UNIVERSITAS WIDYATAMA

FAKULTAS EKONOMI
AUDITING 2
Dr.Moh.Mansur
SE.MM.Ak.CA.CPA.
2014

Kuliah 1
CHAPTER 14
AUDIT SIKLUS PENJUALAN DAN
PENAGIHAN
PENGUJIAN PENGENDALIAN dan
PENGUJIAN SUBSTANTIF atas
TRANSAKSI
Oleh
Dr.Moh.Mansur SE.MM.Ak.CA.CPA.

INTERNATIONAL STANDARD ON AUDITING

(ISA)

Mulai 1 januari 2013 diberlakukan standard audit ISA

Perbedaan ISA dengan Standard audit lama yang
bersifat substantif adalah:
1.Audit berbasis ISA adalah audit berbasis risiko (Risk
based audit)
2. Dari Rule based ke Principle-based Standards
3. Berpaling dari model matematis (memakai
judgementr)
4. Kearifan profesional dan konsekwensinya (keterlibatan
partner dalam auditnya)
5.Pengendalian internal (lima komponen i.c)
6.Those charged with governance (TCWG)

Risk based audit

Audit berbasis risiko mengandung tiga elemen

risiko yaitu:
1 Risiko bisnis
2. Risiko fraud
3. Risiko audit
Risiko bisnis berhubungan dengan:
* conditions
* events
* circumstances
* actions or inaction

Source of Risk Factors

* External factors
* Business Strategies
* Entitys Organization
* Others
Fraud Risk ( fraud triangel)
# Opportunity
# Pressure
# Rationalization

Risk Based Audit

Audit Risk
= Inherent Risk
= Control Risk
= Detection Risk

BAGAN PROSES AUDIT (ISA)

Audit berbasis Risiko

ISA 200 Pelaksanaan audit berbasis

Risiko
200.15 Skeptisisme profesional
200.16 Kearifan profesional
200.17 Asurans yang layak
200.21 Gunakan tujuan sesuai ISAs yang
relevan

Tiga langkah audit berbasis

Risiko

Risk Assesment (menilai risiko)

Peristiwa apa jika tterjadi, berpotensi

mengakibatkansalah saji yang material dalam laporn
keuangan?

Risk Response (menanggapi risiko)

Apakah peristiwa yang diidetifikasi memanng terjadi dan

mengakibatkan salah saji yang material dalam laporan
keuangan

Reporting (pelaporan),

Opini audit apa yang tepat (berdasarkan bukti audit yang

diperoleh) yang harus diberikan atas laporan keuangan

Tujuan auditor tahap 1 menilai risiko

ISA 315.3
Tujuan auditor adalah mengidentifikasidan
menilai salah sajiyang material karena
kecurangan atau kesalahan pada tingkat
laporan keuangan dan asersi melalui
pemahaman terhadap entitas dan
lingkungnnya, termasuk pengendalian intern
entitas, yang memberikan dasar untuk
merancang dan mengimplementasi tanggapan
risko (salah saji material) yang dinilai

Keharusan dalam tahap risk assesment

1.
2.
3.
4.

5.
6.

7.

Sejak awal libatkan auditor senior

Tekankan skeptisisme profesional
Rencanakan auditya
Laksanakan diskusi tik audit dan
komunikasi erkelanjutan
Fokus pada identifikasi risiko
Evaluasi secara cerdas taggapan
manajemen mengenai risiko
Gunakan kearifan profesional

Risk Response

ISA 330.3 Tujuan auditor adalah

memperoleh bukti audit yang cukup dan
tepat tentang risiko (salah saji
material)yang dinilai dengan merancang
dan mengimplementasi tanggapan yang
tepat te5rhadap risiko tersebut
Menanggapi risiko dengan pertimbangan
auditot merencanakan kombinasi
prosedur yang tepat

Menanggapi dengan sbb

1Test of control
2 Prosedur analitikal substantif
3 Pendadakan
4 Management override
5 Significant risk

Pelaporan

ISA 700.6 Merumuskan opini mengenai

laporan keuangan berdasarkan evaluasi
atas kesimpulan yang ditarik atas buktibukti yang diperoleh dan memberikan
opini dengan jelas, melalui laporan
tertulis yang juga menjelaskan dasar
(untuk memberikan) dasar tersebut

Persepsi publik tentang

assurance

Persepsi publik tentang laporan keuangan yang

diaudit akuntan publik apabila laporan keuangan
auditan dinyatakan wajar maka harus memenuhi
enam persyaratan yaitu:
Laporan keuangan adalah benar (right)
Perusahaan tidak akan bangkrut (will not fail)
Tidak pernah terjadi fraud (no fraud)
Peusahaan beroperasi taat hukum
Perusahaan dikelola oleh orang yang kompeten
Perusahaan menerapkan perilaku gertanggung
jawab atas lingkugan dan masalah sosial

Revenue Cycle
Business Activities
The revenue cycle is a recurring set of
business activities and related
information processing operations
associated with providing goods and
services to customers and collecting
cash in payment for those sales.

