UNIVERSIDAD SEOR DE SIPAN

CURSO: FINANZAS PROFESOR: LUIS MONTENEGRO PEREZ INTEGRANTES:

CENTURION MONTENEGRO EDI CORONEL SANCHEZ JOSE DAVILA GAMONAL CLARA HUAMAN JIMENEZ DIANITA MONTEZA ALTAMIRANO MERLY

ESTADOS DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS

UNIVERSIDAD SEOR DE SIPAN

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

Es una herramienta del Anlisis Econmico Financiero que muestra las variaciones de los saldos de las cuentas del Estado de Situacin financiera con el objeto de precisar las fuentes, as como las Aplicaciones de los Fondos de la entidad que se produjeron durante el perodo analizado.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

Es

el estado contable, complementario del balance y de la Cuenta de Resultados, necesario para realizar un correcto anlisis de la gestin de la empresa a travs de la contabilidad. Facilita informacin sobre los recursos que han afluido a la empresa, y el uso o destino que han dado a los mismos.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

OBJETIVO

Conocer de dnde provinieron los recursos de la organizacin en un periodo determinado (origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicacin de fondos), en el largo plazo, se fundamenta en la premisa que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

CARACTERSTICAS
Muestra la variacin de los saldos de las cuentas del Estado de Situacin financiera, agrupndolas en las Fuentes (origen) y las Aplicaciones de los Fondos utilizados en la operacin de la entidad, durante el perodo analizado.

Se confecciona sobre la base de las variaciones de los saldos de las cuentas del Estado de Situacin financiera. Su utilizacin y emisin son tanto de carcter interno como externo.

CRITERIOS PARA DETERMINAR ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

ORIGEN DE FONDOS APLICACIN DE FONDOS Siempre que haya una Siempre que haya un reduccin de una cuenta del incremento en una cuenta del activo. activo. Siempre que haya un Siempre que haya una incremento en una cuenta del reduccin de una cuenta del pasivo. pasivo. Las cuentas del patrimonio como capital, provisiones y subvenciones se comportan como las cuentas del pasivo.

USUARIOS DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

La preparacin de este estado permite a los directores y administradores, analizar, planear e implementar todos los instrumentos necesarios para la inversin de fondos futuros a mediano y largo plazo.

CASO PRACTICO
BALANCES

CUENTAS ACTIVO CIRCULANTE efectivo y equivalente de efect. cuentas por cobrar comerciales otras cuentas por cobrar Existencias

2006
420,000.00

2007
390,000.00

1,540,000.00
30,000.00

1,500,000.00
35,000.00

4,240,000.00

4,300,000.00

ACTIVO FIJO Inmovilizaciones financieras inmueble, maq. Y equipo(neto dep.) otros activos activos intangibles
TOTAL ACTIVO PASIVO CIRCULANTE cuentas por pagar comerciales obligaciones financieras a c. plazo tributos por pagar PASIVO FIJO Emprstitos Resultados acumulados resultados del periodo Deudas a largo plazo Capital TOTAL PASIVO

1,050,000.00 10,500,000.00 7,000,000.00 70,000.00 24,850,000.00

1,000,000.00 10,700,000.00 7,100,000.00 50,000.00 25,075,000.00

2,000,000.00 700,000.00 1,000,000.00

2,300,000.00 900,000.00 900,000.00

2,000,000.00 1,500,000.00 100,000.00 2,550,000.00 15,000,000.00 24,850,000.00

2,000,000.00 1,600,000.00 75,000.00 2,300,000.00 15,000,000.00 25,075,000.00

Estado de origen y aplicacin de fondos

BALANCES TOTAL VARIACIONES VAR. CIRCULANTE ORIGEN 30,000.00 40,000.00 5,000.00 60,000.00 VAR. CAPITAL FIJO APLICACIN ORIGEN

CUENTAS
ACTIVO CIRCULANTE efectivo y equivalente de efect.. cuentas por cobrar comerciales otras cuentas por cobrar Existencias ACTIVO FIJO Inmovilizaciones financieras

