Anlise das Demonstraes Contbeis

ndices de Atividade

OBJETIVOS
Identificar as polticas adotadas pela administrao de empresa, relativas aos prazos de recebimentos, pagamentos e renovao de estoques; Avaliar se essas polticas vm sendo adequadas para a empresa atravs de anlise simultnea dos trs ndices de prazos mdios; Elaborar os ciclos ( operacional e Financeiro) a partir dos prazos mdios; Mostrar como calcular corretamente os prazos mdios. Controlar os prazos mdios atravs de grficos.

PRAZO MDIO DE RECEBIMENTO DE VENDA

PMRV

PRAZO MDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS

DUPLICATAS A RECEBER VENDAS REALIZADAS

a) Frmula

360 x

b) Interpretao

Quanto tempo, em mdia, a empresa espera para receber vendas a prazo.

PRAZO MDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS

Exemplo: Vendas dirias = $ 10 Prazo mdio = 30 dias

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . .

A empresa ir vender e acumular contas a receber at completar $300,00, pois o prazo de 30 dias. Mantendo esse prazo, a Empresa ficar com contas a Receber em $300,00.

PRAZO MDIO DE PAGAMENTO DE COMPRAS

PMPC

PRAZO MDIO DE PAGAMENTO DE COMPRAS

FORNECEDORES COMPRAS

a) Frmula

360 x

b) Interpretao

Quanto tempo, em mdia, a empresa espera para pagar suas compras a prazo.

PRAZO MDIO DE PAGAMENTO DE COMPRAS

Exemplo: Compras dirias = $ 10 Prazo mdio = 30 dias

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . .

PRAZO MDIO DE RENOVAO DE ESTOQUES

PMRE

PRAZO MDIO DE RENOVAO DOS ESTOQUES

a) Frmula

360 x

ESTOQUE CMV

b) Interpretao

Avalia quantas vezes se renovou estoque por causa das vendas.

CICLO OPERACIONAL

PMRE

PMRV

CICLO OPERACIONAL

CICLO OPERACIONAL
PMRE + PMRV

a) Frmula O tempo que demora para comprar a mercadoria, vender e receber a venda. toda a operao da Empresa.

b) Interpretao

CICLO FINANCEIRO
CICLO OPERACIONAL - PMPC

a) Frmula o tempo da diferena entre o recebimento da venda e o pagamento da compra do fornecedor

b) Interpretao

SITUAO FAVORVEL

PMRE

PMRV

PMPC
CICLO OPERACIONAL

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

PMRE PMRV

PMPC

CICLO FINANCEIRO

CICLO OPERACIONAL

POSIO RELATIVA
PMRE + PMRV PMPC 1

a) Frmula

b) Interpretao

O tempo que a empresa demora para vender mais o tempo que demora para receber, em comparao com o tempo que precisa para pagar suas compras.

EXEMPLO DE FORNECEDORES FINANCIANDO PARTE ESTOQUE

PMRE

PMRV

PMPC

CICLO FINANCEIRO
CICLO OPERACIONAL

EXEMPLO DE FORNECEDORES FINANCIANDO PARTE DA VENDA

PMRE PMRV

PMPC

CICLO FINANCEIRO

CICLO OPERACIONAL

EXEMPLO DE FORNECEDORES FINANCIANDO TODA A VENDA

PMRE

PMRV

PMPC
CICLO OPERACIONAL

Comparao x1

PMRE 74 DIAS PMRV 63 DIAS CICLO FINANCEIRO 52 DIAS PMPC 85 DIAS CICLO OPERACIONAL 137 DIAS

PMRE 66 DIAS PMPC 69 DIAS

PMRV 75 DIAS
CICLO FINANCEIRO 72 DIAS

CICLO OPERACIONAL 141 DIAS

Comparao x2

PMRE 114 DIAS PMRV 67 DIAS CICLO FINANCEIRO 98 DIAS PMPC 83 DIAS CICLO OPERACIONAL 181 DIAS

PMRE 67 DIAS PMPC 76 DIAS

PMRV 79 DIAS
CICLO FINANCEIRO 70 DIAS

CICLO OPERACIONAL 146 DIAS

Comparao x3

PMRE 112 DIAS PMRV 70 DIAS CICLO FINANCEIRO 109 DIAS PMPC 73 DIAS CICLO OPERACIONAL 182 DIAS

PMRE 70 DIAS PMPC 78 DIAS

PMRV 77 DIAS
CICLO FINANCEIRO 69 DIAS

CICLO OPERACIONAL 147 DIAS

Comparao 3 anos Cia Big

PMRE 74 DIAS PMRV 63 DIAS CICLO FINANCEIRO 52 DIAS PMPC 85 DIAS CICLO OPERACIONAL 137 DIAS PMRE 114 DIAS PMRV 67 DIAS

CICLO FINANCEIRO 98 DIAS PMPC 83 DIAS CICLO OPERACIONAL 181 DIAS

PMRE 112 DIAS PMRV 70 DIAS CICLO FINANCEIRO 109 DIAS PMPC 73 DIAS CICLO OPERACIONAL 182 DIAS

Comparao 3 anos Padro

PMRE 66 DIAS PMRV 75 DIAS

CICLO FINANCEIRO 72 DIAS PMPC 69 DIAS CICLO OPERACIONAL 141 DIAS

PMRE 67 DIAS

PMRV 79 DIAS

CICLO FINANCEIRO 70 DIAS PMPC 76 DIAS CICLO OPERACIONAL 146 DIAS

PMRE 70 DIAS PMRV 77 DIAS CICLO FINANCEIRO 69 DIAS PMPC 78 DIAS CICLO OPERACIONAL 147 DIAS

Comparao 3 anos Cia Exerccios

PMRE 94 DIAS
PMPC 36 DIAS

PMRV 72 DIAS

CICLO FINANCEIRO 130 DIAS

CICLO OPERACIONAL 166 DIAS PMRE 70 DIAS

PMPC 38 DIAS

PMRV 54 DIAS

CICLO FINANCEIRO 86 DIAS

CICLO OPERACIONAL 124 DIAS

PMRE 47 DIAS PMRV 39 DIAS

PMPC 34 DIAS CICLO FINANCEIRO 52 DIAS

CICLO OPERACIONAL 86 DIAS