FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

Objetivos Generalidades

Estudio de Mercado
Estudio Tcnico Estudio Econmico Evaluacin

ELEMENTOS BASICOS PARA LA FORMULACIN DE PROYECTOS

OBJETIVO GENERAL
Crear en el alumno un espritu de Pensamiento Crtico, capaz de que al final del curso se encuentre en condiciones de formular un proyecto, desarrollando sus capacidades de:

Entender los conceptos Investigar (Reunir informacin) Analizar las fuentes de informacin Examinar todo el conjunto Generar y organizar ideas Hacer comparaciones Evaluar argumentos y, Resolver problemas

OBJETIVOS ESPECIFICOS:

Conceptualizaciones bsicas Decisiones de inversin en un proyecto reas de aplicacin de proyectos Estudio de Mercado Estudio Tcnico Estudio Econmico

PROYECTOS

Es una materia interdisciplinaria, intervienen varias disciplinas como: matemticas, estadstica, contabilidad y costos, matemtica financiera, finanzas, etc. Cada especialista desarrolla la parte que le corresponde, y el resultado es un estudio completo que es la base para decidir llevar adelante una inversin.

Qu es un proyecto?
Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver entre muchas, una necesidad humana
En esta forma pueden haber diferentes ideas, inversiones de diverso monto, tecnologa y metodologa con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a resolver las necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser: educacin, alimentacin, salud, ambiente , cultura, etc.

Cmo nacen los proyectos?

PLANIFICACION
PLANIFICACION DEL DESARROLLO

Es un mtodo y una tcnica de racionalizacin para emplear medios y recursos con el propsito de alcanzar determinados objetivos por medio de acciones a realizarse en un plazo determinado. Esta tcnica puede aplicarse a cualquier actividad por la cual un individuo, grupos de individuos, o instituciones pueden alcanzar determinados objetivos. Es una forma de establecer procedimientos para la optimizacin de las relaciones entre medios y objetivos y proporciona normas y pautas para la toma de decisiones coherentes compatibles e integradas.

PLANIFICACION
Para que la planificacin sea eficaz debe contener:
a)

El plan debe tener un contenido nacional: siempre teniendo presente que es un proyecto poltico por lo tanto debe responder bsicamente al tipo de sociedad que se desea tener.

b)

Los objetivos planteados deben ser alcanzables

c)

teniendo en cuenta medios, recursos y tambin aspectos polticos, sociales y culturales que constituyen el marco o contexto en donde se elabora o se ejecuta el plan. Los medios que se escogen deben asegurar que se alcancen los objetivos con eficacia y menor costo

d)

financiero y humano. Que establezca un curso de accin escalonado y contnuo en el cual se indiquen las diferentes etapas y modalidades del proceso.
Comunicacin vi direccional entre los planificadores y los beneficiarios.

e)

Usualmente se suele hablar de planificacin de planes, programas y proyectos, pero debe tenerse muy en cuenta su diferencia.

PROYECTO

Es el componente ms pequeo de la planificacin,

tiene vida propia y forma parte de un programa. Ejem. Una escuela forma parte del

programa de educacin; un camino vecinal forma parte del programa de vialidad etc. Puede realizarse con independencia de otros proyectos Tiene un mximo grado de concrecin y especifidad.

PROGRAMA

Hace referencia a un conjunto de proyectos relacionados y coordinados entre s, Ejm. Programa de vialidad, de salud, de educacin etc. Todos ellos como parte de las acciones a realizarse dadas las metas y objetivos del plan dentro de un perodo determinado.

PLAN

Se refiere al aspecto global de todas las actividades del proceso de desarrollo dentro de un perodo determinado y puede ser de corto plazo (uno a dos aos), mediano plazo (tres a ocho aos) y largo plazo (diez a quince aos) Contempla programas y proyectos adems abarca un conjunto ms amplio de propsitos y objetivos como: alcanzar el crecimiento de la economa

Plan es un conjunto ordenado de objetivos generales y especficos, metas, polticas, instrumentos, programas, proyectos medios y recursos, para logar el desarrollo de un rea determinada (pas, regin, etc)

Algunos conceptos de Proyectos

Es el conjunto ordenado de antecedentes, encuestas, estudios, suposiciones, y conclusiones que permiten evaluar la conveniencia o inconveniencia de destinar factores y recursos al establecimiento de una unidad productiva Es el conjunto de actividades a fin de utilizar recursos con el objeto de obtener beneficios Es una actividad en la que se invertir dinero, esperando obtener beneficios y desde el punto de vista lgico puede presentarse a su planificacin, financiacin y ejecucin como unidad.

Definicin sobre Proyectos

PROYECTO Una decisin seria sobre el uso de recursos, con el objetivo de incrementar, mantener o mejorar la produccin de bienes o prestacin de servicios PROYECTO Un instrumento tcnico que facilita estimar los costos, beneficios y establecer el rendimiento del capital que un inversionista est dispuesto a arriesgar, en la puesta en marcha o modificacin de una unidad de produccin

PROYECTO Conjunto articulado y coherente de actividades orientadas a alcanzar uno o varios objetivos siguiendo una metodologa definida, que necesita de un equipo de personas as como de otros recursos cuantificados en forma de presupuesto, que prev el logro de determinados resultados y cuya programacin en el tiempo responde a un cronograma con una duracin limitada.

Actores que participan en la formulacin, evaluacin y ejecucin de un proyecto

Promotores Consultores Inversionistas Financistas

Terceros

Promotores: impulsadores, dueos del conocimiento (idea) para la estructuracin y posterior ejecucin del proyecto. Consultores (proyectistas): agentes que elaboran y disean el proyecto (en fase de estudio). Inversionistas: agentes que aportan y arriesgan sus recursos en calidad de capital, son propietarios de la nueva inversin, esperando generar excedentes sobre la base del desempeo favorable del proyecto. Los inversionistas pueden o no ser los promotores del proyecto. Financistas: agentes que colocan sus recursos en calidad de prstamo al proyecto, generalmente son instituciones especializadas que realizan la evaluacin y complementan la disponibilidad de recursos de los inversionistas. Terceros: Participan en la operacin del proyecto: administradores, empleados, proveedores, clientes.

Objetivos que se persigue en los proyectos productivos

1. Minimizar el riesgo de la inversin, o elegir una combinacin apropiada entre riesgo y rentabilidad. 2. Comparar entre varias alternativas excluyentes de inversin (priorizar). 3. Estimar la viabilidad de una inversin e incrementar las probabilidades de sustentabilidad. 4. Determinar los aspectos crticos de ejecucin de una inversin. 5. Reducir la percepcin de riesgo de una institucin financiera, cuando se solicita un financiamiento. 6. Determinar las condiciones adecuadas de financiamiento (capacidad de pago). 7. Verificar el cumplimiento de los objetivos de una inversin con la estrategia inicial. 8. Analizar la viabilidad de una ampliacin o transformacin tecnolgica.

Elementos de un Proyectos
Elementos de un Proyecto

Econmicos

Tcnicos

Ambientales

Financieros

Administrativ os-Legales

Sociales

Econmicos: tanto de ndole microeconmica (mercado, localizacin, tamao, costos, ingresos), como de ndole macroeconmica (evaluacin). Tcnicos: procesos, uso de recursos, tecnologas (limpias) Ambientales: posibles impactos ambientales y medidas de control y mitigacin. Financieros: fuentes de financiamiento, rentabilidad, retorno, capacidad de pago de la deuda. Administrativos y legales: marco legal, organizacin. Sociales: impacto del proyecto en la comunidad

Recomendaciones para formular un Proyecto

1. 2. Plantear supuestos crebles, razonables y confiables. Ser conservador en el anlisis, sobre todo en la determinacin de la demanda insatisfecha, ingresos y proyecciones financieras, en este ltimo aspecto es conveniente asumir los precios ms bajos y costos/gastos/inversin ms altos. Ser objetivo en el procesamiento de la informacin, no dejarse llevar por razones de ndole sentimental o afectiva. No aplicar la metodologa como una receta, cada proyecto es diferente, an dentro del mismo sector no se encuentran dos proyectos iguales. Evaluar al proyecto en forma integral, no considerar a cada captulo como un ente independiente y excluyente. No asumir que los lectores del estudio conocen el proyecto con anterioridad, es preferible abundar en explicaciones en aspectos relevantes. Si existen datos confidenciales como procesos de produccin exclusivos, es conveniente no detallar los secretos del proyecto, cuidando de no dejar vacos en la informacin que dificulten la comprensin de los evaluadores.

3. 4. 5. 6. 7.

Clasificacin, tipo de Proyectos y caractersticas

Tipo de Proyecto Productivo Barreras que los origina Econmica: limitaciones a la productividad rural Impulsor Principal Actores privados En menor medida: Estado y ONGs Estado y ONGs Objetivo principal Aumentar la productividad a travs del cambio tecnolgico, nuevas y mejores tcnicas, etc. Reduccin de los costos y del impacto en la produccin y la productividad que genera la falta de infraestructura adecuada. Reduccin de las barreras que afectan el rendimiento y las condiciones de vida de los beneficiarios. Provisin de bienes y servicios Crear las condiciones para que se fortalezca la competencia y se construyan mercados eficientes Solucin de problemas coyunturales. Asistencia tcnica. Anlisis y diagnstico de situaciones.

Infraestructu ra econmica

Econmica: costos que genera la falta de infraestructura. Geogrfica/ecolgica: limitaciones de recursos Sociocultural Geogrfica/ecolgica Demogrfica Econmica Econmica Poltico/Institucionales

Infraestructu ra social

Estado y ONGs

Regulacin y Fortalecimien to de Mercados Apoyo/de Base

Estado En menor medida ONGs Estado y ONGs

Sociales Poltico/Institucionales

Clasificacin de los proyectos

Por la naturaleza a la que corresponden, se clasifican de acuerdo a los diversos sectores y subsectores en que se ha dividido la economa.

SECTORES

SUBSECTORES
AGRICOLA PECUARIO FORESTAL ARTESANIA Y PEQ.IND FABRIL PETROLEO PESCA TURISMO Y HOTELERIA DESARROLLO RURAL

PRODUCTIVO

INFRAESTRUCTURA BASICA

GASEODUCTOS Y OLEODUCTOS ELECTRIFICACION INFRAESTRUCTURA BASICA TRANSPORTE FLUVIAL TRANSPORTE AEREO TRANSPORTE TERRESTRE TRASPORTE FERROVIARIO REFORMA AGRARIA LEGALIZACION TENENCIA METEOROLOGIA HIDROLOGIA CARTOGRAFIA COMERCIALIZACION APOYO AL DESARROLLO AGROPECUARIO CIENCIA Y TECNOLOGIA ENERGIA NUCLEAR

ORGANIZACIN AGRARIA

SERVICIOS DE APOYO

INFRAESTRUCTURA SOCIAL

TRABAJO CAPACITACIN EMPLEO Y RECURSOS HUMANOS PROMOCION POPULAR COOPERATIVAS BIENESTAR SOCIAL SEGURIDAD SOCIAL SALUD NUTRICION SANEAMIENTO VIVIENDA EDUCACION Y CULTURA

Ciclo de vida de los Proyectos

Objetivo general Reconocer todas las fases y la secuencia del ciclo de vida de un proyecto de inversin productiva, la importancia de cada una de ellas, desde la transformacin de una idea de inversin hasta que entra en operacin. Objetivos especficos - Reconocer las fases y etapas de un proyecto - Analizar los componentes de cada una de las etapas y sus caractersticas - Identificar los aspectos claves de un proyecto de inversin para la toma de decisiones sobre el futuro proyecto - Mejorar la gestin de los proyectos a travs de la evaluacin precisa y decisin de los cursos de accin - Evaluar la viabilidad de un proyecto verificando su impacto

Contenido de la Unidad
1.- Fases y Etapas de un Proyecto 1.1 Fase de Preinversin Etapas: a. Idea b. Perfil c. Estudio de prefactibilidad d. Estudio de factibilidad e. Nivel de Diseo definitivo 1.2 Fase de Inversin Etapa de Ejecucin 1.3 Fase de Operacin 2.- El Proyecto de Inversin y sus aspectos clave 3.- Evaluaciones y decisiones del ciclo de vida del proyecto 4.- Monitoreo y evaluacin de proyectos

1. Fases y Etapas de un Proyecto

Fase de Preinversin
Las ideas de proyectos surgen de la conveniencia de satisfacer una necesidad de la comunidad, que puede tratarse de un bien o servicio, ya sea porque existe un dficit de stos o es econmicamente atractivo hacerlo. La idea est asociada a la identificacin del problema y consiste en puntualizar la necesidad insatisfecha o problema por resolver.

1. IDEA

Un perfil considera un anlisis preliminar de los estudios de mercado, de los aspectos tcnicos y los de evaluacin, utilizndose cifras estimativas, que incluyen una determinacin muy preliminar de costos y beneficios.

2. PERFIL

En la elaboracin del estudio de prefactibilidad deben analizarse en detalle los aspectos identificados en la etapa de perfil, especialmente los que inciden en la factibilidad y rentabilidad del proyecto. Entre estos aspectos sobresalen: el mercado, la tecnologa, el proceso, el tamao, la localizacin y el momento de iniciar la etapa de inversin, las condiciones de orden institucional y legal.

3. ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

4. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD Esta etapa se entiende como un anlisis ms profundo de la alternativa viable determinada en la etapa 3, sin dejar de estudiar aquellas alternativas que puedan mejorar el proyecto, desde el punto de vista de los objetivos fijados previamente, sea a travs de criterios de rentabilidad, sociales u otros. Se deben definir aspectos tcnicos del proyecto tales como localizacin, tamao, tecnologa, calendario de ejecucin y fecha de puesta en servicio.

Comprende la elaboracin de diseos finales de arquitectura e ingeniera, la definicin de aspectos administrativos, legales e institucionales, la inscripcin de terrenos, la definicin final detallada de todos los costos del proyecto.

5. NIVEL DE DISEO FINAL

Fase de Inversin
Involucra el desarrollo de todas las acciones tendientes a ejecutar fsicamente el proyecto tal y como fue especificado y dimensionado en la preinversin. Aqu se realizan las obras fsicas, se adquiere e instala el equipo, se capacita al personal y se establece la supervisin del proyecto.

Fase de Operacin
Es la ltima fase del proyecto, en sta se generan los bienes y servicios para los cuales fue ejecutado. Es importante indicar que al iniciar esta fase, se debe disponer de los recursos de funcionamiento necesarios para una eficiente operacin del mismo, ya que sin ellos, no generar los beneficios esperados.

Comparte con la etapa de Preinversin un aspecto de negociacin entre los diferentes actores involucrados, indispensable para poner en marcha al proyecto. Aqu se termina de definir, por ejemplo, la estructura de financiamiento del proyecto.

Esta fase consiste en hacer una apreciacin sobre un proyecto en curso o acabado. Se trata de determinar la pertinencia de los objetivos y su grado de realizacin, la eficiencia en cuanto al desarrollo, la eficacia, el impacto y la viabilidad.

2. El Proyecto de Inversin y sus aspectos clave

En un sentido formal, un proyecto de inversin es un documento gua para la toma de decisiones acerca de la creacin de una futura empresa que muestra el diseo econmico, comercial, tcnico, organizacional, financiero, social y ambiental de la misma. En caso de resultar viable el proyecto, este documento se convierte en un plan que gua la realizacin de la futura empresa.
El contenido sustancial de un proyecto de inversin es el estudio de mercado y el estudio financiero (que resume las ventas o ingresos financieros para el caso de una entidad bancaria, costos y gastos esperados para determinar la utilidad probable y medirla contra la inversin a realizar). tambin medulares en un proyecto de inversin. El proyecto de inversin debe establecer tambin cuntos recursos deben

El anlisis del flujo de efectivo y los detalles de la implementacin son

asignarse al proyecto de negocio, y cul ser la fuente de financiamiento, as como en qu tiempo se planea recuperar la inversin.

PROCESO DE PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Las reas generales en las que se pueden aplicar la metodologa de la formulacin y evaluacin de proyectos son:

Elaboracin de un nuevo producto de una planta ya existente. Ampliacin de la capacidad instalada o creacin de sucursales Sustitucin de maquinaria por obsolescencia o capacidad suficiente Creacin de una nueva unidad de produccin.

Todo empieza con una idea. Cada una de las etapas siguientes es una profundizacin de la idea inicial, no slo en lo que se refiere a conocimiento, sino tambin relacionado con la investigacin y anlisis. La ltima parte del proceso, es, por supuesto, la cristalizacin de la idea con la instalacin fsica de la planta, la produccin del bien o servicio y por ltimo la satisfaccin de una necesidad humana o social, que fue lo que en un principio dio origen a la idea y al proyecto.

INTRODUCCION Y MARCO DE DESARROLLO

La introduccin, la cual debe contener una breve resea histrica del desarrollo y usos del producto, adems de precisar cules son los factores relevantes que influyen directamente en su consumo. Marco de desarrollo, marco de referencia o antecedentes del estudio, donde el estudio debe ser situado en las condiciones econmicas y sociales y se debe aclarar bsicamente porqu se pens en emprenderlo; a qu persona o entidades va a beneficiar; qu problema especfico va a resolver, si se pretende elaborar determinado artculo slo porque es una buena opcin de inversin.

