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Alcance y Valor de la Gestin de

Riesgos
Objetivos:
Plantear la filosofa de gestin de riesgos.

Definir su alcance y explicar porque puede


agregar valor.

El Riesgo
Probabilidad de que ocurra algo

Es inherente a los negocios y a los proyectos


Es responsabilidad de los responsables de la gestin:
Identificarlo,
Definir sus cotas y
Mantenerlo dentro de ellas

Objetivo de la gestin de los riesgos:

Aumentar la probabilidad e impacto de los eventos


positivos, y disminuir la probabilidad e impacto de los
eventos negativos

Alcance y Valor de la Gestin de


Riesgos
La misin de una empresa consiste en
ofrecer a la sociedad un producto o servicio,
para lo cual ha de utilizar una serie de
recursos y asumir un conjunto de riesgos,
gestionar estos eficazmente y obtener as
un beneficio.

Alcance y Valor de la Gestin de


Riesgos
Desde el punto de vista anterior, la gestin
de riesgos es parte fundamental de la
estrategia y del proceso de toma de
decisiones en la empresa y por tanto, ha de
contribuir a la creacin de valor en todos los
niveles.

Alcance y Valor de la Gestin de


Riesgos
Es esencial que la alta direccin lidere el
proceso de gestin de riesgos, no solo
involucrndose totalmente en el proceso de
implantacin, sino exigiendo que todas las
decisiones se tomen, se controlen y se
evalen a posteriori segn criterios de
rentabilidad-riesgo.

La Gestin de Riesgos Consiste


a. Fijacin de criterios de aceptacin de los riesgos que
se deseen gestionar dentro de la empresa.
b. Anlisis y evaluacin de los riesgos existentes a cada
instante.
c. Toma de decisiones acerca de las nuevas
transacciones y cambios en el perfil rentabilidad-riesgo
global de la entidad.
d. Evaluacin de los resultados obtenidos.

Fijacin de Criterios de Aceptacin de


los Riesgos
El nivel de riesgo mximo aceptable debe
relacionarse con el capital que se desea
arriesgar globalmente y en cada uno de los
negocios.

Anlisis y Evaluacin de los Riesgos


Existentes a Cada Instante.
A nivel global (para toda la entidad) y
de manera desagregada por unidades
de negocio.

Toma de Decisiones acerca de nuevas


Transacciones y Cambios en el Perfil de
Rentabilidad Riesgo
De acuerdo con las expectativas acerca del negocio
y los mercados.

Evaluacin de los Resultados Obtenidos


Explicando su origen y la conexin con los riesgos
asumidos.

Implantacin de los medios necesarios para la


realizacin de los pasos anteriores incluyendo
Esquema organizativo.
Polticas y procedimientos.
Metodos y criterios de medicin de riesgos.
Sistemas de Informacin.
Controles.
Incentivos.
Formacin del personal.
Accesos a mercados e instrumentos.
Comunicacin de la informacin pertinente dentro y fuera de
la compaa, a todos y cada uno de los grupos interesados
en la empresa.

Para lograr el punto anterior


Es necesaria la creacin de una funcin diferenciada de
gestin de riesgos, que apoye a la alta direccin y a las
unidades pertinentes en todas las actividades anterioes,
buscando siempre:
Asegurar una relacin eficiente entre la relacin
rentabilidad riesgo.
Garantizar que el nivel de riesgo asumidoest acorde
con el objetivo de solvencia y con los lmites definidos
por los organos rectores de la empresa.

Errores que se Cometen al Plantear la Gestin de


Riesgos
1. Limitar la gestin de riesgos solo a algunos aspectos que
forman parte de ella. (considerar que no aporta beneficios)
2. No clarificar la organizacin, permitiendo que multiples
unidades pretendan realizar dicha gestin a su conveniencia
con lo cual entran en colisin unas con otras.
3. Aplicando diferentes criterios de evaluacin diferentes a los
establecidos para cada area.

Principales Problemas en la Gestin de Riesgos


Uno de los principales problemas para la gestin adecuada de
los riesgos es la medicin de los mismos a travs de
indicadores que sinteticen adecuadamente el nivel de riesgo y
sean sensibles a los factores del entorno que lo producen, para
esto se han desarrollado dos metodologas:
1. Analisis de escenarios.

2. Tcnicas de probabilidad.

Metodologas de Medicin de Riesgos


Anlisis de Escenarios.
Seleccionar unas pocas situaciones consideradas desfavorables y estimar las
prdidas asociadas. Ej. Impacto tasa de seguridad.
Algunas deficiencias de este metodo son:
Para esto los escenarios se eligen de manera subjetiva sin garantizar que
cuando un analista define un caso desfavorable lo hace con los mismos
criterios que otro, lo cual impide alcanzar la homogeneidad necesaria para
comparar los niveles de riesgo en distintos instantes y entre diferentes
actividades y negocios.
No se llegara a conocer la probabilidad de sufrir un cierto nivel de prdidas ,
incluso si se determina la probabilidad de cada uno de los escenarios
analizados , ya que para ello sera necesario completar la totalidad de los
escenarios que ocasionaran perdidas similares.

Metodologas de Medicin de Riesgos

Tcnicas de Probabilidad
Estas han permitido salvar las deficiencias del anlisis de escenarios,
ayudando a contruir tablas en las que se recoge el importe de cada una de las
prdidas posibles junto con la probabilidad de que se alcance dicho nivel.
La aplicacin de esta metodologa permite la homogeneidad a travs del uso
de una medida comn.

Clasificacin de los Riesgos

Para clasificar los riesgos suele atenderse a la naturaleza del


causante de la perdida, en tal sentido los riesgos se clasifican
en:
1. Riesgo de Mercado.
2. Riesgo de Crdito.
3. Riesgo de Liquidez.
4. Riesgo de Negocio.
5. Riesgo Operativo.
6. Riesgo Legal.

Riesgo de Mercado

Si se debe a variaciones de precios/tipos negociados en los


mercados, esto a su vez se subdivide en:
1. Riesgo de inters.
2. Riesgo de tipo de cambio.
3. Riesgo de renta variable.
4. Riesgo de mercancas.
5. Riesgo de volatilidad.
6. Riesgo de correlacin.

Riesgo de Crdito

Si se debe al incumplimiento de contratos por insolvencia

Riesgo de Liquidez
Si se debe a dificultades para financiar con un costo normal
los negocios y su crecimiento.

Riesgo de Negocio

Si se debe a las caidas de volumen del negocio o de sus


mrgenes.

Riesgo de Operativo
Si se debe a errores humanos o de los medios de produccin o
gestin.

Riesgo Legal

Se se debe a la incapacidad legal para ejercer los derechos


que se consideraban como propios o se deriva del propio
incumplimiento de la ley.

La clasificacin puede entenderse como las posibles causas del


dao, estos no necesariamente son los nicos pero se han
seleccionado como los mas importantes. Los primeros cuatro
riesgos son mas fciles de cuantificar y se pueden gestionar
activamente, los dos ultimos son ms dificiles de cuantificar, pero se
minimizan y se controlan mediante polticas y procedimientos.