Actividad aseguradora

1. INTRODUCCIN
El presente trabajo busca hacer un anlisis completo sobre
la actividad aseguradora, para ello, es necesario entender
que el contrato de seguro, es aquel mediante el cual una
persona llamada asegurador se obliga, a cambio de una
suma de dinero, conocida como prima, a indemnizar a otra
llamada asegurado o a la persona que este designe.
A partir de este concepto podemos establecer que los
sujetos que intervienen en el contrato de seguro son: el
asegurador, el asegurado y el beneficiario.
Dentro de la actividad econmica general, la que se deriva
de las operaciones aseguradoras se enmarca dentro del
sector servicios.

El contrato de seguro: es consensual,

bilateral y aleatorio.
Es consensual porque se perfecciona por
el mero consentimiento de las partes y
produce sus efectos desde que se ha
realizado la convencin;
es bilateral toda vez que origina
derechos y obligaciones recprocas entre
asegurador y asegurado,
es aleatorio porque se refiere a la
indemnizacin de una prdida o de un
dao producido por un acontecimiento o
un hecho incierto,

2. DEFINICIN
2.1.

ACTIVIDAD ASEGURADORA:

Se entiende por actividad aseguradora, aquella

mediante la cual existe la obligacin de prestar un
servicio o el pago de una cantidad de dinero, en caso
de que ocurra un acontecimiento futuro e incierto y
que no dependa exclusivamente de la voluntad del
beneficiario, a cambio de una contraprestacin en
dinero.

2.1.1.

CARACTERSTICAS

-En el aspecto econmico: La actividad

aseguradora es una operacin mercantil que
persigue obtener una ganancia cuando se asegura
un bien para prevenirlo o protegerlo de los
riesgos.
-En cuanto al aspecto matemtico: La actividad
aseguradora se auxilia de los clculos estadsticos
y actuariales que son los que sealan o indican
cuales riesgos son tcnicamente asegurables y la
estimacin
deaspecto
los mismos.
-En cuanto al
jurdico: La actividad

aseguradora debe buscar las formas contractuales

para regular esa actividad y la ley de Contratos de
Seguros y la ley de Empresas de Seguros y
Reaseguros.
-En cuanto al aspecto administrativo: El Estado
regula esta actividad en beneficio y proteccin del
asegurado que es el dbil jurdico en la relacin
contractual.

2.2. ACTIVIDAD REASEGURADORA

Es el mtodo por el cual una aseguradora cede
parte de los riesgos que asume con el fin de
reducir el monto de su prdida posible.

2.2.1.

CARACTERSTICAS.

El reaseguro puede hacerse por todos los riesgos

con los cuales opere la empresa o solo para
determinados riesgos como por ejemplo incendio
o los ms costosos para el asegurador (barco).
El reaseguro es un nuevo contrato de seguros
celebrado entre el asegurador y el reasegurador el
cual tiene obligaciones recprocas.

3. ACTIVIDAD ASEGURADO
3.1.ASOCIACION BOLIVIANA DE
ASEGURADORAS (ABA)
La Asociacin Boliviana de
Aseguradores ABA es una entidad
gremial sin fines de lucro que aglutina
a compaas de seguros legalmente
establecidas en Bolivia y se dedica a la
representacin, gestin y defensa de
los intereses econmicos, sociales y
gremiales de sus asociadas.
Las principales finalidad de la ABA son:

*Participar activamente en el proceso

de desarrollo econmico y social del
pas
*Representar, gestionar y defender los
intereses econmicos, sociales y
profesionales de las entidades
asociadas
*Contribuir al desarrollo y
perfeccionamiento econmico, tcnico
y jurdico del seguro privado en Bolivia
*Velar por la tica profesional y la
competencia leal de las empresas que
componen el mercado asegurador y
reasegurador boliviano.

3.2. COMPAAS DE SEGUROS EN

BOLIVIA
Calificadora

3.2.1.

CLASIFICACIONES

Capacidad de Pago de Siniestros

Compaas de Seguros

Nomenclatura

Nomenclatura

ASFI

Calificadora

Fecha de Calificacin

Tendencia

MOODYS

Latina Seguros Patrimoniales S.A.

AA2

Aa2.bo

31/03/2015

Estable

MOODYS

Nacional Vida Seguros de Personas S.A.