LA FORMULACION DE PROYECTOS
La elaboracin de un proyecto nace de una necesidad; sta se crea para satisfacer una necesidad colectiva. Cabe anotar que se deben puntualizar aspectos como: 1. Identificacin: Razn Social o nombre de la empresa XY 2. Conformacin Jurdica, su constitucin: Sociedad Annima, Ca de Responsabilidad Ltda, etc. 3. Tipo de Empresa: Artesanal, Pequea empresa, Micro empresa, Mediana o Gran industria. Ejm. Empresa No. Trabajadores Actividad Capital

Microempresa Artesanal Peq. Industria Med. Industria Gran Industria

3 8 15 50 +

Slo empleo Mano de Ob. Directa 75% MOD+50% Tecnolg. 50% MOD+50% Tecnolg. 100% Tecnologa

8 15 100 250 700

4. Actividad.- Est establecida por el CIIU (Cdigo Internacional de Industrias Uniforme): Servicios alimencicios, mecnico, cueros, calzado, textil, maderero, etc.

5. Capital: Propio Ajeno

Nacional, Extranjero. Accionistas Crditos 100% propio Intermediarios Financieros Prstamos a familias Organizacione gubernamentales otros

6. Localizacin: Donde est ubicada la empresa 7. Objetivo General:Incrementar el PIB, Utilizar la PEA (Poblacin Econmicamente Activa) 8. Objetivo especfico: Confeccin de calentadores

Elaboracin de Proyectos

La realizacin del proyecto desde la idea inicial hasta su funcionamiento como una unidad de produccin, es un proceso continuo en el cual se combinan consideraciones de carcter tcnico, econmico y financiero. Esta realizacin sigue las siguientes fases: Identificacin de la idea Estudio de factibilidad Implementacin Funcionamiento

a) b) c)

d)

El estudio o elaboracin del proyecto empieza con la Idea de invertir una cierta cantidad de capital en la produccin de un bien o servicio determinado. Esta idea tiene que ser desarrollada por un estudio que incluye varias etapas, incluso una final donde se estudian las operaciones de ejercicios del proyecto. En resumen estas fases incluyen los sig, estudios o etapas: Identificacin de la empresa Identificacin del producto Estudio de mercado Localizacin Tamao Ingeniera Inversiones Costo e Ingresos Anlisis financiero Fuentes de Financiamiento.

Durante la preparacin del estudio del proyecto, las diversas etapas se relacionan de una manera dinmica que permite que una influya sobre las otras . De all que la identificacin el producto lleva al estudio de mercado, ste puede influir en el anterior por la sugerencia de nuevos productos. El estudio de mercado debe llevar al Tamao y al programa de produccin, stos definen la Ingeniera (proceso de produccin y equipos); pero la Ingeniera puede producir complementaciones al estudio de mercado, e influir en la redefinicin del tamao, de la localizacin etc.

Estructura de un Proyecto

Un proyecto se compone de cuatro partes fundamentales, ms una parte administrativa que es aquella que se requiere para la ejecucin del mismo, sin embargo, la importancia que se designe a uno u otro punto del esquema general variar segn la naturaleza del proyecto o segn las circunstancias locales.

1. Estudio de Mercado 2. Estudio Tcnico

2.1Tamao del Proyecto 2.2 Localizacin del Proyecto 2.3 Ingeniera del Proyecto 2.4 Costos del Proyecto 2.5 Ingresos del Proyecto

3. Estudio Financiero
3.1 Inversiones 3.2 Fuentes de finananciamiento y uso de los recursos 3.3 Amortizaciones

4. Evaluacin
4.1 Evaluacin Financiera 4.2 Evaluacin Econmica 4.3 Evaluacin social

5. Organizacin y Ejecucin
El orden en que se ha numerado las partes del proyectos responde a una secuencia lgica y se lo puede tomar como sugerencia en cuanto a su presentacin.

1. Estudio de Mercado.- Esta parte se refiere al estudio de la oferta

y demanda de bienes o servicios del proyecto en estudio. Se trata de determinar la cantidad del producto que va a ser demandado, determinar cunto se debe producir, a qu precio, especificando las caractersticas del producto y abordando los problemas de comercializacin, materias primas, etc.

2. Estudio Tcnico.- Una vez determinados los aspectos de mercado del producto final, se debe analizarlos con profundidad y objetividad a fin de extraer de ellos los parmetros y juicios tcnicos que determinan el tamao requerido para atender a la demanda que se ha definido (tamao del proyecto); el lugar en donde se instalar la empresa (localizacin); caractersticas de la maquinaria, del equipo y de los procesos de produccin que se emplearn (Ingeniera); as como los costos que va a tener el proyecto (Costos) y cules van a ser los ingresos que va a generar (ingresos). 2.1 Tamao del Proyecto.- Esla determinacin de la mxima capacidad de produccin que ha de instalarse, que desde luego ir de conformidad con la demanda del mercado. 2.2 Localizacin.- es la ubicacin el sitio ptimo a localizar el proyecto, de modo que se pueda producir con eficiencia y mayor rentabilidad. 2.3 Ingeniera.- Esta parte del estudio tiene como objetivo determinar cules sern las caractersticas del proceso de produccin, el tipo de maquinaria requerida, y el esquema preliminar de distribucin de la planta. De la seleccin del proceso productivo ptimo se vern los requerimientos de equipos y maquinaria, se podr determinar el layout (distribucin de la planta);y el estudio de los requerimientos del personal que se requiere para operar los diferentes procesos, as como su movilidad para definir necesidades de espacios y obras fsicas.

2.4 Costos.- Surge como conclusin del estudio tcnico, consiste

en distribuir los costos de la inversin fsica y los de la operacin del proyecto en trminos totales y unitarios. 2.5 Ingresos.- Se determinar claramente los ingresos que va a generar el proyecto durante toda la vida util del mismo.
3. Estudio Financiero.- este estudio sealar las necesidades totales de capital para las inversiones, las mismas que debern estar desglosadas en inversiones Fijas y Capital de trabajo. El estudio financiero tambin mostrar en un resumen ordenado las fuentes de los recursos financieros que se utilizarn y su distribucin en los diferentes usos que comprende el proyecto, as como un detalle de cmo amortizar estos financiamientos. 4. Evaluacin.- Evaluar un proyecto es calificarlo y compararlo con otro de acuerdo a una escala de valores. Es medir el grado el eficiencia de destinar factor y recursos a la implementacin de una unidad productiva, es precisar las ventajas y desventajas de la asignacin de recursos a un fin dado.

Los indicadores de evaluacin que miden la rentabilidad de un proyecto y que generalmente se suelen establecer son: Rentabilidad simple Perodo de Recuperacin de Capital Valor Actual Neto (VAN) Tasa Interna de Retorno (TIR)

5. Organizacin y Ejecucin.- Consiste en detallar como se propone resolver los problemas relativos a la constitucin legal de la empresa y a la organizacin paa el montaje y ejecucin del proyecto.

1. ESTUDIO DE MERCADO

CONTENIDO

Introduccin al Estudio de Mercado Determinacin de los objetivos Necesidades de Informacin Fuentes de datos Diseo de la investigacin Anlisis del Entorno Anlisis del Mercado Demanda/Proyecciones Oferta/Proyecciones Demanda Insatisfecha Plan de Marketing

Me conviene empezar este Negocio?

NECESITO HACER EL ESTUDIO DE MERCADO

Hay futuro para la empresa?

Cul es el entorno del Mercado?

Analizar el entorno y microentorno Identificar y cuantificar la demanda potencial Analizar la competencia Proyectar la demanda y oferta Determinar el precio, producto, canales de distribucin y promocin Disear las estrategias de mercadeo adecuadas

OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

NECESIDADES DE INFORMACION
Estas necesidades de informacin van determinando los temas puntuales a investigar y analizar en el proceso, a travs de la informacin disponible y la que se deber buscar. Por ejemplo, para el caso de los productos las Necesidades de informacin seran:

Ejemplos:

Caractersticas de los productos Beneficios que buscan los clientes Valores agregados Estrategias de comunicacin (publicidad, promocin, relaciones pblicas) de la competencia

FUENTES DE INFORMACION

Representa la informacin de campo.

PRIMARIAS

Se pueden obtener de: consumidores, vendedores, empresas los archivos de las empresas. Los mtodos ms comunes son:

OBSERVACIN: Examen visual y anotacin del fenmeno

EXPERIMENTACIN: Pruebas para comprobar reacciones el mercado

ENCUESTA: -De hechos -De opinin -De interpretacin

OTROS: ENTREVISTAS FOCUS GROUPS REUNIONES TELEMERCADEO

FUENTES DE INFORMACION

SECUNDARIAS

Son aquellas que las encontramos ya elaboradas por entidades de prestigio y en las cuales se puede confiar con la debida precaucin. Se pueden obtener de:

Publicaciones Especiales (Revista: Mundo, Economa, Gestin, etc) Estudios de Instituciones privadas (MARKET, CEDATOS, SPECTRUM) Estudios de Instituciones Semipblicas (CETUR) Estudios de instituciones pblicas como: INEC Consejo Nacional de Desarrollo CONADE Ministerios:MICIP, MAG, MINFINANZAS, etc. La herramienta ms poderosa: EL INTERNET

DISEO DE LA INVESTIGACION
En este punto de la investigacin se plantea Definicin del Cronograma para el Levantamiento de la informacin.

Diseo de instrumentos: (encuestas, entrevistas,etc)

Definir fuentes primarias y secundarias

Preparar temas importantes para obtener informacin

DISEO DE LA INVESTIGACION

PRUEBA PILOTO

DISEO DE LA ENCUESTA

TAMAO DE LA MUESTRA

TRABAJO DE CAMPO

TABULACION RESULTADO Y ANALISIS

Para realizar el cuestionario debern considerarse las siguientes recomendaciones: DISEO DE LA ENCUESTA Debe evitarse la identificacin del encuestado Las preguntas pueden ser abiertas o cerradas. No se recomienda preguntar sobre cuestiones comprometedoras que lleven a deformar las respuestas. Cuando se cuestione sobre aspectos cuantitativos, de preferencia fjese rangos predeterminados de posibles resultados. Es conveniente, plantear preguntas de verificacin. El cuestionario no debe ser extenso

TAMAO DE LA MUESTRA

Para el clculo del tamao de la muestra probabilstica existen algunas frmulas que se describen en los textos de estadstica como la siguiente
n= pqN Ne + pq
2

n: Tamao de la muestra p: porcentaje de casos favorables q: porcentaje de casos desfavorables N: universo e2 : error bajo un determinado nivel de confianza

Como es comn que sea dificultoso el determinar las probabilidades de ocurrencia pues no se conocen datos histricos, por tanto, se asume un nivel de ocurrencia del 50% para p y q, por lo que la frmula a aplicar se resume en la siguiente

TAMAO DE LA MUESTRA

n=

N Ne
2

+1

Ejemplo: El nmero total de familias (universo) de una zona geogrfica es 100.000 (N) El margen de error estndar pretendido es del 5% y el nivel de confiabilidad del 95%. El error es un indicador de la dispersin de una distribucin de frecuencias. n = 100.000 /(0 .05)2 (100.000) + 1 = 398 Se requieren 398 encuestas para obtener resultados extrapolables al universo.

PRUEBA PILOTO

Identifica si las preguntas Son receptadas y entendidas

TRABAJO DECAMPO

Capacitacin a encuestadores Sectorizacin Desarrollo del trabajo

TABULACION RESULTADO Y ANALISIS

ANALISIS DEL ENTORNO

Permite determinar las variables que afectarn de manera directa al proyecto y el nivel de incidencia en el mismo. Las principales variables a analizar son:

Ambiente Socio Poltico Ambiente econmico Ambiente cultural Factores naturales Medio ambiente Ambiente jurdico/laboral Productos sustitutos o complementarios Proveedores Clientes

ANALISIS DEL MERCADO

Mercado Proveedor

Mercado Competidor Mercado Distribuidor

Mercado Consumidor

DETERMINACION DE LA DEMANDA
DEMANDA: Es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfaccin de una necesidad especfica a un precio determinado; por lo tanto la fuente de potenciales ingresos de un proyecto; es la razn de ser del mismo. Para determinar las caractersticas de la demanda es necesario conocer quines son los clientes y cules son sus necesidades, qu es lo que buscan (qu, cunto, cmo, dnde y por qu consumen). Adems se debe identificar;

Quines son los clientes? Cules son sus caractersticas? Dnde estn y cmo llegar a ellos? Cmo se abastecen? Cul es la frecuencia de compra? Sus criterios de eleccin Sus exigencias de servicio Por qu abandonan un producto

La base de la demanda es el Cliente quien toma la decisin de compra, determina el producto servicio que se adquiere, convirtindose su compra en demanda. Conclusiones del ejemplo de paales desechables: La decisin de compra se da en el domicilio

Roles en el proceso de compra EL QUE USA EL QUE INFLUYE EL QUE DECIDE EL QUE COMPRA EL QUE VETA

QUIEN PORQUE

CUANDO

DONDE

COMO

Beb Suegra Madre Padre Beb

Higiene y salud Preocupacin Calidad y Instruccin Incomodidad

Diariamente Visitas

Casa Casa

Vestido Consejo Analizando

Semanalmente Casa

Semanalmente Supermercado Efectivo Diariamente Casa Paalitis

PROYECCIN DE LA DEMANDA
Extrapolacin de la tendencia histrica. Este mtodo se aplica para productos/servicios que tienen series histricas. Puede aplicarse este mtodo cuando la demanda del bien est ligada al crecimiento de la poblacin o al incremento de la actividad econmica. Se requiere la mayor cantidad de datos posibles.

Tasa de Crecimiento Simple

Mtodo de regresin lineal (lnea recta)

. Tasa de Crecimiento Simple: Corresponde a la media aritmtica de las tasas de crecimiento por perodo de clculo. Tcs= tasa anual n

Tasa Anual = Y2 Y1 x 100 Y1 Ejemplo: El consumo de balanceado en el ao 2005 es de 1000 tn de balanceado; en el ao 2006 es de 1200 tn. Ta = 1200 1000 * 100 = 20% 1000

. Mtodo de regresin lineal:

Implica la bsqueda de una lnea que se ajuste en forma ptima a la serie histrica. El mtodo ms comn es el de mnimos cuadrados, o mtodo de lnea recta.

La ecuacin de ajuste de la proyeccin tiene la siguiente forma: Y= a+bX En donde: Y=consumo aparente a= parmetro o incgnita b=parmetro o incgnita X=tiempo centralizado Sacamos las ecuaciones normales para poder calcular los parmetros y encontrar la funcin de proyeccin. Luego se estructura un cuadro en el que se puede obtener las ecuaciones normales planteadas:

Ejemplo: CALCULO DE LA DEMANDA PROYECTADA EN KILOS DE PULPA DE FRUTA CONSUMO/DEMANDA HISTRICA 2001-2005

DEMANDA

Aos
2001 2002 2003 2004 2005

Y
8087493,6 8292132,0 8501889,6 8717025,6 8937540,0

X
-2 -1 0 1 2

XY
-16174987,2 -8292132,0 0 8717025,6 17875080,0 4 1 0 1 4

Y
n=5 42536080,8

X
0

XY
2124986,4

X
10

Ecuacin de la recta

Y a bX
a

Y
n

42536080 ,8 8507216 ,16 5

XY X
2

2124986 ,4 212498 ,64 10

Y 8507216 ,16 212498 ,64 X

Ao 6 Ao 7 Ao 8

Y (2006 ) 8507216 ,16 212498 ,64(6) 9782208 ,00

Y (2007 ) 8507216 ,16 212498 ,64(7) 9994706 ,64

Y (2008 ) 8507216 ,16 212498 ,64(8) 10207205 ,28
Y (2009 ) 8507216 ,16 212498 ,64(9) 10419703 ,92
Y (2010 ) 8507216 ,16 212498 ,64(10) 10632202 ,56

Ao 9
Ao 10

OFERTA

Oferta es la cantidad de bienes o servicios que un cierto nmero de oferentes (productores) est dispuesto a poner a disposicin del mercado a un precio determinado

El levantamiento de la oferta se realizar principalmente de fuentes primarias, procurando establecer la cantidad y calidad de producto o servicio disponible en el mercado.

OFERTA
El anlisis de la oferta, al igual que la demanda, se divide en aspectos

cualitativos y cuantitativos.

En el anlisis cuantitativo de la oferta se deberan Responder las siguientes interrogantes:

Cuntos son los competidores? Frecuencia con que se ofrece los productos/servicios (estacionalidad)? Qu cantidad de producto (servicio) se halla disponible en el mercado? Las categoras o clases de productos/ servicios Precios de los productos /servicios Cul es la capacidad instalada de los competidores? Cul es su capacidad utilizada?

Es difcil defender el hecho que la oferta es una funcin lineal o exponencial y que presenta una tendencia predecible, no es as en la realidad y muy por el contrario la oferta suele ser relativamente esttica. No obstante, su cuantificacin es muy importante al momento de determinar la demanda insatisfecha.

CALCULO DE LA OFERTA PROYECTADA

Es difcil defender el hecho que la oferta es una funcin lineal o exponencial y que presenta una tendencia predecible, no es as en la realidad y muy por el contrario la oferta suele ser relativamente esttica. No obstante, su cuantificacin es muy importante al momento de determinar la demanda insatisfecha.

