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Ingeniera Civil
INTRODUCCIN
TIPOS DE INVERSIONES:
FUENTES DE FINANCIACIN:
-Recursos
(Ej. Edificios)
permanentes:
Financiacin
ESTRUCTURA
FINANCIERA
-
CLASIFICACIN DE LAS
FUENTES DE FINANCIACIN
La financiacin consiste en la obtencin de los medios econmicos
necesarios para hacer frente a los gastos de las empresa.
A.
A CORTO PLAZO: El
plazo de devolucin es
igual o inferior a un ao
CLASIFICACIN DE LAS
FUENTES DE FINANCIACIN
B.
Financiacin
interna:
empresa.
socios
externa)
devolvrselos.
interna)
reservas
(Propia
crditos
Ej.
Prstamos
LA FINANCIACIN INTERNA
O AUTOFINANCIACIN
La financiacin interna es una fuente de financiacin propia y
generalmente a largo plazo. Normalmente se destina a financiar el activo no
corriente, aunque tambin puede contribuir a la financiacin de una parte
del activo corriente.
La autofinanciacin o financiacin interna es aquella consistente en la
aplicacin de recursos financieros que proceden de la misma empresa, sin recurrir
a la financiacin externa. Procede de los beneficios obtenidos y no repartidos por la
empresa
LA FINANCIACIN INTERNA
O AUTOFINANCIACIN
CLASES DE AUTOFINANCIACIN
-Autofinanciacin de mantenimiento: Formada por los beneficios que
se retienen para que se mantenga la capacidad econmica de la
empresa.
no se han declarado.
amortizaciones
( OBLIGACIONES, PRSTAMOS Y
CRDITOS A LARGO PLAZO Y LEASING)
La emisin de obligaciones, los prstamos y crditos a largo plazo y el leasing, son una fuente
de financiacin externa, ajena y a largo plazo. Suelen financiar el activo corriente y el no
corriente.
A. LA EMISIN DE OBLIGACIONES
Las empresas dividen grandes cantidades de dinero en pequeos ttulos y los colocan entre
ahorradores privados. La deuda total se denomina emprstito y cada ttulo es una
obligacin.
Los emprstitos son prstamos
divididos
alcuotas
en
que
muchas
partes
emiten
empresas
las
Para
que
los
pequeos
ahorradores
no
desconfen
de
la
( OBLIGACIONES, PRSTAMOS Y
CRDITOS A LARGO PLAZO Y LEASING)
B. LOS PRSTAMOS Y CRDITOS BANCARIOS A LARGO
PLAZO
Prstamos: Es un contrato mediante el
disposicin
en
que
la
de
la
empresa
empresa
solo
una
paga
dicha cantidad.
prstamo:
-
Tipo de inters: Precio del dinero al que la entidad financiera concede el prstamo.
Periodo de devolucin: Periodo de tiempo concedido para devolver el capital y los intereses.
Garanta exigida: Garanta exigida por el prestados. Generalmente adopta la forma de hipotecaria o de
aval.
AGENTES
ECONOMICOS
EXCEDENTARIOS
DEMANDAN
LIQUIDEZ
OFERTAN
LIQUIDEZ
Conseguir dinero
AGENTES
ECONOMICOS
DEFICITARIOS
Intermediario
Financiero
DEMANDAN
LIQUIDEZ
Conseguir dinero
AGENTES
ECONOMICOS
EXCEDENTARIOS
OFERTAN
LIQUIDEZ
INTERMEDIACION FINANCIERA
CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS
CLIENTES
CLIENTES
DEPSITOS
DEPSITOS
CAPITAL
CAPITAL
OTRAS
OTRASOPER.
OPER.
IFIs
IFIs
CLIENTES
CLIENTES
CRDITOS
CRDITOS
INVERSIONES
INVERSIONES
OTRAS
OTRASOPER.
OPER.
Familias
Empresas
El principal beneficio es su
significativa contribucin
al desarrollo del pas
Sistema
Financiero
Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU
Economa
Familias
Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Eleva la seguridad de los usuarios.
Disminuye el costo de las transacciones.
Empresas
Sistema
Financiero
Economa
En resumen:
a)
b)
c)
A. Las familias.
B. El Sector Pblico.
C. El Sector Privado.
DEPOSITANTES
OBLIGACIONES
-Devolver el capital
-Pagar intereses
Ahorros
- Cuenta Corriente
- Plazo Fijo
- C.T.S.