AA2

Aa2.bo

31/03/2015

Estable

MOODYS

Bisa Seguros y Reaseguros S.A.

AAA

Aaa.bo

31/03/2015

Estable

AESA

La Boliviana CiacruzSeguros Personales S.A.

AA3

AA -

31/03/2015

Estable

AESA

La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A.

AA2

AA

31/03/2015

Positiva

MOODYS

La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A.

AA2

Aa2.bo

31/03/2015

Estable

MOODYS

Bupa Insurance Bolivia S.A.

AAA

Aaa.bo

31/03/2015

Estable

MOODYS

Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A.

AA2

Aa2.bo

31/03/2015

Estable

AESA

Alianza Vida S.A.

AA3

AA -

31/03/2015

Estable

MOODYS

Seguros Provida S.A.

BBB3

Baa3.bo

31/03/2015

Estable

AESA

BUPA Insurance (Bolivia) S.A.

AA1

AA+

31/03/2015

Estable

PCR

Nacional Vida Seguros de Personas S.A.

AA3

BAA-

31/03/2015

Estable

MOODYS

Alianza Seguros y Reaseguros S.A.

AA2

Aa2.bo

31/03/2015

Estable

AESA

La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A.

AA2

AA

31/03/2015

Estable

MOODYS

La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A.

AA1

Aa1.bo

31/03/2015

Estable

MOODYS

La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A.

AA1

Aa1.bo

31/03/2015

Estable

AESA

Bisa Seguros y Reaseguros S.A.

AA1

AA+

31/03/2015

Estable

AESA

Seguros y Reaseguros Credinform International S.A.

A2

31/03/2015

Negativa

PCR

Seguros y Reaseguros Credinform International S.A.

AA3

BAA-

31/03/2015

Negativa

AESA

Seguros PROVIDA S.A.

BBB3

BBB-

31/03/2015

Estable

PCR

Latina Seguros Patrimoniales S.A.

A1

BA+

31/03/2015

Estable

AESA

Alianza Seguros y Reaseguros S.A.

AA3

AA-

31/03/2015

Estable

AESA

Seguros Illimani

BB2

BB

31/03/2015

Negativa

AESA

Fortaleza Seguros y Reaseguros S.A.

A1

A+

31/03/2015

Estable

MOODYS

Compaa de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A.

AA3

Aa3.bo

31/03/2015

Estable

MOODYS

Seguros Illimani S.A.

BB2

Ba2.bo

31/03/2015

Estable

AESA

Crediseguro S.A. Seguros Personales

AA3

AA-

31/03/2015

Estable

MOODYS

Crediseguro S.A. Seguros Personales

AA2

Aa2.bo

31/03/2015

Estable

3.3. EL MERCADO DE SEGUROS BOLI

3.3.1. CONTROL GUBERNAMENTAL Y LEGISLACION
3.3.1.1.LEGISLACIN SOBRE SEGUROS
La Ley de Seguros N 1883, vigente desde junio de 1998, es el instrumento que regula y
norma la actividad aseguradora y reaseguradora en Bolivia y determina cules son los
derechos y deberes de las entidades aseguradoras, estableciendo los principios de
equidad y seguridad jurdica. Entre otras cosas, dicha Ley establece el margen de
solvencia para el clculo del patrimonio; niveles mnimos de capital para aseguradores,
reaseguradores e intermediarios; determina reservas tcnicas; establece nuevas normas
para inversiones; y determina la existencia de dos tipos de compaas: de Seguros
Generales y de Seguros de Personas.

La proteccin de la Superintendencia a los intereses de los

asegurados, se refleja en esta Ley que seala que todo asegurado
tiene derecho a una informacin clara, veraz y suficiente sobre los
productos y servicios ofertados por los aseguradores.

3.3.1.2.

SEGUROS OBLIGATORIOS

Desde el 1 de enero 2001 se halla vigente el Seguro

Obligatorio de Accidentes de Trnsito SOAT, cuya cobertura
indisputable otorga 2.300 derechos especiales de giro (DEG),
equivalentes a ms de $us. 3.000, destinados a gastos
mdicos, gastos funerarios, o compensaciones por
fallecimiento o incapacidad.
El SOAT, previsto en la Ley de Seguros, no se aplic de
inmediato debido a la necesidad de lograr acuerdos con las
partes involucradas, como el sector de transportistas, y el
sealamiento de primas fijas o libres con los aseguradores. Se
decidi la libertad de tasas, y la obligatoriedad es efectiva
desde el 1 de enero 2001.