11-19

2003 Prentice Hall

Business Publishing,
Accounting Information
Systems, 9/e,

Revenue Cycle
Business Activities

What are the four basic revenue cycle

business activities?
Sales order entry
Shipping
Billing and accounts receivable
Cash collections

11-20

2003 Prentice Hall

Business Publishing,
Accounting Information
Systems, 9/e,

Revenue Cycle Business Activities:

Sales Order Entry
Sales order entry process entails three
steps:
1.
2.

3.

Taking the customers order

Checking and approving the customers
credit
Checking inventory availability

11-21

2003 Prentice Hall

Business Publishing,
Accounting Information
Systems, 9/e,

Revenue Cycle Business Activities:

Shipping

The second basic activity in the revenue

cycle filling customer orders and
shipping the desired merchandise
entails two steps:
1.
2.

Picking and packing the order

Shipping the order

11-22

2003 Prentice Hall

Business Publishing,
Accounting Information
Systems, 9/e,

Revenue Cycle Business Activities:

Billing and Accounts Receivable
The third basic activity in the revenue
cycle involves:
1.
2.

Billing customers
Updating accounts receivable

11-23

2003 Prentice Hall

Business Publishing,
Accounting Information
Systems, 9/e,

Revenue Cycle Business Activities:

Cash Collections
The fourth step in the revenue cycle is
cash collections. It involves:
1.
2.

Handling customer remittances

Depositing remittances in the bank

11-24

2003 Prentice Hall

Business Publishing,
Accounting Information
Systems, 9/e,

Threats and Applicable

Control Procedures to Sales
Order Entry
Threat

Applicable Control Procedures

1. Incomplete or
inaccurate customer
orders

Data entry edit checks

2. Credit sales to
Credit approval by credit manager, not
customers with poor credit by sales function; accurate records of
customer account balances
3. Legitimacy of orders

Signatures on paper documents; digital

signatures and digital certificates for ebusiness

4. Stockouts, carrying
Inventory
control systems
2003 Prentice
Hall Business
Publishing,
costs and markdowns
Accounting Information Systems, 9/e,

11-25

Threats and Applicable

Control Procedures to
Shipping
Threat

Applicable Control Procedures

1. Shipping errors:

Wrong merchandise

Wrong quantities

Wrong address

Reconciliation of sales order with

picking ticket and packing slip; bar
code scanners; data entry application
controls

2. Theft of inventory

Restrict physical access to inventory;

Documentation of all internal transfers
of inventory; periodic physical counts of
inventory and reconciliation of counts
of recorded amounts

2003 Prentice Hall Business

Publishing,
Accounting Information Systems, 9/e,

11-26

Threats and Applicable Control

Procedures to Billing and
Accounts Receivable
Threat

Applicable Control Procedures

1. Failure to bill customers

Separation of shipping and billing

functions;
Prenumbering of all shipping documents
and periodic reconciliation to invoices;
reconciliation of picking tickets and bills of
lading with sales orders

2. Billing errors

Data entry edit control

Price lists

3. Posting errors in updating Reconciliation of subsidiary accounts

accounts receivable
receivable ledger with general ledger;
monthly statements to customers
2003 Prentice Hall Business
Publishing,
Accounting Information Systems, 9/e,

11-27

Threat and Applicable Control

Procedures to Cash Collections
Threat
1. Theft of Cash

Applicable Control Procedures

Segregation of duties; minimization
of cash handling; lockbox
arrangements; prompt endorsement
and deposit of all receipts
Periodic reconciliation of bank
statement with records by someone
not involved in cash receipts
processing

2003 Prentice Hall Business

Publishing,
Accounting Information Systems, 9/e,

11-28

Accounts in the Sales and Collection Cycle

Sales
Cash
sales
Sales on
account

Cash in Bank

Accounts Receivable
Beginning Cash receipts
balance
Sales on Sales returns
account and allowances
Ending
balance