Para la proyeccin de la oferta utilizamos el mismo procedimiento que para la demanda

Anlisis comparativo entre demanda y oferta. Determinacin de la demanda insatisfecha

DE PULPA DE FRUTA EN LA CIUDAD DE AMBATO EN Kg. AOS
Oferta Demanda Demanda

DEMANDA INSATISFECHA

Proyectada 2006 2007 2008 2009 2010 7468150,20 7660410,40 7852670,60 8044930,80 8237191,00

Proyectada 9782208,00 9994706,64 10207205,28 10419703,92 10632202,56

Insatisfecha -2314057,80 -2334296,24 -2354534,68 -2374773,12 -2395011,56

PLAN DE MARKETING

Determine los objetivos de Mercadotecnia Defina el Mercado Objetivo/Meta Determine el Posicionamiento Defina el Mix de Mercado Proponga el Plan de Accin Elabore el Presupuesto Estructure el Calendario de actividades

Consta bsicamente de la determinacin y cuantificacin de la demanda y la oferta, el anlisis de los precios y el estudio de la comercializacin. Aunque la cuantificacin de la oferta y la demanda pueda obtenerse fcilmente de fuentes de informacin secundarias en algunos productos, siempre es recomendable la investigacin de la fuentes primarias, pues proporciona informacin directa, actualizada y mucho ms confiable que cualquier otro tipo de fuente de datos.

ESTRUCTURA DE ANALISIS
Anlisis de Mercado

Anlisis Oferta
De la

Anlisis Demanda
De la

Anlisis Precios
De los

Anlisis Comercializacion
De la

Conclusiones de Anlisis del Mercado

PASOS QUE DEBEN SEGUIRSE PARA LA INVESTIGACIN

Definicin del problema Necesidades y fuentes de informacin Fuentes de informacin primaria (investigacin de campo y encuestas) Fuentes de informacin secundaria (informacin escrita sobre el tema, propias o ajenas a la empresa) Diseo de recopilacin y tratamiento estadstico de los datos Procesamiento y anlisis de los datos (informacin til) Informe (veraz, oportuno, no tendencioso)

Etapas del Estudio de Mercado

Existen dos etapas bien definidas que son:

Produccin Nacional Importaciones Estadsticos Precios del Mercado (Aspectos Cuantitativos) Precios e Indices de Precios Datos socioeconmicos y poblacionales

a) Recopilacin
de todos los
antecedentes

Usos y aspectos relativos a la

poblacin Caractersticas de los consumidores No Estadsticos (Aspectos Cualitativos)

Pueden ser:

Informacin referente a la competencia Normas legales, polticas y econmicas al respecto

1. NECESIDADES Y FUENTES DE INFORMACION

Sistematizacin y Anlisis
de los antecedentes

Cunto se prodr vender? A qu precio se prodr vender? Qu clase de competencia habr?

b)

Para responder preguntas como:

Cmo se comercializar el producto o servicio?

FUENTES DE INFORMACION

En la generalidad se puede decir que existen dos fuentes de informacin:

Por observacin: Recoleccin de informacin mediante examen visual y

anotacin del fenmeno.

PRIMARIAS
Se pueden obtener de: los consumidores, vendedores compradores, los Archivos de las Empresas. Los mtodos Ms comunes Son: Por experimentacin: Realizacin de pruebas para comprobar las acciones del mercado frente a las variables investigadas y su proyeccin. De Hechos: Se registran hechos concretos Ejm. Qu marca de jabn utiliza Ud?

Por encuesta: De opinin: Se trata de obtener los puntos de vista Es el mtodo del encuestado Ejm. Cul de estos ms comn envases prefiere? confiable y De interpretacin: Se trata de interpretar cul es la econmico inclinacin del consumidor. Ejm. Por que utiliza esta clase de jabn ?

SECUNDARIAS
Son aquellos que los encontramos ya elaborados por entidades de prestigio y en las cuales se puede confiar con la debida precaucin Los datos secundarios se pueden obtener de: * Publicaciones Especiales (Revista: Mundo, Economa, Gestin, etc) * Estudios de Instituciones privadas (MARKET, CEDATOS, SPECTRUM) * Estudios de Instituciones Semipblicas (CETUR) * Estudios de instituciones pblicas como: Instituto Nacional de Estadsticas y Censos INEC. Consejo Nacional de Desarrollo CONADE Ministerios:MICIP, MAG, MINFINANZAS, etc.

METODOLOGIA PARA DETERMINAR LA DEMANDA INSATISFECHA

El estudio de mercado determina si hay o no psibilidades de venta; si la hay ser el instrumento fundamental en la determinacin del tamao o capacidad de produccin del proyecto a travs de la cuantificacin de estas posibilidades de venta. El estudio de mercado nos ayuda a responder tres preguntas bsicas: Quin comprar? Cunto comprar? A qu precios? Para responder estas preguntas existe una metodologa bastante amplia pero que siempre exige del proyectista esfuerzo propio de imaginacin capaz de adoptar las tcnicas conocidas al caso estudiado. Cada estudio de mercado exige una nueva formulacin metodolgica y una gran creatividad del proyectista encargado de este estudio, que en lo posible debe trabajar conjuntamente con los dems proyectistas para detectar los problemas e ideas en relacin con el proyecto. Sin embargo, se puede definir una metodologa general que sea

La metodologa para determinar la demanda insatisfecha presente y futura del proyecto estudiado consiste en:
1. 2. 3. 4.

5.

Identificar claramente el Producto Identificar los consumidores y la oferta Recolectar la informacin necesaria Analizar las informaciones anteriores y determinar correctamente las tendencias de las variables Proyectar estas tendencias de manera que se pueda determinar la Demanda Insatisfecha Futura

1. Identificacin del producto y sus correlaciones

Si la finalidad del estudio de mercado es definir la demanda entre los consumidores del producto, es fundamental que antes de todo se determine bien el producto en cuestin.

Debe hacerse una descripcin exacta del o los productos que se pretenda elaborar, lo que debe ir acompaado de las normas de calidad. En el caso de tratarse de una herramienta o pieza mecnica el producto deber acompaarse de un dibujo a escala que muestre todas las partes que lo componen y la norma de calidad.
La identificacin del producto desde el punto de vista del mercado, debe permitir a los proyectistas crear las bases de su trabajo posteriori, definiendo claramente el producto en cuanto a:

a) b) c)

Su utilizacin Sus sustitutos y complementos Su vida til

1.1 El Producto en cuanto a su utilizacin

Para la determinacin de la demanda y de los consumidores es necesario que se conozca cul es la utilizacin del producto. De acuerdo a este uso el producto puede ser clasificado en:

Bienes o Servicios Finales

* Durable * No Durable

- De Consumo

- De capital Los bienes o servicios finales son los bienes que son llevados directamente al mercado ya sea en forma definitiva, ya sea para ser consumidos, o para ser utilizados en el proceso de produccin como Equipos, sin necesidad de seguir ningn otro tratamiento operativo

Bienes o Servicios Intermedios

En el caso de bienes intermedios, stos no son llevados al mercado para ser consumidos, sino que son comprados por empresas que los transforman en productos finales antes de venderlos. La caracterizacin del producto de acuerdo con su clasificacin de uso, es fundamental para la determinacin de los consumidores y para definir la orientacin a seguir en el Estudio de Mercado. As por ejemplo: Si se trata de una empresa maderera que produce planchas triplex (bien intermedio), la orientacin ser muy diferente a la seguida en la planificacin de hojas de afeitar o biberones (bienes de consumo); o de autobuses o computadoras (bienes de capital)

1.2 El producto en cuanto a sus Sustitutos y Complementarios

Es importante conocer la clasificacin general del producto para determinar la correlacin del mismo bien con otros productos complementarios, o con otros productos sustitutivos. En el caso del producto complementario es ms importante principalmente con los bienes y servicios intermedios, cuya demanda depende de otros bienes finales, as por ejemplo, las planchas de tabla triplex dependen de la demanda final sobre los productos madereros, (demanda final de camas) Muchos bienes aunque son finales tambin representan correlaciones positivas (complementarias) Por ejm el consumo de Portaminas est probablemente relacionado con el de Borradorres. De la misma manera la definicin del producto va a permitir (probablemente con la ayuda de la ingeniera) determinar las correlaciones negativas de sustitucin del producto por otros. Por ejemplo los productos plsticos y la madera; las fibras sintticas y las naturales.

1.3 La Vida Util del Producto

Finalmente en la identificacin del producto se debe tener presente cul es la vida til del producto; as por ejemplo, el dimencionamiento del mercado de jeringas cambia completamente cuando se consideran jeringas desechables. En este segundo caso la demanda ser bastante superior a la primera, puesto que su vida til es instantnea.

2. La Identificacin del Consumidor

Conocindose bien el producto, su utilizacin, sus correlaciones, su vida til se puede determinar sin gran dificultad quienes son los consumidores potenciales del mismo. De los ejemplos enunciados anteriormente, los productos como: hojas de afeitar, toallas sanitarias, biberones, acero laminado, tabla triplex, etc. Tienen un rea de consumidores determinada en cuanto a: - Los lmites geogrficos - El nivel de ingreso - Al sexo - Al rango de edades - Al sector productivo -Al nivel de educacin

3. Recoleccin de la Informacin
La recopilacin de la informacin se inicia al mismo tiempo que todo el trabajo enunciado anteriormente, puesto que sin la bsqueda de informaciones auxiliares, el mercadista no puede saber exactamente lo que es el producto ni definir al consumidor. Bsicamente las informaciones que se deben recolectar son de los siguientes tipos: a) Relativa al Consumo Histrico (anterior y actual del producto) b) Relativa a la Capacidad de Produccin Nacional del producto c) Relativa al a Poblacin Consumidora d) Relativa a las Preferencias de los Consumidores (o idiosincracia del consumidor) e) Relativa al Nivel del Consumo en funcin del precio. f) Relativa a la Estructura del Consumo en funcin del nivel de Ingreso. g) Relativa al Mercado Internacional del Producto h) Relativa a la Contabilidad, Renta Nacional, Ingreso Per Cpita i) Relativa a la Poltica econmica del gobierno y a las tendencias de las polticas de gobiernos extrangeros que pueden relacionarse con el consumo del producto.

3.1 Informacin Relativa al Consumo Histrico del Producto. Se trata de un producto ya existente en el mercado, por supuesto que el punto de partida para recolectar informaciones debe ser el consumo ya verificado anteriormente. Para obtener estas informaciones, no siempre habrn datos directos sobre el consumo. Sin embargo Las Estadsticas Nacionales disponen en la mayora de los casos de datos que permiten la determinacin de un valor aproximado del consumo. Este valor se llama comunmente Consumo Aparente. El consumo aparente es igual a la Produccin Nacional ms las Importaciones menos lasl Exportaciones. CA = PN + I- E La diferencia entre el Consumo Real y el Consumo Aparente sera la variacin de existencias delproducto durante el ao correspondiente CR = PN +I E + S De otra parte un producto que se impone en forma considerable puede no justificar ser producido nacionalmente, si no hay una poltica aduanera proteccionista y si el precio del producto a ser producido internamente va a ser mejor que el precio del producto importado.

3.2 Informacin Relativa a la capacidad de Produccin Nacional

Si el objeto del estudio de mercado es la determinacin de la demanda insatisfecha en una cierta regin (casi siempre la nacin) es fundamental que se conozca la capacidad de produccin para entonces saber si se justifica o no una nueva unidad de produccin. En funcin del consumo aparente se permite determinar hasta qu necesidad la produccin nacional participa del mercado. Sin embargo este dato no debe ser suficiente para justificar una nueva unidad de produccin; puesto que aunque la produccin nacional sea baja, es posible que el pas disponga de una capacidad instalada superior; con lo que la realizacin de una unidad de produccin puede significar un gran riesgo desde el punto de vista privado y una prdida desde el punto de vista socio-econmico.

3.3 Informacin relativa a la Poblacin Consumidora

Al ser los consumidores protagonistas del mercado resulta clave determinar el nmero de los mismos. A condicin de que se disponga de una clara definicin de los consumidores, la evolucin de la poblacin de los mismos, puede ser realizada directamente a travs de los informes estadsticos anuales que presenta la serie histrica de la poblacin por diferentes categoras de edad, sexo, etc. De todos los datos, la poblacin es de los ms difciles de obtener y los que representan ms facilidad para proyectar en el futuro. El problema se torna un poco ms difcil cuando se trata de bienes intermedios, cuya poblacin consumidora no es humana. Por ejemplo en el caso de los alimentos balanceados se trata de determinar la poblacin de ganado y aves en general; en el caso de un tipo especial de insecticidas para cultivo se debe determinar el nmero de hectreas de este cultivo.

3.4 Informacin Relativa a las Preferencias de los Consumidores

Para realizar la proyeccin y determinar la demanda futura, es necesario que se conozca el proceso de toma de decisiones que utilizan los consumidores al inclinarse a comprar el producto. Al conjunto del proceso psicolgico utilizado por los consumidores para decidirse por la compra de un bien se llama comunmente la idiosincracia del consumidor. Las consideraciones relativas a la idiosincracia del consumidor depende del conocimiento de la psicologa social en donde ser ofrecido el producto. Esta determinacin exige casi siempre investigaciones de campo a travs del uso de cuentas aplicadas a muestras en la sociedad de acuerdo con las tcnicas estadsticas conocidas. Estas investigaciones sirven para determinar la suceptibilidad del pblico al nuevo producto, a cambios similares o sustitutos a los actuales; principalmente los que representen innovaciones a un mayor costo.

3.5 Informaciones relativas al Nivel del Consumo en Funcin del Precio

Es de conocimiento inicial en teora econmica que la demanda de un bien es una funcin inversa del precio de mercado del producto considerado. La demanda insatisfecha es una funcin del precio y por tanto la determinacin de esta funcin es una necesidad en un buen Estudio de Mercado. Al proyectista le interesa saber no solamente cmo reacciona la oferta y la demanda, sino cuantificar esta reaccin. Por tanto se utilizan los llamados Coeficientes de Elasticidad

3.6 Informacin relativa a la Estructura del Consumo en funcin del Nivel de Ingreso Per Cpita.
De la misma manera que el precio, el nivel de ingresos del consumidor ejerce una reaccin sobre la disposicin a comprar el producto y condiciona el nivel de su consumo y por supuesto el nivel de la calidad. En la determinacin de la demanda futura, es importante la evolucin del ingreso per cpita de los consumidores del bien y saber la relacin que hay entre este ingreso y esta demanda. Esta relacin est definida en la misma manera que se estudi en relacin al precio a travs de una Elasticidad Ingresode la demanda. En forma similar a la elasticidad- precio, la elasticidad-ingreso es determinada por la frmula: EY = Q/Q o EY= logQ1-logQ2 Y/Y log Y1-losY2

El clculo de la elasticidad ingreso, utiliza el mismo empleado para la determinacin de la elasticidadprecio. Su clculo es posible siempre que se conozca la estructura de consumo de un cierto producto por clase de renta per cpita. Con esta estructura se tiene la funcin demandaingreso y as la elasticidad. La determinacin de esta estructura es realizada por encuestas domiciliarias, donde se analizan los presupuestos de ingresos y consumo de cada unidad familiar

3.7 Informaciones Relativas al Mercado Internacional

Los datos referentes al mercado internacional no son difciles de obtener a travs de las publicaciones de organismos nacionacioles y principalmente en publicaciones de organismos internacionales como: Naciones Unidas, BID, CAF, Word Trade Center, Internet, etc.

3.8 Informaciones Relativas a la Contabilidad Nacional, Ingreso Per Cpita, etc.

Por lo visto hasta aqu el consumo futuro de los bienes est relacionado y condicionado a una cantidad de datos relativos a la economa en general. As, es necesario tener los datos referentes a Ingreso Nacional Per Cpita, a la Balanza de Pagos, los Gastos Pblicos Programados, el Nivel de Ahorro y la Renta disponible. Dependiendo el producto considerado, una u otra de estas variables es ms importante que las dems. El proyectista debe tener presente que no puede dejar de considerar todas las variables bsicas para su estudio de mercado, al mismo tiempo que no puede perder el tiempo en la bsqueda de informacin que no sea necesaria.

3.9 Informacin Relativa a los Precios, a la Competencia y a las formas y dificultades de Comercializacin. Finalmente hay que considerar como bsicas las informaciones referentes a la Poltica econmica del gobierno. Esta poltica tiene profunda repercucin en el mercado, primero por causa de sus efectos sobre los precios y los ingresos, cuyas consecuencias ya se han estudiado, segundo porque ciertas medidas de este tipo pueden ser bsicas en la creacin de una demanda adicional de determinados bienes o en la reduccin de la misma.

Hay que referirse tambin a la necesidad de una recoleccin de informacin muy especial referente a todos los precios posibles para los productos, sus similares y sustitutos, en relacin a posibilidades de comercializacin. Si los precios del producto ya fueron estudiados en el rubro referente al consumo-precio, es necesario complementar este estudio analizando posibilidades de sustitutos y su preciorelativo. La falta de este tipo de estudios fue trgica por ejemplo en el caso de proyectos de fibras naturales, ya que no se estudiaron las posibilidades de las fibras sintticas y su bajo costo.

