NIC 28

CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN
EMPRESAS ASOCIADAS
OBJETIVO
Determinar el tratamiento
contable que debe adoptar el
inversor para las inversiones
en empresas asociadas sobre
las que tenga una influencia
significativa.
INVERSION EN ASOCIADAS
Una inversin es un derecho que una
empresa adquiere con el propsito de
mantenerlo y obtener beneficios del
mismo, que recibe la denominacin
en asociada.
La influencia significativa para la empresa
inversionista consiste en la facultad de
participar en las decisiones polticas,
financieras y operativas de otra empresa,
sin llegar a controlarlas.
Influencia significativa + del 20%
EMPRESA
A POSEE
ACCIONES
EN DE B
EMPRES
A B
INVERSIONI
STA
ASOCIAD
A
Inversin Indirecta
EMPRESA
A
EMPRESA
X
EMPRESA
B
INVERSIONISTA
70
%
40
%

ASOCIADA
La empresa A tiene indirectamente el 28% (70%x 40%) del capital
de B.
Caractersticas:
Representacin en el consejo de
administracin.
Participacin en los procesos de elaboracin
de polticas.
Intercambio de personal directivo.
Suministro de informacin tcnica.

Excepcin:
Entidades de capital de riesgo. Ejem.:
Empresas dedicadas a administrar
fondos de inversin y mutuos. Ejem.:
Fondos de seguro que desde un inicio
hayan sido contabilizados con el
propsito de negociarlas dentro de un
periodo corriente. Ejem..
Mtodos de una Inversin
Mtodo del Costo:
La inversin se registra al costo de
adquisicin. Los ingresos se
reconocen por la distribucin de
utilidades. La recepcin de utilidades
correspondientes a ejercicios
anteriores se tratan como una
reduccin del costo.
Mtodo de Participacin Patrimonial:
La inversin se registra inicialmente al
costo y su valor contable aumenta o
disminuye para reconocer la parte que le
corresponde al inversionista en las
utilidades o perdidas de la empresa. La
recepcin de utilidades correspondientes
a ejercicios anteriores se tratan como una
reduccin del costo.
Efectos de las Distribucin de
Utilidades
Bajo los dos mtodos:
Las entradas deberan ser
consideradas como ingreso, no
obstante si provienen de resultados
anteriores a la adquisicin
representan una devolucin del
importe pagado y consecuentemente
una reduccin del costo.

Planteamiento
La empresa Kuntur S.A. adquiri con fecha 03
de Enero del 2003 el 35% del capital social de la
empresa Journey S.A., pagando la suma de S/.
62,350.00. Posteriormente en el mes de abril
percibe la suma de S/. 12,000.- correspondiente
a los dividendos del ejercicio 2002, que en el
mes de febrero de 2003 Journey S.A. acord
distribuir.
Al cierre del ejercicio 2003, los estados financieros
de la empresa Journey S.A. reportan una perdida
de S/. 24,000.- Por el ejercicio 2004 la empresa
Journey S.A. ha obtenido utilidades por el monto de
S/. 36,000.- Se sabe que la empresa Journey S.A.
ha emitido acciones preferentes al 6% no
acumulativas y no participativas del capital social
preferente que asciende a S/. 60,000.-
Se pide:

Contabilizar los efectos de la
situaciones anteriores en el valor en
libros de Kuntur S.A. de su inversin
en la asociada (Journey S.A.) de
acuerdo a los dos mtodos existentes.
Mtodo del Costo
Por el origen de la Inversin en
Asociada.
30 Inversiones moviliaria
62,350.00
302instrumentos financ repres.
10 Efectivo y Equi.
62,350.00
104 Cuentas corrientes

01/03 Por la adquisicin del 35% del
paquete accionario de la empresa
Journey S.A.

