Limits to Globalization:

The Arc of Crisis, Trade in Bads, 
And Challengers
Stephan Haggard and Barry 
Naughton
Globalization
November 30, 2006
   
 The Limits to Globalization
1. The Great Global Divide: Progress and 
Democratization vs. The Arc of Crisis.
2. International Trade in “Bads”
3. Challengers and Alternative Versions of 
the Global Order.

   
 1. Progress, but not for All
• Most countries are currently experiencing 
economic growth; giving hope for an 
improvement compared to the past twenty 
years.
• The world is becoming more democratic.
• The world is becoming more peaceful.
• But, the world is becoming more polarized
   
 1A. Current Economic Growth is 
Strong
2/28/06 OECD Projections for 2007 Growth:
– US            2.4%
– Europe      2.2%
– Japan        2.0%
– China      10.3%
– India         7.5%
– Russia       6.0%
One of the most favorable outlooks in years.
   
 1 / 1 4
m  1
e   f ro

eati
ng  a   S lid
Inter­country Inequality:
Rep
Each country counts as a single observation): This has clearly 
increased because many small countries have done poorly 
(Sub­Saharan Africa, Caribbean), while a few have done 
very well (Hong Kong, Singapore)
The “Gap” has widened in relative, and also absolute, terms.  
Real Per Capita PPP Income: Ratio between the Twenty 
richest countries and the Twenty poorest countries:
– 1960          23 X
– 1980          26 X
– 2000          36 X
The “inter­country” Gini coefficient has increased from 0.45 
in the 1950s to 0.54 in 2000.  (But what does it mean to 
have a country as an “observation”?)
   
 1B. Democracy is Spreading
• “Second Wave” of Democratization in the early 
1990s.
• But new democracies are not stable (in our region, 
Thailand, Cambodia, Venezuela, Colombia all 
have “issues.”)
• Authoritarian states still around (Middle East, 
former Soviet Asian states—the ‘Stans’—China, 
Cuba)
• Some backsliding: Russia the most prominent 
example.

   
 Number and Proportion of Democracies in the 
World, 1800­2000

   
   
   
 1C. The World is Becoming More 
Peaceful
• There are many fewer inter­state wars than in past 
historical periods.  Most conflicts are intra­state 
conflicts (civil wars).
• Since the early 1990s, there number of  intra­state 
conflicts has also declined significantly.
• These are, generally speaking, low intensity 
conflicts, participants avoid pitched battles, often 
prey on civilians.  Overall casualties low.
• Interstate warfare is generally “asymmetric,” with 
high­tech modern armies facing low­tech 
opponents.
   
 Number of Conflicts: 1946­2003

   
   
 Casualties from Terrorism have 
increased, but are relatively small.

   
1D. However, the Exceptions to the 
Positive Trends Are Grouped into an 
Arc of Crisis
• An Archipelago of Failed States and 
seemingly intractable problems.
• Geography: Often Arid and Mountainous 
regions.
• Natural resource wealth often contributes to 
instability (“Natural resource curse”)
• Long term problems: Congo, Somalia, 
 
Haiti, Burma, Pakistan, Afghanistan, …..
 
   
   
 In the Arc of Crisis, Conflicts Still 
Rage
• Virtually all combat deaths over the past decade; 
nearly all the “low intensity” conflicts.
• Focus of revisions of US military strategy under 
the (now departed) Secretary of Defense Donald 
Rumsfeld.
– 2005: Four core problems: partnerships with failing 
states to avert terrorism; homeland defense; influence 
countries at strategic crossroads such as China and 
Russia; prevent weapons of mass destruction spreading.

   
 World on fire? 

Source:  Nobelprize.org 
  http://nobelprize.org/peace/educational/conflictmap/index.html
 
 Does Globalization have anything to 
do with failed states?
• National boundaries were imposed on areas with 
weak national consciousness.  “Tribes with flags.” 
 But nobody wants to open the Pandora’s Box of 
redrawing boundaries.
• Globalization makes it conceivable for micro­
states to survive.
• International networks (“diasporas”) support 
conflicts.
• Natural resources find global markets and support 
conflict.

   
 2. Trade in Goods, Trade in Bads
• Presumption: that free flows of goods, services 
and finance are welfare­enhancing…
• …but what about trade in “bads”: commerce in 
which there is a return to the participants but 
adverse effects (externalities) for others?
• Controlling global bads
– International regimes and conventions, particularly 
where collective action problems are large
– Labeling and certification in some cases
– But all contingent on national enforcement and 
closing­­rather than opening­­borders
   
 Drugs
• Drugs
– opiates; 
– cocaine; 
– cannabis; 
– amphetamines and ecstasy
• $20­25 billion a year in trade, some multiple at 
street level (landed price = 10­20% of retail)
• Externalities
– Violence in production and distribution
– Links to other types of crime
– Drug abuse
   
   
   
   
   
   
   
   
 Conventional Weapons
• Do sales enhance or reduce security? And whose?
• Types of weapons
– Major systems: aircraft, tanks, artillery, missiles 
(MTCR)
– Small arms and light weapons: no conventions
• More than 500 million small arms and light weapons are in circulation around the
world – one for about every 12 people. They were the weapons of choice in 46 out of
49 major conflicts since 1990, causing four million deaths – about 90 per cent of
them civilians, and 80 per cent women and children.

