Qu es un Fondo

Contabilidad de
Entidades Financieras
I
Mutuo?

La Sociedad Administradora de Fondos

Mutuos (SAFM) invierte, por cuenta y
riesgo de los partcipes, el patrimonio de
estos de acuerdo a la poltica de inversin
establecida para cada fondo y a los
instrumentos
financieros
que
los
conforman, pudiendo ser estos de Renta
Fija o Renta Variable.
Estos instrumentos son valorizados diariamente, con lo que
se obtiene el "Valor Cuota", cifra que refleja el resultado de
la inversin del fondo elegido. De este modo, es la variacin
del valor cuota lo que refleja la ganancia o prdida obtenida
en un Fondo Mutuo. Cada vez que un partcipe realice
suscripciones, estar comprando un nmero de cuotas
equivalentes al valor de su inversin; del mismo modo, al
momento de realizar un rescate vender las cuotas
equivalentes al monto solicitado. El Reglamento de
Participacin de los Fondos especifica cul es el valor cuota
que se aplicar para cada una de estas operaciones.

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Cmo funcionan los Fondos Mutuos?

Los recursos del fondo mutuo son invertidos por la
SAFM de acuerdo a la poltica de inversin en
instrumentos financieros (bonos, acciones, depsitos
bancarios, etc.), los cuales son valorizados a diario
obtenindose as el valor cuota. Cada vez que un
partcipe suscribe / rescata dinero en el / del fondo
comprar / vender por cuenta suya un nmero de
cuotas equivalente al valor monetario de su inversin.

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Qu tipos de Fondos Mutuos existen?

En el Per los Fondos Mutuos
ms populares son los que
invierten en Renta Variable,
Renta fija y los Mixtos (mezcla
de Renta Variable y Renta
Fija). Los fondos de Renta
Variable
(invierten
principalmente en acciones)
tienden a incorporar una
mayor
volatilidad
(riesgo)
pero
en
el
largo
plazo
deberan de generar retornos
superiores a los fondos de
Renta Fija.
Los fondos que invierten en Renta Fija por lo general
buscan un menor riesgo el cual es remunerado con una

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Qu es un partcipe?
Es toda persona natural o jurdica que, mediante un aporte
monetario, ha adquirido cuotas de participacin en el Fondo.
Qu es una cuota?
La cuota es la unidad de inversin del Fondo. sta posee valor
de mercado y se actualiza diariamente. Todos los aportes y
retiros del Fondo quedan expresados en cuotas, todas de igual
valor y caractersticas.
En
qu
consiste
una
operacin
de
suscripcin?
Es la operacin por la cul el partcipe
realiza un aporte monetario y adquiere
cuotas de participacin en el Fondo. Es
tambin conocido como compra de cuotas.
En qu consiste una operacin de rescate?
Es la operacin por la cul el partcipe
solicita la liquidacin de parte o la totalidad
de sus cuotas dentro del Fondo. Esta
liquidacin se realiza respetando los plazos
establecidos
en
el
reglamento
de
participacin
para
ese
Fondo.
Esta

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Qu es un certificado de participacin?
Es un ttulo valor que representa parte o la totalidad de la
participacin de una persona en el Fondo.
Qu es el Valor Cuota?
Es el precio de una unidad de participacin del fondo y se
calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones
entre el nmero total de cuotas vigentes. "El valor cuota
del fondo mutuo es variable debido a las fluctuaciones en el
valor de sus inversiones producidas por los cambios en las
condiciones del mercado. La rentabilidad o ganancia
obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza que
ella se repita en el futuro".
Cmo se genera la Rentabilidad en un Fondo Mutuo?
La rentabilidad en un fondo mutuo se genera a travs de la
variacin de los precios de los activos de la cartera de
inversiones. Al aumentar / disminuir el valor de los activos
de dicha cartera, sta tendr un mayor / menor valor en
moneda, el cual al ser dividido entre un nmero igual de
cuotas genera un aumento / disminucin en el valor de la
cuota. En otras palabras, la rentabilidad se refleja en la

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Cules son los beneficios de invertir en

un Fondo Mutuo?
Los fondos mutuos le brindan la
posibilidad de acceder al Mercado
de
Capitales
a
travs
de
profesionales especializados que
intentarn obtener para usted
rentabilidades superiores a las
alternativas
tradicionales
de
ahorro, respetando rigurosamente
el perfil de riesgo elegido. Por otro
lado,
los
fondos
mutuos
son
alternativas de inversin con alta
liquidez, lo que le permite al
inversionista
disponer
fcil
y
rpidamente de su dinero.
Adicionalmente, SMV supervisa diariamente las
operaciones de los fondos mutuos con el objetivo de
velar por la seguridad de los inversionistas.

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Cules son los riesgos de invertir en un Fondo Mutuo?
La volatilidad del Mercado de Capitales puede generar
fluctuaciones en el valor de las inversiones pudiendo generar as
temporales prdidas en la cartera administrada, es decir, la
rentabilidad no es garantizada.
Cmo me puedo mantener informado acerca de mis inversiones
en Fondos Mutuos?
Las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAFM)
envan mensualmente un estado de cuenta a sus partcipes en
donde se detalla el saldo a la fecha de corte y la rentabilidad del
periodo. En SURA Fondos, mediante la pgina web, usted podr
acceder a esta misma informacin de manera diaria.
Cmo calculo mi ganancia y mi prdida?
Comparando el valor cuota del da en que compr (realizo una
suscripcin) contra el valor cuota actual. Si el valor cuota subi
Usted tiene una ganancia, caso contrario, tiene una prdida. Por
ejemplo:
Si t suscribiste 100 cuotas del Fondo 1 hace 3 meses a USD
10.00 cada una. El valor de tu inversin en ese momento fue de
USD 1,000.00.
El da de hoy revisas el valor cuota del Fondo 1 que se

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Qu es la diversificacin de riesgo?
La diversificacin es un concepto que permite distribuir el riesgo, a
travs de inversiones en una variada gama de valores provenientes de
distintos sectores econmicos y emisores, de manera tal que el
comportamiento desfavorable en el precio de unos valores pueda verse
compensado por el alza de otros. La administracin de la cartera de
inversiones del fondo a cargo de la Sociedad Administradora, tiene por
objeto encontrar una relacin adecuada de riesgo-rendimiento, que
significa lograr niveles de rendimiento y riesgo aceptables.
Las inversiones en Fondos Mutuos tienen un vencimiento?
No, las inversiones son de plazo indefinido.
La rentabilidad de los Fondos Mutuos est respaldada por la
administradora de fondos o la SMV?
La Administradora de Fondos ni la SMV pueden garantizar la rentabilidad
o el capital invertido en los fondos. Sin embargo, la SMV regula y
supervisa las operaciones de los mismos con el fin de verificar el
cumplimiento del reglamento establecido para cada Fondo.
Los Fondos Mutuos estn afectos al Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF)?
No, los Fondos Mutuos estn exonerados del ITF.
Cul es el monto mnimo para invertir en Fondos Mutuos?
Depende del tipo de Fondo que elija. Los montos mnimos se especifican