ISCAE - RABAT

HASSAINATE Mohammed Saber

Enseignant universitaire- Consultant
Contrle budgtaire
LE BUDGET DE
TRESORERIE
Introduction
I/ Prvisions de trsorerie
II/ Budget de trsorerie
La hirarchie budgtaire
Schma dlaboration du budget de trsorerie
Utilit du budget de trsorerie
Cas pratique
III/ Contrle
IV/Rsultat et bilan prvisionnel
Conclusion
I/ Prvisions de trsorerie
A/ Que prvoir

les encaissements
les dcaissements
les dates,les montants et les modes de rglements,
Etc.
Processus fonctionnel




















Budget des ventes
Budget de production
Budget des
approvisionnements
Budget des investissements/
financement
Budget frais gnraux
Budget de TVA

Budget de trsorerie
Rsultat prvisionnel
Bilan prvisionnel
B/ Comment prvoir ?
1. Le budget de trsorerie rsulte des autres budgets
Les oprations essentielles sont :
Pour les encaissements :
Les ventes
Paiements des valeurs immobilises cdes
Rglements des acomptes verss par les clients
Intrts et dividendes perus, augmentations de
capital, emprunts, subventions, ventes de valeurs
mobilires de placement, Etc.

Pour les dcaissements :
Les achats de biens,
Acquisitions de valeurs mobilires
Paiements de charges autres que les achats
Intrts et dividendes verss, remboursements
demprunts, prts, achats de titres, impts,Etc.
2. Le budget de trsorerie doit tenir compte de certains dcalages
par rapport aux autres budgets
Les encaissements ou dcaissements pour lesquels des habitudes ou
une lgislation extrieure lentreprise imposent des chances.

Il est ainsi :
Des charges de personnel (salaires et scurit sociale)
Des impts et taxes : la TVA est payable dans le cas gnral avant le 25 de chaque mois (n) pour les
ventes du mois (n-1) avec dduction de la TVA rcuprer du mois (n-2)
Les acomptes provisionnels
Les charges sociales


Les ventes au comptant, ou crdit lorsque le crdit est accord par
un tablissement financier distinct de lentreprise.
II/ Budget de trsorerie
La hirarchie budgtaire


1.Ordre dtablissement des
budgets

2. Mise en harmonie des budgets

1. Ordre d'tablissement des budgets

La priorit est donne au budget des ventes.(catalyseur)
Le budget de production est tabli. Aprs consultation des existants
en stock de produits finis.
Le budget des achats est tabli en partant du budget de production et
aprs consultation des existants en stocks de matires premires.
Les budgets des investissements et des frais gnraux sont construits
partir des budgets des ventes et de production.
Le budget de trsorerie enfin est difi en partant des budgets des
investissements, des charges, des achats et des ventes.
L'ensemble de ces budgets, y compris le bilan et le compte de
rsultats prvisionnels, constitue le budget gnral.

2.Mise en harmonie des budgets

Les contraintes :

d'une part, la trsorerie doit tre positive quelque date que ce soit ;
d'autre part, le rsultat doit tre conforme celui dfini antrieurement.

La dmarche
Lorsque ces deux impratifs ne sont pas satisfaits aprs une
dmarche "descendante" de la construction budgtaire, il est
ncessaire de procder de la faon "ascendante", pour assurer
l'harmonie et la cohrence de l'ensemble.

Le budget de trsorerie
Dfinition
Schma dlaboration du budget de trsorerie
Structure des tableaux
Le budget des encaissements
Le budget des dcaissements
Le budget de TVA
Le budget gnral de trsorerie
quilibre du budget de trsorerie
Dfinition
Le budget de trsorerie est un document de
synthse qui permet davoir une vue
densemble du systme budgtaire et de
vrifier sa cohrence avec les capacits
financires de lentreprise.

Le budget de trsorerie est tabli sur une
dure de douze mois et selon un dcoupage
mensuel.

Le budget de trsorerie doit tre labor
de faon aussi exacte que possible et tre
contrl aussi bien en cours qu'en fin
d'exercice.