Write-off of
uncollectible
accounts

Cash Discounts
Taken

Sales Returns
and Allowances

Bad Debt
Expense

Accounts in the Sales and Collection Cycle

Allowance for
Uncollectible Accounts
Write-off of Beginning
uncollectible balance
accounts

Accounts Receivable
Beginning Cash receipts
balance
Sales on Sales returns
account and allowances
Ending
balance

Write-off of
uncollectible
accounts
Bad Debt
Expense

Estimate of
bad debt
expense
Ending
balance

Sales Transaction
Accounts

Business FunctionsDocuments and Records

Sales
Customer order
Processing
Accounts
customer ordersSales order
Customer order or
receivable
sales order
Granting credit Shipping document
Shipping goods Sales invoice
Billing customersSales transaction file
and recording Sales journal or listing
Accounts receivable
sales
master file
Accounts receivable
trial balance
Monthly statements

Cash Receipts Transaction

Accounts

Business Functions
Documents and Records

Cash in bank Processing and Remittance advice

(debits from recording cash Prelisting of cash
cash receipts) receipts
receipts
Accounts
Cash receipts
receivable
transaction file
Cash receipts journal
or listing

Sales Returns and Allowances Transaction

Accounts

Business Functions
Documents and Records

Sales returnsProcessing and Credit memo

and
recording salesSales and returns and
allowances journal
allowances returns and
Accounts
allowances
receivable

Write-off of Uncollectible Accounts

Transaction
Accounts

Business Functions
Documents and Records

Uncollectible account
Accounts
Writing off
authorization from
receivable
uncollectible
general journal
Allowance for accounts
uncollectible receivable
accounts

Bad Debt Expense

Transaction
Accounts

Business Functions
Documents and Records

Providing for bad General journal

Bad debt
debts
expense
Allowance for
uncollectible
accounts

LO# 8

Documenting the Understanding

of Internal Control
Procedure Manuals
and Organizational
Charts

Narrative
Description

Internal Control
Questionnaires

Flowcharts

LO# 8

Types of Audit Tests

Risk
Assessment
Procedures

Used to obtain an
understanding of the entity and
its environment, including
internal controls.

Tests of
Controls

Directed toward the evaluation

of the effectiveness of the
design and implementation of
internal controls.

Substantive
Procedures

Detect material misstatements

in a transaction class, account
balance, and disclosure
component of the financial
statements.

Pengujian Audit
Pengujian Audit terdiri dari:

Pengujian pengendalian (control test)

Pengujian substantive (substantive
test)

Pengujian pengendalian dilakukan

terhadap pengendalian intern yang ada
pada perusahaan

Pengujian substantip dilakukan terhadap

akun-akun dalam laporan keuangan

Pengujian pengendalian dengan melakukan:

* Interview dengan manajer dan staf perusahaan
* Memberikan kuesionair tentang pengendalian
internal
*Inspeksi dan mempelajari SIA dari manual yang
dimiliki perusahaan (organisasi, flowchart, tabel)
*obswervasi, pengamatan tentang penerapan SIA
- pemisahan fungsi, otorisasi, prosedur, pelaporan
- Ketaatan pada prosedur dan kebijakan

Pengujian pengendalian sebagai dasar

pengambilan kesimpulan tentang tingkat
risiko
pengendalian (control risk), risiko tinggi
atau risiko rendah, berapa tingkat
risikonya
* Pengendalian efektip berarti control risk
rendah

Test pengendalian untuk menghitung

Audit Risk
Risiko pengendalian + risiko bawaan
menetapkan risiko deteksi untuk
menentukan salah saji material
dilanjutkan dengan substantive test

Methodology for Designing Controls and

Substantive Tests
Understand internal control sales
Assess planned control risk sales
Determine extent of testing controls
Design tests of controls and Audit procedures
substantive tests of transactions Sample size
for sales to meet transaction- Items to select
related audit objectives
Timing

Understand Internal Control

Sales
Study the clients flowcharts, prepare
an internal control questionnaire, and
perform walk-through tests of sales.

Assess Planned Control Risk

Sales
Four Steps:
1. Framework for assessing control risk
2. Identify key internal controls and deficiencies
3. Associate controls and deficiencies with the
objectives
4. Assess control risk for each objective

Assess Planned Control Risk

Sales

Adequate separation of duties

Proper authorization

Adequate documents and records

Prenumbered documents

Monthly statements

Internal verification procedures

Transaction-related Audit
Objectives for Sales
Occurrence:
Recorded sales are for shipments actually made.

Completeness:
Existing sales transactions are recorded.

Accuracy:
Recorded sales are for the amount shipped.