3.3.1.3. TARIFACIN
No existen tarifas oficiales. De
acuerdo a la nueva Ley se permite
determinar libremente las tasas,
cumpliendo con sus bases tcnicas.

3.3.1.4. TEXTO DE LOS

CONTRATOS (CONDICIONADO
DE LAS PLIZAS)

La Ley establece que las

plizas deben redactarse en
espaol, claras y fcilmente
legibles. Se someten a la
jurisdiccin boliviana. Todos
los negocios pueden ser
suscritos en dlares.

Existe la renovacin
automtica aunque la
costumbre del mercado es
enviar al asegurado una
invitacin escrita para la
renovacin 15 o 30 das antes
de la expiracin.

La Ley seala que si la

rescisin es solicitada por el
asegurador, la prima por el
tiempo no corrido se devolver
a pro rata, excepto cuando por
lo menos el 85% de la prima
anual haya sido pagada en
siniestros.

3.3.1.5. IMPUESTOS Y RECARGOS

Las plizas pagan el 13% de Impuesto al Valor Agregado
(IVA), y el 3% de Impuesto a las Transacciones (IT). Pero
estos impuestos no se aplican a las primas de seguros de
vida.
Tambin existe un aporte para el sostenimiento de la
Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros, del 2%
sobre las primas sin impuestos de todos los ramos, excepto
el SOAT, los seguros previsionales, y los seguros de vida, a
cuyas primas se aplica el 1%.
Todos los operadores estn sujetos al pago del Impuesto a
las Utilidades de Empresas (IUE), que grava con el 25% a
los resultados. Por la Ley 843 las empresas pueden
compensar el IT del siguiente ao, con el impuesto a las
utilidades de la gestin actual.

3.3.2. CONTROL DEL ESTADO

3.3.2.1.

AUTORIDAD SUPERVISORA

La autoridad supervisora es la Superintendencia de

Pensiones, Valores y Seguros - SPVS -, establecida en el
artculo 35 de la Ley de Propiedad y Crdito Popular del 15
de julio de 1998, fusionando las anteriores
superintendencias que tenan responsabilidades
independientes para varios sectores del mercado de
servicios financieros.

3.3.2.2. ESTADOS
FINANCIEROS E
INFORMACIN
TCNICA
Las compaas deben presentar
sus Estados
Financieros con auditora externa al cierre
de cada gestin anual, pero adems deben
presentar mensualmente un Balance de
Comprobacin de Sumas y Saldos, as como
informacin tcnica y estadstica de cada
mes, en fechas fijas y determinadas.

3.3.2.3. REQUISITOS
PARA
ESTABLECER
UNA
Los artculos
8, 10 y 11 de la Ley de
Seguros de 1998 sealan los requisitos
COMPAA
para el establecimiento de una compaa

de seguros o de reaseguros, ya sea por

nacionales como por extranjeros. No
existen diferencias de ninguna naturaleza.
La Resolucin Administrativa 064/99
establece que para obtener aprobacin
para constituir una compaa deben
presentarse a la Superintendencia un
estudio de factibilidad tcnico econmico o
plan de negocios, un proyecto de escritura
de constitucin de sociedad annima y
estatutos, e informacin individual sobre
los accionistas, entre otros, debiendo
aprobarse o rechazar la solicitud en no

3.3.3.SUSCRIPCIN DE SEGUROS Y
REASEGUROS

3.3.3.1. SEGUROS

El artculo 3 de la
Ley de Seguros de
1998 establece que
las personas
naturales o
jurdicas que
contraten seguros,
domiciliadas en
Bolivia, se
encuentran
obligadas a tomar
seguros en el pas
con entidades
aseguradoras
constituidas y
autorizadas para
operar en el pas.

3.3.3.2.
REASEGUROS

Los reaseguradores
extranjeros que
respaldan los negocios
suscritos en Bolivia no
tienen obligacin de
efectuar depsitos de
garanta, pero deben
registrarse en la
superintendencia,
salvo que las
operaciones se
realicen a travs de
corredores de
reaseguro, en cuyo
caso el registro les
corresponde a stos,
segn lo dispuesto por
la Resolucin
Administrativa 032/98
y la circular SPVS
08/99.