Le budget de trsorerie est un tableau de
bord prvisionnel de loffre et de la demande
de liquidits de lentreprise

Il permet au trsorier doptimiser le
rsultat financier de la socit, en
mettant en concurrence les diffrentes
banques ainsi que les marchs
financiers.

Schma dlaboration du budget
de trsorerie
Tableau des encaissements
sur ventes
+
Autres encaissements
Tableau des
dcaissements
Sur achats
Tableau de
La TVA
Autres
dcaissements
BUDGET DE TRESORERIE
Tableau gnral
Des dcaissements

La planification des besoins et des ressources de
trsorerie permet dadapter les outils demprunt ou
de placement mais surtout de piloter les frais
financiers.


De mme, un placement de trsorerie sera plus
rentable sur une priode dtermine initialement,
durant laquelle lentreprise pourra sengager ne
pas utiliser les fonds.


EQUILIBRE DU BUDGET DE TRESORERIE
Le budget de trsorerie enregistre une anticipation des excdents et des
dficits de trsorerie,dans une double perspective :


Vrifier que les lignes de crdits initialement ngocies suffiront
combler les besoins ventuels.

Dfinir les utilisations prvisibles de crdits par grandes masses ( par
exemple, ncessite de recourir lescompte compte tenu du
portefeuille de traites, etc.)

Problmes particuliers lis a certains
postes
Il est vident que le budget de trsorerie ne regroupe que des dpenses
et des recettes :
Ainsi, ne doivent pas tre pris en compte:

Les dotations,le rsultat, les variations de stocks

Les reprises, les quotes-parts de subventions vires au rsultat

Les transferts de charges sont considrs comme des produits
encaissables.
a.clients et fournisseurs
Les montants correspondants ainsi que les
achats et ventes effectus au comptant sont
pris pour leur valeur TTC.

Les ventes de produits non soumis la TVA
(emballages, produits vendus en franchise de
TVA ou exports) sont considres pour
leur montant HT.
b.TVA dcaisser

Un tableau de calcul spar est ncessaire pour
dterminer le montant de la TVA dcaisser.
La TVA due, calcule, est rgle le mois
suivant.
Un crdit de TVA simpute sur la TVA collecte
du mois suivant.
Structure des tableaux
Tableau des encaissements sur ventes et
autres encaissements
Tableau des dcaissements sur achats
Tableau de la TVA
Tableau gnral des dcaissements
Budget de trsorerie
Tableau des encaissements sur ventes et autres
encaissements

Il prend en compte les encaissements directement lis lexploitation et les
encaissements hors exploitation.
Montant
TTC (*)
Janvier n Fvrier n Dcembr
e n
Crances clients bilan n-1
Ventes janvier n

Ventes dcembre n
Totaux encaissements sur ventes
Autres encaissements
Encaissement totaux
(*) sauf ventes lexportation
Exemple
Il a t constat sur les exercices prcdents
que
10% :Des ventes sont rgls au comptant

20% :le deuxime mois,

60% :le troisime,

10% :le quatrime.
Les ventes de fvrier, mars avril et mai sont
respectivement de : 8000 10000 15000 et 20
000.
Encaissement de mai:
Sur ventes du mois de mai 10% . 2000
Sur ventes du mois davril 20% . 3000
Sur ventes du mois de mars 60% . 6000
Sur ventes du mois de fvrier 10% . 800

Total encaissement 11800

Encaissement des ventes
Mois
Montant
des ventes
Encaissement
Reliquat des
mois
prcdents
Total
1 10%

2 20%


3 60%


4 10%

Janvier 12 000 1 200 5 000 6 200
Fvrier 8 000 800 2 400 6 000 9 200
Mars 10 000 1 000 1 600 7 200 2 000 11 800
Avril 15 000 1 500 2 000 4 800 1 200 " 9 500
Mai 20 000 2 000 3 000 6 000 800 " 11 800
Juin 16 000 1 600 4 000 9 000 1 000 " 15 600
Juillet 14 000 1 400 3 200 12 000 1 500 " 18 100
Aot 10 000 1 000 2 800 9 600 2 000 " 15 400
Septembre 12 000 1 200 2 000 8 400 1 600 " 13 200
Octobre 15 000 1 500 2 400 6 000 1 400 " 11 300
Novembre 15 000 1 500 3 000 7 200 1 000 " 12 700
Dcembre 15 000 1 500 3 000 9 000 1 200 " 14 700
reliquat
3 000 9 000 1 500 13 500
9 000 1 500 10 500
1 500 1 500
A partir de ce tableau, on peut aisment reconstituer
le montant du compte client la fin de chaque moi.
Il est gal, par exemple, fin avril, aux
encaissements qui interviennent en mai, juin et
juillet soit