4. Anlisis de las informaciones recolectadas y definicin de los criterios y parmetros de proyeccin

Anlticamente puede decirse que la demanda y la oferta son funcin de diversas variables y que el papel del estudio de mercado es determinar la funcin de la DEMANDA INSATISFECHA. Observando que la oferta potencial (capacidad instalada) vara casi siempre de manera discreta, ya sea por la entrada en el mercado de nuevas unidades de produccin, se limita el estudio de la oferta a la observacin de las posibilidades de ampliacin de la produccin en las plantas actuales, y la creacin de nuevas plantas o a travs de estudios de proyectos en ejecucin, solicitudes de permisos para importacin o compra de equipos, etc. Entre tanto, en lo que se refiere a la demanda insatisfecha, el anlisis debe estudiar el efecto de cada variable. El estudio de los datos permite ciertas conclusiones y la determinacin de ciertos parmetros, cuyo anlisis identifica la tendencia de la demanda futura, permitiendo cuantificarla. Para facilitar el estudio supongamos quelos datos recolectados permiten las siguientes observaciones:

En un proyecto de produccin de Portaminas.

a) El consumo histrico de portaminas sube proporcionalmente habiendo ocurrido en los ltimos 10 aos una elevacin de consumo per cpita anual de hojas de acuerdo al siguiente cuadro:
Cuadro No. 1 Proyecto Portaminas Estudio de Mercado Consumo anual per cpita con relacin a la poblacin potencialmente consumidora de portaminas.
1983 20.2
b)

1984 20.5

1985 20.7

1986 31.0

1987 31.5

1988 31.9

1989 32.4

1990 32.9

1991 33.5

1992 34.4

c)

En relacin a la oferta se determin que la capacidad de produccin del pas est completamente copada en 450.000 unidades de portaminas por ao y que las empresas funcionan en condiciones privilegiadas, adems que la planta del proyecto presentar una buena rentabilidad aunque baje el precio en un 30%. En relacin a la poblacin consumidora potencial se la identific conociendo bsicamente toda la poblacin nacional de ms de 12 aos, variando bastante (alta elasticidad-ingreso) al consumo percpita de cada clase de renta (clase social) a travs de los boletines estadsticos de los censos, de donde se ha determinado esta poblacin.

Por otro lado, por el estudio de los presupuestos familiares, se puede observar que la poblacin consumidora real se reduce considerablemente por la eliminacin de las poblaciones de bajos ingresos y tambin la eliminacin de toda la poblacin rural que todava utiliza mtodos diferentes de enseanza. Con base en estas observaciones se present el siguiente cuadro:
Cuadro No. 2 Proyecto Portaminas Estudio de Mercado Poblacin total y potencialmente consumidora (1.000.000)
Pob. Total Potenci. Consumid 1983 60.7 13.2 1984 62.1 13.5 1985 63.5 13.8 1986 64.9 14.1 1987 66.2 14.4 1988 67.6 14.7 1989 69.0 15.0 1990 70.7 15.3 1991 71.8 15.6 1992 73.1 15.9

d) En relacin al precio, aplicando la metodologa conocida, se determin la demanda de portaminas de acuerdo a la aplicacin de la elasticidad precio e) En relacin al ingreso per cpita aduanero, se determin la elasticidad ingreso f) En relacin a la poltica de consumo se observ que el pas seguir con su poltica de no permitir importaciones de portaminas. g) En relacin a la poltica econmica, El Plan Nacional de Desarrollo Econmico, prev un crecimiento de ingreso per cpita del 2% al ao, siendo actualmente del 1.8%. Hace parte de la poltica de gobierno un plan de Redistribucin del Ingreso para favorecer las clases de bajos ingresos.

El anlisis de estas observaciones permite las siguientes consideraciones principales: En relacin al consumo histrico se puede observar una constante elevacin en el consumo percpita. La poblacin tambin presenta una tendencia a aumentarse, y conduce a la conclusin de que la estructura de la poblacin por edades permanece estable, siendo indiferente trabajar con la poblacin total o la de consumidores potenciales.
Cuadro No. 3 Proyecto Portaminas Estudio de Mercado Consumo en el Pas
Consumo anual Per capita(x consum) 20.2 20.5 20.7 31.0 31.5 31.9 32.4 32.9 33.5 Poblacin Potencialmente consumidora 13.2 13.5 13.8 14.1 14.4 14.7 15.0 15.3 15.6 Consumo Total c=axb 266.6 276.7 285.6 237.1 253.6 468.9 486.0 503.4 522.6

Los datos muestran que el consumo y desde luego la demanda, sigue creciendo todos los aos segn la serie histrica considerada, debiendo por tanto presentar una tendencia de crecimiento en los prximos aos. La reduccin en el precio va a provocar una elevacin en la demanda de portaminas de acuerdo a las siguientes expresiones: - EP = logQ2-logQ1 log P2-logP1 As se determin que Q2-Q1 = incremento de Q sea la variacin de la demanda (demanda generada) en funcin de la disminucin del precio. Referente a la relacin entre el ingreso per cpital y el consumo el anlisis de los datos observados muestra que hay buena elasticidad-ingreso, pero no se va a considerar esto ya que en los datos de la serie histrica del consumo ya estn involucrados los efectos de la elasticidad ingreso. En relacin al mercado internacional la empresa no debe considerar la posibilidad de exportar ya que hay fuerte competencia en el exterior. En relacin a la oferta se la cuantific y determin la incapacidad de aumentarla sin nuevas unidades de produccin Con estos anlisis, se puede determinar la exacta tendencia y cuantificar la demanda insatisfecha futura utilizando para tal fin, los mtodos estadsticos conocidos.

El mercado del proyecto

Al estudiar el mercado de un proyecto es importante reconocer los agentes que tendrn algn grado de influencia en las decisiones de inversin. Estos son: Proveedor, competidor, distribuidor, consumidor y externo, este ltimo puede considerarse o no dentro del estudio. El Mercado Proveedor, constituye muchas veces un factor ms crtico que el mercado consumidor. Muchos proyectos tienen una dependencia extrema de la calidad, cantidad, oportunidad de la recepcin y costos de los materiales. Algunos proyectos basan su viabilidad en este mercado. El mercado proveedor es muy complejo, por lo que debern estudiarse todas las alternativas de obtencin de materias primas, sus costos, condiciones de compra, sustitutos, perecibilidad, necesidad de infraestructura especial para su bodegaje, oportunidad y demoras en la recepcin, disponibilidad, seguridad en la recepcin, transporte, etc.

Por Ejemplo: En un proyecto de fabricacin de pectinas que usaba como materia prima la cscara de limn que resulta de la fabricacin de aceites esenciales derivados del limn fresco. En este proyecto, la disponibilidad de materias primas, que tenan un costo de casi cero (slo de recoleccin), dependan principalmente del nivel de operacin de la planta de aceites esenciales, ya que ste determinaba el nivel de los residuos que requera el proyecto. Esto oblig a estudiar el mercado de los aceites esenciales, detectndose que no habra problema alguno en la venta del producto, por la existencia de una demanda altamente insatisfecha, pero que s podran presentarse en su propio mercado proveedor, es decir, el de los limones frescos. Esto hizo estudiar el mercado de los limones frescos, donde se detect que frente a las heladas y altos calores que azotaron ese ao a los estados unidos, y Mxico, el precio de limn fresco tena alas probabilidades de alza, ya que el precio internacional tendra que subir y el agricultor nacional, se enfrentaba a la opcin de vender en el mercado internacional. Afortunadamente para el proyecto de las pectinas, los mrgenes de utilidad de sus proveedores, las fbricas de aceites esenciales, eran tan elevados que podran fcilmente absorber el aumento que se proyect en los precios del limn.

El Mercado Competidor.- lo comprenden las empresas que laboran productos similares a los del proyecto. Ser indispensable conocer la estrategia comercial que desarrollen, para definir la propia estrategia comercial del proyecto. As por ejemplo, conocer los precios a que venden, las condiciones, plazos y costos de los crditos que ofrece, los descuentos por volmenes y pronto pago, el sistema promocional, la publicidad, los canales de distribucin, la situacin financiera de corto y largo plazo, entre otros aspectos, facilitar la determinacin de estas variables para el proyecto. Muchos competidores han tenido mayor acogida, derivada de un complemento al producto, por ejemplo, un envase que permite un uso posterior, un regalo por la compra, o muchos tamaos opcionales para un mismo bien. En este caso, el proyecto debera considerar desembolsos especiales para ofrecer un producto competitivo con los disponibles en el mercado.

El Mercado Distribuidor.- Aqu deber programarse un sistema que garantice la entrega oportuna de los productos al consumidor final. Los costos de distribucin son, en todos los casos, factores importes de considerar, ya que son determinantes en el precio a que llegar el producto al consumidor, y por tanto en la demanda que deber enfrentar el proyecto. El mercado consumidor.- se tomar en cuenta el anlisis anterior.. El Mercado Externo.- implica el estudio de variables externas que deben estudiarse por su efecto esperado sobre las variables del proyecto, por ejemplo, la demora en la recepcin de materia prima, puede no compensar algunos ahorros de costo que se obtienen importndola.

DEMANDA

Cantidad de bienes y servicios que el mercado quiere o solicita para buscar la satisfaccin de una necesidad especfica a un precio determinado Grficamente la funcin demanda se representa, con la cantidad consumida en las absisas y el precio en el eje de las ordenadas. A mayor precio, menor cantidad y viceversa. La demanda es funcin de: Necesidad real que se tiene del bien o servicio Su precio. Nivel de ingreso de la poblacin Indicadores econmicos

Demanda en funcin de los precios.En economa se conoce que la demanda de un bien est en funcin inversa de los precios, a medida que son ms altos los precios de un producto, las cantidades demandadas son menores, por elllo, la curva que relaciona las cantidades con los precios tienen una inclinacin descendente de izquierda a derecha.
GRAFICO DE LA DEMANDA EN FUNCION DE LOS PRECIOS

Precios

P
P1 P2

Q=f(P)

a
L M b

Q1

Q2

(Cantidades)

Si observamos la demanda, (DA Db) se aprecia que en el punto L se tiene una cantidad de consumo Q1 unidades a un precio P1. Si baja el precio a P2, la cantidad demandada se incrementar a Q2. Cuando hay desplazamientos en la curva de L a M, significa que hay cambios en la oferta o que los precios has disminudo (P1 a P2) por haberse incrementado la oferta y si sucede lo contrario (M a L) significa que los precios han aumentado por una disminucin de la oferta.

Demanda en funcin de los Ingresos

Cuando se representa grficamente las relaciones entre las cantidades consumidas y los distintos niveles de ingreso por persona, se puede obtener una curva que indica las cantidades que los consumidores demandarn

GRAFICO DE LA DEMANDA EN FUNCION DE LOS INGRESOS

Ingresos P
Y2 Y1

Q=f(Y)

Q1

Q2

Q (Cantidades)

En economa, la demanda de un bien es una funcin directa al ingreso por persona, a medida que son ms altos los ingresos por persona, las cantidades demandadas son mayores, por ello, la curva que relaciona las cantidades con los ingresos tiene una inclinacin ascendente de izquierda a derecha.
Si observamos la funcin demanda, se aprecia que a un nivel de ingreso Y1, se tiene una cantidad de consumo Q1 unidades. Si el ingreso se aumenta a Y2, la cantidad demandada se incrementar a Q2

unidades.

LA DEMANDA INSATISFECHA

Es una funcin del precio y del ingreso por persona Q=f(p, y, p/c) por lo tanto la determinacin de esta funcin es importante en un estudio de mercado. A ms de conocer la reaccin de la oferta y la demanda, se debe cuantificar esta reaccin, para ello se utiliza los coeficientes de elasticidad.

ELASTICIDAD

La elasticidad es la relacin entre los cambios en las cantidades demandadas por los cambios en los precios e ingresos. Elasticidad = Variacin (%) en la cantidad demandada Variacin (%) en el precio o en el ingreso

LA ELASTICIDAD PRECIO

Precios

P
90 50

Q=f(P)

Arroz 500 T 580 T Q (Cantidades)

Si q=f(p), es una ecuacin de demanda en funcin del precio; una lnea (Da a Db), la elasticidad en un punto de la curva se define matemticamente as dq E= dq . P = q dp q dp p

Ejemplo: En el caso del arroz, a un precio de $90, se vende en el pas 500 TM; si hay una reduccin en el precio hasta $50 por TM, este consumo sube a 580 TM. Observemos porcentualmente: Variacin del precio

Variacin en la demanda

-44.4

16

Se puede observar la reaccin cuantitativa ante una variacin del precio; o sea la demanda del bien se expande cuando se realiza una reduccin en el precio. A este efecto de expansin se le llama Elasticidad. Si calculamos esta reaccin, podremos apreciar la elasticidad del bien. dq 80 E= q E= 500 = -0.36 dp -40 p 90
Al coeficiente 0.36 se le llama Elasticidad precio de la demanda. Para q= f(p) respecto de los precios, el coeficiente de elasticidad ser en general negativo.

5. PROYECCION CUANTITATIVA DE LOS DATOS METODOS DE PROYECCION DE LA DEMANDA

Hay varios mtodos para estimar la demanda futura de un bien o servicio. En algunos casos un simple estudio estadstico o la realizacin de un muestreo entre los consumidores, dar una idea bastante clara del tamao del futuro mercado; en otros casos ser conveniente utilizar otras tcnicas ms complejas para conseguir el objetivo propuesto. Dependiendo, primero de la naturaleza del mercado estudiado, de la cantidad y calidad de los datos a disposicin, y en segundo, del grado de la seguridad que se espera conseguir, los ms conocidos son:
a.
b.

Extrapolacin de la Tendencia Histrica Proyeccin en base del uso de coeficientes de elasticidad.

a)

Extrapolacin de la Tendencia Histrica

Este mtodo consiste en establecer una lnea de ajuste entre las cantidades consumidas durante un cierto nmero de aos (10 a 15) y estimar la demanda futura de acuerdo a la tendencia mostrada por esa lnea. Si la ecuacin de la lnea de ajuste es conocida, es posible extrapolar y dibujar sobre un grfico los puntos, indicando la demanda de los prximos aos. La aceptacin tcnica de este mtodo se basa en que los factores que han determinado la tasa de crecimiento de la produccin y del consumo en el pasado, continuarn actuando en el futuro, por algn tiempo. Esta hiptesis se podra llamar de los efectos mutuamente compensadores, implica que posibles cambios en los factores que afectan la demanda se cancelen, de modo que su efecto combinado ser el mismo que en el pasado. As, se trata de solo de determinar la funcin demanda Q=f(t) en el tiempo pasado y extrapolar para determinar la demanda futura. La determinacin de esta fauncin se facilita con el uso de un mtodo grfico (aritmtico o semilogartmico) en ejes cartecianos. Por la tendencia de la curva se puede tener una idea clara del tipo de funcin que es: lineal, exponencial, o parablica.

Un buen mtodo de estimacin es el ajuste lineal, mediante el cual buscamos la lnea recta que mejor representa la tendencia de la serie. El procedimiento para la proyeccin de la serie implica dos pasos: 1. Encontrar la lnea recta que mejor se ajuste a la tendencia de los datos, y 2. Encontrada la recta de ajuste, su prolongacin nos dar los valores esperados para los aos futuros (proyeccin) Es decir el mtodo se basa en el supuesto de que la tendecia observada en el pasado se mantendr en el futuro. Recordamos que una recta est representada por la expresin: Y = a + bx en la que: Y= Variable que se est analizando (consumo) x= Variable cronolgica (tiempo) a-b= parmetros que definen la recta

El propsito es conocer a y b para determinar la recta. El metodo lineal de ajuste nos proporciona dos ecuacines normales para encontrar los valores de los parmetros a y b:
n n

Yi i= 1
n Xi.Yi i= 1

na +

b
i=1 n

Xi

n b i=1 Xi

a +

Xi + i=1

Recurdese que X es la variable cronolgica (tiempo) que una vez centralizada, la suma se hacer cero (x=0). Entonces el proceso de clculo se simplifica, ya que :

n Si i= 1 n n Xi =0 y b

n Xi=0 i=1

Yi i= 1 i=1 n Donde n es el nmero de datos de la serie Entonces:

Yi= na

a=

a=

Y n

En la ecuacin 2: n Si Xi =0 y a n Xi=0

i= 1
n XY = b i= 1 i=1 n X 2

i=1

b=

XY X2

Entonces:

b=

XY X2

EJEMPLO DE PROYECCION DE LA DEMANDA UTILIZANDO LA ECUACION DE LA RECTA Se ha estractado de un estudio de mercado la siguiente informacin:

AOS
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995

CONSUMO
(miles de unidades)20.000

20000 23000 25200 24500 26800 26000 27900 27600 29000 29200 30400

Vamos a suponer que los datos se ajustan a una recta. La ecuacin sera: Y= a+bX En donde: Y=consumo aparente a= parmetro o incgnita b=parmetro o incgnita X=tiempo centralizado Sacamos las ecuaciones normales para poder calcular los parmetros y encontrar la funcin de proyeccin. Luego se estructura un cuadro en el que se puede obtener las ecuaciones normales planteadas:

AOS
1985

1986
1987 1988 1989

1990
1991 1992 1993

1994
1995

Yi 20000 23000 25200 24500 26800 26000 27900 27600 29000 29200 30400 289.600

Xi -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0

XiYi (100.000) (92.000) (75.000) (49.000) (26800) 0 27.900 55.200 87.000 116.800 152.000 95.500

Xi2 25 16 9 4 1 0 1 4 9 16 25 110

Sumat:

Los resultados de las sumatorias reemplazamos en las dos ecuaciones normales: 1) 289.600 = 11a a= 26.327,3 2) 95.500 = 110b b= 868,2 Reemplazamos los valores obtenidos de los parmetros, en la ecuacin de la recta, para encontrar la funcin de proyeccin Y=a+bX Y= 26.327 + 862,2 (X) Con esta funcin se puede proyectar al futuro:

Ao 96 = 26327,3 + 862,2 (6) = 31.536,5 Ao 97 = 26327,3 + 862,2 (7) = 32.404,7 Ao 98 = 26327,3 + 862,2 (8) = 33.272.9

EJEMPLO DE PROYECCION DE LA DEMANDA UTILIZANDO LA ECUACION DE LA RECTA METODOLOGIA CIFRA PAR Se ha estractado de un estudio de mercado la siguiente informacin:

AOS
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996

CONSUMO
(miles de unidades)20.000

20000 23000 25200 24500 26800 26000 27900 27600 29000 29200 30400 32.300

AOS
1985 1986 1987

1988
1989 1990 1991

1992
1993 1994 1995

1996

Yi 20000 23000 25200 24500 26800 26000 27900 27600 29000 29200 30400 32.300
321.900

t -5.5 -4.5 -3.5 -2.5 -1.5 -0.5 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5 5.5
0

Xi -11 -9 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 9 11
0

XiYi (220.000) (207.000) (176.400) (122.500) (80.400) (26.000) 27.900 82.800 145.000 204.400 273.600 355.300
256.700

Xi2 121 81 49 25 9 1 1 9 25 49 81 121

572

Sumat:

Los resultados de las sumatorias reemplazamos en las dos ecuaciones normales: 1) 321.900 = 12a a= 26.825 2) 256.700 = 572b b= 488,8 Reemplazamos los valores obtenidos de los parmetros, en la ecuacin de la recta, para encontrar la funcin de proyeccin Y=a+bX Y= 26.825+ 448 (X) Con esta funcin se puede proyectar al futuro:

Ao 96 = 26.825+ 448 (13) = 32.661,9 Ao 97 = 26.825+ 448 (15) = 33.559,8 Ao 98 = 26.825+ 448 (17) = 34.457.8

OFERTA

Oferta.- es la cantidad de bienes o servicios que un cierto nmero de oferentes estn dispuestos a poner a disposicin del mercado a un precio determinado. El propsito es determinar o medir las cantidades y las condiciones en que una economa puede y quiere poner a disposicin del mercado, un bien o servicio.