3.3.4. SISTEMA LEGAL

3.3.4.1. INTRODUCCIN

El sistema legal boliviano es en parte herencia de las tradiciones legales

de Castilla y de la legislacin colonial espaola. Sin embargo, desde la
independencia en 1825, la nueva legislacin ha tenido enorme influencia
de los Cdigos Napolenicos. Durante el siglo XIX la legislacin existente
ha sido paulatinamente codificada y las subsiguientes normativas legales
han sido introducidas respondiendo a los nuevos requerimientos en el
mundo del comercio, trabajo y tributacin.
El sector asegurador se regula esencialmente por la Ley de Seguros de
1998, sus reglamentos, y el Cdigo de Comercio. Estas leyes sostienen
los principios fundamentales del seguro.

3.3.4.2.
PROCEDIMIENTOS
JUDICIALES

En la cspide de
la estructura
judicial se halla
la Corte
Suprema, cuyos
12 miembros son
designados por
el Congreso para
un perodo de
diez aos.

Adicionalmente existen las Cortes

Superiores o departamentales, provinciales
y locales, que atienden gradualmente casos
de menor importancia. En otras reas de la
judicatura han sido introducidas reformas
en 1998, mediante el establecimiento de las
siguientes instituciones:
El Consejo de la Judicatura, responsable
del manejo de problemas de corrupcin e
ineficiencia del sistema judicial
La Defensora del Pueblo, creada para
salvaguardar los derechos humanos y
mejorar el acceso del pblico a la justicia
Tribunal Constitucional, responsable de
definir y garantizar que todas las leyes y
conductas pblicas estn acordes a la
Constitucin

3.3.4.3. SENTENCIAS
JUDICIALES
La justicia ordinaria se evita
en lo posible debido a las
prolongadas dilaciones de
todo proceso judicial. Algn
caso ha tomado ms de 15
aos para alcanzar el fallo,
por lo que la mayora de los
casos se resuelven fuera de
las cortes.

3.3.4.4. MECANISMOS ALTERNATIVOS DE

SOLUCIN DE CONFLICTOS
El artculo 39 de la Ley de Seguros obliga a
las partes del contrato de seguro a resolver
sus controversias de hecho por la va del
peritaje, y las de derecho por arbitraje, en
nica e inapelable instancia.
El arbitraje se realiza de acuerdo a la Ley N
1770 de Conciliacin y Arbitraje. rbitros
calificados se hallan registrados en el Centro
de Conciliacin y Arbitraje de la Cmara de
Comercio, en la que se efectan
permanentemente eventos de capacitacin
en el tema.

Siglo XIX
Aseguradores britnicos y otros europeos establecieron agencias en
Bolivia

3.4.
DESENVOLVIMIENTO
HISTRICO
3.4.1. HISTORIA

1923 La Royal abri una agencia que aos despus fue la base de
Illimani S.A.
1946 La Boliviana, primera compaa nacional, obtiene autorizacin de
operacin
1953 1978 Son autorizadas a funcionar Bolvar, Andes, Unin,
Credinform, Argos, La Oriental, Delta, Americana, La Continental, Andina,
1 de Mayo, American Home, y U.S. Fire, las dos ltimas sucursales
extranjeras. De stas la nica que contina operando es Credinform
desde 1962.
1978 Entra en vigencia la Ley de Entidades Aseguradoras (LEA)
1998 Entra en vigencia la Ley de Seguros N 1883 (7 de julio)
1998 Se establece la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros
como la autoridad reguladora de estos servicios financieros

3.4.2. DESREGULACIN Y OPERACIN

Despus de la desregulacin de la tarifa de seguros de
automotores en 1991, las tasas de primas son
absolutamente libres en el mercado boliviano. El artculo 13
de la Ley de Seguros de 1998 enfatiza en el hecho de que los
aseguradores pueden determinar sus propias tarifas
libremente.
No existen compaas de propiedad o administracin del
Estado. Los inversionistas Privados, ya sean nacionales o
extranjeros, no afrontan problemas de regulacin para
establecer compaas. El reaseguro se coloca libremente.

3.5. EL MERCADO ACTUALM

3.5.1.