Operaciones Activas
IFI
CLIENTES CRDITOS
- Sobregiros
- Prstamos
- Tarjeta de Crdito
- Descuentos
- Leasing
- Factoring
DERECHOS
- Recuperar el capital
- Cobrar intereses
- Cobrar comisiones y gastos
aplicables
PASIVO
Individuos /
Empresas
COLOCACIONES
Deficitarios
DEPSITO
ENTIDADES
FINANCIERAS
COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO
Individuos /
Empresas
Excedentarios
DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO
(+) 200
(+) 200
(+) 200
(-)
(-)
(-)
40
160
(-)
50
110
(-)
40
40
160
160
95
(-) 200
65
(-)
40
PREMBULO
Para una buena marcha
de una Institucin
Educativa o una
Empresa , tiene que
contar con objetivos claros y
precisos , as como los medios
y herramientas que viabilice la
optimizacin.
OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIN
FINANCIERA
GENERALES
ESPECFICOS
ES LA OBTENCIN DE
LAS UTILIDADES
2.- OBJETIVOS
ESPECFICOS
-Planear el crecimiento de la empresa,
visualizando sus requerimientos , tanto tcticos
como estratgico- Captar los recursos necesarios para que la empres
opere eficientemente.
-Asignar recursos de acuerdo con los planes y
necesidades de la empresa.
-Optimizar los recursos financieros.
-Minimizar la incertidumbre de la inversin.
-Maximizacin de las utilidades.
-Maximizacin del patrimonio neto.
-Maximizacin del valor actual neto de la empresa.
-Maximizacin de la creacin del valor.
AREAS
BSICAS
OBJETIVOS
Para una buena marcha de una
Institucin
Educativa o una
Empresa, tiene que contar con
objetivos claros y precisos, as
como los medios y herramientas
que viabilice la optimizacin.
OBJETIVO
GENERAL
OBJETIVO ESPECIFICO
PLAN FINANCIERO
1.
2.
3.
CARACTERISTICAS DEL
TODO PLAN PRESUPUESTAL
TIPOS DE
PLANES
EN CUANTO AL TIEMPO DE
EJECUCION
EN CUANTO A LAS
POSIBILIDADES DE
MODIFICACION
EN CUANTO AL TIPO DE
ENTIDADES QUE LO VAN A
EMPLEAR
LA INFORMACION FINANCIERA
CONTABILIDAD
LA INFORMACIN FINANCIERA
Es un medio indispensable para
evaluar la efectividad con que la
administracin logra mantener intacta
la inversin de los accionistas y
obtener
adicionalmente
un
rendimiento justo.
CONTABILIDAD
Se le conoce
Definicin
LENGUAJE DE
LOS NEGOCIOS
CIENCIA Y TECNOLOGA
Prepara
Que ensea a
RECOPILAR
CLASIFICAR
REGISTRAR
INTERPRETAR
De manera sistmica
Muestran
INFORMACIN
FINANCIERA
Finalidad
PLANEAR
SF
TOMAR DECISIONES
CONTROLAR
Se expresa
ESTADOS FINANCIEROS
LA CONTABILIDAD
Objetivos:
1.-Generar y comunicar informacin til y
oportuna para la toma de decisiones de
los usuarios de la informacin.
2.- Dirigir y controlar eficazmente los
recursos humanos de una organizacin.
3.- Mantener e informar acerca de la custodia
de los recursos.
4.- Facilitar funciones y controles sociales.
Caractersticas de la
informacin contable.
Confiable
Verdadera
Exacta
Cara
Referida a un nivel
til
Econmica
Oportuna
Equidad
Uniformidad
Prudencia
Partida doble
Realizacin
Importancia
relativa
Objetividad
Devengado
PRINCIPIOS
FINACIEROS
Periodo
Ente
Bienes
Econmicos
Moneda comn
denominador
Valuacin al costo
Exposicin
Empresa en marcha
Exposicin
LOS ESTADOS
FINANCIEROS
DEFINICION
DEFINICION DE
ESTADOS FINANCIEROS
Constituyen
Presentan
SITUACION FINANCIERA
SITUACION ECONOMICA
De acuerdo
Reflejan
es
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
Diversos
Aspectos
Balance General
Es esttico,
sttico pues es una
representacin del proceso
econmico de una entidad en un
momento determinado.
BALANCE GENERAL
es
RESUMEN
de lo que
genera
TIENE LA EMPRESA
de lo que
DEBE Y LE DEBEN
DE LO QUE REALMENTE
LE PERTENECE A
SU PROPIETARIO
EN UNA FECHA
DETERMINADA
Y deben ser
a corto plazo.
