AULA VIRTUAL

Aplicacin de las Tasas de Inters para Deudas

Contradas entre Personas Ajenas al Sistema

Financiero

17 de Diciembre del 2010

I. Introduccin
Mercado Financiero
Banco Central de
Reserva del Per

Empresas del
Sistema Financiero

Empresas Ajenas
al Sistema

Personas Naturales

I. Introduccin
Inicio del
Prstamo

Vencimiento
del Prstamo

Cancelacin
de la Deuda

Inters Moratorio
Inters Compensatorio

Introduccin
Norma Vigente

Estructura

Metodologa de Aplicacin
Ejercicios Prcticos
Anexos

II. Normativa Vigente

Mecanismo de Regulacin

BCRP

Arts.1242, 1243 y 1244 del CC.

Art. 9 de la Ley N 26702.
Arts. 51 y 52 de la Ley Orgnica.

Regula

Tasas de inters en
moneda nacional
y extranjera

CIRCULAR N 021 2007 BCRP

Establece las tasas de inters mximas compensatoria y moratoria,
as como las tasas de inters legal aplicables entre las personas ajenas al
sistema financiero, tanto en moneda nacional como en moneda
extranjera.

II. Normativa Vigente: Circular

N 021 2007 BCRP
1. Tasas de Inters en Moneda Nacional
1.1 Tasa de Inters Convencional Compensatorio
Punto I.A.3: Operaciones entre Personas Ajenas al Sistema Financiero
a. Operaciones No Sujetas al Sistema de Reajuste de Deudas
La tasa mxima de inters convencional compensatorio es equivalente a
la tasa promedio del sistema financiero para crditos a la microempresa y es
expresada en trminos efectivos anuales.
b. Operaciones Sujetas al Sistema de Reajuste de Deudas
La tasa mxima de inters convencional compensatorio es calculada de
forma tal que el costo efectivo de estas operaciones, incluido el reajuste, sea
equivalente a la tasa sealada en el punto I.A.3.a .

II. Normativa Vigente: Circular

N 021 2007 BCRP
1.2 Tasa de Inters Moratorio
Punto I.C.2: Operaciones entre Personas Ajenas al Sistema Financiero
La tasa mxima de inters convencional moratorio es equivalente al 15% de
la tasa promedio del sistema financiero para crditos a la microempresa y se aplica
de forma adicional a la tasa de inters convencional compensatorio o, de ser el caso,
a la tasa de inters legal.
1.3. Tasa de Inters Legal
Punto I.B Tasa de Inters Legal
La tasa de inters legal es equivalente a la TIPMN.
La TIPMN es la tasa de inters promedio ponderado de las tasas pagadas
sobre los depsitos en moneda nacional, incluidos aquellos a la vista, por las
empresas bancarias y financieras y es expresada en trminos efectivos anuales.

II. Normativa Vigente: Circular

N 021 2007 BCRP
2. Tasa de Inters en Moneda Extranjera
2.1 Tasa de Inters Convencional Compensatorio
Punto II.A.3: Operaciones entre Personas Ajenas al Sistema Financiero
La tasa mxima de inters convencional compensatorio efectiva es
equivalente a la tasa promedio del sistema financiero para crditos a la
microempresa y es expresada en trminos efectivos anuales.
2.2 Tasa Efectiva de Inters Moratorio
Punto II.C.2 : Operaciones entre Personas Ajenas al Sistema Financiero
La tasa mxima de inters convencional moratorio es equivalente al 20% de
la tasa promedio del sistema financiero para crditos a la microempresa y se aplica
de forma adicional a la tasa de inters convencional compensatorio o, de ser el caso,
a la tasa de inters legal.

II. Normativa Vigente: Circular

N 021 2007 BCRP
2.3 Tasa de Inters Legal
Punto II.B: Tasas de Inters Legal
La tasa de inters legal es equivalente a la TIPMEX.
La TIPMEX es la tasa de inters promedio ponderado de las tasas pagadas
sobre los depsitos en moneda extranjera, incluidos aquellos a la vista, por las
empresas bancaria y financieras y es expresada en trminos efectivos anuales.

3. Disposiciones Finales
Para el clculo de los intereses aplicables a las diferentes operaciones
fijadas con relacin a la TIPMN, a la TIPMEX, a la tasa promedio de los depsitos
de ahorro y a la tasa promedio del sistema financiero para crditos a la
microempresa, se aplica los factores acumulados correspondientes al periodo
computable, publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

II. Normativa Vigente: Circular

N 021 2007 BCRP
Las tasas mximas de inters convencional compensatorio y moratorio
establecidas en esta Circular para las operaciones entre personas ajenas al sistema
financiero son aplicables para las operaciones que se pacten a partir de la vigencia
de la presente Circular. Las operaciones pactadas con anterioridad, se rigen por las
tasas mximas anteriormente vigentes.
Circular 028 92 EF/90.
Circular 029 92 EF/90.
Es importante recalcar que desde el 1 de abril de 1991 hasta el 15 de
setiembre de 1992, la autoridad monetaria estableci que la Tasa de Inters Legal en
moneda nacional (TILMN) equivala a la TAMN, TAMN +1, TAMN +2 (dependiendo
del plazo del contrato) y que la Tasa de Inters Legal en moneda extranjera (TILME)
corresponda a la TAMEX. Recin, a partir del 16 de setiembre de 1992, las tasas
legales en ambas monedas son calculadas sobre la base la TIPMN y la TIPMEX

III. Metodologa de Aplicacin

1. Tasa de Inters Generada
FA (Fecha Actual)

- 1 * 100
it (%)
FA (Fecha Inicial)

FA: Factor Acumulado

2. Tasa de Inters Proyectada

it

360

1 ia

- 1 * 100

Factor Diario

Factor Acumulado

ia: Es la tasa de inters anual.

n: Nmero de das transcurridos hasta la fecha en que se paga la deuda.

