FORMULACION Y EVALUACION DE UN PROYECTO PRIVADO

CARLOS E. ESPINOZA QUISPE

MODULO 1: MARCO TEORICO BASICO

CARLOS E. ESPINOZA QUISPE

1.1 DEFINICION DE PROYECTO DE INVERSION.

IDEA DE NEGOCIO
Es necesario en primer lugar se debe definir cual es el bien o servicio que se va a ofrecer a los consumidores, el cual puede orientarse a cubrir:

Demanda insatisfecha.
Demanda satisfecha.

Demanda nueva o por crear.

CONSIDERACIONES PARA EL DESARROLLO DE UNA IDEA DE NEGOCIO

Mejorar los productos ya existentes

Reconocer una Combinar industrias

IDEA DE NEGOCIO

Satisf aga una necesidad Calidad y precio adecuados

Utilizar canales de distibucin ptimos

PROYECTO
Bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema (necesidad humana), es decir, se busca un satisfactor. Conjunto de estudios necesarios para realizar una produccin eficiente del bien o servicio. Cambio de realidad.

1.2 CICLO DE VIDA DE PROYECTOS

 Fase Preinversin ( evaluacin de proyectos)

Formulacin

Inversin ( Administracin de proyecto) e Implementacin Operacin (Administracin de empresas) Ejecucin

PRE- INVERSION ESTUDIOS

INVERSION

EJECUCION FUNCIONAMIENTO

(No existen mayores efectos sobre la demanda)

(Efectos sobre la demanda agregada)

(Efectos obre la Oferta y la demanda agragada)

Tiempo para los estudios Tiempo para la ejecucin Tiempo para la Operacin

Costo de Pre-inversin

Costo de Inversin

Maduracin

Costos y Beneficios de Operacin Formulacin y evaluacin de proyectos Administracin de Proyectos Administracin de empresas

FASE DE PRE-INVERSION
En esta fase se encuentra la formulacin y evaluacin de proyectos, no existen efectos importantes en la oferta y demanda agregada de bienes y servicios, va a exigir un costo en recursos para la investigacin y tiempo, en esta fase se encuentra la formulacin y evaluacin de proyectos.

FASE DE INVERSIN
Se podra definir a esta etapa como la implementacin del proyecto, se presentan efectos en la demanda y erogaciones de dinero por concepto de implementacin del proyecto as como tiempo, la persona encargada en esta fase ser el Administrador de proyectos.

Involucra todas las acciones tendentes a desarrollar el diseo definitivo de ingeniera y arquitectura, y ejecutar fisicamente el proyecto o programa tal y como fue especificado en la pre-inversin, a fin de concretar los beneficios netos estimados de la misma. Comprende la implementacin, adquisicin de activo fijo, montaje, capacitacin, organizacin.

ETAPAS DE INVERSION

Etapa de Diseo Etapa de Ejecucin

ETAPA DE DISEO: Elaborar el diseo definitivo de ingeniera y arquitectura, ajustar detalles finales previos a la ejecucin, tales como disponibilidad y caractersticas del terreno o rea de influencia y las bases para la contratacin de las obras; diseo y trminos de referencia para la ejecucin de programas.

ETAPA DE EJECUCION: Organizacin para la construccin del bien capital definido en el estudio del proyecto y la implementacin organizacional de la empresa para su puesta en marcha.

FASE DE OPERACION
Si el proyecto pas de las etapas de formulacin , evaluacin y de implementacin se logr la transformacin de una idea de proyecto a una realidad ,el campo de accin siguiente viene dado por la ejecucin del proyecto el encargado de sacar adelante la empresa formada , el encargado de esta etapa es el administrador de empresas.

1.3 CICLO DE VIDA DE LOS NEGOCIOS

La teora clsica nos habla de tres etapas en el ciclo de vida de un negocio: inicio, crecimiento y madurez. Sin embargo, lo que hay que tener en cuenta es que cada vez es ms breve el horizonte temporal de estos ciclos, dada la velocidad de cambio que registran muchos sectores de la actividad econmica. De otro lado, el horizonte de exploracin sigue siendo prolongado.

