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INICIAL


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NDICES FINANCEIROS

PROF. MARCOS VINICIUS FITTIPALDI
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NDICES DE LIQUIDEZ
1 - LIQUIDEZ CORRENTE :

Ativo Circulante .
Passivo Circulante

Finalidade : medir a capacidade da empresa em
saldar seus dbitos a curto prazo .

Avaliao : quanto maior melhor.


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NDICES DE LIQUIDEZ
2 - LIQUIDEZ SECA :

Ativo Circulante - Estoques
Passivo Circulante

Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar
seus dbitos a curto prazo sem contar com o risco da
comercializao dos seus estoques .

Avaliao : quanto maior melhor .

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INDICES DE LIQUIDEZ
3 - LIQUIDEZ GERAL :

Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo
Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo

Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar
seus dbitos independentemente dos seus prazos de
vencimento .

Avaliao : quanto maior melhor .

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CIA. BAMBINA
NDICES DE LIQUIDEZ


NDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M D I A

Liquidez Corrente 1,80 1,55 1,20

Liquidez Seca 0,80 0,85 0,60

Liquidez Geral 0,72 0,76 0,70

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NDICES DE ATIVIDADE

1 - PRAZO MDIO DE PAGAMENTOS :

Fornecedores
Compras
365 dias

Finalidade : calcular em dias qual o prazo mdio em
que a empresa paga seus fornecedores .
Avaliao : quanto maior melhor .

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NDICES DE ATIVIDADE
2 - NDICE DE ROTAO DE ESTOQUES

Custo da Mercadoria Vendida
Estoque Inicial + Estoque Final
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Finalidade : calcular em dias qual o giro mdio
dos estoques da empresa .
Avaliao : quanto menor melhor .

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NDICES DE ATIVIDADE
3 - PRAZO MDIO DE RECEBIMENTOS :

Duplicatas a Receber
Receita de Vendas
365 dias
Finalidade : calcular em dias qual o prazo
mdio em que a empresa recebe de seus clientes
Avaliao : quanto menor melhor .

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CIA. BAMBINA
NDICES DE ATIVIDADE

NDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M D I A

Prazo Mdio Pagamentos 41 dias 52 dias 30 dias

Rotao de Estoques 87 dias 43 dias 50 dias

Prazo Mdio Recebimentos 20 dias 18 dias 15 dias


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CICLO DE GERAO DE CAIXA
C G C = ( PMR + IRE ) - PMP

onde :

PMR = Prazo Mdio de Recebimentos

IRE = ndice de Rotao de Estoques

PMP = Prazo Mdio de Pagamentos

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CICLO DE GERAO DE CAIXA
Finalidade : calcular o nmero de dias que a
empresa financia ou financiada pelo capital
de giro .

Avaliao : deve ser negativo ; caso seja
positivo, poder mostrar uma necessidade
emergente de se recorrer a emprstimos
bancrios de curto prazo, com conseqente
aumento das despesas financeiras e queda da
lucratividade .

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CIA. BAMBINA
CICLO DE GERAO DE CAIXA


1 9 X 0 : C G C = (20 + 87) - 41 = + 66 DIAS

1 9 X 1 : C G C = (18 + 43) - 52 = + 9 DIAS

MDIA : C G C = (15 + 50) - 30 = + 35 DIAS

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CICLO DE GERAO DE CAIXA - 19X0
COMPRA PAGAMENTO
VENDA RECEBIMENTO
41 87 107 0
CGC = 66 DIAS
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CICLO DE GERAO DE CAIXA - 19X1
COMPRA VENDA
PAGAMENTO
RECEBIMENTO
43 52 61 0
CGC = 9 DIAS
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NDICES DE ENDIVIDAMENTO
1 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO :

Passivo Circulante
Passivo Total

Finalidade : medir o grau de dependncia da
empresa junto aos seus credores .
Avaliao : quanto menor melhor .

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NDICES DE ENDIVIDAMENTO
2 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO GLOBAL :

Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo
Passivo Total

Finalidade : medir o grau de dependncia da empresa
junto aos seus credores, independentemente do prazo
de vencimento das suas dvidas .

Avaliao : quanto menor melhor .

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NDICES DE ENDIVIDAMENTO
3 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO SOBRE O
PATRIMNIO LQUIDO :

Passivo Circulante .
Patrimnio Lquido

Finalidade : medir a relao entre a dvida com terceiros
e a dvida com os scios da empresa .

Avaliao : quanto menor melhor .

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CIA. BAMBINA
NDICES DE ENDIVIDAMENTO

NDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M D I A

Grau Endividamento 12,8 % 20,6 % 20 %

Grau Endividamento Global 50,0 % 56,3 % 45 %

Grau End. s/ Patr. Lquido 25,6 % 47,6 % 38 %

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NDICES DE LUCRATIVIDADE
1 - LUCRATIVIDADE LQUIDA SOBRE VENDAS :

Lucro Lquido .
Vendas Lquidas

Finalidade : medir a margem lquida entre a Receita de
Vendas e o Lucro Lquido da empresa .

Avaliao : quanto maior melhor .


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NDICES DE LUCRATIVIDADE
2 - LUCRATIVIDADE BRUTA SOBRE VENDAS :

Lucro Bruto .
Vendas Lquidas

Finalidade : medir a margem bruta entre a Receita de
Vendas e o Lucro Bruto da empresa .

Avaliao : quanto maior melhor .

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NDICES DE LUCRATIVIDADE
3 - LUCRATIVIDADE OPERACIONAL SOBRE
VENDAS :

Lucro Operacional
Vendas Lquidas

Finalidade : medir a margem operacional entre a Receita
de Vendas e o Lucro Operacional da empresa .

Avaliao : quanto maior melhor .

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CIA. BAMBINA
NDICES DE LUCRATIVIDADE

NDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M D I A

Lucratividade Lquida s/ Vendas 3,03 % 3,31 % 4 %

Lucratividade Bruta s/ Vendas 30,0 % 30,0 % 35 %

Lucratividade Operacional s/ Vendas 3,78 % 5,56 % 7 %

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NDICES DE RENTABILIDADE
1 - RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMNIO
LQUIDO :

Lucro Lquido .
Patrimnio Lquido

Finalidade : medir a rentabilidade da empresa face ao
investimento feito pelos acionistas .

Avaliao : quanto maior melhor .

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NDICES DE RENTABILIDADE
2 - RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO ( ROI ) :

Lucro Lquido . X Vendas Lquidas
Vendas Lquidas Ativo Total

Finalidade : medir a rentabilidade da empresa
multiplicando a margem lquida pelo giro dos seus
ativos .

Avaliao : quanto maior melhor .

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CIA. BAMBINA
NDICES DE RENTABILIDADE


NDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M D I A

Rentabilidade s/ Patrimnio Lquido 7,0 % 11,4 % 10 %

Retorno sobre o Investimento ( ROI ) 3,5 % 5,0 % 8 %

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NDICES FINANCEIROS

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