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Elaboracin de Proyectos

Por:

Hctor Flores

Inversiones

Concepto

Objetivo.

La inversin en un proyecto es la representacin total de


los recursos asignados a su realizacin en sus etapas de
pre-inversin, inversin y operacin

Organizar la informacin analizada en la ingeniera del


proyecto (requerimiento de terrenos, obras civiles,
maquinaria y equipos y otros), a fin de cuantificar la
magnitud de la inversin requerida para implementar y
operar el proyecto

Inversin en activo fijo (tangible e intangible)


Inversin en capital de trabajo

Inversiones
Inversin Fija Tangible

Sujeta o no a depreciacin
Terrenos: para la construccin de instalaciones industriales o de
servicios, o explotaciones agrcolas, o ganaderas o mineras; las
construcciones de oficina y/o almacenes, las vas de acceso internas,
zonas de parqueo, etc.
Construcciones (Obras Civiles): plantas de procesamiento, oficinas,
almacenes, cercos perimtricos, etc.
Maquinaria y Equipos (de planta).
Vehculos y/o Embarcaciones.
Equipos de Oficina.
Otros Tangibles (de Planta)

Tambin se considera como Activo Fijo Tangible, al ganado de trabajo y


reproduccin (semovientes) y las redes de pesca

Inversiones
Tabla de depreciacin
ITEM
1
2

3
4
5
6
7

Detalles de bienes

Ganado de trabajo y reproduccin,


redes de pesca
Vehculos de transporte terrestre
(excepto ferrocarriles); hornos en
general
Maquinaria y equipo utilizado por las
actividades minera, petrolera y de
construccin, excepto muebles,
enseres y equipos de oficina
Equipos de procesamiento de datos
Maquinaria y equipo
Otros bienes del activo fijo
Edificios y construcciones

Vida til

Depreciacin
Anual

20%

10

10%

10

10%

10
10
10
33

10%
10%
10%
3%

Inversiones

Inversin Fija Intangible


Estudios Tcnicos, Econmicos y Jurdicos.
Gastos de Organizacin.
Gastos de Supervisin durante la Construccin.
Gastos de Montaje.
Capacitacin del Personal.
Gastos de Instalacin, Pruebas y Puesta en Marcha
Uso de Marcas, Patentes y Licencias.
Intereses Durante la Implementacin

Inversiones

Capital de trabajo
Es la parte de la inversin orientada a financiar los desfases que se originan
entre el momento en que se producen los egresos correspondientes a la
adquisicin de insumos y el momento en que se recaudan los ingresos
generados por la venta de los bienes o servicios motivo del proyecto.

La inversin en capital de trabajo, excedente del Activo Corriente sobre el


Pasivo Corriente y que representa el ndice de liquidez financiera, debe ser suficiente
como para permitir a la empresa:

1.
2.
3.

Hacer frente a sus compromisos de corto plazo, manteniendo su crdito con


acreedores y bancos.
Otorgar crditos a mediano plazo, sirviendo a sus clientes , lo que le hace
generar ventas permanentes en niveles adecuados,
Tener existencias suficientes, que permitan mantener niveles de venta capaces
de generar rentabilidad.

Inversiones

Capital de trabajo
Usos:
1.
2.
3.

La compra de mercadera, materias primas o insumos para los procesos de


fabricacin o de comercializacin
El pago de los gastos operativos de la empresa, como son las cargas de
personal, los servicios de terceros, las cargas diversas de gestin, las cargas
financieras y los tributos; y
Excepcionalmente, en la adquisicin de inversiones temporales, reposicin o
compra de activo fijo temporal.

Inversiones

Capital de trabajo

Factores que determinan su necesidad:


1.

La naturaleza del proyecto.

2.

El tiempo requerido para la comercializacin o fabricacin de los productos y


los trminos de plazo de ventas al crdito.

3.

El Volumen de ventas al crdito.

4.

Rotacin de inventarios.

5.

La rotacin de las cuentas por cobrar.

6.

El ciclo de la actividad enmarcada en el proyecto.

Inversiones
Inicio
Terrenos
Edificaciones

Ingresos

Estruct./Cronog.
Financ. dficit

Maq. y. Equipo
Vehculos
Equipo de Ofic.

Condic. Financ.

Otros Tangibles

Otros ingreso
M.O. Planillas

Financiamiento

Materia Prima
Materiales Direct

Presupuestos

Tangibles

M.O. destajo
Mater. Indirectos
Energa Elctrica

Inversiones Fijas
Inversiones

Intangibles
Capital de trab.

Costos

Valor de salvam.
En Certidumbre

Resultados

Agua
Combust. Carb.
Comunicaciones

Estados Financ.
Vida til

Product/precios
Produc./ventas

En Riesgo

Material de Escr.
Pasajes/Viticos
Segur/Alqil/Pub
Mant. Equipos

Indices Internos

Indices Externos

Anlisis de Sens.

Costos Unitarios

Fin

Punto Equilibrio

Inversiones
CUADRO No. I-1
TERRENOS
Nuevos soles
Unidad de
medida

Detalle
-

Otros (% rubros anteriores)

1%

rea
Requerida

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

Total IGV

TOTAL
CUADRO No. I-2
EDIFICACIONES
Nuevos soles
Detalle

Unidad de
medida

Area Produccin
-

Otros (en % rubros anteriores)

1%

Area Administracin
-

Otros (en % rubros anteriores)

1%

Area Comercializacin
-

Otros (en % rubros anteriores)

1%
TOTAL

Cantidad

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

Total IGV

Inversiones
CUADRO No. I-3
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Nuevos soles
Detalle

Unidad de
medida

Tipo I
-

Pzas.

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%

Tipo II
-

Pzas.