Mai 3000 + 6000 + 800 = 9800
Juin 9000 + 1000 = 10000
Juillet 1500 = 1500
Total = 21300
Tableau des dcaissements sur achats
Il prend en compte les dcaissements lis lexploitation et les
dcaissements hors exploitation. Les achats sont enregistrs TTC.





Janvier Fvrier n
.
Dettes fournisseurs n-1
Achats janvier n
Achats fvrier n

Achats dcembre n
Totaux dcaissements
sur achats
Tableau de la TVA

Janvier n Fvrier n .. Bilan n+1
TVA collecte
TVA
dductible sur
charges
TVA
dductible sur
immobilisation
TVA
dcaisser
Du bilan n-1
Rglement
TVA
dcaisser
Tableau gnral des dcaissements
Janvier n Fvrier n ..
Dcaissements sur
achats
Rglements TVA due
Salaires
Charges sociales
Etc
Dcaissements totaux
Budget de trsorerie
Janvier n Fvrier n
.
Bilan n+1
Trsorerie au
dbut du mois
encaissements
Dcaissements
Trsorerie nette
en fin de mois
Trsorerie
cumule fin du
mois
Utilit du budget de trsorerie
Le budget de trsorerie permet de vrifier, globalement, sil y a
cohrence entre le FR et le BFR

Un budget constamment dficitaire (ou constamment excdentaire) doit
inciter revoir les hypothses dtablissement des autres budgets

Si le budget de trsorerie est alternativement excdentaire et dficitaire,
il traduit une situation qui peut tre qualifie de normale

Le budget de trsorerie permet galement de dterminer les dates
optimales auxquelles doivent avoir lieu certaines oprations
exceptionnelles

III/ Contrle et causes dcarts

Il faut rechercher les causes dcarts et si possible den dterminer les
responsabilits. Ces causes peuvent dpendre :
des services financiers qui nont par exemple pas respecter les
prvisions dchances.
Des variations dactivits de lentreprise. Il est ncessaire de mettre
en rapport les carts du budget de trsorerie et ceux provenant
dautres budgets.
De la conjoncture : mventes, variations de prix, variations de
salaires.
Des tiers, notamment des clients qui par exemple ont pu prouver
des difficults respecter les chances. Ces difficults peuvent
dailleurs elles-mmes sexpliquer par la conjoncture.
C/ SYNTHESE
Rsultat et bilan prvisionnel

Le compte de rsultat prvisionnel
Le compte de rsultat prvisionnel reprsente la synthse
des budgets dexploitation. Il permet de dgager le rsultat
de lexercice futur de faon savoir sil est satisfaisant.
Dans ce cas les choix budgtaires sont valides au niveau
de la rentabilit. Dans le cas inverse, il faut revoir ces
choix et envisager de nouvelles hypothses.
Le bilan prvisionnel

Il prsente limage de lentreprise en fin danne
si lensemble des prvisions se ralise. Il permet de vrifier que la structure de
lentreprise nvolue pas vers des dsquilibres.
Il se construit partir:
-du bilan de dbut de lexercice,
-du budget de production et dapprovisionnement pour les stocks,
-du budget de trsorerie pour les disponibilits et les dettes et crances
dexploitation,
-du compte de rsultat prvisionnel pour les amortissements et le rsultat
budgt,
-du budget des investissements pour lactif immobilis.
Ltablissement des budgets nest pas une fin en
soi mais doit permettre la mise en place doutils de
suivi et de contrle de gestion.


Lensemble de la dmarche budgtaire, traduction
court terme de la dmarche prvisionnelle
permet donc dtablir le budget de trsorerie.