CARACTERSTICAS

Como resultado de las exigencias de la Ley de 1998 el mercado se ha

reestructurado.
Nuevos capitales y mrgenes de solvencia y la separacin de compaas
por modalidad de seguros generales y seguros de personas, han dado la
tnica actual. Las cooperativas se transformaron en sociedades annimas.
Simultneamente los aseguradores se vieron obligados a transferir sus
carteras a las nuevas compaas especializadas en seguros de vida, en
aplicacin a las disposiciones de la Ley de 1998 que requiere la explotacin
separada por modalidades de ramos generales y vida.

3.5.2. TAMAO DEL MERCADO

Las primas de ramos generales a noviembre
de 2010 llegaron a $us. 154.022.000, que se
traduce en un incremento del 8,77% con
relacin al mismo periodo del 2009, incluido el
SOAT.
Los ramos de seguros de personas tuvieron un
primaje de $us. 51.769.000, experimentando
tambin un incremento de los 13,82% en
comparacin al mismo periodo de la gestin
anterior, incluidos los seguros previsionales.

3.5.3.
PENETRACIN EN
EL MERCADO

El gasto de primas
per-cpita en el
2010 fue de un
promedio de $us.
20,13 y la
penetracin como
porcentaje del PIB
fue del 1,29%.

4.1.

4.
COMPAAS
ASEGURADO
INTRODUCCIN

A noviembre de 2010 existen 7 compaas de seguros generales

y 6 compaas de seguros de personas operando en Bolivia,
todas sociedades annimas.
Una determinacin de la Ley de Seguros establece que, con
efecto a julio de 1999, los aseguradores no pueden continuar
suscribiendo plizas de vida y ramos generales en la misma
compaa, debiendo establecerse entidades separadas.
Cumpliendo el requerimiento, en esa poca, seis compaas de
vida fueron establecidas y, con efecto desde enero del 2000,
todos los seguros de personas fueron transferidos a las nuevas
compaas las mismas que, en la mayora de los casos, son
desmembraciones de las de seguros generales.
El nmero total de compaas aseguradoras es ahora de 13.

3.1. REQUERIMIENTOS DE CAPITAL

Todos los aseguradores y reaseguradores deben contar con
un capital mnimo pagado de DEG 750.000. Los DEG son los
derechos especiales de giro, unidad monetaria utilizada en
transacciones de negocios que, en base a indexaciones
peridicas, ajustan el valor del boliviano a la inflacin.
3.2. PROPIEDAD FORNEA

No existen limitaciones a la propiedad fornea de compaas

bolivianas.

3.1.MRGENES DE SOLVENCIA
El artculo 33 de la Ley de Seguros de 1998 estipula que los
aseguradores de ramos generales y de seguros de corto plazo
deben acreditar un adecuado margen de solvencia basado
indistintamente en el que resulte ser mayor entre el clculo de
primas o de siniestros o el capital pagado mnimo. La base de
primas est sujeta a un mximo del 30%, y la base de siniestros
a no ms del 49%.
Las frmulas de clculo estn indicadas en la Resolucin
Administrativa N. 016/98 de la SPVS.

3.1.

REQUERIMIENTOS DE RESERVAS

La Ley de 1998 en su artculo 30 establece las reservas

tcnicas con que deben contar las compaas de seguros
generales. Dichas reservas deben constituirse respecto de
las primas no devengadas, reclamos pendientes y primas
por cobrar. En el caso de las primas no devengadas las
nuevas regulaciones reemplazan el sistema del 40% con el
mtodo de los 24avos.
Las normas reactivas a las inversiones que respaldan las
reservas estn sealadas en los artculos 34 y 35 de la ley
de 1998. Entre otras restricciones existe un lmite del 50%
para las inversiones en entidades extranjeras.

3.1.

RESERVAS PARA RECLAMOS

Deben mantenerse reservas para

reclamos pendientes.
3.1.1. COMPAAS ASEGURADORAS
ESTATALES
No existen compaas de seguro
operadas por el Estado
3.1.2. COMPAAS DE SEGURO DEL
MERCADO
El actual mercado de la oferta cuenta
con 13 compaas diferenciadas:
siete de generales y fianzas, y seis de
personas, como sigue:

3. REASEGURO

3. CANALES DE DISTRIBUC

APORTES DE LA ACTIVIDAD ASEGU

las entidades
de seguro
deben tener
presente
ciertos
principios
tcnicos:

4. CONCLUSIN