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%

Tipo III
-

Pzas.

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%
TOTAL

Cantidad

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

Total IGV

Inversiones
CUADRO No. I-4
VEHICULOS
Nuevos soles
Detalle

Unidad de
medida

Area Produccin
-

U.M.

U.M.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%

Area Administracin
-

U.M.

U.M.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%

Area Comercializacin
-

U.M.

U.M.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%
TOTAL

Cantidad

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

Total IGV

Inversiones
CUADRO No. I-5
EQUIPOS DE OFICINA
Nuevos soles
Unidad de
medida

Detalle

Cantidad

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

Total IGV

Area Produccin
-

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%

Area Administracin
-

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%

Area Comercializacin
-

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%
TOTAL

CUADRO No. I-6


OTROS TANGIBLES
Nuevos soles
Detalle

Unidad de
medida

Pzas.

Pzas.

Otros (en % de rubros anteriores)

1%
TOTAL

Cantidad

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

Total IGV

Inversiones
CUADRO No. I-7
INTANGIBLES
Nuevos soles
Detalle

Unidad de
medida

- Estudios tcnico econmico planta de procesamiento

Doc.

1.0

- Gastos de Implementacin

Var.

1.0

- Gastos de supervisin

Var.

1.0

- Gastos diversos

Var.

1.0

- Montaje de los equipos

Var.

1.0

- Estudio e impacto ambiental

Doc.

1.0

Cantidad

Precio
Unitario (sin
IGV)

(IGV)

Costo total
(sin IGV)

- Costos de transporte, seguros, embalaje y almac.


Por Maquinaria y equipos

1.0

Por vehculos

1.0

Por equipos de oficina

1.0

Por otros tangibles

1.0

- Intereses y amortiz. durante la implem.


- Imprevistos

1.0
1%
TOTAL
monto calculado interes durante la implementacin

########

Total IGV

Inversiones
CUADRO No. I-8
INVERSION FIJA TOTAL REQUERIDA
Nuevos soles
Sub Total (sin
IGV)

Detalle
1. Terrenos
2. Edificaciones
- Area Produccin
- Area Administracin
- Area Comercializacin
3. Maquinarias Y Equipos
- Tipo I
- Tipo Ii
- Tipo Iii
- Tipo Iv
- Tipo V
- Otras Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
- Area Produccin
- Area Administracin
- Area Comercializacin
5. Equipos De Oficina
- Area Produccin
- Area Administracin
- Area Comercializacin
6. Otros Tangibles
7. Intangibles

TOTAL

(IGV)

Costo Total

Total IGV

Inversiones
CAPITAL DE TRABAJO
Perodo de desfase global (meses):

Nuevos soles
Ao base (0)
Detalle

Perodo de
Requerimien
desfase
to (sin IGV)

1. Costo de ventas
1.1. Costo de proceso
a. Costos primo
b. Mano de obra directa

1.0

c. Cargas a planilla

1.0

d. Otros beneficios sociales

1.0

e. Provisin liquidacin

1.0

f. Energa elctrica, agua

1.0

g. Imprevistos

1.0

1.2. Gastos de proceso


a. Mano de obra indirecta

1.0

b. Cargas a planilla

1.0

c. Otros beneficios sociales

1.0

d. Provisin liquidacin

1.0

e. Materiales indirectos

1.0

f. Gastos indirectos
g. Imprevistos

1.0

IGV

Ao 1
Requerimien
to (sin IGV)

IGV

Inversiones
CAPITAL DE TRABAJO
Perodo de desfase global (meses):

Nuevos soles
Ao base (0)
Detalle

Perodo de
Requerimien
desfase
to (sin IGV)

2. Gastos de administracin
2.1. Sueldos

1.0

2.2. Cargas a planilla

1.0

2.3. Otros beneficios sociales

1.0

2.4. Provisin liquidacin

1.0

2.5. Gastos diversos


2.6. Depreciacin y amortizacin
2.7. Imprevistos

1.0

3. Gastos de venta
3.1. Sueldos

1.0

3.2. Cargas a planilla

1.0

3.3. Otros beneficios sociales

1.0

3.4. Provisin liquidacin

1.0

3.5. Gastos diversos


3.6. Depreciacin y amortizacin
3.7. Imprevistos

1.0

4. Gastos financieros

1.0
TOTAL

IGV

Ao 1
Requerimien
to (sin IGV)

IGV

Inversiones
CAPITAL DE FUNCIONAMIENTO (MONEDA NACIONAL, MONEDA EXTRANJERA)
Nuevos soles
MATERIALES Y EQUIPOS

MONEDA

MONEDA

COSTO

REQUERIDOS

NAC.

EXTR.

TOTAL

INVERSION FIJA
1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles
8. IGV
CAPITAL DE TRABAJO
1. Costo De Ventas
2. Gastos De Administracin
3. Gastos De Venta
4. Gastos Financieros
INVERSION TOTAL

Inversiones
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
Nuevos soles
MATERIALES Y EQUIPOS

PERIODO

PERIODO

PERIODO

REQUERIDOS

-1

INVERSION FIJA
1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles
CAPITAL DE TRABAJO
1. Costo De Ventas
2. Gastos De Administracin
3. Gastos De Venta
4. Gastos Financieros
INVERSION TOTAL

Inversiones
REINVERSIONES
Nuevos soles
MATERIALES Y EQUIPOS

AO

AO

REQUERIDOS

1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles
TOTAL
ESTIMADO DE PAGO DE IMPUESTO GENERAL A LA VENTA (EN INVERSIONES)
Nuevos soles
RUBROS
IGV en inversiones fijas tangibles
INVERSION TOTAL

AO

AO

AO

Inversiones