1o Congresso Brasileiro do PVC

E confiana no futuro

Brasilplast 2005

Perspectivas para o Mercosul

Carlos Lollato
07 de Junho 2005

1o Congresso Brasileiro do PVC

Capacidades Amrica do Sul PVC S

2004
Petco (320)
Pequiven (120) Kton/y

Braskem - AL (204)

Braskem - BA (246)

Solvay (215)

Solvay (210)

Fonte: Balanos Contbeis

1o Congresso Brasileiro do PVC

Capacidades Amrica do Sul PVC S

2005
Petco (320+50) Pequiven (120) Kton/y

Braskem - AL (204+50)

Braskem - BA (246)

Solvay (215+32)

Solvay (210)

Fonte: Balanos Contbeis

1o Congresso Brasileiro do PVC

Demanda de PVC por Pas

1000 900 800 700 600

kton
17% 16% 13% 12% 10% 7% 11%

12%

500 400 300 200 100 0 1997 1998 Brasil 1999 Argentina 2000 2001 Uruguai 2002 Paraguai 2003 2004 Chile
72% 74% 77% 81% 80% 83% 77% 78%

1o Congresso Brasileiro do PVC

Participao por Segmento (2004)

Brasil
11% 9%

Paraguai
10% 0%

49% 12%

6% 13% 90%

Argentina
15%

Uruguai
10% 0%

15%

42%

10% 12% 6% 90%

Tubos & Conexes

Fios e Cabos

Calados

Perfis

Laminados

Diversos

1o Congresso Brasileiro do PVC

Mercado Brasileiro

1o Congresso Brasileiro do PVC

Mercado Brasileiro de PVC

Consumo Aparente

800 700 600 500 400 300 200 100 0

1990
Fonte: Abiquim

Qtd (mil ton)

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

1o Congresso Brasileiro do PVC

Evoluo do Share dos volumes de PVC S por Segmento no Brasil

100% 80% 60% 40% 20% 0% 1998

Tubos & Conexes

1999

2000
Fios e Cabos

2001
Calados

2002
Perfis

2003
Laminados

2004
Diversos

1o Congresso Brasileiro do PVC

Elasticidade PIB x PVC S - Brasil

1400 1200 1000
1990 a 1998: Elasticidade = 3,78 2004 a 2009: Elasticidade = 1,76 1998 a 2004: Elasticidade = -0,19

1970 = Base 100

800 600 400 200 0

19 70 19 72 19 74 19 76 19 78 19 80 19 82 19 84 19 86 19 88 19 90 19 92 19 94 19 96 19 98 20 00 20 02 20 04 20 06 20 08
1970 a 1979: Elasticidade = 2,14 1980 a 1989: Elasticidade = 1,10

PIB (preos 2002)

Demanda de PVC (kton)

A evoluo da demanda de PVC no perodo pode ser dividida em 5 etapas distintas:

Anos 70: muitos investimentos no pas e alta velocidade de substituio de outros materiais tradicionais.
Anos 80: baixos investimentos e baixo crescimento da economia (moratria de 82) Anos 90: o Plano Real e o controle da inflao (a partir de 1994) 1998 a 2004: Lei de Responsabilidade Fiscal e introduo da meta de controle do supervit primrio das contas nacionais (FMI) 2005-2009: Utilizao da elasticidade histrica PVC x PIB. No considera o boom dos investimentos em saneamento bsico.

Fonte: IPEA

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do volume para os prximos anos - Brasil

kton

2005

2006

2007

2008
Anterior

2009

2010
Atual

2011

2012

Fonte: LCA Consultores

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Brasileiro Construo civil

Crescimento da Construo Civil

Boas perspectivas: demanda por crdito no primeiro trimestre de 2005 foi 55% maior que o mesmo perodo de 2004. Oferta de crdito em 2005 deve ser cerca de trs vezes superior a 2004. Perspectivas de mdio e longo prazo dos consumidores so bastante positivas. Governo vincula emprstimos CDC ao crdito do SFH. O setor representou 64% do consumo aparente de PVC em 2004.

Impacto no segmento de Tubos, Fios e Perfis

Fonte: LCA Consultores

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Brasileiro Construo civil

Financiamento imobilirio - SFH
120.00% 100.00% 80.00%

60.00%
40.00% 20.00% 0.00%

1999
-20.00% -40.00%

2000

2001

2002

2003

2004

2005 (2 meses)

Aquisio - Imveis Novos

Construo - PJ

Inverso de tendncia a partir de 2003

Dados de aquisio relacionam-se diretamente a compra de imveis novos, enquanto de construo a imveis que comearo a ser construdos Dados de 2005 mostram tendncia forte de crescimento

Fonte: LCA Consultores

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Brasileiro Saneamento

Fornecimentos projetados Mdio Prazo - PPA 2004/2007 Previso de INVESTIMENTOS em Saneamento
TOTAL 2004/2007 MDIA ANUAL

FGTS 7,2 1,8

OGU 4,0 1,0

Estados & Municpios 5,0 1,3

BNDES 6,4 1,6

TOTAL 22,6 5,7

PREVISO O DOBRO DOS LTIMOS ANOS, MAS METADE DO NECESSRIO PARA A UNIVERSALIZAO AT 2020

Universalizao

o atendimento em servios de gua e esgoto a 100% da populao. R$ 178 bilhes, em 20 anos, para universalizao dos servios de gua (R$ 68 bilhes) e esgoto (R$ 110 bilhes) = R$ 8,9 bilhes/ano.

