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Manejo de Risco

Planejamento e Execução dos Trades


O que é Manejo de Risco?
 Saber qual será a quantidade máxima de ações
que você poderá comprar, mediante uma
configuração gráfica (setup), utilizando
basicamente os preços de entrada e de saída com
prejuízo (stop loss), visando limitar o risco em até:

 2% do capital por trade.

 6% do capital por mês.


Planejar a entrada
 Antes de calcular o Manejo de Risco é necessário
planejar a entrada no ativo. Para que essa tomada
de decisão seja feita com o mínimo de emoção
possível, deve-se utilizar um SETUP.

 SETUP: Conjunto de indicadores e ferramentas


gráficas que permitem identificar qual será a
direção mais “provável” que o mercado poderá
seguir. Todo setup possui preço de entrada, saída
com prejuízo (stop loss) e objetivo de venda (stop
gain).
Exemplo de Setup.
 Rompimento de Resistência.

 Entrada: Assim que uma resistência for rompida


com volume, comprar o papel nos últimos
negócios do pregão.

 Stop Loss: Abaixo da mínima do candle que


rompeu a resistência

 Stop Gain: Realizar 50% da posição com 3,5% .


Subir o Stop da posição remanescente para a
mínima de cada dia até ser stopado.
Setup Rompimento Resistência
Calculando o Manejo de Risco
 No dia 10/07/2009 as ações da RSID3 estavam
rompendo uma resistência por volta de R$ 8,95
com um volume acima da média, o que acionou o
SETUP ROMPIMENTO DE RESISTÊNCIA.

 Preço de Entrada: R$ 9,27 (Compra por volta das 16:30 hs).


 Stop Loss: R$ 8,52 (mínima do candle que rompeu a resistência).
 Stop Gain: Vender 50% com 3,5% de lucro = (R$ 9,59).
 (subir o stop dos outros 50% para a mínima de cada dia).
Calculando o Manejo de Risco
 Ação: RSID3
 Preço de Entrada: R$ 9,27
 Stop Loss: R$ 8,52

 Prejuízo Máximo: R$ 0,75 por ação.

Segundo o Manejo de Risco podemos colocar em risco até


2% do capital operacional por trade, portanto:

Capital Operacional: R$ 100.000,00 => 2% =>R$ 2.000,00.

Sendo Assim: Risco Máximo / Risco por ação = Qtde Máx. Ações.
R$ 2000,00 / 0,75 = 2666,66 => 2600
Planilha p/ Cálculo do Manejo de Risco
Exemplo de Realização Parcial
Resumo do Manejo de Risco
 Preço Compra: R$ 9,27
 Preço Stop Loss: R$ 8,52
 Qtde Máxima Ações: 2600

 Investimento Máximo: R$ 24.126,43


 Risco Máximo: R$ 1998,17.

 Lucro Parcial: R$ 383,43 (3,5% alta – R$ 9,59)


 Remanescente: R$ 812,28 (Stop na mínima do dia 17/07).

 Lucro Total: R$ 1195,72 = 4,96% (até 17/07)


Considerações Finais
 Quanto a definição dos % de risco:
Fica a critério de cada trader a definição dos % de risco por trade e
por mês. No entanto, para capitais de até R$ 150.000,00 “sugere-
se” a utilização dos 2% por trade e 6% por mês.

 Quanto ao Objetivo de Venda: (Stop Gain)


O Stop Gain pode ser definido de várias maneiras, como por
exemplo utilizando Fibonacci, Topos (Resistências) , assim com
indicadores (Hi-lo / Sar Parabolic/ Cruzamento de MM’s).
O exemplo apresentado neste material utilizou como objetivo de
venda a realização parcial com um % de alta e o restante da
posição pela mínima de cada dia.

Para ter acesso a planilha de cálculo do manejo de risco


acesse: www.leandrostormer.com.br(menu Downloads).

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