Direction of Tests for Sales

Customer
order

Shipping
document

Duplicate
sales
invoice

Sales
journal

General
journal

Accounts
receivable
master file

Completeness
start

Existence
start

Pengujian substantive

Pengujian subsantive atas saldo Akun/ transaksi

Tujuan audit setiap akun/transaksi adalah:
Untuk menetapkan tentang
- keberadaan dan keterjadiannya (existance)
- kelengkapan (completanes)
- hak dan kewajibannya jelas (right and obligation)
-Penilaian atau alokasi (valuation)
-Penyajian dan pengungkapan(presentation and
disclosure
-pisah batas (cut off)
-ketepatan matematis (accuracy)

Tujuan audit revenue

(pendapatan)

Audit objective
1. bahwa semua pendapatan yang seharusnya diterima
perusahaan lengkap dilaporkan, baik dari penjualan barang
maupun jasa serta yang lainnya, dalam jumlah dan
klasifikasi yang benar.
2. bahwa pendapatan telah dilaporkan sesuai dengan IFRS
berdasarkan periode yang seharusnya dihubungkan dengan
pengorbanan (matching cost and revenue)
3. Accuracy of calculation
4.cut off are satisfactory
5. bahwa pendapatan diluar operasi dipisahkan dari
penjualan atau usaha lainnya
6.Adequate disclosure for presentation purpose

Analitical Review

Dapatkan perbandingan sales dengan

periode sebelumnya.
Dapatkan analisis realisasi penjualan
dengan anggaran,
Dapatkan penjelasan apabila terdapat
gejolak yang mencurigakan
Dapatkan penjelasan kejadian extra
ordinary

Prosedur program audit

Penjualan

Bandingkan sales dengan tahun lalu

(analytical review)
Diskusikan perencanaan strategi dan target
tahunan penjualan dengan manajemen
Buat rekonsiliasi daftar penjualan dengan
general ledger penjualan
Perform sales cut-off test at year end
Bandingkan kuantitas penjualan dengan
mutasi persediaan
Check the price to the normal /market price

Kritis dan pertimbangan auditor senior

Terdapat kemungkinan RMM sales and

revenue significant karena adanya fraud
dan error.
Faktor yang mempengaruhi risiko fraud
dan error adalah sbb: 1. inttegrity or
competence of management, 2. Unusual
pressures, 3. unusual transactions, 4.
problem in obtaining sufficient
appropriate audit evidence

Kemungkinan fraud or error revenue

Dari keempat faktor tersebut kemungkinan terjadi

adanya under invoice, jumlah kuantitas penjualan
yang tidak normal, kualitas yagtidak normal,
jumlah piutang yang tidak sesuai menurut arus
piutang ataupun penerimaan kas yang tidak cocok
Kondisi tersebut memerlukan pemikiran kritis dan
judgment dari auditor senior dengan menambah
prosedur untuk menurunkan tigkat RMM
ISA 330.3 dalam tahap ini auditor mengembangkan
prosedur responsip, yakni prosedur audit yang
menanggapi risiko yang dinilai

Risk Respond
Menghadapi risiko diatas maka respon
auditor senior membuat prosedur
1. membuat arus barang keseluruhan
selama periode auditan sbb:
Pers. Awal + produksi Pers akhir = sales
Q.
Piutang awal + penjualan piutang akhir
= cash
2. menghadapi unusual pressure dibuat
prosedur khusus terhadap jurnal yag
dilakukan akhir periode atau jurnal terseut

3. terhadap harga under invoice

dilakukan audit membandingkan harga
wajar dengan harga pasar
Perlu kritis juga terhadap kualitas produk
unpass yang diatas normal di cek harga
penjualan unpass
Dalam proses produksi perlu diperiksa
hasil produksi menyeluruh misalnya utuk
produksi coklat ditanyakan pula hasil
minyak coklat baik jumlah
maupun hasil penjualannya.

Kesimpulan
Apakah temuan sudah ditindak lanjuti dengan
tepat
Apakah RMM telah turun dan bersamaan
dengan saran perbaikannya
Apakah semua prosedur telah dikerjakan dan
cukup
Memadai serta RMM bisa diterima
Tuliskan kesimpulan yang ditarik, dan kearifan
profesional yang diterapkan untuk sampai
pada kesimplan opininya.

Additional procedure undertaken

Suggested revision for next
examination.
Time summary
interim
year end
Total
Supervisor
Est - Act
Est - Act
Est- Act
Senior
Semi Senior
junior

( THANK YOU)