TIPOS DE OFERTA

Oferta Competitiva.- es en la que los productores se encuentran en circunstancias de libre competencia. Oferta Oligoplica.- se caracteriza porque el mercado se encuentra dominado slo por unos cuantos productores Oferta Monoplica.- es en la que existe un solo productor del bien o servicio

ANALISIS DE LA OFERTA Entre los datos indispensables para hacer un mejor anlisis de la oferta estn:

Nmero de productores Localizacin Capacidad instalada y utilizada Calidad y precio de los productos Planes de expansin Inversin fija y nmero de trabajadores

PROYECCION DE LA OFERTA

Para la proyeccin de la oferta ser necesario utilizar los mismos criterios de clculo de la demanda

DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA

La demanda potencial insatisfecha, es la cantidad de bienes o servicios que es probable que el mercado consuma en los aos futuros, sobre la cual se ha determinado, que ningn productor actual podr satisfacer si prevalecen las condiciones en las cuales se hizo el clculo. Aunque se tenga un clculo numrico de la demanda insatisfecha futura, es necesario analizar una serie de factores que existen en todo el mercado y recalcar que los datos obtenidos de fuentes primarias, son ms importantes que los obtenidos de fuentes secundarias.

Ejercicio de Aplicacin: Con la siguiente informacin histrica, determine la demanda insatisfecha de balanceado para aves en los prximos diez aos, utilizando el mtodo de extrapolacin de la tendencia histrica. OFERTA HISTORICA DE BALANCEADOS PARA AVES DE LA PROVINCIA DEL CHIMBORAZO (Toneladas) AOS PRODUCCION 1993 1336 1994 1434 1995 1501 1996 1610 1997 1697 1998 1798 1999 1875 2000 1964 2001 2053 2002 2142 2003 2231

DEMANDA HISTORICA DE BALANCEADOS PARA AVES DE LA PROVINCIA DEL CHIMBORAZO. (EN TONELADAS) AOS 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 CONSUMO 7262 7405 7646 7957 8280 8616 8806 9076 9346 9616 9886


1.

Aplicacin Prctica
Analice el concepto de mercado de un proyecto y explique interrelaciones entre sus componentes Describa los alcances del estudio del mercado competidor Que variables deben considerar a su juicio, el estudiar el mercado consumidor de viviendas? En estudios a nivel de perfil es posible recurrir a mtodos subjetivos de proyeccin de la demanda, pero mientras ms acabado sea el nivel exigido, ms deber optarse por mtodos estadsticomatemticos para hacer la proyeccin. Comente Aunque hay varios aspectos que investigar en el estudio de mercado de un proyecto, el factor que debe estudiarse con ms profundidad es la demanda esperada. Comente Seale las principales variables que considerara para estudiar el mercado de un proyecto de harina de papas para reemplazar, en parte, a la harina de trigo en la fabricacin del pan. Qu variables intervienen en la determinacin de la demanda de un bien?

2. 3.

4.

5.

6.

7.

En el estudio de mercado de un proyecto, se deben analizar los precios que tienen los bienes y servicios que se espera producir, con el propsito de caracterizar de qu forma se determinan y el impacto que una alteracin de los mismos tendra sobre la oferta y la demanda del producto. La consideracin de la fijacin y posibles variaciones de precios del producto presentan grandes dificultades. Para minimizar estas dificultades es preferible hacer estimaciones de valores mximos, mnimos y probables de los precios y analizar, a travs del concepto de elasticidad-precio o de la correspondiente curva de demanda, como se reflejan estos valores en la cuanta de la demanda futura. Las modalidades de fijacin de precios ms comunes son:

LOS PRECIOS EN EL ESTUDIO DE MERCADO

Precio existente en el mercado interno Precio de productos similares importados Precios fijados por el sector pblico Precios estimados en funcin del costo de produccin Precios estimados en funcin de la demanda Precios del mercado internacional Precios regionales

LA COMERCIALIZACION DEL BIEN O SERVICIO

El estudio de mercado debe complementarse con un anlisis de la forma como se pretende realizar la comercializacin del bien o servicio que se est estudiando, o sea, como se relacionar la unidad productiva con la unidad consumidora. Los problemas que debern examinarse entre otros, se refieren al almacenamiento, transporte, acondicionamiento y presentacin del producto, sistemas de crdito al consumidor, asistencia tcnica al usuario, publicidad y propaganda, y todas las cosas que afecten a los medios establecidos para asegurar el movimiento de los bienes entre el productor y el consumidor.

2. ESTUDIO TCNICO
- Objetivos
- Generalidades - Tamao de la planta - Localizacin del proyecto: macro y micro localizacin - Ingeniera del proyecto: proceso de fabricacin

- Organizacin de los recursos Tcnicos, humanos, financieros

El Estudio Tcnico responde a varias preguntas:

QUE? COMO CUANDO

CUANTO

DONDE

PRODUCIR

PRODUCIR

PRODUCIR

PRODUCIR

PRODUCIR

BIENES SERV

PROC.FABR. Y RECURSOS

TIEMPO DE PROD.

CANTIDAD

LOCALIZACION

2.1

TAMAO DE LA PLANTA

El tamao ptimo de un proyecto est conceptuado por la capacidad de unidades de produccin que tiene ste en un periodo operacional determinado. Cuantificacin: El estudio de mercado es el que determina el tamao ptimo de un proyecto, ya que en ste se cuantifica la demanda insatisfecha. En el tamao ptimo se consideran dos aspectos importantes:

1. La capacidad instalada y utilizada

2. El tamao de la planta

1.

CAPACIDAD

Cuantifica el nmero de unidades de un proyecto que se fabricar en un periodo de tiempo

2.

TAMAO DE LA PLANTA

Basndose en el porcentaje de participacin en el mercado de acuerdo a lo que la empresa pretende producir se bizca en el mercado nacional o internacional alternativas tecnolgicas que puedan proporcionar una alta rentabilidad.

Capacidad instalada 100%

Tamao ptimo de la planta

cuantificacin

inversiones

tamao

Se suele considerar el tamao de la planta como la capacidad instalada de produccin, expresada en volmen, peso, valor, o nmero de unidades de producto elaboradas por ao, ciclo de operacin, mes, da, turno, hora, etc. En algunas ocasiones se expresa la capacidad instalada en funcin de la materia prima utilizada en el proceso.

La capacidad de produccin no significa que la empresa va a producir en cada ao tal o cual cantidad, sino lo que potencialmente puede producir. En general esa capacidad es superior a la produccin efectiva, reservando la empresa parte de su capacidad para futuros aumentos previstos por el estudio de mercado.

FACTORES DETERMINANTES DEL TAMAO

El mercado.La demanda es uno de los factores ms importantes para condicionar el tamao de un proyecto. Este puede aceptarse slo en caso de quela demanda sea superior a dicho tamao. Si el tamao propuesto fuera igual a la demanda, no se recomienda seguir puesto que sera muy riesgoso. Si la demanda es muy superior al tamao propuesto, ste debe ser tal que slo pretenda cubrir un bajo porcentaje.

El tamao de una nueva unidad de produccin es una tarea limitada por las relaciones recprocas que existen entre el tamao y los siguientes aspectos:

La disponibilidad de las materias primas .-

El abasteciciento suficiente en cantidad y calidad de las materias primas es un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto. Para demostrar que este aspecto no es limitante en el proyecto, se debera listar todos los proveedores de materias primas e insumos, y se anotar la capacidad de cada uno para suministrar los requerimientos del proyecto

La tecnologa y los equipos.-

Hay ciertos procesos o tcnicas de produccin que exigen una escala mnima para ser aplicables, ya que por debajo de ciertos niveles mnimos de produccin los costos seran elevados, una mayor escala de produccin propiciara un menor costo de inversin por unidad de capacidad instalada y un mayor rendimiento por persona ocupada, lo que contribuye a disminuir el costo de produccin, aumentar las utilidad y elevar la rentabilidad

El financiamiento, Si los recursos financieros son insuficientes para atender las La organizacin.- Ya determinado el tamao apropiado de la planta, es

necesidades de inversin de la planta de tamao mnimo es claro que la realizacin del proyecto es imposible, y,

necesario asegurarse que se cuente no slo con el personal suficiente, sino tambin con el apropiado.

Por eso el tamao es definido por el juego de dos grupos de variables: Las variables de viabilidad, y, Las variables de optimizacin La viabilidad del proyecto.- antes de examinar las alternativas factibles, con el propsito de determinar la alternativa ptima, los proyectistas pueden eliminar algunas posibilidades de tamao que se presentan de inmediato no viables.

a) La no viabilidad del mercado

En el ejemplo del proyecto de portaminas se puede ver de inmediato que no ser viable una planta para producir 250.000 gruesas de portaminas, puesto que no existira mercado para absorber tal cantidad.

b) La no viabilidad tecnolgica
An cuando se renan todas las condiciones de viabilidad de un cierto tamao de un proyecto, puede ocurrir la no viabilidad del lado de los empresarios, sea a travs de su incapacidad financiera, administrativa, etc.

Optimizacin

El proceso para determinar el tamao ptimo, es una vez ms un proceso de aproximaciones sucesivas que consiste en: a) Tomar una de las alternativas viables del tamao b) Desarrollar el proyecto considerando esa alternativa c) Determinar lso costos, ingresos, utilidad y la rentabilidad de esa alternativa d) Repartir esas operaciones para cada una de las dems alternativas e) Tomar esa alternativa como el tamao ptimo para el proyecto f) Elaborar el proyecto en forma detallada y definitiva con ese tamao

EJEMPLO DE DETERMINACION DEL TAMAO OPTIMO DEL PROYECTO

TAMAO DEL PROYECTO

AOS 94 95 96 97 98 99 2000 2005 VARIABLES DEMANDA INSATISFECHA 80 90 95 110 130 160 200 200 TECNOLOGIA A 70.000 140.000 237.000 B 100.000 200.000 300.000 C 160.000 380.000 420.000

- Capacidad de Produccin (unidad) - Inversin total necesaria (um) - Costo Total (um) Precio de Venta 4.8

Con la informacin obtenida de mercado o de demanda insatisfecha, procedemos a desarrollar los indicadores propuestos. Para ello se desagrega las variables de acuerdo a las tecnologas viables:

CUADRO No. 1 DESARROLLO DE LAS TECNOLOGIAS VIABLES

VARIABLES -

TECNOLOGIA

A 70.000 140.000 237.000 336.000 99.000 3,39 70,7

B 100.000 200.000 300.000 480.000 180.000 3,00 90,00

C 160.000 380.000 420.000 768.000 348.000 2,63 91,6

Capacidad de Produccin (unidad) Inversin total necesaria (um) Costo Total (um) Ingreso Total (um) Utilidad Total (um) Costo Unitario Rentabilidad %

DESARROLLO DE LAS ALTERNATIVAS TECNOLGICAS Si observamos el cuadro anterior, vemos que solo hemos aplicado los indicadores de utilidades, costos unitarios y rentabilidad para las tres tecnologas viables, pero sin relacionarcon la demanda insatisfecha y adems considerando un solo turno de trabajo. La tecnologa C, presenta los mejores indicadores: las ms altas utilidades (348.000), los ms bajos costos unitarios (2.6), y la ms alta rentabilidad (91.5%). Pero no se puede tomar la decisin de optar por esa tecnologa ya que no se ha considerado las variables anotadas. Para poder tener la seguridad en el escogitamiento de la mejor tecnologa se debe vincular con el mercado y ver la posibilidad de trabajar con horas extras hasta cierto lmite y de all con dos jornadas. Para esto vamos a trabajar con subalternativas tecnolgicas, las mismas que permitirn obtener claramente los indicadores.

CUADRO No. 2 ESTRUCTURA DE PRODUCCION PARA LA SUBALTERNATIVA TECNOLOGICA A1

VARIABLES

AOS

94

95

96

97

98

99

2000

2005

Capacidad de Produccin (unidad) Produccin y ventas Costo Total (um) Ingreso Total (um) Utilidad Total (um) Costo Unitario Rentabilidad %

80 70 237 336 99 3.39 70.7

90 95 110 70 70 70 237 237 237 336 336 336 99 99 99 3.39 3.39 3.39 70.7 70.7 70.7

130 160 200 70 70 70 237 237 237 336 336 336 99 99 99 3.39 3.39 3.39 70.7 70.7 70.7

200 70 237 336 99 3.39 70.7

La subalternativa A1 , considera solamente un turno, y trabaja al mximo de la capacidad. Se puede apreciar que desaprovecha la posibilidad de poner ms produccin en el mercado. En utilidades, solo alcanza 99.000, con un costo unitario de 3.39 pero obtiene una rentabilidad de 70.7% que es muy rentable comparado co el costo de oportunidad del capital.

CUADRO No. 3 ESTRUCTURA DE PRODUCCION PARA LA SUBALTERNATIVA TECNOLOGICA A2

VARIABLES

AOS

94

95

96

97

98

99

2000

2005

Capacidad de Produccin (unidad) Produccin y ventas (um) Costo Total (um) Ingreso Total (um) Utilidad Total (um) Costo Unitario Rentabilidad %

80 80 271 384 113 3.39 81

90 90 305 432 127 3.39 91

95 95 321 456 135 3.38 96

110 110 394 528 134 3.58 96

130 130 435 624 189 3.35 135

160 140 460 672 212 3.29 151.4

200 140 460 672 212 3.29 151.4

200 140 460 672 212 3.29 151.4

La subalternativa A2 considera horas extras hasta el ao 1997; dos turnos de acuerdo a la demanda, trabaja al mximo de su capacidad. Se puede apreciar que copa el mercado hasta el sexto ao de vida til, a partir de 1998 su produccin es mxima, no puede copar la demanda del proyecto. En utilidades de 113000 llega a 212000, alcanzando a ms del dobel de la subalternativa A1. De igual manera la rentabilidad de 81%, pasa a 151% lo que demuestra que es muy rentable trabajar con esta forma.

CUADRO No. 4 ESTRUCTURA DE PRODUCCION PARA LA SUBALTERNATIVA TECNOLOGICA B1

VARIABLES

AOS

94

95

96

97

98

99

2000

2005

Capacidad de Produccin (unidad) Produccin y ventas (um) Costo Total (um) Ingreso Total (um) Utilidad Total (um) Costo Unitario Rentabilidad %

80 80 248 384 136 3.10 68

90 90 274 432 158 3.04 79

95 95 287 456 169 3.02 85

110 100 305 480 175 3.05 88

130 100 305 480 175 3.05 88

160 100 305 480 175 3.05 88

200 100 305 480 175 3.05 88

200 100 305 480 175 3.05 88

La subalternativa B1, considera un turno y trabaja al mximo de su capacidad a partir de 1997. Se puede apreciar que desaprovecha la posibilidad de explotar al mximo el mercado. En utilidades de 136000llega a 175000. El costo unitario de 3.10 baja a 3.05 cuando trabaja a plena capacidad. La rentabilidad de 68% llega a 88%, es muy rentable comparado con el costo de oportunidad del capital. Comparada con la subalternativa A2 no tiene buenos indicadores.

CUADRO No. 5 ESTRUCTURA DE PRODUCCION PARA LA SUBALTERNATIVA TECNOLOGICA B2

VARIABLES

AOS

94

95

96

97

98

99

2000

2005

Capacidad de Produccin (unidad) Produccin y ventas (um) Costo Total (um) Ingreso Total (um) Utilidad Total (um) Costo Unitario Rentabilidad %

80 80 248 384 136 3.10 68

90 90 274 432 158 3.04 79

95 95 287 456 169 3.02 85

110 110 333 528 195 3.03 98

130 130 399 624 225 3.07 113

160 160 478 768 290 2.99 145

200 200 590 960 370 2.95 185

200 200 590 960 370 2.95 185

En el cuadro No. 5 se contempla un trabajo con horas extras hasta el ao 1998 y con dos jornadas a partir de 1999.

