Cuentas por cobrar

CUENTAS POR COBRAR
lunes, 12 de enero de 2015
CUENTAS POR COBRAR
(NIF C-3)
Definicin:
Son derechos de cobro a favor de una entidad que se originan
principalmente por la venta de bienes y prestacin de
servicios, que lleva a cabo la entidad como parte de sus
actividades primarias que representan su principal fuente de
ingresos.
Clasificacin:
Atendiendo a su origen: a cargo de clientes (operacin de la
compaa) y a cargo de otros deudores (otros no relacionados
con la operacin).
CUENTAS POR COBRAR

Uso:
En la mayora de los casos, es un instrumento utilizado

por la mercadotecnia para promover las ventas, con el fin
de mantener a sus clientes habituales y atraer nuevos.
Todo esto obliga a tener una buena administracin de las
CXC.
Para ello es importante considerar los siguientes
aspectos:
Poltica de crdito
Poltica de cobranza
Cuentas por cobrar

De manera contable, las cuentas por cobrar se integran por
varias cuentas, las cuales se clasifican de la siguiente

manera:
Clientes. P
Deudores diversos.
Documentos por cobrar (corto plazo).
En este caso, slo vamos a considerar la cuenta de clientes
ya que los deudores diversos se definen contablemente

como aquellas personas que deben por conceptos
diferentes a la venta de mercancas; del mismo modo, de
los documentos por cobrar se tendra que identificar cules
fueron por la venta de mercancas para comprender mejor
cules son las cuentas que intervienen en la venta o
productos a crdito.
Razones Financieras
Determinacin del nivel de CXC
La administracin financiera de las cuentas por cobrar se
puede determinar utilizando las siguientes razones:
Razn de cuentas por cobrar= Cuentas por cobrar
Ventas a crdito
Generalmente, el estndar de esta razn es de $.10 o

$.15, es decir, que por cada peso vendido a crdito se
deben tener de $0.10 a $0.15 de saldo en cuentas por
cobrar.
Razones Financieras
Rotacin de cuentas por cobrar:
Ventas a crdito
Promedio de saldo de cxc
En general, el estndar de esta razn es de 30 das,
aunque se debe analizar el giro de la empresa y el
establecimiento de las polticas, no obstante esta razn
indica el tiempo en el que se realiza el cobro de las
cuentas.
Razones Financieras
Rotacin de cuentas por cobrar
Ejemplo:
La Compaa Caty y Asociados, S.A. otorga crditos a 60 das y
desea saber si las polticas de cobranza y otorgamiento de crditos
que maneja son eficientes, pues cuenta con un total de ventas
anuales a crdito de $ 1200,000.00 y un promedio mensual de
ventas por cobrar de $ 200,000.00.
Rotacin cxc= 1,200,000 = 6 veces

200,000
El seis significa el nmero de veces que la empresa recupera sus
cuentas por cobrar en un ao.
Razones Financieras
Plazo de cobranza o Das de crdito:
360 das
Rotacin de cxc
Ejemplo:
Caty y Asociados S.A. ahora desea saber el nmero de das
que tarda la rotacin de las cuentas por cobrar.
Plazo de cobranza= 360= 60 das
6
Razones Financieras
Rotacin cxc Das cartera:
Das cartera= Cuentas x cobrar X 360
Ventas Netas
Ejemplo:
Caty y Asociados S.A. ahora desea saber sus das cartera, su rotacin de
cxc.
Das cartera= 200,000
1,200,000
x 360 = 60 das
Estas razones financieras de cuentas por cobrar permiten conocer los

niveles en los cuales se deben mantener los saldos de estas cuentas para el
control, y as no existan riesgos de tener problemas de insolvencia y
liquidez
Descuentos por Pronto

Pago
Los descuentos por pronto pago, tambin conocidos como
descuentos en efectivo, tienen como objetivo estimular a los clientes
a que realicen el pago de sus deudas en un plazo de tiempo acordado
previamente.
Si una factura se debe en 30 das, un vendedor puede ofrecer al
comprador un descuento de, digamos, un 2% si la factura se paga
dentro de los primeros 10 das a su recepcin.
Los descuentos en efectivo se ofrecen con el fin de persuadir a los
clientes para pagar sus facturas ms rpido - no se entiende como un
incentivo para hacer la compra en el primer lugar.
10
Cuentas por cobrar

Ejemplo:
La empresa Caty y Asociados, S.A. vende a crdito 600
unidades con un valor de $100 cada una, su costo
variable es de $60 y su costo fijo es de $20, por lo tanto su
costo total es de $80; el plazo que concede a los clientes
es de 30 das. La empresa desea implementar la
estrategia de descuento por pronto pago a sus clientes
del 2% para que paguen de manera ms rpida los
crditos. Con esta estrategia lo que la empresa pretende
es:
1.
2.
Aumentar las ventas en un 15%

Disminuir el plazo de crdito a 15 das.
11
Cuentas por cobrar

Se pide:
Determinar el ahorro en la inversin de clientes, sabiendo

que el rendimiento de la inversin es de 20%
2. Calcular el costo del descuento.
3. Determinar la utilidad que produce el Descuento por
Pronto Pago.
1.
Situacin Actual de la empresa:

Plazo promedio de cobro: 30 das
Rotacin de cxc: Ao comercial/plazo promedio de cobro
360/30=12
12
Cuentas por cobrar

Situacin Actual de la empresa:
Ventas: 600 unidades
Costo variable unitario: $60
Costo Fijo unitario: $20
Costo total unitario: $80
Precio de Venta: $100
Rendimiento o margen: 20%
Inversin en clientes= Costo total x ventas = 80x600 = 4,000
Rotacin cxc
12
13
Cuentas por cobrar

Presupuesto (Situacin futura):
Descuento pronto pago: 2%
Aumento en ventas del 15% = 600x1.15 = 690 unidades
Plazo promedio de cobro: 15 das
Rotacin de cxc= Ao comercial / plazo promedio de cobro
360/15=24
Inversin Futura en clientes=
(Costo total x ventas) + (Costo Variable x Incr. Ventas)
Rotacin cxc
(80 x 600) + (60 x 90) = $53,400 = $2,225
24
24
14
Cuentas por cobrar

Ahorro en Inversin en clientes=
Inversin en Clientes Inversin Futura en Clientes
$4,000 - $2,225 = $1,775
A menor inversin en clientes aumenta la utilidad:

Ahorro en la Inversin en Clientes x Rendimiento
$1,775 x 20% = $355
A mayores Ventas, mayor utilidad:

Utilidad por aumento en Ventas =
(Precio de Venta Costo unitario variable) x Incr. En Ventas
(100 60)90 = $3,600
15
Cuentas por cobrar
Costo del Descuento (DPP):

% descuento (Unidades vendidas x Precio de venta)
0.02(690X100) = $1,380
Determinacin de la utilidad neta:

Utilidad neta por descuento=
Utilidad en inversin en clientes + Utilidad por aumento en ventas Costo DPP
$355 + $3,600 - $1,380 = $2,575
16
Cuentas por cobrar

Estado de Resultados:
Situacin Actual
Presupuesto (Situacin futura)
Diferencia reflejada en el E.R.

Utilidad en Inv. A Ctes. (B.Gral.)
Total Utilidad Neta
$2,220
$ 355
$2,575
17
Efectos del desempeo de las cxc
Las CXC tienen un efecto inmediato y de gran importancia en la

Rentabilidad, en el Capital de Trabajo y en el Flujo de efectivo
de una empresa.
Los buenos resultados del negocio (valor) no dependen solo de
la Venta sino de otros factores que hacen posible obtener un
retorno.
18
Cmo incrementamos el Retorno?

Mayor Rentabilidad:
Mayores Ventas
> Precio
> Volumen
Generacin de Flujo de Efectivo:

Utilidades
Inversiones de capital
Menores costos
Inversiones ms productivas
Menores gastos
Mayor productividad (hacer ms

con menos)
Menor Capital de Trabajo

< Cuentas por cobrar (CxC)
> Cuentas por pagar (CxP)
< Inventarios
19
Capital de Trabajo
(Working Capital)
Esta razn muestra el recurso monetario a corto plazo con el
que cuenta la empresa para realizar todas sus operaciones
normales.
Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo Corto Plazo
Cul es el riesgo que se corre al tener una rotacin de cartera
muy efectiva?
Tener dinero en efectivo dentro de la empresa, es tenerlo sin

movimiento, por lo que la rentabilidad es menor y se dispone
de dinero para realizar los pagos. (Costo de oportunidad vs
Inversiones productivas)
20
Flujo de Efectivo
(Cash Flow)
Ingresos Netos (Despus de Impuestos)

_+/Flujos Operativos:
Depreciacin
Incremento = Uso
Cambios en CXC
Decremento = Fuente
Incremento = Fuente
Cambios en CXP
Decremento = Uso
Incremento = Uso
Cambios en inventarios
Decremento = Fuente
_+/Flujos de Inversin
_+/Flujos Financieros
_+/Cambios en Efectivo o Equivalentes en efectivo
_+/Bancos
21
Ciclo de Conversin del Efectivo

(Cash Conversion Cycle)
Mide cuanto toma a cada fuente pasar por el proceso
operativo de convertir una venta en EFECTIVO
El CCE toma en consideracin:
1. El tiempo que toma la venta del inventario
2. El tiempo que toma cobrar la venta realizada (CxC)
3. El tiempo que toma pagar a los proveedores (CxP)
CCE = Venta del inventario + CXC CXP
Entre mas pequeo el CCE, el capital esta siendo invertido de
manera mas estratgica para el negocio
22
Compra de
Inventario
Venta de
Productos
Recepcin
de Pago
DIAS
0
90
Media
Pre Pagos
DPO
120
CCC= Entre mas corto, mejor para el negocio
Tiempo que tardamos en pagar
INVENTARIO
Tiempo que tardamos en vender
DOS
El tiempo que tardamos en cobrar
CxC
DSO
Porque habra ms efectivo para USAR en

actividades que generan VALOR
12.01.2015
23
Gracias!!!
24

Cuentas por cobrar

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Cuentas por cobrar

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

CUENTAS POR COBRAR

lunes, 12 de enero de 2015