EVALUACIN DE PROYECTOS

Costos y Beneficios en los Proyectos

Objetivo de la estimacin de costos y beneficios

Valorizar los recursos que se emplearn en el proyecto y los beneficios que generar, a efectos de evaluar y seleccionar la alternativa de solucin ms conveniente, as como la pertinencia de su ejecucin.

Metodologa de Evaluacin Social y Privada

Evaluacin
Costo Beneficio (Social o Pblico)

Accin Identificar Cuantificar Valorar Identificar

Costos

Beneficios X

Costo Efectividad

Cuantificar Valorar

COSTOS SOCIALES

Pasos para estimacin de los costos

1 Identificacin: TECNOLOGIA QUE

2 Cuantificacin:
TAMAO CUANTO

REQUERIMIENTOS DE RECURSOS Inversin Operacin Mantenimiento

3 Valoracin: Costos Unitarios

Categoras de costos

Inversin Reposicin Operacin Mantenimiento

Inversin - Reposicin
Inversin: Proceso en virtud del cual se utilizan determinados recursos para la creacin, ampliacin, modernizacin, recuperacin de capacidades de produccin de un bien o servicio; implica la dotacin de bienes de capital e intermedios, generacin de capacidades humanas e institucionales necesarias, para que el proyecto pueda generar los beneficios esperados.
Inversin Fija Tangible. Inmuebles, maquinaria, equipos, terrenos, etc. Inversin Fija Intangible. Servicios, derechos adquiridos, etc. Capital de Trabajo. Stock de recursos previos al inicio de la operacin.

Reposicin: Proceso mediante el cual se reemplazan, durante el horizonte de evaluacin del proyecto, activos cuya vida til se ha cumplido, ya sea por desgaste u obsolescencia

Activos Fijos
Terrenos Recursos naturales Edificaciones Maquinas Equipos Instrumental Herramientas Vehculos Agua y desague Energa Comunicaciones Disposicin residuos

Equipamiento Inversin Fija Tangible

Instalaciones

Estudios Expediente Tcnico Supervisin Inversin Fija Intangible Organizacin Pruebas Patentes Seguros pre-oper.

Capital de Trabajo
Materias primas Materiales Productos en proceso Productos terminados Adelantos a proveedores menos Crditos de proveedores Exigibles Crditos a clientes menos Pagos adelantados de clientes Disponible Caja Bancos

Inventarios

CAPITAL DE TRABAJO

Costos de Operacin
Valor de los recursos que se emplearn durante el proceso productivo
Materia prima Materiales e insumos Sueldos y salarios Servicios bsicos Combustible y lubricantes Seguros de activos Permisos Patentes Arriendos Publicidad Administracin

Costos de mantenimiento
Mantenimiento de inmueble e instalaciones Mantenimiento preventivo de equipos Mantenimiento correctivo

Precios corrientes o precios constantes

Para estimacin de los costos del proyecto es recomendable utilizar precios constantes, de manera tal que las variaciones se registrarn por efecto cantidad y no efecto precio. Se trabaja generalmente a precios de una fecha; el supuesto es que la relacin entre los precios se mantendr.

Costos atribuibles al proyecto

Costos Sin Proyecto
Se tomarn todos los costos de produccin o dotacin del bien o servicio en los que se incurre actualmente y su proyeccin en el Horizonte del Proyecto.

Costos Con Proyecto

Se realizar una proyeccin de los costos para las diferentes alternativas del proyecto. Estas incluirn costos de inversin y de operacin y mantenimiento totales de la unidad productiva.

Costos Incrementales
Son el resultado de la comparacin entre los costos con proyecto y los costos sin proyecto. Son los costos que, efectivamente, pueden atribuirse al proyecto.

Estimacin de costos de inversin Restaurant Turstico

Inversin a Precios de Mercado (Soles) Rubros Terreno Edificaciones Mobiliario M2 M2 Paquete UM Cantidad 2,300 1,200 1 CU 250 920 45,000 CT 575,000 1,104,000 45,000

Cocina Industrial
Implementacin Utencilios Equipos audiovisuales Instalacin servicios Expediente Tcnico Supervisin Sub Total Imprevistos Total

Unidad
Unidad Paquete Paquete Paquete Unidad Unidad

1
1 1 1 1 1 1

43,000
35,000 5,400 25,000 7,000

43,000
35,000 5,400 25,000 7,000 110,400 66,240 2,016,040

Porcentaje Unidad

10 1

201,604 2,217,644

Estimacin de costos de Operacin y Mantenimiento

1 Atenciones Operacin Combustible y Lubricantes Materiales Materiales Telfona Energa Mantenimiento Atencin Paquete Prod Ao Ao 50 30 720 1200 300 25920 15000 9000 720 1200 9420