CUADRO No. 6 ESTRUCTURA DE PRODUCCION PARA LA SUBALTERNATIVA TECNOLOGICA C

VARIABLES

AOS

94

95

96

97

98

99

2000

2005

Capacidad de Produccin (unidad) Produccin y ventas (um) Costo Total (um) Ingreso Total (um) Utilidad Total (um) Costo Unitario Rentabilidad %

80 80 301 384 83 3.76 22

90 90 324 432 108 3.60 28

95 95 336 456 120 3.54 32

110 110 370 528 158 3.36 42

130 130 416 624 208 3.20 55

160 160 492 768 276 3.08 73

200 200 560 960 400 2.80 105

200 200 560 960 400 2.80 105

En este cuadro se tiene la estructura de produccin para la subalternativa tecnolgica C, en la que se contempla trabajar con horas extras hasta el ao 2005, ya que su capacidad es de 160.000 y por lo tanto para producir 200.000, no necesita trabajar en dos turnos.

CUADRO No.7 UTILIDADES TOTALES PRESENTADAS POR LAS SUBALTERNATIVAS TECNOLOGICAS

SUBALT.TECN AOS A1 94 99 95 99 96 99 97 99 98 99 99 99 2000 99 2005 99 TOTAL 1118

A2 B1 B2 C

113 136 136 83

127 158 158 108

135 169 169 120

134 175 195 158

189 175 225 208

212 175 290 276

212 175 370 400

212 175 370 400

2182 2083 3393 3353

CUADRO No.8 COSTOS UNITARIOS PROMEDIOS PRESENTADOS POR LAS SUBALTERNATIVAS TECNOLOGICAS

SUBALT.TECN AOS A1

94 3.39

95 3.39

96 3.39

97 3.39

98 3.39

99 3.39

2000 3.39

2005 PROMED 3.39 3.39

A2 B1 B2 C

3.39 3.10 3.10 3.76

3.39 3.38 3.04 3.02 3.04 3.02 3.60 3.54

3.58 3.05 3.03 3.36

3.35 3.05 3.07 3.20

3.29 3.05 2.99 3.08

3.29 3.05 2.95 2.80

3.29 3.05 2.95 2.80

3.37 3.05 3.00 3.11

CUADRO No.9 RENTABILIDAD PROMEDIO PRESENTADOS POR LAS SUBALTERNATIVAS TECNOLOGICAS

SUBALT.TECN AOS

94

95

96

97

98

99

2000

2005 PROMED

A1 A2 B1 B2 C

70.7 81 68 68 22

70.7 91 79 79 28

70.7 70.7 96 135 85 88 85 98 32 42

70.7 70.7 70.7 70.7 151 151 151 151 88 88 88 88 113 145 185 185 55 73 105 105

70.7 129.6 85.3 141.5 73.5

CUADRO No.10 UTILIDADES TOTALES, COSTOS UNITARIOS PROMEDIOS, RENTABILIDADES PRESENTADOS POR LAS SUBALTERNATIVAS TECNOLOGICAS

ALTERNATIVAS

UTILIDADES TOTALES COSTOS PROMEDIOS

RENTABILIDAD PROMEDIO

A1 A2 B1 B2 C

1188 2182 2038 3393 3353

3.39 3.37 3.05 3.00 3.11

70.7 129.6 85.33 141.5 73.5

Los cuadros 7, 8 y 9 tienen ya calculados los indicadores para escoger la tecnologa que permita trabajar con los ms altos rendimientos y con los mnimos costos . La subalternativa B2 es la que presenta mayores utilidades, las utilidades totales 3393.000. Los costos unitarios promedios ms bajos los tiene la subalternativa B2 como tambin la rentabilidad promedio ms alta En consecuencia la tecnologa B es la mejor.

Clculos utilizados: Ingreso Total = Capacidad de Produccin (70.000) x Precio de venta (4.80) Utilidad Total = Ingreso Total (336.000) Costo Total (237.000) Costo Unitario = Costo Total (237.00) / Capacidad de Produccin (70.000) Rentabilidad = Utilidad Total (99.000) /Inversin Total Necesaria (140.000) En las subalternativas, el Costo Total se calcula: Costo Unitario (del cuadro No. 1 Desarrollo de las tecnologas viables) 3.39 x Produccin y ventas (demanda insatisfecha) 80000

Determinacin del Tamao Optimo

En la determinacin del tamao ptimo se analizan dos variables: 1. Perodo Optimo 2. Nmero de unidades ptimas Perodo Optimo.- indica el periodo de tiempo recomendado para la produccin, se calcula mediante la frmula: n-N 1 = 1-2 & 1- r n 1-& 1+r

n= Perodo Optimo r= porcentaje de crecimiento N= Nmero de aos &= Coeficiente de Economa de Escala

La finalidad es iniciar con poca produccin para luego ir incrementando de manera que se pueda obtener rentabilidad, optimizando el tiempo y el margen de rentabilidad. Variables que intervienen: Nmero de Aos: El tiempo que dure el proyecto Coeficientes de economas de escala
Pases Industrializados Pases Semi industrializados
Pases en Vas de industrializacin

00% = 1 60% = 0.6 30% = 0.3

Ejemplo: Determinar el tiempo ptimo en base a los siguientes datos: n=? r=5% N=5 aos &=0.6

n-N 1 = n
1= n
1= n 1= n

1-2

& 1-&

1- r 1+r

1 - 2 0.6 1-0.6
1-2 0.6 0.4

5-n 1 - 0.05 1+0.05 5-n 0.09 1.05

5-n
13 0.9

n=4.6
5-n 1 1-3 (0.9) 4.6 0.20 = 0.20

n= 4.6 aos

Determinacin del Nmero de Unidades Optimas Utilizamos la frmula:

n Dn = (Do 1+r)
Donde: Dn=Nmero de unidades ptimas Do= Demanda del ao base o inicial 4.6 Dn= 1.000 (1+0.05) Dn= 1252 Se debe producir 1252 unidades para obtener mayor beneficio

2.2 LOCALIZACION

El estudio de la localizacin del proyecto debe definir claramente cul ser el mejor sitio para ubicar la unidad de produccin. La localizacin ptima ser aquella que permita obtener una mxima produccin, maximizando los beneficios y reduciendo al mnimo posible los costos Para iniciar la parte correspondiente a la localizacin de la planta es necesario que se defina lo siguiente: - Caractersticas que se requiere del terreno (superficie plana o poco declive, etc.) - Requerimiento de infraestructura socioeconmica de la ciudad seleccionada. - Requerimientosde infraestructura de servicios del terreno a localizar. En la determinacin del lugar donde se ha de instalar una planta generalmente se suelen recorrer dos pasos: primero se escoge el rea geogrfica en general (macrolocalizacin), y segundo se selecciona el sitio preciso (microlocalizacin)

2.2.1 MACROLOCALIZACION
Su estudio consiste en definir la zona, regin, provincia o rea geogrfica en la que se deber localizar la unidad de produccin tratando de reducir al mnimo los costos totales de transporte. Factores gernerales e indispensables para la Macrolocalizacin - Cercana a los prinicipales centros de ubicacin de los consumidores - Necesidad de abastecimiento en gran escala de algn energtico, por ejemplo petrleo, gas, etc. - Disponibilidad de materia prima en la regin - Anlisis preliminar del costo de transporte - Inters en aprovechar ciertos estmulos fiscales - Deseo del grupo de inversionistas en promover la economa de determinada regin Una vez que se ha decidido una regin general, por ejemplo la provincia de los Ros, analizaremos con detalle algunos Municipios que consideremos convenientes (Ejm. Munic. de Quevedo, Munic. de Babahoyo, etc.)

2.2.2 MICROLOCALIZACION
Es definir el sitio preciso para la ubicacin del proyecto. El anlisis comprende dos enfoques: el cualitativo y el cuantitativo.

Factores generales e indispensables para la microlocalizacion

ENFOQUE CUALITATIVO
a.- INFRAESTRUCTURA SOCIOECONOMICA Disponibilidad de medios de transporte Disponibilidad de Mano de Obra Disponibilidad de servicios a la comunidad Disponibilidad de Centros recreactivos Facilidades para la construccin Condiciones climatolgicas Contaminacin ambiental Grado de concentracin industrial Ambiente Laboral Ambiente Social

b. INFRAESTRUCTURA DE SERVICIOS
-

Caractersticas del Terreno Distancia a la energa elctrica Tipos de fuente de agua (ro, pozo, red municipal, etc) Distancia a la fuente de agua Distancia a la fuente de energticos Tipo de drenaje (zanja, ro, red municipal) Distancia al drenaje Distancia a las vas del ferrocarril Posibilidades de construir escuelas Distancia a la carretera principal Tipo de camino de acceso al terreno Nmero de lneas telefnicas disponibles Distancia a las lneas telefnicas

ENFOQUE CUANTITATIVO
El anlisis cuantitativo ser la comparacin del costo de cada terreno en funcin de: Costo de adquisicin del terreno Costo total de la mano de obra a contratar Costo del transporte del producto terminado de la planta a sus posibles centros de venta Costo del transporte de la materia prima de su lugar de abastecimiento a la planta Costo de construccin de servicios necesarios (construir pozos, drenaje, tender lneas telefnicas y elctricas, etc)

Existe el mtodo cuantitativo por puntos para determinar la localizacin ms apropiada de un proyecto. Este mtodo consiste en asignar factore cuantitativos a una serie de aspectos que se consideran relevantes para la localizacin. Esto deriva en una comparacin cuantitativa de diferentes sitios. Se puede aplicar el siguiente procedimiento para jerarquizar los factores cualitativos:
1. Desarrollar una lista de factores relevantes. 2. Asignar un peso a cada factor para indicar su importancia relativa (los pesos deben sumar 1) y el peso asignado depender exclusivamente del criterio del investigador. 3. Asignar una escala comn a cada factor (por ejemplo de 1 a 10) y elegir cualquier mnimo 4. Calificar a cada sitio potencial de acuerdo con la escala designada y multiplicar la calificacin por el peso. 5. Sumar la puntuacin de cada sitio y elegir el de mxima puntuacin.

CUADRO No. 1 LOCALIZACION DE LA PLANTA INDUSTRIAL METODO CUALITATIVO POR PUNTOS Se desea elegir entre la ciudad de Ambato y Quito
FACTOR RELEVANTE

Peso asignado 0.32 0.22 0.21 0.10 0.15 1.00

AMBATO QUITO Califica Calificacin Calific Calificacin Ponderada acin Ponderada cin
7.0 6.0 6.0 8.0 8.0 2.24 1.32 1.26 0.80 1.20 6.82 8.0 8.0 7.0 6.0 9.0 2.56 1.76 1.47 0.60 1.35 7.74

M.P. DISPONIBLE M.O. DISPONIBLE

COSTO DE INSUMOS

INFRAESTRUCTURA CERCANIA DEL MERCADO

Ejemplo.-

La localizacin de la planta es uno de los aspectos fundamentales y estratgicos de un negocio, debido a las facilidades de recepcin de materiales importados, la ubicacin del mayor conglomerado de consumidores, transportacin, etc. Se analizaron los siguientes puntos ms relevantes para determinar la localizacin adecuada

Variables Necesarias Materia Prima 1 Legal Transporte 1 Mercado 1 Serv. Bsicos Impacto Social Mano de Obra Estrato Social Infraestructura 1 Canal de distribuc. Topografa Seguridad Religin Expansin Clima Costumbres Proveedor de maqu. Insumos Medio ambiente Distancia Ros Desfogue desperdic. Plusvala Centros educacionales Vas de comunicacin Fuentes de recreacin Oficinas pblicas C. Hospitalarios Idiosincracia TOTAL 4

Importantes 1

Indiferentes

Innecesarias

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12

1 7

2.3. INGENIERIA
3.1 INGENIERIA DEL PROYECTO
Esta parte del estudio tiene como objetivo determinar cules sern los requerimientos de construccin de obras civiles, es decir las necesidades de espacio fsico para ubicar los dems activos fijos, como las maquinarias, equipos, muebles, y en general para que el proceso productivo y la administracin de la empresa se desarrollen con normalidad, tambin se determinar el Proceso de produccin que exige nuestro proyecto, as como el Tipo de maquinaria requerido, y el esquema preliminar de la distribucin de la planta (Lay-out).
Para determinar los REQUERIMIENTOS DE LOS ACTIVOS FIJOS, es necesario realizar el anlisis y descripcin de cada uno y su respectiva valoracin, que ayudar a conocer el monto de los recursos que se necesitan para iniciar una actividad econmica

2.3.1.1 TERRENO Y CONSTRUCCIONES

El proyecto necesita un terreno en donde se encuentran las instalaciones mnimas para operar y desarrollar la actividad econmica a emprender. Estos requerimiento pueden ser atendidos mediante la compra del terreno, y la construccin respectiva, o simplemente se alquila un local por el cual se paga un arriendo . En cualquiera de los casos se debe hacer una descripcin de la categora de los bienes y la utilidad para el proyecto., concluyendo con la respectiva valoracin

CUADRO No. 2 TERRENO Y CONSTRUCCIONES ACTIVOS FIJOS

TERRENOS CONSTRUCCIONES FABRICA EDIFICIO ADMINISTRATIVO CERRAMIENTO PARQUEADERO VIAS DE ACCESO CANTIDAD UNIDAD
VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

m2

TERRENO Y CONSTRUCCIONES

2.3.1.2 MAQUINARIA Y EQUIPOS

Para la compra de maquinaria y equipos es conveniente considerar una serie de factores que permitan tomar la decisin ms acertada y conveniente. Toda informacin disponible ser analizada y servir para realizar una serie de clculos y determinaciones posteriores. La informacin que servir como sustento para tomar la mejor decisin de inversin en maquinaria y equipo, se describe a continuacin: Proveedores (Cotizaciones) Precio (para el clculo de la inversin) Dimensiones (para determinar la dimensin de la planta) Capacidad (pues de esto depende el nmero de mquinas que se adquiera y adems esto permitir que no se adquiera capacidad ociosa y provoque cuellos de botella, es decir la cantidad y capacidad de equipo adquirido debe ser tal que el material fluya en forma cotnua) Flexibilidad (de manera que el equipo no provoque cambios fsicos) Mano de Obra (Calcular la M.O.D y el nivel de capacitacin que va a exegir) Moneda de pago (en lo posible contrar en la moneda del pas de origen) Pas de origen (se debe investigar de qu pas es originaria la maquinaria y orientar a ese pas las negociaciones)

Costo de mantenimiento, lo suministra el proveedor como un porcentaje del costo de adquisicin Consumo de energa elctrica, es de gra utilidad para estimar los costos, y que viene en la placa de los equipos La infraestructura necesaria como edificaciones especiales o alta tensin. Equipos auxiliares como aire a presin, agua fra o caliente, que en definitiva vienen a incrementar la inversin inicial. Costo de los fletes y seguros incrementan el valor de la inversin. El costo de la instalacin y puesta en marcha, de igual forma eleva el precio de la inversin Representantes en el pas para mantenimiento y reparacin de la maquinaria

CUADRO No. 3

MAQUINARIA Y EQUIPOS

ACTIVOS
MAQUINARIA Y EQUIPOS INSTALACION Y MONTAJE EQUIPOS DE OFICINA EQUIPOS DE LABORATORIO REPUESTOS Y ACCESORIOS OTROS

CANTIDAD UNIDAD

VALOR UNITARIO

VALOR TOTAL

MAQUINARIA Y EQUIPOS

2.3.1.3 OTROS ACTIVOS FIJOS

La descripcin de los dems activos fijos que sern de utilidad para el proyecto permitir evaluar su importancia y cuantificar el valor que representa en la inversin total. Se denomina otros activos fijos a los muebles, enseres, vehculos, menaje, etc. siempre necesarios para la buena marcha para el proyecto. CUADRO No. 4 MAQUINARIA Y EQUIPOS ACTIVOS
MUEBLES Y ENSERES VEHICULOS MENAJE OTROS CANTIDAD UNIDAD
VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

OTROS ACTIVOS

2.3.2. INGENIERIA DEL PRODUCTO

Consiste en la elaboracin del producto, sus caractersticas que lo identifican y a la vez lo diferencian de otros similares que se encuentran en el mercado. La ingeniera del producto involucra la frmula qumica, el proceso productivo, representacin grfica del proceso de produccin, los costos que se incurre para elaborarlo. 3.2.1 COMPOSICION DE LAS MATERIAS PRIMAS.- Se refiere a la cantidad de materias primas que son necesarias para elaborar una unidad de producto. Obviamente, involucra la frmula requerida en la fabricacin del producto y los costos establecidos por cada una de las materias primas .
CUADRO No. 5

COMPOSICION DE MATERIAS PRIMAS

PRODUCTO
Materia Prima No. 1 Materia Prima No. 2 Materia Prima No. 3 Materia Prima No. 4

CANTIDAD UNIDAD

COSTO UNITARIO

COSTO TOTAL

unidad

2.3.3 PROCESO DE PRODUCCION

Es el procedimiento tcnico que utiliza una unidad de produccin o un proyecto para la obtencin de bienes y servicios a partir de los insumos y se identifica como el proceso de transformacin de una serie de insumos para convertirlos en productos mediante una determinada funcin de produccin. - En este caso, el proyectista selecciona una determinada tecnologa de produccin. Define la forma en que una serie de insumos se transforman en productos, mediante la participacin de una determinada tecnologa, es decir la combinacin de mano de obra, maquinaria, mtodos y procedimientos de operacin. Los distintos tipos de procesos productivos pueden clasificarse en funcin de su flujo productivo o del tipo de producto, teniendo cada caso efectos distintos sobre el flujo de fondos del proyecto. Segn el flujo, el proceso puede ser en serie, por pedido o por proyecto.