2006 420,000.00 1,540,000.00 30,000.00 4,240,000.00

2007 390,000.00 1,500,000.00 35,000.00 4,300,000.00

AUMENTO DISMINUCIN APLICACIN 30,000.00 40,000.00 5,000.00 60,000.00

1,050,000.00

1,000,000.00 200,000.00 100,000.00

50,000.00 200,000.00 100,000.00 20,000.00

50,000.00

inmueble, maq. Y equipo(neto dep.) 10,500,000.00 10,700,000.00 otros activos 7,000,000.00 7,100,000.00 activos intangibles 70,000.00 50,000.00 TOTAL ACTIVO PASIVO CIRCULANTE cuentas por pagar comerciales obligaciones finacieras a c. plazo tributos por pagar PASIVO FIJO Emprstitos Resultados acumulados resultados del periodo Deudas a largo plazo Capital TOTAL PASIVO
VAR. CIRCULANTE-FONDOS 24,850,000.00 25,075,000.00

20,000.00

2,000,000.00 700,000.00 1,000,000.00

2,300,000.00 900,000.00 900,000.00 100,000.00

300,000.00 200,000.00 100,000.00

300,000.00 200,000.00

2,000,000.00 2,000,000.00 1,500,000.00 1,600,000.00 100,000.00 75,000.00 2,550,000.00 2,300,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 24,850,000.00 25,075,000.00

100,000.00 25,000.00 250,000.00 25,000.00 250,000.00

100,000.00

740,000.00

740,000.00

165,000.00 405,000.00 570,000.00

570,000.00 570,000.00

575,000.00 170,000.00 405,000.00 575,000.00 575,000.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de:

Financiacin

Es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Bsicamente determinar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como sus necesidades de liquidez, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversin y expansin

Es

Su actividad principal cuidar todo el dinero que entra o entrar y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jams quede en la empresa dinero ocioso

Administracin

centra

Beneficios de la informacin de los flujos de efectivo

Evaluar los cambios en los activos netos Estado de FLUJOS DE EFECTIVO Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia) Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo.

permite que los usuarios puedan:

Comparar la informacin sobre el rendimiento de la operacin de diferentes empresas Es til para comprobar la exactitud de

evaluaciones pasadas respecto de los flujos

futuros.

Actividades de operacin

Las entradas de dinero incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados, al fisco, a acreedores ,etc.

CERVECERA DEL PER S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles)

ENTRADAS

SALIDAS

NETO

Actividades de inversin

Hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, etc. destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.

CERVECERA DEL PER S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles)

Actividades de financiacin

Hacen referencia a la adquisicin de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocacin de bonos.

CERVECERA DEL PER S.A. Estado de Flujos de Efectivo Por los aos terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles)

METODOLOGA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Mtodo Directo

Bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operacin.

Conceptos
ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranza (entradas) por: Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales

20X2

20X1

654,776

613,438

Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversin) Dividendos (no incluidos en la actividad de inversin) Regalas Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos pagos (salidas) por:

Proveedores de bienes y servicios

Remuneraciones y beneficios sociales Tributos Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) Regalas Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad

(412,525)
(115,619) (101,794)

(315,785)
(148,769) (116,499)

(33,268) (8,430)

6,906 39,291

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin

Mtodo Directo

METODOLOGA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Mtodo Indirecto

Comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro

CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio Ms : Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa Desvalorizacin de Existencias

PRONSTICO

ES UNA ESTIMACIN CUANTITATIVA O CUALITATIVA DE UNO O VARIOS FACTORES (VARIABLES) QUE CONFORMAN UN EVENTO FUTURO, CON BASE EN INFORMACIN ACTUAL O DEL PASADO.

 Permite determinar la demanda hacia el futuro, basndose en informacin histrica generada por el movimiento de productos del modulo central de inventarios o por las ventas del modulo de facturacin.

Ventajas:

Asegura recursos

un

enfoque

sistemtico

para

distribuir

...