2 320 27520 16000 9600 720 1200 9420

3 350 29920 17500 10500 720 1200 9420

4 380 32320 19000 11400 720 1200 9420

5 415 35120 20750 12450 720 1200 9420

6 430 36320 21500 12900 720 1200 9420

7 460 38720 23000 13800 720 1200 9420

8 520 43520 26000 15600 720 1200 9420

9 590 49120 29500 17700 720 1200 9420

Maquinas y equipos
Cuartel Infraestructura

Ao
Ao Ao

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

3900
5520 5520

Estimacin de costos de inversin

Inversin a precios sociales

Rubros
Terreno Edificaciones Mobiliario Cocina Industrial Implementacin Utencilios Equipos audiovisuales M2 M2

UM

Cantidad
2,300 1,200 1 1 1 1 1

CU
210 773 37,815 36,000 29,302 4,521 20,930

CT
483,193 927,731 37,815 36,000 29,302 4,521 20,930

Paquete Unidad Unidad Paquete Paquete

Instalacin servicios
Expediente Tcnico Supervisin Sub Total Imprevistos Total

Paquete
Unidad Unidad Porcentaje Unidad

1
1 1 10 1

5,882

5,882
92,773 55,664 1,693,812 169,381 1,863,194

Fuentes de informacin de precios

Costo de proyectos similares
Costos unitarios conocidos Cotizaciones

BENEFICIOS SOCIALES

BENEFICIOS
Como se tratan los Beneficios?
DE SIMILAR MANERA Beneficios sin proyecto Beneficios con proyecto Beneficios incrementales En proyectos de inversin privada no es necesario trabajar con beneficios sin proyecto, aunque se puede aplicar para ver la diferencia de ejecutar el proyecto, sobre un proyecto en operacin.

Tipos de Beneficios
Ingresos monetarios (evaluacin privada) Valoracin del bienestar generado (evaluacin social) Incremento en la produccin (evaluacin privada y social) Generacin de divisas Ahorro de costos (evaluacin privada y social) Otros: Revalorizacin de bienes Reduccin de riesgos Mejor imagen

METODOLOGAS PARA EVALUACIN

COSTO/EFECTIVIDAD COSTO BENEFICIO

COSTO/EFECTIVIDAD

COSTO / EFECTIVIDAD
Es una metodologa para practicar la evaluacin social Es el cociente entre el VACST y un indicador definido (nmero de atenciones, nmero de metros cuadrados construidos, entre otros) Cuando la estimacin monetaria de los beneficios no sea viable se aplicar el C/E Esta metodologa permite comparar y priorizar las alternativas de inversin en trminos de los costos que implica alcanzar los resultados establecidos. Esta metodologa slo permite la comparacin de alternativas de un mismo proyecto o de proyectos con resultados o metas muy similares.

Pasos para el Anlisis Costo / Efectividad

La definicin y cuantificacin del indicador de efectividad (Debe expresar los objetivos y metas del proyecto como indicadores de efecto o impacto) La estimacin del ratio costo/efectividad y la seleccin del mejor proyecto alternativo

CASO PRACTICO
Nombre del Proyecto de Inversin:

Mejoramiento del Servicio de Salud de Turista

Alternativas probables:

Alternativa 1: Alternativa 2: Alternativa 3:

COMPRA DE VEHCULO DE TRANSPORTE REPARACIN DE VEHCULO EXISTENTE TERCEARIZACION DEL SERVICIO

CASO PRACTICO
Datos:
PRESUPUESTO DE INVERSION

Alternativa1: Compra
45,000

Alternativa2: Alternativa3: Repotenciac. Tercerizac.

12,000 0

COSTO OPERACION Y MANTENIMIENTO ANUAL COSTO DE OPERACIN ANUAL COSTO DE MANTENIMIENTO ANUAL

5,700 4,500 1,200

8,000 4,500 3,500

12,700 11,700* 1,000

Produccin anual (N de atenciones) Horizonte Temporal (aos) PRODUCCIN TOTAL

780 10 7800

780 10 7800

780 10 7800

* Costo por turista atendido en el Mercado= S/. 15.00 (sin IGV)

CASO PRACTICO
FLUJO DE COSTOS
HORIZONTE TEMPORAL VACS T 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

ALTERNATIVA 1 : COMPRA DE UN VEHCULO INVERSION 45,000 45,000

OPERACION
VACST 1

28,194
73,194

5,700

5,700

5,700

5,700

5,700

5,700

5,700

5,700

5,700

ALTERNATIVA 2 : REPARACIN DE VEHCULO INVERSION OPERACION VACST 2 12,000 39,571 51,571 12,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000

ALTERNATIVA 3 : TERCERIZACION DEL SERVICIO INVERSION OPERACION VACST 3 0 62,819 62,819 0 12,700 12,700 12,700 12,700 12,700 12,700 12,700 12,700 12,700

CASO PRACTICO
DETERMINACION DEL RATIO COSTO EFECTIVIDAD

Valor Actual de Costos Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3

Conclusin:

Indicador de Resultados 7800 7800 7800

Ratio CostoEfectividad 9.38 6.61 8.05

73,194 51,571 62,819

La Alternativa 2 es la mejor, seguida de la Alternativa 3 (por el C/E),

VAE = (VACST*((1-((1+0.14)^-20))/0.14)^-1)