Empresa.
Se denomina empresa a toda organizacin con fines de lucro, independientemente de la forma societaria que sta adopte. Para la concepcin de la empresa que se generara a travs del desarrollo del presente curso, bajo la premisa que sern micro y pequeas empresas, es conveniente tener en cuenta lo siguiente:

Generan ms empleo que las grandes.

Innovan y producen ms avances tecnolgicos que los grandes. Son ms resistentes a cambios del entorno.

Tienden a innovar mientras que las ms grandes tienden a adquirir.

Cultura Empresarial

Conocimiento Empresarial

Informacin tcnica y de negocios

Conexiones Empresariales

SER HUMANO

EMPRESARIO

EMPRESA

Empresario.
Segn Jeffrey A. Timmons, significa tomar acciones humanas, creativas para construir algo de valor a partir de prcticamente nada. Es la bsqueda insistente de la oportunidad independientemente de los recursos disponibles o de la carencia de stos. Requiere una visin y la pasin y el compromiso para guiar a otros en la persecucin de dicha visin. Tambin requiere la disposicin de tomar riesgos calculados.

Segn Peter Drucker, el empresario es una persona que saca los recursos econmicos de un rea y los lleva a otra de mayor productividad y rendimiento.

Caractersticas Empresariales.
Pasin por el negocio. Tenacidad a pesar del fracaso. Confianza. Autodeterminacin. Manejo del riesgo. Filosofa de cambio. Tolerancia a la incertidumbre. Creatividad. Visin panormica.

Ventajas y Empresariado. Ventajas

Desventajas

del

Autonoma. Desafo de un inicio. Control financiero.

Desventajas Sacrificio personal. Carga de responsabilidad. Mnimo margen de error.

1.3 ESTUDIOS DE PREINVERSION

ETAPAS DE UN ESTUDIO DE PREINVERSION

Formulacin y Preparacin Evaluacin

FORMULACIN Y PREPARACIN
Recopilar informacin Fuentes Secundarias:INEI, Banco Central, Cmara de Comercio Fuentes Primarias: Encuestas, Focus Groups,observacin. Sintetizar en trminos monetarios, la informacin disponible

EVALUACIN
Medicin de la rentabilidad Anlisis de riesgo: Variables exgenas Anlisis de sensibilizacin : Variables endgenas

Cuatro niveles de estudios que estudian las mismas variables pero con distinto grado de intensidad e informacin Idea (Iniciativa de Inversin) Estudio a Nivel de Perfil Estudios de Prefactibilidad Estudio de Factibilidad

INCERTIDUMBRE

IDEA

PERFIL

PRE-FACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

NIVEL IDEA
Es la primera etapa y la ms importante Identifica el problema a solucionar o la necesidad a satisfacer Plantea la metas a alcanzar Identifica opciones bsicas de solucin Plantea las mejores opciones a estudiar ms profundamente

NIVEL PERFIL
Objetivo es determinar la viabilidad tcnica, econmica y legal del proyecto Las opciones son: profundizar, ejecutar, postergar o abandonar. Analizar el grado de viabilidad tcnica de las opciones planteadas. Se elabora con informacin existente y el sentido comn u opinin de los expertos. Estimaciones muy globales

NIVEL PREFACTIBILIDAD
Se examina con ms detalle las opciones viables desde el punto de vista comercial, tcnico, econmico y legal Estudia aspectos tales como mercado, localizacin, tamao y momento ptimo, organizacin institucional. Fuentes secundarias de informacin

NIVEL FACTIBILIDAD
Es un anlisis ms profundo de la opcin viable determinada en la fase anterior. Se debe definir localizacin, tamao, tecnologa, calendario de ejecucin y fecha de puesta en servicio Realiza anlisis de sensibilizacin Fuentes primarias de informacin

1.4 VIABILIDADES DE UN PROYECTO

VIABILIDAD ECONMICA
Comprende la evaluacin del proyecto en forma integral, mediante la comparacin de los beneficios y costos estimados de un proyecto, determinando si es recomendable su implementacin y posterior operacin. En tal sentido, es el compendio de las viabilidades que se detallan a continuacin.