Por la percepcin de dividendos:
16 CUENTAS POR COBRAR 12,000.-
DIVERSAS
168 Otras cuentas x cobrar
30 Inversiones moviliaria 12,000.-
302instrumentos financ repres.
02/03 Por la percepcin de los dividendos
correspondientes a utilidades del ejercicio 2002.
Por las perdidas obtenidas en el ejercicio
2003 por Journey S.A.:
No se realiza ninguna contabilizacin.
Por las utilidades obtenidas en el ejercicio
2004.
No se realiza ninguna contabilizacin.
Mtodo de Participacin
Patrimonial
Por el origen de la Inversin en
Asociada.
30 Inversiones moviliaria
62,350.00
302instrumentos financ repres.
10 Efectivo y Equi.
62,350.00
104 Cuentas corrientes


01/03 Por la adquisicin del 35% del
paquete accionario de la empresa
Journey S.A.

Por la recepcin de dividendos:
10 10 Efectivo y Equi. 12,000.-
104 Cuentas Corrientes
30 Inversiones moviliaria
12,000.-
302instrumentos financ repres.

02/03 Por la percepcin de los dividendos
correspondientes a utilidades del ejercicio 2002.

Por las perdidas obtenidas por Journey S.A.
en el ejercicio 2003
67 Gastos Financieros 8,400.-
679 Otras Gastos Financieros
30 Inversiones moviliaria
8,400.-
302instrumentos financ repres.
12/03 Por la disminucin patrimonial proporcional
en la inversin efectuada en Journey S.A.

Por las utilidades que se generaron en la
empresa Journey en el ejercicio 2004.
30 Inversiones moviliaria 11,340.-
302instrumentos financ repres.
77 INGRESOS FINACIEROS
11,340.-
777 Dividendos

12/04 Por los dividendos declarados a favor de la
empresa correspondiente a los resultados del
ejercicio 2004.

VALOR CONTABLE DE LA INVERSION EN
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Inversion
en
Asociada
Se adquiere con la
intencin de
venderla en el
futuro cercano
Opera con severas
restricciones de
largo plazo
Mtodo de Participacin
Patrimonial
Mtodo del Costo
Mtodo del Costo
Si
Si
CASO PRCTICO
DETERMINACIN DEL MONTO DE UNA
INVERSIN EN AFILIADAS Y GOODWILL

La empresa Girados S.A. adquiri en el mes de
diciembre del 2002 el 25%del paquete accionario
de la empresa MEA S.A.A. por S/. 13,500. En esa
oportunidad el patrimonio neto rentable de la
empresa MEA S.A.A. fue de S/. 44,000.Girados
S.A. decide contabilizar en sus libros contables la
inversin en MEA S.A.A. bajo el mtodo de
participacin.
Se estima que cualquier goodwill que se genere
ser amortizado en el lapso de cinco aos.
Por el ejercicio 2003, la empresa MEA S.A.A ha
obtenido una utilidad de S/. 28,000
La tasa del Impuesto a la Renta del 27%.

Solucin
Tratamiento segn el mtodo de particin
patrimonial para libro de Girados S.A.
Por el origen de la inversin en asociada
___________________________ x _____________________________________
30 Inversiones moviliaria 13,500.00
311 Acciones
10 Efectivo y Equivalentes de efectivo 13,500.00
104 Cuentas Corrientes
12/03 por la adquisicin del 25% del paquete accionario de la empresa MEA S.A.A.
___________________________ x _____________________________________
Siendo la interpretacin del Mtodo de Participacin Patrimonial como proceso de
consolidacin se deber tener en cuenta lo siguiente:
Patrimonio de MEA S.A.A.
A inicios del 2003 S/. 44,000
Participacin Patrimonial
(S/. 44,000 x 25%) S/. 11,000
Importe pagado en la adquisicin (13,500)
Monto Pagado en Exceso
(Goodwill) S/. 2,500

En este caso, girados S.A. deber
determinar la amortizacin de la plusvala
mercantil positiva de la siguiente forma
lineal:

Intangible
S/. 2,500
Tasa de
amortizacin
12/60
Amortizacin
500
x
=
Determinada la amortizacin correspondiente al ejercicio 2003, el
siguiente paso es considerar esta amortizacin para calcular el
incremento patrimonial en la inversin en la asociada:

Resultado del ejercicio de
MEA S.A.A. S/. 28,000
Porcentaje de participacin: 25%
a)Incremento (SI. 28,000 x 25%) S/. 7,000
b) Amortizacin de la plusvala (500)
Incremento neto S/. 6,500
En consecuencia, las utilidades obtenidas por MEA S.A.A. en el
ejercicio 2003:
_____________________x ________________________
31 VALORES 6,500.00
311 Acciones 77 INGRESOS FINANCIEROS 6,500.00
777 Dividendos
12/03 Por el Incremento patrimonial proporcional en la
inversin efectuada en MEA S.A.A.
__________________ x ________________________
- Segn lo dispuesto por la NIC 12, Impuesto a la Renta, se deber
considerar la Diferencia Temporal por la Utilidad de MEA S.A.A.

__________________________ x ________________________
88 IMPUESTO ALA RENTA 1,950.00
49 GANANCIAS DIFERIDAS 1,950 00
494 IR Diferido 12/03 Por la determinacin de la diferencia temporal proveniente de la Inversin en la
Asociada.
_____________________________ x _____________________________________
(') De acuerdo con el enfoque del Balance General se produce una diferencia entre la base contable y
Tributaria de la Inversin tal como a continuacin se muestra:
Base Base Diferencia
Bien Contable Tributaria
Inversin 20,000 13,500

6,500

La base contable se determin de la sumatoria de la inversin (cuenta 311) que en libros se
refleja por
el importe de S/. 20,000 que incluye el goodwill neto al 31 de diciembre de 2003, pudiendo
haberse
efectuado tambin de la siguiente forma:

Base Base Diferencia
Bien Contable Tributaria
Inversin 18,000 13,500 4,500
Plusvala
Mercantil 2,000 0 2.000
Total (S/.) 20,000 13,500 6.500

En estas circunstancias el efecto, es decir, el pasivo tributario diferido que se estar
generando ser de S/. 1,755.00 (S/. 6,500 x 27%).

Segn el Mtodo de Participacin Patrimonial como proceso de Consolidacin el
saldo de la
Cuenta Inversin en Asociada debe ser igual al porcentaje de la inversin
multiplicado por el
porcentaje de participacin patrimonial de Girados S.A., veamos a continuacin la
comprobacin:
Patrimonio de MEA S.A.A
a inicios del 2003: S/. 44,000
Utilidad Neta del 2003 28,000


Participacin total
de los .Accionistas
al 31.12.2003 S/. 72,000
Participacin Patrimonial
de Girados SA.
(S/. 72,000 x 25%) S/. 18,000
Saldo de la Inversin en Asociada en los libros de
Girados S.A.
Al 31.12.2003 S/. 20,000
Menos: Plusvala no amortizada
(S/. 2,500 - S/. 500) (2,000)_
Saldo de la Inversin considerando
la plusvala no amortizada S/. 18,000

Z<x
Valor de Uso
de Inversion
Proporcin de VAN del Total de Flujos de Efectivo de la Asociada +
VAN del Producto de la Enajenacin de la Inversin
VAN del Flujo de Dividendos a percibir + VAN del producto de la
enajenacin de la Inversin
INTERPRETACION N20
x Se trata como Inversin
de acuerdo con la NIC 28
Se trata
Tratamient
o de los
Inters
Financieros
Se tratan como activos
de acuerdo a otras NICs,
tal como la NIC 39
Hasta el importe de stos
deber reconocerse como
gastos .Se tratan como
activos de acuerdo a otras
NICs, tal como la NIC 39
Si hay prdidas, esta
inversin se reduce hasta
nada (O), momento en
que se interrumpe el
reconocimiento de
prdida.
Inters
Financiero
(Reinversin
)
Para la NIC 28 es el valor del instrumento que produce:
Derecho irrestrictos de participacin en las ganancias o
pedidas.
Inters patrimonial residual en la empresa receptora de la
inversin.
Perdidas
adicionales
De conformidad con la NIC 37, Provisiones, Pasivos
Contingentes y Actividades Contingentes, deber evaluar la
evidencia de estas perdidas y reconocer cualquier provisin por
garantas o compromisos por obligaciones de la receptora.