COSTO - BENEFICIO

ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Esta metodologa es la que debe ser utilizada para evaluar cada proyecto alternativo, salvo en los casos en que la cuantificacin monetaria de los beneficios sea imposible. Se basa en estimar la rentabilidad social y privada en un determinado momento, a partir de la comparacin de los beneficios atribuibles a ste y los costos de llevarlo a cabo (ambos en trminos monetarios) Para la evaluacin social, se identifican los diferentes impactos que genera el proyecto (externalidades positivas) que finalmente se traducen en un incremento del bienestar de los usuarios

INCREMENTO DE BENEFICIOS SOCIALES EN DEMANDAS ESCALONADAS

DEMANDA CON Y SIN PROYECTO Precio Unitario

C 2,5 2 1,5 1 100

A B C D

Dcp

200

300

400

Cantidad Consumida

EJERCICIO PRCTICO
COSTO BENEFICIO

El Flujo Neto a Precios de Mercado

VALOR ACTUAL DE BENEFICIOS NETOS PARA CADA ALTERNATIVA FORMATO 7 (A Precios de Mercado)

Ao 0 1.- Beneficios Incrementales ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3 2.- Costos Incrementales ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3 3.- Beneficios Netos Totales ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3 0 0

Ao 1 990,159 979,709

Ao 2 1,009,962 999,303

Ao 3 1,030,161 1,019,289

Beneficios Netos Totales Ao 4 Ao 5 1,050,764 1,039,675 1,071,780 1,060,468

Ao 6 1,093,215 1,081,677

Ao 7 1,115,080 1,103,311

Ao 8 1,137,381 1,125,377

Ao 9 1,160,129 1,147,885

4,746,768 47,911,904

702,756 -808,058

714,248 -802,180

725,970 -796,184

737,926 10,503,376

750,121 -783,830

762,560 -777,467

775,248 -770,977

788,190 10,529,087

801,390 -757,605

-4,746,768 -47,911,904

287,403 1,787,766

295,714 1,801,482

304,192 1,815,473

312,839 -9,463,701

321,659 1,844,298

330,655 1,859,145

339,832 1,874,288

349,191 -9,403,710

358,738 1,905,490

ALTERNATIVAS ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3

VAN (14%) -3,190,334 -49,492,079

TIR -8.6% n.a.

n.a.: no aplicable el clculo de la TIR

El Flujo Neto a Precios Sociales

VALOR ACTUAL DE BENEFICIOS NETOS PARA CADA ALTERNATIVA (A precios sociales)

Ao 0 1.- Beneficios Incrementales ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3 2.- Costos Incrementales ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3 3.- Beneficios Netos Totales ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3 0 0

Ao 1 3,561,194 2,954,801

Ao 2 3,632,418 3,013,897

Ao 3 3,705,066 3,074,175

Beneficios Netos Totales Ao 4 Ao 5 3,779,168 3,135,659 3,854,751 3,198,372

Ao 6 3,931,846 3,262,339

Ao 7 4,010,483 3,327,586

Ao 8 4,090,693 3,394,138

Ao 9 4,172,507 3,462,021

4,632,846 46,762,018

681,300 479,119

689,230 479,119

697,318 479,119

705,569 11,501,521

713,984 479,119

722,567 479,119

731,323 479,119

740,253 11,501,521

749,362 479,119

-4,632,846 -46,762,018

2,879,894 2,475,682

2,943,188 2,534,778

3,007,748 2,595,056

3,073,599 -8,365,862

3,140,767 2,719,253

3,209,279 2,783,220

3,279,161 2,848,467

3,350,440 -8,107,383

3,423,145 2,982,901

(*) Se sumarn los costos de operacin y los costos de inversin.

ALTERNATIVAS ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2 ALTERNATIVA 3

VAN (14%) 10,638,994 -43,947,815

TIR 63.45% n.a.

n.a.: no aplicable el clculo de la TIR

Resultados (millones de soles)

--------------------------------------------------------------------------------------------------------Alternativas VAN Privado(14 %) VAN Social (14 %) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------1 - 2,51 17,00 2 - 50,63 - 42,73 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- El proyecto es rentable en la Alternativa 1, con el servicio a partir de la diferencia de VABST VACST que generan un VANS = S/. 17,00 millones de nuevos soles - En los otros casos el proyecto no es rentable - El VAN social es altamente dependiente de los beneficios econmicos que los usuarios perciban por la iluminacin

EJERCICIO PRCTICO
COSTO BENEFICIO

Flujo de Beneficios y costos

Ao InversinOperacinMantencinIngresosFlujo neto

0 -10000 1 2 3 4 5 -8000 6 7 8 9

-100 -110 -120 -120 -120 -120 -120 -120 -120

-1000 -1000

-1000 -1000

1000 2000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000

-10000 900 890 2880 1880 -5120 2880 1880 2880 1880

Ordena la informacin Facilita detectar errores u omisiones Simplifica los clculos

VANS = (S/. 3,926.94)