procede cuando la capacidad contratada a firme supere la capacidad del ducto.
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MMSPCD
100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 50.00 -
Agosto-2004 Octubre-2004 Noviembre - 2004 Diciembre-2004 Enero - 2005 Marzo - 2005 Abril-2005 Mayo-2005 Junio-2005 Agosto - 2005 Setiembre-2005 Octubre-2005 Noviembre-2005 Enero-2006 Febrero-2006 Marzo-2006 Abril-2006 Junio-2006 Julio-2006 Agosto-2006 Setiembre-2006 Noviembre-2006 Diciembre-2006 Enero-2007 Febrero-2007 Abril-2007 Mayo-2007 Junio-2007 Julio-2007 Setiembre-2007 Octubre-2007 Noviembre-2007 Diciembre-2007 Enero-2008 Marzo-2008 Abril-2008 Mayo-2008 Julio-2008 Agosto-2008
Meses
VOLUMEN DE GAS NATURAL TRANSPORTADO DIARIAMENTE POR TGP EN MILLONES DE PIES CBICOS DIARIOS (MMSPCD) 25 de agosto 2004 - 18 de agosto 2008
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Milln PC/D
100
150
200
250
300
50
0
20/08/04 20/10/04 20/12/04 20/02/05 20/04/05 20/06/05 20/08/05 20/10/05 20/12/05 20/02/06 20/04/06 20/06/06 20/08/06 20/10/06 20/12/06 20/02/07 20/04/07 20/06/07 20/08/07 20/10/07 20/12/07 20/02/08
58
20/04/08
Jul-32
Jul-04
Jul-08
Jul-12
Jul-16
Jul-20
Jul-24
Jul-28
Meses
Nov-33
59
Fuente: OSINERGMIN
60
Fuente: OSINERGMIN
61
62
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038
0 113 117 121 125 129 139 144 150 155 161 166 170 177 182 187 187 187 187 187 187 187 187 187 187 187
0 200 233 235 291 293 308 348 372 399 446 490 542 584 625 662 663 663 663 663 663 663 663 663 663 663
0 330 378 426 430 523 533 582 632 637 683 688 692 739 744 749 790 790 830 850 850 850 850 850 850 850
0 120478 138047 155615 157075 190753 194403 212336 230635 232460 249314 251139 252599 269818 271643 273468 288177 288177 302841 310250 310250 310250 310250 310250 310250 310250
0 95 99 102 105 108 116 120 125 129 134 138 141 147 151 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155
0 140 163 165 204 205 216 244 260 279 312 343 379 409 438 463 464 464 464 464 464 464 464 464 464 464
0 252 286 321 324 389 397 432 467 471 504 508 511 545 549 553 581 581 610 624 624 624 624 624 624 624
0 92109 104553 116997 118165 141885 144805 157541 170569 172029 184046 185506 186674 198983 200443 201903 212204 212204 222469 227655 227655 227655 227655 227655 227655 227655
TB =
Tarifa Bsica Interrumpible GE = 3,58 US$ / Mil PC Tarifa Bsica Interrumpible Otros = 3,13 US$ / Mil PC
Demanda de Gas Natural Nuevos Clientes (Millones de m3) 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 2.7 5.6 8.7 13.2 11871 12070 15946 23484
137.3 0.2 2.2 5 169.5 135.2 32.4 202.7 0.5 3.8 6.4 182 171.8 158.8 256.7 0.7 5.6 8 207.8 246.4 234.6 302.5 1.1 7.5 10.8 227.8 255.7 246.3
Industrial
101 89 27 32 2 1
141 129 14 35 12 1
150 130 35 23 0 0
150 130 38 21 4 0
Fuente: GART-OSINERGMIN. Basado en el estudio presentado por Clidda en el procedimiento de fijacin de las tarifas de distribucin de gas natural en Lima y Callao. Elaboracin: Oficina de Estudios Econmicos-Osinergmin
66
67
34 24
Humay
FLUJO DE ENTREGA: 50 MMPCD
32
18 24
FLUJO DE ENTREGA: 480 MMPCD
Malvinas
Pisco
Chilca
Lurn
Km 00
Km 208
Km 700
Km 730
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El Per enfrenta una nueva etapa en el desarrollo de la industria del gas natural luego de un primer momento basado en esquemas de promocin. El reto es generar reglas que incentiven la inversin en la industria pero que terminen beneficiando al pas. En este sentido existen algunos puntos de discusin como: - Evaluacin del mejor uso del gas natural teniendo en cuenta la incertidumbre sobre las reservas, sus usos alternativos (en particular la industria petroqumica) y el importante potencial hidroelctrico (slo se ha aprovechado un 5%). - La necesidad de monitorear y planificar el desarrollo de las redes, incluyendo su relacin con otras redes como la transmisin elctrica.
Aguayta
Camisea 15%
53%
Ayacucho Industrial
Lima
32%
Quillabamba
Pisco
Ica
( Marcona)
71