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Brasileiro Saneamento

Contratao de Saneamento com Recursos do FGTS
Evoluo Investimentos
4.000 3.500
R$ milhes

3.000 2.500

2.000 1.500
1.000 500 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Contratados Desembolsados

Rede Pblica de gua e Esgoto no Brasil % de Atendimento 95,3

R$ milhes

Destino dos Investimentos

2000 1600 1200 800 400 0

50,6 28,2
gua Coleta de Tratamento Esgoto de Esgoto

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

gua

Esgoto

Fonte: Min Cidades

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Brasileiro Saneamento

Condicionantes

Necessidade de ampliao dos recursos para financiamento setorial; As restries de ordem macroeconmica, que contingenciam o volume de crdito disponvel ao setor pblico (FMI); Os limites de endividamento impostos pela Lei de Responsabilidade Fiscal que, visando garantir melhor sade financeira aos Estados, Municpios e prpria Unio, limitam sua capacidade de investimento;

O limite de 45% do Patrimnio de Referncia das instituies financeiras para contratao de operaes de crdito com rgos e entidades do setor pblico, estabelecido pelo CMN;

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Brasileiro - Calados

Aguerrida disputa na indstria de calados contra chineses porm com crescimento
25.0 20.2 20.0 15.0

10.0 5.0 0.0 2.5

8.2 3.0 3.6 3.4 2.8

1.6 1.6

1.5 1.7

Apreciao cambial derruba exportaes (exportaes de calados caram em 17% maro/05, m.p.a.a.) Setor com contratos curtos e competitividade ameaada por asiticos. Internamente crescimento baixo, seguindo a lenta recuperao da renda O setor representou 9% do consumo aparente de PVC em 2004.

20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12

1o Congresso Brasileiro do PVC

Mercado Argentino

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Argentino

Estratgia 2004-2008 do BID para Argentina 1. Fortalecimento institucional para melhor governabilidade e sustentabilidade fiscal e jurdica:
Seguridade jurdica Competncia tcnica na administrao pblica Apoio racionalizao de normas e regulaes Melhora na transparncia nos procedimentos administrativos e na gesto dos procedimentos administrativos

2.

Fortalecimento do ambiente para o crescimento dos investimentos e produtividade para aumentar a competitividade do pas:
Focar em apoio ao setor produtivo para reativar investimentos Reduo da informalidade, atravs de incentivos positivos para gerao de empregos formais Restabelecer as condies para o financiamento de novos projetos do setor

3.

Reduo da pobreza, reconstruo do capital humano e promoo do desenvolvimento social sustentvel e includente:
Proteo social - Programa focalizado de subsdios as famlias pobres e indigentes que contribua para unificao dos programas de subsdios existentes Educao melhora na qualidade na educao e implantao de sistemas de avaliao

Fonte: Banco Interamericano de Desarrollo

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Argentino

Atividade Econmica Mensal
(Mdia mvel quadrimestre;%anual) 50 30 10 -10 -30 -50 2002

Balana Comercial
2003 2004 2005 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0,0 2002 2003 2004 2005 Exportaes Importaes Balana Comercial (var % quadrimestral; US$ Billion)) Produo Industrial Servios Pblicos

Atividade Econmica Construo

Fonte: Banco Central da Argentina

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Argentino

Produo x Consumo Aparente PVC

Crescimento entre 2003-2005 do consumo de PVC devido recuperao da atividade de construo (tubos e conexes, perfis, cabos e pisos)

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

PROD.

C.APARENTE

Indicador Sinttico de la actividad de la construccin (ISAC)

120,0

base 1997 = 100

100,0 80,0 60,0 40,0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Edificios para vivienda Outras obras de Infraestrutura Obras Viales Edificios outros destinos

Fonte: INDEC (Inst. Nac. Estat. Y Cesno);

1o Congresso Brasileiro do PVC

Tendncias do Mercado Argentino

Tendncias

Crescimento PIB 2003 = 8% 2004 = 7% 2005 = 7% 2006 = 5%

Alto preo das commodities; Alto preo dos produtos agrcola; Retomada das capacidades aps crise econmica.

Limites

Credibilidade Internacional;

Comprometimento de novos investimentos;

Moratria.

Fonte: Banco Central da Argentina

1o Congresso Brasileiro do PVC

Preos relativos das resinas Termoplsticas

1.200

1.100

1.000

900

CFR Asia (US$/t)

800

700

600

500

400

300 jan/90

jan/91

jan/92

jan/93

jan/94

jan/95

jan/96

jan/97

jan/98

jan/99

jan/00

jan/01

jan/02

jan/03

jan/04

jan/05

PE

PP

PVC

1o Congresso Brasileiro do PVC

1o Congresso Brasileiro do PVC