El proceso de produccin es en serie cuando los productos, cuyo diseo bsico es relativamente estable en el tiempo y estn destinados a un gran mercado, permiten una produccin para formar stocks o existencias. Esta produccin permite obtener economas de escala por su alto grado de especializacin y va normalmente asociada a bajos costos unitarios. En un proceso por pedido, la produccin sigue secuencias diferentes, que hacen necesaria su flexibilizacin a travs de mano de obra y equipos suficientemente dctiles para adaptarse a las caractersticas del pedido.Esta produccin permite obtener economas de escala por su alto grado de especializacin y va normalmente asociada a bajos costos unitarios. Un proceso de fabricacin por proyecto corresponde a un productocomplejo de carcter nico que con tareas bien definidas en trminos de recurso y plazos, da origen a un estudio de factibilidad completo Ejemplos ilustrativos de ese tipo de proyectos son los de construccin y de filmacin de pelculas

PROCESO DE PRODUCCION

ESTADO INICIAL INSUMOS Bienes, recursos naturales o personas que son objeto del proceso de trasformacin (materia prima, objetos o personas por transformar, enfermos por tratar, etc.

PROCESO DE TRANSFORMACION PROCESO Proceso: descripcin sinttica de las fases necesarias para pasar del estado inicial al estado final.

ESTADO FINAL PRODUCTOS Bienes recursos o personas que han sufrido el proceso de transformacin

Equipamiento: equipo e instalaciones necesarias para INSUMOS SECUNDARIOS (Suministros y Materiales) realizar las transformaciones sealadas. Bienes o recursos necesarios para realizar el proceso de transformacin, tanto para su operacin como para su mantenimiento (diversas formas de energa, bienes o recursos que no quedan incorporados fsicamente a bien final, etc) Personal: personas de diferentes calificaciones, necesarias para hacer funcionar el proceso de transformacin

SUB-PRODUCTOS

Bienes, recursos o personas que han experimentado solo parcialmente el proceso de trasformacin o que son consecuencia no perseguida de este proceso, pero que tienen su valor econmico, aunque de carcter marginal para la justificacin de la operacin total

TECNICAS DE ANALISIS Y REPRESENTACION DEL PROCESO PRODUCTIVO

2.3.3.DIAGRAMAS DE PRODUCCION
2.3.3.1. Diagrama de Bloques.- Es la manera de presentar un
proceso. Consiste en que cada operacin unitaria ejercida sobre la materia prima se encierra en un rectngulo: cada rectngulo o bloque se coloca en forma contnua y se une con el anterior y el posterior por medio de flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la direccin del flujo. En la representacin se acostumbra empezar en la parte superior izquierda de la hoja. Si es necesario se puede agregar ramales al flujo principal del proceso. En los rectngulos se anota la operacin unitaria (ca,bio fsico o qumico) efectuada sobre el material y se puede complementar la informacin con tiempos y temperaturas de la operacin ejercida.

Diagrama de Bloques
Molienda de la Materia Prima Calentar el lquido A durante A durante 6 minutos a 92o C Enfriar a 22o C
Preparar el lquido D Agregar el lquido B

Destilar la mezcla a 73o C Prueba de pureza del destilado obtenido

Envasar

2.3.3.2. Flujogramas
Hay varias maneras de representar un flujograma del proceso de produccin en donde se presentan las fases de produccin y sus interrelaciones, al mismo tiempo que se presenta la transformacin evolutiva de las materias primas hasta el producto final. Se puede presentar desde la transcripcin de operaciones, hasta la utilizacin de smbolos que representan las diferentes operaciones productivas. La representacin simblica del flujograma sigue el siguiente cdigo:

Flujogramas
OPERACIN TRANSPORTE
Significa un cambio o trasformacin en algn componente del producto ya sea por medios fsicos, mecnicos o qumicos. Es la accin de movilizar algn elemento en determinada operacin de un sitio a otro o hacia algn punto de almacenamiento

DEMORA ALMACENAMIENTO INSPECCION OPERACIN COMBINADA

Se presenta generalmente cuando existen coellos de botella en el proceso y hay que esperar turno y efectuar la actividad Puede ser tanto de materia prima, de productos en proceso o de productos teminados Es la accin de controlar que se efecte correctamente una operacin o un trasporte o verificar la calidad del producto Ocurres cuando se efecta simultneamente dos de las acciones

2.3.3.3 Balance de materiales

El balance de materiales debe mostrar lo que ocurre fsicamente con la materia prima y materiales durante el proceso. El balance puede ser elaborado de una manera numrica o por medio de representaciones grficas.
MP1 2.000 Kg/h MP 2 400 Kg / h

PROCESO DE PRODUCCION

Subproducto 50 Kg/h

Prdidas 500 kg/h

Producto P1 + P2 1.850 Kg/h

2.3.4 DISTRIBUCION DE LA PLANTA (LAYOUT)

Una buena distribucin de la planta es aquella que proporciona buenas condiciones para el trabajador y a la vez brinda excelentes condiciones para el trabajo. Esta distribucin permitir aprovechar el espacio disponible en forma ptima, lo cual permite optimizar la operacin de la planta mejorando lo tiempos y movimientos de los hombres y las mquinas.

Existen dos tipos bsicos de distribucin: Distribucin por proceso .- Agrupan a las personas y al equipo que realizan funciones silimares. Ejemplo hilanduras, tejeduras, etc. Distribucin por producto.- Agrupa a los trabajadores y al equipo de acuerdo a la secuencia de operaciones a realizarse sobre el producto o sobre usuarios

2.4. COSTOS DEL PROYECTO

La determinacin de los costos surge como consecuencia lgica y fundamental del propio estudio tcnico puesto que ste permitir estimar y distribuir los costos del proyecto en trminos totales y unitarios, con lo cual se estar determinando la cantidad de recursos monetarios que exige el proyecto. El anlisis de costos de operacin deber responder a las siguientes preguntas: Cul ser el costo anual en que incurrir el proyecto por concepto de mano de obra? Cunto se destinar anualmente para la adquisicin y manejo de las materias primas? Cunto se tendr que erogar anualmente por servicios necesarios para la empresa: agua, luz telfono, etc.?

COSTOS Y GASTOS DE UN PROYECTO

En un proyecto industrial se pueden distinguir cuatro funciones bsicas: produccin, administracin, ventas, y financiamiento. Para llevar a cabo estas funciones la empresa tiene que efectuar desembolsos por pago de salarios, arrendamientos, servicios pblicos, compra de materiales, pago de intereses, etc, estas erogaciones reciben el nombre de: costos de produccin, gastos de administracin, gastos de ventas y gastos financieros, segn la funcin a que pertenezcan. Podemos afirmar entonces que hay fundamentalmente cuatro clases de costo: Costo de Produccin, Costo de Administracin, Costo de Ventas y Costo Financiero.

2.4.1. Costo de Produccin

a) b) c)

El costo de producir un producto est integrado por tres elementos: Materia Prima y Materiales Directos Mano de Obra Directa Gastos Generales de Fabricacin

a)

Materia Prima y Materiales Directos.- Son aquellos que quedan

b)

c)

formando parte integral del producto. Mano de Obra Directa.- Constituye el trabajo humano que interviene con su accin directa en la fabricacin de los productos, sea manualmente o accionando mquinas. Gastos Generales de Fabricacin.- Est integrado por otra serie de costos como servicios bsicos, arrendamientos, seguros de la planta, materiales de lubricacin aseo, etc., stos junto con los materiales indirectos y la mano de obra indirecta conforman el grupo de los Gastos Generales de Fabricacin.

2.4.1.1 MATERIAS PRIMAS

Con la finalidad de recopilar la informacin que servir de base para la elaboracin del estudio financiero se recomienda establecer los costos unitarios por producto a producirse. Este tema se trat en la composicin de las materias primas.

2.4.1.2 MANO DE OBRA DIRECTA Los requerimientos de mano de obra directa se constituyen en un trabajo minucioso, que con la ayuda del proveedor de maquinaria y equipo, permitir conocer las caractersticas, calificacin y el nmero de obreros que necesita el proyecto. La cuantificacin y calificacin de los obreros tendr un impacto directo, tanto en el flujo de egresos del proyecto, cuanto en su rendimiento en la elaboracin de un producto de calidad. CUADRO No. 6
MANO DE OBRA DIRECTA

DENOMINACION
Obreros Calificados Obreros Semicalificados Obreros No calificados Otros

CANTIDAD

SUELDO MENSUAL

TOTAL ANUAL

TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

2.4.1.3 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

Los costos de fabricacin indirectos estn integrados por la mano de obra indirecta, los materiales indirectos, los suministros, reparacin y mantenimiento, Seguros, Imprevistos, regalas y la depreciacin. Con a finalidad de establecer los costos que la empresa debe incurrir se deber cuantificar con la ayuda de los siguientes cuadros:

Mano de Obra Indirecta DENOMINACION

Jefe de Planta Supervisor Guardin de la planta Otros

CANTIDAD

SUELDO MENSUAL

TOTAL ANUAL

TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

MATERIALES INDIRECTOS DENOMINACION

Fundas Cajas

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

COSTO TOTAL

TOTAL MATERIALES INDIRECTOS

SUMINISTROS DENOMINACION
Energa Elctrica Combustible y lubricantes Agua (m3) Otros

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

COSTO TOTAL

TOTAL SUMINISTROS

Reparacin y Mantenimiento
Para estimar estos valores se ha establecido porcentajes estndares para reparacin y mantenimiento de edificaciones y maquinarias nuevas.

El costo estimado por reparacin y mantenimiento de maquinaria y equipos se recomienda el 2% del valor instalado. Para el edificio y construcciones se calcular el 1% del valor.
Los valores estimados por seguros que se recomienda es el 2% del costo instalado de la maquinaria y equipos e igualmente de las edificaciones y construcciones
Los valores que se estiman como imprevistos sern correspondientes al 2% de los Costos Indirectos de Fabricacin calculados anteriormente. La depreciacin de los Activos Fijos se cualcular de acuerdo a las Leyes ecuatorianas. El mtodo de depreciacin ms utilizado en proyectos es el lineal. Ejem. Una mquina tiene un costo de $5000.000, tendr una vida til de 5 aos y un valor residual de $500.000 Costo Valor Residual # de aos

Seguros:

Imprevistos

Depreciacin:

Arriendos Regalas etc.

2.4.2. Costo de Administracin

Son aquellos que provienen de la funcin de administracin dentro de la empresa: Sueldos y salarios del gerente, secretaria, contadores, auxiliares;prestaciones sociales; tiles de oficina y papelera, tiles de aseo;Agua, telfono,alquileres, seguros, instalaciones, gastos de organizacin de la empresa, etc.

2.4.3. Costos de Ventas

Son los gastos en que incurre la empresa para vender su produccin. Las empresas que venden sus productos a grandes distribuidores no tienen mayor problema en materia de ventas. Otras empresas hacen sus ventas a travs de mayoristas o agencias. Tambin por medio de vendedores los mismos que devengan sueldos y comisiones que deben ser cargados al rubro correspondiente. Los rubros de este costo son: Sueldos y salarios, comisiones a vendedores, Prestaciones sociales, alquileres, transporte y fletes, viticos y gastos de viajes propaganda, seguros, depreciacin de vehculos de reparto, etc.

2.4.4 Costo Financiero

Son los intereses que se deben pagar en relacin con los capitales obtenidos en prstamos, entre los principales rubros de este costo estaran: Intereses a corto plazo, Intereses a largo plazo, descuentos bancarios, etc. A continuacin se presenta un cuadro en donde se puede apeciar la clasificacin de costos de un proyecto industrial

CLASIFICACION DE COSTOS PARA UN PROYECTO INDUSTRIAL (un ao)

1. COSTOS DE FABRICACION
Costo Directo Materia Prima ...................... Materiales Directos ...................... Mano de Obra Directa ...................... Prestaciones Sociales ...................... Costo Indirecto(Gastos de Fabricacin) Sueldos y salarios ...................... Prestaciones Sociales ...................... Repuestos ...................... tiles de Aseo ...................... tiles de Oficina ...................... Papelera ...................... Conbustibles y Lubricantes ...................... Otros .....................

...............

......................

2. COSTO DE ADMINISTRACIN
Gastos de Administracin Sueldos y salarios ...................... Prestaciones sociales ...................... Utiles de aseo ...................... Agua, luz telfono ...................... Papelera ...................... Alquileres ...................... Seguros ...................... Depreciacin mquinas ...................... Instalaciones de oficina ...................... Gastos organizacin e la empresa . ................... Otros gastos de administracin ...................... ......................

..............

CLASIFICACION DE COSTOS PARA UN PROYECTO INDUSTRIAL (un ao)

3. COSTOS DE VENTAS
Gastos de Ventas Sueldos y salarios Prestaciones sociales Comisiones a Vendedores Utiles de aseo Agua, luz telfono Papelera Alquileres Seguros Tansporte y fletes Gastos de viajes y viticos Propaganda Otros gastos de Ventas ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ... ................... ......................

...............

4. COSTO FINANCIERO
Gastos Financieros Intereses a corto plazo Intereses a largo plazo Comisiones Bancarias Amortizaciones de Intereses Otros gastos financieros ...................... ...................... ...................... ...................... ...................... ......................

...............

COSTO TOTAL (F+A+V+F)

2.5. INGRESOS DEL PROYECTO

Los ingresos de un proyecto dependern de la estructura de produccin, por su puesto que los ingresos ms importantes sern los de la venta del bien o del servicio que generar el proyecto. Tambin hay otros ingresos que debern ser considerados para la evaluacin correcta del proyecto.
Entre los ingresos que se deben tomar en cuenta estn: Ingresos por la venta de activos de reemplazo Venta de subproductos Venta de servicios complementarios (arrendamiento de oficinas, bodegas, etc)

Forma de determinar los ingresos del proyecto

AOS RUBROS Producto A Producto B Subproduc.A Subproduc.B Vta. Servicios Vta. Actv.Ree. Q AO 1 PU VAL AO 2 AO 3 AO 4 Q PU VAL AO 5 Q PU VAL

Q PU VAL Q PU VAL

2.5.1 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

Con base a los Costos y a los Ingresos determinados y vistos anteriormente, debe elaborarse un presupuesto de Ingresos y Gastos del proyecto y es necesario que este presupuesto abarque un determinado nmero de aos futuros (en ciertos casos toda la vida til del proyecto), dependiendo del desarrollo previsto y sus caractersticas especficas. El presupuesto de Ingresos y Gastos, debe constiturse en el resultado final del proyecto, ya que relaciona todos los aspectos de los resultados contables y financieros y adems pueden ser presentados como Estado de Prdidas y Ganancias. Ejemplo:

ESTADO PROFORMA DE PERDIDAS Y GANANCIAS (Vida til 5 aos)

AOS AO1 AO2 AO3 AO4 AO5

RUBROS
Ventas Netas - Costo de Produccin = Utilidad Bruta - Costo de Administracin - Costo de Vender - Costo Financiero = Utili.Neta antes RU - Reparto Utilidades - Impuestos =Utilidad Neta Total

2.6 PUNTO DE EQUILIBRIO

Es una tcnica til para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y los beneficios. Si los costos de una empresa slo fueran variables no existira problema para calcular el punto de equilibrio. El punto de equilibrio es el nivel de produccin en el que son exactamente iguales los beneficios por ventas a la suma de los costos fijos y variables.

COSTOS

INGRESOS
UTILIDADES COSTO TOTAL

PE
COSTO FIJO PERDIDAS

INGRESOS

3.ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero deber permitir contar con la siguiente informacin: La magnitud de los recursos financieros que requiere la inversin del proyecto. Definicin de la situacin econmica de la empresa en el futuro. Los montos y la definicin de las Entidades Crediticias a las que se les solicitarn los prstamos del dinero necesario para complementar la inversin total del proyecto. Establecer la manera cmo repercutirn los prstamos en la situacin financiera de la empresa. El comportamiento de las ventas en el futuro para que aseguren el ingreso necesario para el buen funcionamiento de la empresa. Definicin de las ventas en los primeros aos.

3.1 INVERSIONES DEL PROYECTO

1.

2.

Es una descripcin detallada de los requerimientos de capital que van a ser necesarios para la ejecucin del mismo. El deseo de llevar adelante un proyecto trae consigo para su ejecucin una cantidad de variados recursos, los mismos que se pueden agrupar en dos grandes rubros: Los requeridos para la instalacin, construccin del proyecto o montaje del mismo, llamadas Inversiones Fijas y que ms tarde se convertirn en el Activo Fijo de una Empresa. Los recursos financieros que se necesitan para la etapa de funcionamiento del proyecto, llamado Capital de Trabajo o de Operacin.