Desarrolla la sensibilidad de la gerencia de ventas hacia la utilizacin redituable de recursos.

Crea conciencia de la necesidad de coordinar los esfuerzos de venta con otros segmentos de la empresa.

Consiste en tomar como referencia las ventas pasadas y analizar la tendencia.

Tomar como referencia a estadsticas o ndices del sector o del mercado,

ndice de precios al consumidor.

la tasa de crecimiento del sector.

hallar primero las ventas potenciales del sector o mercado(las mximas ventas que se podran dar)

Calcular las ventas de la competencia, y tomar stas como referencia para pronosticar las nuestras.

consiste en obtener informacin a donde las preguntas estaran relacionadas con la intencin de compra, la frecuencia de compra y el gasto promedio.

Realizar una prueba piloto en donde se ofrezca el nuevo producto en determinadas zonas con el fin de evaluar la respuesta del consumidor y, en base a ello, pronosticar las ventas.

Este mtodo consiste en pronosticar nuestras ventas basndonos en nuestra experiencia, sentido comn y buen juicio.

Corto plazo

Menos ao

de

un

Cronograma de trabajo

Asignacin de actividades

Mediano plazo

Desde tres meses a tres aos

PRONOSTICO

planeamiento de ventas proyeccin y presupuesto.

De tres a ms. Largo plazo Planeamiento de nuevos productos nuevas instalaciones.

Apoyo a ventas. Polticas a fijacin de precios. Canales de distribucin. Promociones. Desarrollo de productos. Marketing mix.

Potencial de mercado

Potencial de ventas

Pronostico de ventas

Cuota de ventas

Capacidad del negocio:

Aspectos limitativos del negocio, tales como la inversin, la capacidad de produccin, la capacidad de abastecimiento, el tamao del negocio, el esfuerzo de marketing.

Temporadas:
pocas o estaciones que se presenten durante el ao. Debemos tener en cuenta que hay productos que se demandan durante todo el ao (tienen una demanda continua), hay otros que slo son demandados en determinadas pocas del ao.

Aspiraciones de ventas: debemos tener en cuenta nuestras aspiraciones de ventas, es decir, tener en cuenta cunto es lo que quisiramos vender, o cules quisiramos que sean nuestros objetivos de ventas.

son

reportes contables
todo o en parte, uno o varios supuestos o hiptesis

contienen

Se pronostican

Un ao de anticipacin
muestran

finalidad Mostrar la situacin financiera o los resultados de las operaciones de la empresa si acontecieran las premisas citadas. El Balance proforma muestra la posicin financiera esperada.

Ingresos y costos esperados Por lo tanto

Se clasifican Estados Financieros Proforma: Este grupo de Estados Financieros considera operaciones consumadas. objetivo Mostrar retroactivamente la situacin financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado en los resultados reales, Estados Financieros Proyectados: son Reportes contables basados en proyecciones. objetivo Mostrar anticipadamente la repercusin que tendr la situacin financiera y el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado.

Estados Financieros Proyectados: Se formulan cuando Asuncin de Obligaciones: Cancelacin de Acciones:

Emisin de Acciones

Fusin de Sociedades:

Estados Financieros Proyectados: Se formulan cuando Escisin de Unidades o Divisiones

Transformacin de un Negocio:

USUARIOS

Accionistas y Propietarios

Administradores:

Acreedores Actuales y Prospectos de Acreedores

Prospectos de Inversionistas

Entidades Gubernamentales

Elaboracin Pronstico de ventas. Programa de produccin. Pronstico de ventas.

Inventario de existencias

Estimativo de utilizacin de materias primas Estimativos de compras de materia prima.

Ctas. por pagar

Requerimientos de mano de obra directa. Estimativos de gastos de fbrica Presupuesto de caja.

Balance General del Periodo Actual

Estimativos de gastos de operacin.

Estado de Resultados o Ganancias y Perdidas Proyectadas

Balance General Proyectado

Financiacin a corto plazo Caja Ctas por cobrar