VIABILIDAD COMERCIAL
Indicar si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendra en su consumo o uso, permitiendo, de esta forma, determinar la postergacin o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio econmico completo.

VIABILIDAD TECNICA

Estudia las posibilidades materiales, fsicas y qumicas se producir el bien o servicio que desea generarse con el proyecto.

VIABILIDAD LEGAL
Necesidad de determinar la inexistencia de impedimentos de orden legal para la instalacin y operacin normal del proyecto.

VIABILIDAD DE GESTIN
Es el que normalmente recibe menos atencin , a pesar que muchos proyectos fracasan por falta de capacidad administrativa para emprenderlo. Determinar la capacidad administrativa para emprenderlo, en lo estructural y en lo funcional

VIABILIDAD FINANCIERA

Presenta un doble objetivo: estimar la rentabilidad de la inversin y verificar si existen incongruencias que permitan apreciar la falta de capacidad de gestin.El estudio de viabilidad financiera determinan en ltimo trmino su aprobacin o rechazo

VIABILIDAD AMBIENTAL

Es la conveniencia o posibilidad de realizar un proyecto sin perjuicio del medio ambiente

VIABILIDAD POLTICA

Intencionalidad de querer o no implementar un proyecto independientemente de su rentabilidad.

1.5 FACTORES CRITICOS QUE DEBE CONSIDERAR UN PROYECTO

Cambio Tecnolgico Cambios polticos Cambio en las relaciones comerciales internacionales Inestabilidad de la naturaleza Entorno Institucional Normativa legal Barreras arancelarias

1.6 EVALUACION DE UN PROYECTO DE INVERSION

La evaluacin de un proyecto consiste en comparar los costos con los beneficios que estos generan, para as decidir sobre la conveniencia de llevarlos a cabo.

Tipos de Evaluacin de un Proyecto

La evaluacin de un proyecto puede ser de dos tipos: evaluacin privada y evaluacin social.

La primera pretende determinar el valor del proyecto para el inversionista, mientras que la segunda lo valora en cuanto la importancia del mismo para la sociedad.

EVALUACION PRIVADA DE UN PROYECTO DE INVERSION

Supone que la riqueza constituye el nico inters del inversionista privado, es as como para la evaluacin privada es importante determinar los flujos netos monetarios anuales que para el inversionista privado involucra el proyecto en cuestin.

EVALUACION SOCIAL DE UN PROYECTO DE INVERSION

Consiste en comparar los beneficios con los costos que dichos proyectos implican para la sociedad, es decir, consiste en determinar el efecto que el proyecto tendr sobre el bienestar de la sociedad, el cual depende desde el punto de vista de los economistas de la cantidad de bienes y servicios disponibles (producto o ingreso nacional) y de la distribucin personal del ingreso nacional.

 Beneficios y Costos directos se valoran a precios sociales, sombra o de eficiencia Externalidades: son efectos secundarios de proyectos, y pueden ser de incidencia: Positiva y/o negativa en el Consumo Positiva y/o negativa en la Produccin Beneficios y costos intangibles

Esquema
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTO 3. ESTUDIO DE MERCADO 4. ESTUDIO TCNICO 5. ESTUDIO LEGAL Y DEL MEDIO AMBIENTE 6. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN 7. COSTOS, INVERSIONES, OPERACIN Y BENEFICIOS DE LAS ALTERNATIVAS SELECCIONADAS 8. EVALUACIN FINANCIERA 9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

INTERRELACIONES DE LOS PROYECTOS

Proyectos Independientes.- Son proyectos que no tienen ningn tipo de relacin entre ellos.Deben ser evaluados independientemente Proyectos Complementarios.- Son aquellos que no pueden existir sin el otro.En este caso lo normal es evaluar ambos proyectos en conjunto, como si fuera uno slo. Proyectos mutuamente excluyentes.Son alternativas para realizar un mismo proyecto

FIN

GRACIAS
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