3. Importe de Intereses

I C * (it)
I: Importe del Inters
C: Monto del prstamo o deuda

III. Metodologa de Aplicacin

O tambin:

FAtT

- 1
FAt0

I C *

FAt0: FA correspondiente a la tasa de inters del da de origen de la operacin.

FAtT: FA correspondiente a la tasa de inters del da al que se va a actualizar el capital.

4. Pago Total
4.1. Importe ms Inters Compensatorio
MT = P + IC
MT: Monto total a devolver por el prestatario
P: Importe del prstamo
IC: Importe del inters compensatorio

4.2. Importe ms Intereses Compensatorios y Moratorios

MT = P + IC + IM
IM: Importe del inters moratorio

IV. Ejercicios Prcticos

Caso Prctico N 1: Inters Legal
El Directorio de la empresa Ratius S.A. prest la suma de S/.77,000 a la firma Lucius
S.A., el 20.01.2002 por el periodo de un ao. Sin embargo, el deudor incumpli el pago a la
fecha de vencimiento y recin lo efectuar el 30.11.2010 con los respectivos intereses Cul es
la tasa de inters que se debe abonar al prstamo si las partes involucradas no pactaron el
cobro de intereses?

Solucin
Ubicamos los factores acumulados de la TILMN.
FA TILMN (20.01.2002) = 4.76787
FA TILMN (30.11.2010) = 6.15567
Determinamos la tasa de inters

FA (Fecha Actual)

- 1 * 100
it (%)
FA (Fecha Inicial)

FA (30.11.201 0)

- 1 * 100
it (%)
FA (20.01.2002)

6.15567

it (%)
- 1 * 100
4.76787

IV. Ejercicios Prcticos

it (%) 1.29107 - 1 * 100

it (%) 29.11%

Calculamos el importe de los intereses

I C * (it)

I (S/.77,000) * (29.11%)

I S/.22,412.65

Hallamos el monto total a pagar al prestamista

MT = P + IC
MT = S/.77,000 + S/.22,412.65
MT = S/.99,412.65

IV. Ejercicios Prcticos

Caso Prctico N 2: TIPCMME
La compaa AROS S.A. efecta un desembolso de US$ 57,000 a la empresa Yuyos
S.A., el 31.10.2007, con el fin de financiar la expansin de las operaciones locales de esta
ltima. Ambas partes pactaron un inters compensatorio equivalente a la tasa mxima permitida
por el BCRP y, en el caso de incumplimiento de pago, un inters moratorio paralelo al mximo
estipulado por la autoridad monetaria. Cul es el monto total a pagar por el deudor si el
vencimiento del prstamo fue el 31.10.2008 y lo va a cancelar el 01.12.2010?
Solucin

1. Inters Compensatorio
Determinamos la tasa de inters.

FA (Fecha Actual)

- 1 * 100
it (%)
FA (Fecha Inicial)

FA (01.12.2010)
- 1 * 100
it (%)
FA (31.10.2007)

2.94817

it (%)
- 1 * 100

1.03251

IV. Ejercicios Prcticos

it (%) 2.85534 - 1 * 100

it (%) 185.53%

Calculamos el importe de los intereses compensatorios.

I C * (it)

I (USD 57,000) * (185.53%)

I USD 105,754.54

Hallamos el monto total a pagar al prestamista.

MT = P + IC
MT = USD 57,000 + USD 105,754.54
MT = USD 162,754.54

FA (1.00013)

761

IV. Ejercicios Prcticos

2. Inters Moratorio
TIPCMME (01.11.2008) = 23.82%
TIMA = (TIPCMME) * (20%)
TIMA = (23.82%) * (20%) = 4.76%
TIMA: Tasa de Inters Moratoria Anual Mxima.

Determinamos la tasa de inters.

Primero: Hallamos el factor diario de la TIMA.

360 1 ia
FD 360 1 4.76 %
FD

FD 1.00013
Segundo: Derivamos el factor acumulado

FA (FD)

IV. Ejercicios Prcticos

FA (1.00013)

761

Tercero: Determinamos la tasa de inters del periodo estimado.

FA 1.10338
it (FA - 1) * 100

it (1.10338 - 1) *100

it 10.34%

Computamos el importe de los intereses moratorios.

I C * (it)

I (USD 57,000) * (10.34%)

I USD 5,892.80
3. Importe total a pagar

MT = P + IC + IM
MT = USD 57,000 + USD 105,754.54 + USD 5,892.80
MT = USD 168,647.34

 GRACIAS POR SU
ATENCIN!!!