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MUTUOS
de inversin
Es un patrimonio autnomo
integrado por aportes de
personas naturales y
jurdicas para su inversin
en instrumentos y
operaciones financieras
DEF!N!"!#N
Sociedad administradora de
fondos mutuos de inversin en
valores$ %uien act&a por
cuenta y riesgo de los
partcipes del fondo
'DM!N!ST('DO )O(
*'
ET')'S DE* FONDO MUTUO DE
!N+E(S!ON
ETAPA PRE-OPERATIVA
Esta etapa dura seis
meses y puede ser
prorrogada por una
sola ve,$ por un
perodo igual$ a
solicitud de la
Sociedad
'dministradora
ETAPA OPERATIVA
Es a%uella en la %ue el Fondo
Mutuo reali,a inversiones
)ara ingresar a esta etapa el
Fondo Mutuo de-er./
-
01 partcipes$ patrimonio
neto no inferior a S2 311111
*uego de 4 meses
-
511 partcipes$ patrimonio
neto no inferior a S2 601111
*a inscripcin de un Fondo Mutuo en el registro
de-er. ser solicitada ante la SM+ por la Sociedad
'dministradora
T!)OS DE FONDOS
*os fondos mutuos pueden adoptar las siguientes modalidades de
acuerdo a los tipos de instrumentos en %ue se invierten/
FONDOS MUTUOS
DE RENTA FIJA
(ecursos invertidos en
donde se o-tiene una
renta-ilidad fija en un
determinado tiempo$
como los -onos$
pagar7s$ etc
FONDOS MIXTOS
*a sociedad
administradora invierte
estos fondos en
acciones e
instrumentos de renta
fija y varia-le
FONDOS MUTUOS DE
RENTA VARIABLE
Solamente se invierten en
acciones y otros derivados
"'('"TE(!ST!"'S DE *OS FONDOS
MUTUOS
Presentan un objetio
!e inersi"n
estab#e$i!o
Tienen determinadas
sus estrategias para
generar rendimiento
Un e%ui&o 'eren$ia#
es&e$ia#i(a!o
Este e%uipo de
analistas escoge las
empresas en las
cuales el fondo va a
invertir$ son los %ue
toman las decisiones
Varias )or*as !e obtener
'anan$ias
'l comprar ttulos o cuotas de un
fondo mutuo$ se puede ganar tanto
por la distri-ucin de dividendos
como por la distri-ucin de
ganancias de capital
"'('"TE(!ST!"'S DE *OS FONDOS
MUTUOS
Poten$ia# !e
ren!i*iento a #ar'o
&#a(o
En los Fondos mutuos
es donde m.s provec8o
se o-tiene de la
inversin$ Sin em-argo$
estas inversiones no
est.n garanti,adas y
pueden perder su valor
inicial o producir un
rendimiento menor %ue
el esperado
E# ren!i*iento !e $a!a
)on!o !e&en!e !e arios
)a$tores
De la tendencia del
mercado -urs.til
D!FE(EN"!' ENT(E FONDOS DE
!N+E(S!ON : FONDOS MUTUOS
MAR+O LE,AL
*os Fondos de !nversin y sus Sociedades
'dministradoras se encuentran regulados
por el Decreto *egislativo N; <4=$ y su
reglamento seg&n (es "onasev N; 13=>
=11?>EF2@351$ de fec8a =6 de junio de
=11?
D!FE(EN"!' ENT(E FONDOS DE
!N+E(S!ON : FONDOS MUTUOS
FONDO DE
INVERSION
patrimonio autnomo
para su inversin en
valores y dems
activos, bajo la gestin
de una sociedad
annima denominada
Sociedad
Administradora de
Fondos de Inversin,
por cuenta y riesgo de
los participes del Fondo
Diversificados
T!)OS DE FONDOS DE
!N+E(S!#N
No Diversificados
Esta-lece dos condiciones/
*a emisin en valores
emitidos y garanti,ado por
una misma persona jurdica
no podr. eAceder ??B del
activo total del Fondo
*a inversin directa o
indirecta en un -ien o en
derec8os so-re el mismo$ no
podr. eAceder del 60B del
activo total del Fondo
Se sujetaran &nicamente
a los criterios de
diversificacin
esta-lecidos en sus
respectivos (eglamentos
de )articipacin$ pudiendo
concentrar sus
inversiones en un solo
activo
D!FE(EN"!' ENT(E FONDOS DE
!N+E(S!ON : FONDOS MUTUOS
Fondos mutuos Fondos de !nversin
Estos tienen por
o-jeto efectuar
inversiones en
valores mo-iliarios$
de renta fija o
varia-le
'dem.s de reali,ar la
funcin de un fondo mutuo
pueden canali,ar sus
recursos a -ienes
inmue-les$ desarrollar
actividades productivas$
as como proyectos de
inversin$ con la finalidad
de lograr una renta-ilidad
para los inversionistas
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS
MUTUOS
DEF!N!"!#N
Las Sociedades Administradoras de Fondos utuos !SAF" son sociedades annimas,
autori#adas por $%&AS'(, )ue tienen como objeto e*clusivo la administracin de uno o ms
+ondos mutuos por cuenta y riesgo del participante, 'stas entidades cobran una comisin as- las
inversiones tengan .*ito o no,
"')!T'* MCN!MO
'l capital m-nimo de las Sociedades Administradoras es de S/,012 ,222,,22
'l mismo )ue debe estar pagado al momento de iniciar las operaciones, no obstante a lo
anterior el patrimonio neto de la sociedad administradora no podr ser in+erior a 2,013 de la
suma de los patrimonios de los +ondos mutuos y +ondos de inversin bajo su administracin,
45%6I7I$I%&'S
a" Asegurar rentabilidades a los part-cipes y a los inversionistas,
b" $ontratar personas, )ue le presten servicios directa o indirectamente, )ue
8ayan sido sancionados,
c" antener accionistas, directores, gerentes, )ue se encuentren en los
siguientes casos9
)
Impedido por las leyes, ser trabajador de la $%&AS'(,
)
6aber sido condenado por un delito doloso,
)
6aber sido declarado en )uiebra,
)
6aber sido sancionado por la $%&AS'(,
)
Ser accionista de otra sociedad administradora,
)
5egistrar deudas vencidas,
FUN"!ONES : OD*!E'"!ONES
DEL CUMPLIMIENTO DE NORMAS DE CONDUCTA
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DEINFORMACIN
Nom-re> (uc
DN! del (epresentante *egal
Domicilio del participe
"orreo electrnico
Denominacin del fondo mutuo
Fec8a de firma
"omisin
*a aceptacin
Firma del participe
.- Par ti$i&e
*a c.l i das de parti ci pe en un f ondo mut uo se ad%ui ere por/