3.1.1 Inversiones Fijas

En el primer grupo puede subdividirse tambin en activos fijos y activos nominales o intangibles. Las inversiones en activos fijos son las que se realizan para adquirir bienes tangibles que van a ser utilizados en la transformacin de los insumos o van a servir de apoyo para el funcionamiento normal del proyecto (terrenos, edificios, oficinas, bodegas maquinarias, equipos, muebles, vehculos etc.) Las inversiones en activos nominales o intangibles son las que se realizan en servicios o derechos adquiridos (gastos de organizacin, gastos preoperativos, nombres comerciales, asistencia tcnica, contratos de servicios pblicos, patentes, marcas, capacitacin, imprevistos etc.)

3.1.2. CAPITAL DE TRABAJO

Las inversiones en capital de trabajo, son los recursos necesarios que deben estar disponibles en una empresa, para la operacin normal del proyecto durante el inicio de su funcionamiento. En proyectos, el capital de trabajo constituir una parte de las inversiones de largo plazo, por cuanto forma parte de los activos corrientes necesarios para asegurar la operacin normal del proyecto El capital de trabajo en trminos contables se define como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Esto representa el capital adicional con que hay que contar para que empiece a funcionar una empresa; esto significa que hay que financiar la primera produccin antes de recibir los ingresos, tambin se puede obtener crditos a corto plazo, algunos servicios y proveedores

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE

El activo Circulante se compone bsicamente de tres rubros que son: Caja y Bancos Inventarios; y Cuentas por Cobrar

CAJA Y BANCOS Es el dinero, ya sea en efectivo o en documento (cheques), con que debe contar la empresa para: Realizar sus operaciones cotidianas, Contrarestar posibles contingencias ; y Aprovechar ofertas de materias primas u obtener descuentos por pagos adelantados

INVENTARIO (LOTE ECONOMICO) Se basa en la consideracin de que existen ciertos costos que aumentan mientras ms inventarios se tienen, como el costo de almacenamiento, seguros, y obsolescencia, y existen otros costos que disminuyen cuanto mayor es la cantidad existente en inventarios, como ocurre con las interrupciones en produccin por falta de materia prima, los posibles descuentos en compras y otros.

CUENTAS POR COBRAR

Este rubro se refiere a que cuando una empresa inicia sus operaciones, normalmente dar a crdito la venta de sus primeros productos. Las cuentas por cobrar calculan cul es la inversin necesaria como consecuencia de vender a crdito, lo cual depende de las condiciones del crdito y su perodo de recuperacin Frmula:

CxC= Vtas.Anuales x ppr 365

ppr=perodo promedio de recuperacin (recomendado 45 das)

PASIVO CIRCULANTE Corresponde al valor de todas las deudas a corto plazo

Formula: PC = Activo Ciculante Pasivo Circulante

CUADRO DE INVERSIONES O COSTO DEL PROYECTO

INVERSIONES FIJAS
Activos Fijos Terrenos Edificios y Cosnt. Lneas elctricas externas Agua para planta yotros Maquinaria y Equipo Vehculos de trabajo Envases Mquinas Muebl.e inst. of. Imprevistos Subtotal Activo Fijo Activos Nominales Estudios Gastos de Organizacin Gastos de Instlacin Patentes, Marcas Gastos oper.puest en marcha Cpacitacin de personal Imprevistos Otros Subtotal Activo Nominal TOTAL INVERSIONES FIJAS CAPITAL DE TRABAJO Materia Prima en existencia Materiales en existencia Caja y Bancos Contingencias TOTAL CAPITAL DE TRABAJO TOTAL IF + CT

Inv. Realizadas
.......................... 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 ..........................

Nuevas Inv
................... 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 ...................

TOTAL
....................... 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 .......................

0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 .......................... 0000 0000 0000 0000 0000 .......................... ..........................

0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 ................... 0000 0000 0000 0000 0000 ................... ...................

0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 0000 ....................... 0000 0000 0000 0000 0000 ....................... .......................

CALENDARIO DE INVERSIONES
AOS
RUBROS DE INVERSION
ACTIVOS FIJOS Terrenos Cosntrucciones
-

-n

-2

-1

Lneas telefnicas

Agua Maquinarria Equipos Mueb. De Ofic. Vehculos Telfonos TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS NOMINALES Estudios Gastos de Organizacin Gastos de Instalacin Gastos Operacin Patentes y Licencias Imprevistos Otros TOTAL ACTIVOS NOMINALES CAPITAL DE TRABAJO Materia Prima Caja y Bancos Productos por Cobrar Contingencias TOTAL CAPITAL DE TRABAJO TOTAL INVERSIONES AF+AN+CT

CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

FUENTES DE FINANCIAMIENTO RUBROS DE INVERSION
ACTIVOS FIJOS Terrenos Cosntrucciones Lneas telefnicas Agua Maquinarria Equipos Mueb. De Ofic. Vehculos Telfonos TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS NOMINALES Estudios Gastos de Organizacin Gastos de Instalacin Gastos Operacin Patentes y Licencias Imprevistos Otros TOTAL ACTIVOS NOMINALES CAPITAL DE TRABAJO Materia Prima en exstencia Caja y Bancos Productos por Cobrar Contingencias TOTAL CAPITAL DE TRABAJO TOTAL INVERSIONES AF+AN+CT
-

USO DE FONDOS 100.000 300.000

Rec. Propios 70.000 100.000

Banco x30.000 200.000

Banco Y

Proveedores

2.000

3.2 FINANCIAMIENTO
Una empresa est financiada cuando ha pedido capital en prstamo para cubrir cualquier necesidad econmica. Al conseguir dinero al menor inters, es posible demostrar que ayudar a elevar el rendimiento sobre su inversin. Frmula para el clculo del capital financiado n F= P(1+i) Donde: F= Suma futura por pagar P= Cantidad prestada i= Tasa de inters n= nmero de perodos

TABLA DE FINANCIAMIENTO:
Ao 0 1 2 3 4 7.300 7.300 7.300 7.300 7.300 7.300 7.300 7.300 Inters
Pago fin de Ao Deuda despus de pago

20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000

7.300

27.300

Pago de inters al final de cada ao, y del inters y todo el capital final en el 5to ao.

Frmula de una anualidad

n

A= P

i(1+i) n (1+i) - 1

DONDE:

A= Anualidad
P= Prstamo i= Tasa de prstamo n=nmero de perodos

BALANCE GENERAL :

El Balance General cosnta de activo, pasvo y capital, se aplica la siguiente frmula de balance:

ACTIVO=PASIVO + CAPITAL

Cuanto se realiza el anlisis econmico de un proyecto y se debe presentar el balance general se recomienda presentar un balance a lo largo de cada uno de los aos considerados en el estudio

4. EVALUACION DEL PROYECTO

La Evaluacin el proyecto comprende cuatro etapas principales. 1.- La evaluacin tcnica que es el estudio los aspecto fsicos y tecnolgicos del proyecto 2.- La evaluacin financiera que estudia los aspectos monetarios del proyecto y la contribucin al inversionista. 3.- La evaluacin econmica que analiza la contribucin del proyecto a la economa 4.- La evaluacin social que estudia el efecto del proyecto en la distribucin del Ingreso y el Ahorro nacional.

La evaluacin de proyectos implica seleccionar proyectos segn un adecuado criterio de aceptacin, e ir reevalundolos sistemticamente despus de haberlos aceptado. Existen mtodos de evaluacin que se sirven de ratios como: Valor Actual Neto Tasa Interna de Retorno Perodo de Recuperacin de Captal 1. Valor Actual Neto (VAN).- Consiste en convertir los beneficios futuros a su valor presente ; considerando un porcentaje fijo que representa el valor del dinero en el tiempo. Cuando esta tcnica arroja un resultado negativo indica que la inversin no producir un rendimiento mnimo aceptable.

2. Tasa Interna de Retorno TIR.- Esta tcnica al

igual que la anterior convierte los beneficios futuros a valores presentes, slo que en lugar de utilizar un porcentaje fijo determina el rendimiento de la inversin expresando ste como una tasa de inters (por ciento) 3.- Perodo de recuperacin del Capital.- Es una de las tcnicas ms sencillas y una de las ms utilizadas en el anlisis de alternativas. Esta tcnica no incluye el valor del dinero a travs del tiempo que se puede definir como el tiempo que trascurre para que se produzca una cantidad igual al importe de la inversin.

DESARROLLO DE COEFICIENTES DE EVALUACION

PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL (PRC)

Es un mtodo muy usado, se lo define como el espacio de tiempo necesario para que el flujo de recibos en efectivo, producidos por una inversin, iguale el desembolso de efectivo originalmente requerido para la misma inversin. Si se espera que una inversin produzca un flujo uniforme de efectivo a travs del tiempo, el perodo de repago se calcula dividiendo el monto de la inversin inicial por los ingresos netos esperados anualmente. Si el flujo de ganancias no es constante, ser necesario sumar ao a ao hasta igualar la inversin inicial.

Este mtodo (PRC) es usado por las grandes empresas en expansin buscando que el perodo de recuperacin sea mnimo entre las posibles alternativas. En las pocas de grandes cambios tecnolgicos y econmicos, este criterio es sin duda muy aceptado, ya que resulta evidente la conveniencia de recuperar la inversin a corto plazo, por las nuevas perspectivas que los mencionados cambios introducen en las expectativas empresariales. Este mtodo ofrece una visin del riesgo y de la liquidz de un proyecto. Cuanto ms breve sea el perodo de recuperacin, tanto menos riesgoso y tanto ms lquido se supone es el proyecto

Ejemplos: Si tenemos tres inversiones A, B, C, de $5000, con una vida til de 5 aos y que las utilidades netas (ingresos menos los costos), sean las siguientes: A 5000 1700 1800 1900 1900 2000 B 5000 2500 2500 2500 2500 2500 C 5000 1800 1800 1800 1800 1800

Inversin Utilidad Neta: Ao 1 Ao2 Ao3 Ao4 Ao5

Perodo de recuperacin de capital Proyecto A = 2 aos, 9 meses Perodo de recuperacin de capital Proyecto B = 2 aos Perodo de recuperacin de capital Proyecto C = 2 aos, 7 meses Ejemplo en el Proyecto B PRC= Inversin neta 5000 = 2 aos Beneficio Anual 2500

Los resultados obtenidos, es el nmero de aos requeridos para alcanzar el desembolso del gasto original. Este resultado posibilita llegar a una jerarquizacin de proyectos para escoger el que ms rpido permite recuperar el capital invertido. Una ligera variacin a este criterio consiste en obtener el cuociente entre la inversin inicial Ejemplo en el Proyecto A:
PRC= Inversin Neta Beneficio Anual Promedio 5000 = 2aos 7meses 1700+1800+1900+1900+2000/5

RENTABILIDAD

Es la relacin de la utilidad media probable de cada ao de vida til de un proyecto por el total de la inversin del mismo. A esta relacin se la conoce como Rentabilidad Simple del Proyecto. La ventaja de este coeficiente de rentabilidad es su fcil obtencin, ya que se la determina, partiendo del conocimiento del presupuesto de costos del proyecto o estado de prdidas y ganancias: Ejemplos: Si se tiene tres proyectos con iguales inversiones y diferentes utilidades netas:
A 5000 B 5000 C 5000

Inversin Utilidad Neta: Ao 1 Ao2 Ao3 Ao4 Ao5

1700 1800 1900 1900 2000

2400 2400 2400 2400 2400

1900 2200 2400 2800 2900

Rentabilidad Simple =

Promedio Utilidades Inversin

A)

B)
C)

37.2% 48.0% 49.0%

Estos ndices permite saber a los empresarios, cul va a ser la rentabilidad de su inversin o con cuanto pueden contar cada ao por cada unidad de capital que hayan invertido. En el casoque se ha presentado un grupo de proyectos diferentes, el inversionista puede seleccionar el que le permita obtener una mayor cantidad de retorno de recursos por cada unidad que haya invertido. Tambin le permite conocer si esta clase de inversin es ms conveniente que colocar recursos en otras empresas o ponerlos simplemente en el mercado financiero a percibir una cantidad fija por el pago de su capital. En el ejemplo, el proyecto que se seleccionara sera C.

En los mtodos anteriores no se ha tenido en cuenta el un hecho real que es el valor del dinero en el tiempo. En el mundo financiero hay un precio por el uso del capital y ese precio es el Inters, el mismo que hace que cantidades de dinero que se van a recibir hoy, no son las mismas que se van a recibir en el futuro. Los mtodos que se basan en valores actualizados, proporcionan una base ms correcta para evaluar proyectos de inversin, estos mtodos consideran tanto la magnitud como la oportunidad de los flujos de fondos previstos para toda la vida til del proyecto. En toda economa en que el capital tiene el valor, el tiempo durante el cual se emplea el capital es un factor importante; los empresarios darn ms valor a un proyecto de inversin que prometa ingresos en los prximos dos aos, que otros que prometen ingresos similares pero a partir del tercer ao en adelante. Por ello es de mucha importancia la oportunidad en la que hayan de cobrarse los ingresos. Los mtodos de descuento financiero de los flujos de fondos ponen de relieve las diferencias de tiempo entre los diferentes proyectos. Los mtodos que se conocen de este tipo son: El de Relacin Beneficio /Costo, (se utilizan para evaluar inversiones de tipo social) el Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno.

RENTABILIDAD USANDO METODOS DE ACTUALIZACIONDE CIFRAS

Antes de explicar los mtodos vamos a explicar sobre el contenido de los aspectos financieros en el tiempo. Una tabla de valores actuales no es sino una tabla de rendimientos en la cual se ha tomado en cuenta el inters compuesto, por ejem. El valor futuro, a dos aos , al 20% de inters, de $1000 sera: n VF = VA(1+i) VF= 1000 (1+0.2)2 =1440 Donde: VF= Valor Futuro VA= Valor Presente o Valor Actual i= Tasa de inters n= Aos El valor presente de una cantidad futura sera as: n VA = VF (1+i)

Para ejemplificar la construccin de una tabla de valores actuales efectuaremos algunos clculos, utilizando una tasa de descuentos del 20%. Supongamos que queremos conocer el valor actual neto de $1000 que se va a recibir despus de un ao. -1 VA= 1000 (1+02) VA= 833.33 Si quisiramos conocer el valor actual de $1000 que se va a recibir en dos aos, sera: -2 VA= 1000(1+02) VA= 694.44 Si tuviramos una serie de flujos variables de fondos a una tasa de descuento del 20% tendramos: $ 1000 dentro de un ao $ 1500 dentro de dos aos $ 2000 dentro de tres aos Sera igual a : VA= 1000 (1+0.2)-1 = 833.33 VA= 1500 (1+0.2)-2 = 1041.67 VA= 2000 (1+0.2)-3 = 1157.41

EL VALOR ACTUAL NETO (VAN)

El valor actual neto de un proyecto, puede ser definido como la sumatoria de los valores actualizados (a una tasa atractiva mnima de rendimiento,) a una tasa conveniente para el inversionista, del flujo neto de fondos(Utilidades) Con este mtodo todos los flujos de fondos se descuentan para encontrar su valor actual. La diferencia (resta) entre los beneficios y los costos trados a su valor equivalente en el ao cero, es el Valor Actual Neto (VAN).

En general el VAN se calcula de la siguiente manera: BNt = Bt Ct Donde: BNt = Beneficio neto en el ao 1 Bt = Beneficio Bruto en el ao 1 Ct = Costos totales del ao 1 t= Intervalo de tiempo (1, 2, 3, ..n) n = ltimo ao de vida til del proyecto I0= Inversin del ao 0 I=tasa de inters (TMAR)

Luego cada uno de estos beneficios netos se convierte a su equivalencia en el ao de referencia: -1 -2 -n VAN = -I0+BN1(1+i) +BN2(1+i) + ....+BNn(1+i) VAN = Yt Ct - I0 (1+i) t

BNt -I0 (1+i)t El valor actual neto represente el valor actual de los beneficios netos por encima del costo de oportunidad del dinero. Cuando el VAN es igual a cero significa que los beneficios del proyecto alcanzan tan solo a compensar los costos de oportunidad de sacrificar otras alternativas de inversin. Un VAN negativo quiere decir que los beneficios generados por el proyecto no alcanzan a compensar los costos de oportunidad de dejar de lado otras alternativas de inversin; en ese caso, sera ms rentable invertir en las alternativas de inversin y optar por no invertir en el proyecto. Y si se tiene un valor actual neto positivo significa que el proyecto arroja un beneficio an despus de cubrir el costo de oportunidad de las alternativas de inversin.

VAN=

OTRA FORMULA

VPN= - P + FNE1 +FNE2+FNE3...+FNE

(1+i) 1 (1+i)2 (1+i)3 (1+i)n

P= Inversin inicial FNE= Flujos netos de efectivo o utilidades i= inters

VPN como mtodo de anlisis

Se interpreta fcilmente su resultado en trminos monetarios Supone una reinversin total de todas las ganancias anuales, lo cual no sucede en la matora de las empresas Su valor depende exclusivamente de la i aplicada. Como la i es la TMAR, su valor lo determina el evaluador.

Por consiguiente se concluye que el VAN puede ser un instrumento de toma de decisiones sobre invertir o no en el proyecto, el criterio para la toma de decisiones es el siguiente:

Si el VAN es Mayor que 0 El proyecto es atractivo y debe ser aceptado Si el VAN es igual a 1 Es indiferente entre realizar el proyecto o escoger otras alternativas ya que se puede obtener el mismo beneficio Si el VAN es Menor a 0 El proyecto no es atractivo y no vale invertir por cuanto hay otras alternativas que pueden dar mayores beneficios, todo ello en base al costo de oportunidad del dinero.o(TMAR)