– Landmines and the Ottawa Treaty (non­signatories 
include US, Russia and China)

   
   
   
 Other Illicit Trades
• Trade in Endangered Species 
– CITES 1973
• Conflict diamonds
– Angola, Congo, Sierra Leone, now Cote d’Ivoire
– Kimberly Process Certification Scheme
• Trade in toxic industrial waste   
– Basel Convention on Transboundary Movement of 
Hazardous Wastes and their Disposal
• Trade in human organs
– Nancy Scheper­Hughes

   
 Trafficking
Human trafficking is defined as the recruitment, 
harboring, transportation, provision, or obtaining 
of a person for labor or services through the use of 
force, fraud, or coercion, for the purpose of 
subjecting that person to involuntary servitude, 
peonage, debt bondage, or slavery. 
Sex trafficking: when commercial sex is induced by 
force, fraud, or coercion, or in which the person in 
question is a minor. 
Child domestic servitude. 
   
 The Financial Side of Trade in 
Bads: Money Laundering
• Money laundering is the conversion of criminal 
income into assets that cannot be traced to 
underlying crime
• Placement, layering, and integration phases of 
laundering
• Externalities of capacity to launder (predicate 
crimes):
– White­collar crime and  tax evasion
– Corruption, kleptocracy and state failure
– Drug dealing (large sums of cash in small bills)
  – Funding of terrorist networks (Financial Action Task 
 
Force)
 The International Dimension
• Offshore (vs. international) financial centers
– Non­residents on both sides of the balance 
sheet
– Low taxation of transactions
– Light regulation and anonymity
– Nearly half of all transborder assets
• States unwilling to comply with AML 
actions

   
 3. Challengers 
• U.S. hegemony is still the predominant 
structural characteristic of the current global 
order.  Some groups challenge U.S. 
domination, especially when over­stretch 
weakens US power.  Is there an Islamic 
alternative?
• Today, though, most challengers present an 
alternative version of globalization, 
stressing international interactions, but 
under a different set of rules.
   
• Is there a “Beijing consensus” to counter­pose to 
the “Washington consensus”?  Probably just 
wishful thinking, but still China operates under a 
different set of principles:
– National sovereignty top principle; not in the business 
of telling other governments how to run their countries.
– Accepts that many states are fragile with limited 
capabilities; you can’t demand that much from them.
– Move step­by­step, and gradually; consistent with 
current realities.
– But then, China is also the big exception: the only 
autocracy among the economically succeeding 
countries…..unless Russia joins in.

   
A Peculiar Challenger: Hugo Chavez 
in Venezuela
Combines distinctive traits:
• Quasi­socialist welfare and employment creation 
at home (funded by oil revenues).
• Hard line renegotiation with international oil 
companies (succeeded b/o oil scarcity).
• Will to create an alternative political and 
economic alliance in Latin America.
• A genius for provocative statements about the US.

   
 Guerrilla diplomacy 
In Dec., 2005, Chávez said he would 
sell heating oil at a 40% discount 
 (“humanitarian aid” worth $4 m. ) 
to low­income people in the Bronx. 
He put full­page ads in US papers: 
"Venezuela is keeping the home fires burning." 

 Earlier, Chávez offered aid to Hurricane Katrina 
victims, but was rebuffed after he called George W. 
Bush “a cowboy.”
   
 Threats

Venezuela is “one of the biggest problems” in Latin 
America.  Its ties to Cuba are “particularly 
dangerous.”          ­ Condoleezza Rice, 2/17/06
“Don’t mess with me, girl … The US government 
should know that if they go over the line, they are not 
going to have Venezuelan oil.''   
       ­ Hugo Chávez, 2/19/06
   
 Two men? 

“I was overwhelmed by the feeling that I had just been 
traveling with two opposing men:  
­ one whom the caprices of fate had given an 
opportunity to save his country;  
­ the other an illusionist who could pass into the 
history books as just another despot." 
  ­ Gabriel García Márquez on Chávez
   
 News: Chávez Squeezes Oil Firms
 “The Venezuelan government has forced foreign oil 
companies, at short notice, into new contracts and a 
new, markedly tougher, tax regime.
 The new contracts remove operational control of 
oilfields from foreign firms and make the firms 
minority partners in state­run ventures.”
“We have done nothing less than to snatch the world's 
biggest oil reserves from the mouth of imperialism.”   
­ oil minister Rafael Ramírez
   ­ The Economist, 11/10/05
   
 News:  Venezuela Raises Oil Taxes
“Venezuela will raise the tax rate on foreign oil firms in 
the Orinoco river basin to 50% from 34%. It will 
apply the increase retroactively.
 President Hugo Chávez's ruling coalition controls all 
167 seats in the National Assembly, guaranteeing 
swift approval of any legislation. 
In 2004 Venezuela raised the royalty on Orinoco 
production to 16.67% from 1%.” 
           ­ Wall Street Journal, 3/15/06
   
 Venezuela’s problems are real
“Oil is the devil’s excrement.  We are drowning in the devil’s 
excrement.”      
­ oil minister Juan Pablo Pérez Alfonso, in 1976

Per capita GDP (2003) is US$3,300, or in PPP terms US$5,000
( ≈ China, Philippines;  ⅔ Mexico;  1∕10 US)

Despite the vast oil revenues, over the last 30 years per capita 
income has fallen by 25%.

Gini Coefficient: .49, quite unequal for small country.
   
 Venezuela:  Awash in oil

   
 Creating a “Bolivarian Alternative”?
• Substantial foreign assistance—cheap oil financed 
with soft loans—to Cuba, Caribbean, Argentina, 
etc.
• Dream of creating a “Union of South American 
Nations,” or Unasur, sharing trade links and 
common principles.
• Close allies newly elected presidents of Bolivia 
(Evo Morales) and Ecuador (Rafael Correa), but 
not Peru or Mexico.
   
 Whatever the outcome…
The process of globalization is:
– Probably inevitable
– Provides benefits to many
– Is seriously incomplete
But there are alternative paths and alternative 
visions.  Imagination, political will, 
rigorous analysis, and creative solutions are 
all urgently needed.