OBJETIVOS
ACTIVOS
es
TODO
lo que
TIENE LA EMPRESA
y
POSEE VALOR
COMO
-El dinero en caja y en bancos.
-Las cuentas por cobrar a los
Clientes.
1-ACTIVOS
CORRIENTES
LOS ACTIVOS SE
PUEDEN
CLASIFICAR EN
2.-Bancos.
Cuenta Corriente.
PASIVOS
es
TODO
lo que
LA EMPRESA
DEBE
Y SE CLASIFICAN EN
PATRIMONIO
es el
VALOR
de lo que
LE PERTENECE
al
EMPRESARIO HASTA LA FECHA DE BALANCE
SE CLASIFICAN EN
1.-CAPITAL. Es el aporte inicial
al momento de crearse
la Empresa.
=
INVERSIONES
FINANCIACIN
=
LO QUE TENGO
LO QUE DEBO
BALANCE GENERAL
PASIVOS
Las deudas y obligaciones de
la empresa
ACTIVO
Bienes y derechos de la
empresa
PATRIMONIO
El aporte de las accionistas
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO
CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Ejemplo:
Ferretera Hrcules
Balance General al 31 de diciembre de 2006
Activos
Pasivos
Efectivo
41,000
Cuentas por
cobrar
10,000 Cuentas x
pagar
36,000
Cuentas por
cobrar
60,500 Sueldos x
pagar
3,000
Mercancas
Terreno
Edificios
90.000 Capital
Equipos de
oficina
15,000
Total
80,000
300,000 Total
220,000
300,000
EL ESTADO DE
RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
Estado de resultados
BENEFICIOS:
Un estado de resultados
(denominado a veces estado de
ganancias y prdidas) detalla sus
ingresos y sus egresos, y le
permite saber cules son sus
ganancias o sus prdidas
durante un perodo determinado.
OBJETIVOS
Mostrar la situacin financiera de una empresa a
una fecha determinada, tomando como parmetro
los ingresos y gastos efectuados; proporciona la
utilidad neta de la empresa.
Utilidad
de operacin: Es la Utilidad
Operativa menos los Gastos generales,
de ventas y administrativos.
Gastos
Financieros:
Representan
todos aquellos gastos relacionados a
endeudamientos
o
servicios
del
sistema financieros.
antes de impuestos: es la
Utilidad de Operacin menos los
Gastos Financieros y es el monto sobre
el cual se calculan los impuestos.
Impuestos:
es un porcentaje de la
Utilidad antes de impuestos y es el
pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS
- (COSTO DE VENTAS)
UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS
(-) GASTOS DE VENTAS
UTILIDAD OPERATIVA
(-) OTROS EGRESOS
(+)OTROS INGRESOS
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
(-)PARTICIPACIONES Y DEDUCCIONES
(-)IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Ejercicio (Perdida) NETA
Estado de Resultados
+ Ingreso por Ventas
- Descuentos y bonificaciones
= Ingresos operativos netos
- Costo de los bienes vendidos o de los servicios
prestados
= Utilidad bruto
Gastos de ventas
- Gastos de administracin
= Utilidad operativa
- Otros egresos (Gastos de ejercicios anteriores )
+ Otros Ingresos (Ingresos de ejercicios anteriores)
= Resultado antes de impuesto a las ganancias
- Impuesto a las ganancias
= Utilidad neto
INDICADORES
FINANCIERAS
INDICADORES
FINANCIEROS.
PRINCIPALES INDICADORES
FINANCIEROS
1. Indicadores de liquidez
Permite medir la capacidad que
tiene la
Empresa pare enfrentar las
obligaciones
contradas a corto plazo. Entre ellos
tenemos a
los siguientes: liquidez corriente,
prueba acida
y relacin de fijacin de activo.
INDICAODRES DE
LIQUIDEZ
a) Liquidez Corriente
Activo Corriente
LC =
Pasivo Corriente
B)Prueba cida
Esta es ms rigurosa, Revela la capacidad de la
empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes, pero sin contar con la venta de sus
existencias, es decir, bsicamente con los saldos
de efectivo, el producido de sus cuentas por
cobrar, sus inversiones temporales y algn otro
activo de fcil liquidacin que pueda haber,
diferente a los inventarios.
INDICADORES DE
GESTIN
Indicadores de solvencia
Miden la capacidad de
endeudamiento de
uanorganizacin y el respaldo
que dispone para afrontar sus
obligaciones corrientes y no
corrientes, entre ellos son:
Endeudamiento de patrimonio
Grado de dependencia
Cobertura fija
Indicadores de
rentabilidad