INDICADORES PARA EL ANALISIS FINANCIERO DE BANCOS

TEMAS
POR QUE ANALIZAR UN BANCO LA INFORMACION BANCARIA EL ANALISIS BANCARIO ALGUNAS METODOLOGIAS UN ENFOQUE POSIBLE APLICACION DEL METODO CAMEL

POR QUE ANALIZAR UN BANCO

Existen diversas razones para analizar un
banco (o a la banca como un todo) En primer lugar estn las comunes a cualquier empresa:
Accionistas Administradores Auditores / Analistas

POR QUE ANALIZAR UN BANCO

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Pero en el caso de la banca, conocer su

situacin interesa a otras personas:
Grandes depositantes Pequeos depositantes Supervisores Bancos centrales Diseadores de polticas econmicas pblicas

POR QUE ANALIZAR UN BANCO

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Cada una de estas categoras analizar

un banco o la banca desde distintos puntos de vista, en funcin de su inters particular:

Accionista: Rentabilidad (comparada?) Control interno: Eficiencia en la gestin Administrador: Manejo de riesgos Supervisor: Riesgo de insolvencia Banco Central: Funcin en el sistema de pagos

LA INFORMACION BANCARIA
Estandarizada pero generalmente
divergente de los principios contables de aplicacin general, por tanto requiere especialidad. Peridica y disponible pblicamente. Incertidumbre frente a la valoracin de los activos Fuentes: Balances mensuales, semestrales y estados financieros auditados.

LA INFORMACION BANCARIA (2)

Debe distinguirse con claridad la
informacin de stock y la de flujo El carcter monetario de la mayor parte del balance complica la aplicacin de las metodologas usuales de ajuste por inflacin Efectos estacionales y regulatorios Alta obsolecencia de la informacin Sensibilidad al entorno econmico

EL ANALISIS BANCARIO
No existe un parmetro nico y universal
para medir a una institucin financiera Anlisis histrico vertical
El banco en el tiempo

Anlisis comparativo u horizontal

El banco respecto a sus semejantes

Asimetras de informacin

ALGUNAS METODOLOGIAS
CAMEL
Originalmente concebido para sistematizar los resultados de inspecciones bancarias

ANALISIS DISCRIMANTE
Derivacin del anlisis multivariante Requiere abundante informacin

VAR
Value at risk, con nfasis en el riesgo

CAMEL
C: Capital
A:Activo
Medicin de insolvencia

M: Gerencia

Medicin de inmovilizacin
Calidad de la gestin Eficiencia de la gestin

E: Rentabilidad
L: Liquidez

ANALISIS DISCRIMANTE
Supone la factibilidad de modelar un
banco solvente y uno insolvente, a partir de informacin estadstica, multivariante, previa al conocimiento de la insolvencia. Adems de requerir un volumen importante de informacin, exige una adecuado anlisis estadstico para la seleccin de los indicadores significativos.

VAR
VAR: Value at risk, o valor considerando el
riesgo Conjunto de tcnicas de anlisis que toma en cuenta la presencia inherente del riesgo en la actividad financiera. Exige abundante informacin estadstica que correlacione cambios en la valoracin de activos/pasivos del balance bancario con sucesos independientes

UN ENFOQUE POSIBLE
Para los efectos prcticos, dadas las
limitaciones estadsticas, es comn el uso del llamado mtodo CAMEL, pero sustituyendo la valoracin cualitativa de la gerencia por algn indicador que mida de forma indirecta la gestin bancaria. Un uso exitoso depender, en gran medida, de una seleccin adecuada de indicadores.

APLICACION DEL METODO CAMEL

SELECCION DE INDICADORES
Adecuado para cada elemento del CAmEL Uno es suficiente

SELECCION DE LA MUESTRA
Homogeneidad de los bancos comparados Talla, zona geogrfica, propiedad tipo

SELECCION DEL PERIODO

Conocimiento de los elementos exgenos

SELECCION DE INDICADORES
C: Generalmente se compara el nivel de

patrimonio versus el activo. A: Inmovilizacin del principal activo, la cartera de crditos m: El ms dificil. Opciones:
Intermediacin financiera Activos rentables / pasivos onerosos

E: Rentabilidad patrimonial L: Medicin de la liquidez primaria y secundaria

INDICADORES UTILIZADOS
Patrimonio / activo total Crditos vencidos + en litigio - provisiones / Cartera

de crditos total Cartera de crditos / Captaciones del pblico Cartera de crditos + Cartera de inversiones (temporal y permanente) / Captaciones del pblico - Depsitos a la vista no remunerados - Otras obligaciones a la vista - Gastos por pagar + Otras obligaciones por intermediacin + Obligaciones con BANAP y BCV + Otros financiamientos obtenidos Resultado neto / Patrimonio promedio Disponibilidades / Captaciones del pblico Ttulos valores emitidos o avalados por la Nacin (temporales + permanentes) / Captaciones del pblico