Diagrama de procesos

LOGSTICA

CONSUMIDOR
ES FINALES

OBTENCIN DE
MATERIA PRIMA

PROCESO
PRODUCTIV
O

PRODUCTO
S
TERMINAD
OS

PROCESO DE NEGOCIO
DISTRIBUCIN

NACIONAL
Oficina Comercial
(Av. Industrial 794,
Lima 1)

EXPORTACI
N
Online:
exportaciones.peru
@nexans.com

Descripcin de la Empresa
Indeco S.A. es una sociedad annima constituida en el
Per el 19 de mayo de 952 y subsidiaria indirecta de
Nexans S.A. (Francia), a travs de Intercable S.A.
(Chile), la que posee el 100% de las acciones
representativas de su capital social. El domicilio legal de
la compaa es Av. Universitaria Sur 583, Lima, Per.
La compaa cotiza sus acciones de inversin en la Bolsa
de Valores de Lima.
La principal actividad econmica de la compaa es la
fabricacin y venta de todo tipo de alambres, cables y
conductores elctricos, telefnicos, as como la
prestacin de servicios tcnicos conexos y otras
actividades industriales y comerciales.

En la literatura financiera se menciona muy a menudo el concepto de

Capital de Trabajo (CT), que suele asociarse a la cantidad de dinero que
la empresa necesita invertir en el corto plazo para poder trabajar de
acuerdo a sus requerimientos.
El CT se puede calcular de dos maneras:
Activo Corriente menos Pasivo Corriente (AC PC )
Recursos Permanentes menos Activo Fijo neto ( R Perm AF )
Aunque las dos formas de calcularlo dan el mismo resultado, la segunda
definicin aclara mucho ms la verdadera naturaleza del CT: Cantidad de
dinero de largo plazo que se necesita para inversiones de corto plazo.
Esta definicin corresponde ms a cuestiones de planteamiento o de
estructura y no de funcionamiento o gestin ordinaria.

DESCRIBIR UN ANLISIS DE LA LIQUIDEZ DE LOS DOS

LTIMOS USUARIOS.

ALCANCE:
Para realizar un anlisis de Liquides nos vamos a centra en la parte
Corriente del Activo.
Como nos pide analizar dos periodos vamos a utilizar el Mtodo
Horizontal.
Aplicaremos algunos ratios ms importantes.

El Mtodo es el de porcentaje que nos va

ayudar a darnos cuenta cual es grado de
significancia de las partidas que conforman
el total del activo, como podemos ver las tres
partidas mas sobresalientes son la de EyEE
con un 28.90% - 31.23% y EXISTENCIAS con
un 33.35% - 32.47% CXCXC con un 28,90% 31.23%.
La pregunta sera por qu la empresa trata
de tener EyEE cada vez mas alto, de seguro
la ser por motivos ESPECULATIVOS Y
PRECAUTORIO
O
por
motivos
de
TRANSACCIONES para poder satisfacer la
actividades normales de desembolsos.

LIQUIDEZ CORRIENTE: (ACT CTE/PAS CTE) = (2014

= 3.46 y en el 2013 = 3.01), como podemos apreciar
la empresa INDECO S.A
a mejorado su ratio de
liquidez corriente con respecto al ao anterior,
entonces se puede decir que la empresa ya mencionada
tiene la capacidad de afrontar las obligaciones de corto
plazo; Pero hay que tener en cuenta algo, de que su
liquidez sea la ms elevada posible eso no quiere decir
que la empresa esta bien, porque mantener un elevado
% de liquidez solo estara inmovilizando tus recursos
que se podran negociarse en otras reas del negocio.
El ratio ideal va a depender de la NATURALEZA de la
empresa, de su TAMAO, del SECTOR EN EL QUE
OPERA, de la COYUNTURA LOCAL E INTERNACIONAL

a) Generan intereses a tasas del mercado

b) Devenga intereses de TEA (0.01% - 0.05%)

CAPITAL DE TRABAJO: (ACT CTE PAS CTE) = (2014 = 62,894 y 2013 = 61,861) no esta
revelando que la empresa, luego de pagar sus obligaciones inmediatas y aun cuenta con
capacidad econmica para responder cualquier obligacin que surja en el momento.
ROTACIN ANUAL DE LA CxPxP: Rotacin anual 2014 CPP=( (360/PPP)=12 y Rotacin anual
2013 CPP = (360/PPP) = 15 ). Los resultados de este ratio lo debemos interpretar de forma
opuesta a los de cuentas por cobrar e inventarios. Lo ideal es obtener una razn lenta (es decir 1,
2 4 veces al ao) ya que significa que estamos aprovechando al mximo el crdito que le ofrecen
sus proveedores de materia prima. Nuestro ratio esta muy elevado.
ROTACIN DE EYEE: Nos va dar una idea sobre la magnitud de EYEE para cubrir das de
venta.
Rotacin de EYEE 2014= (EYEE * 360)/ventas = 41 das y Rotacin de EYEE 2013= (EYEE *
360)/ventas = 33 das con esto podemos decir que la empresa cuentas con liquidez para cubrir 41
das en el 2014 y 31 das en el 2013 hasta que vuelva a vender otra vez.
ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES: Gracias a este ratio que tiene por objeto medir la actividad
en ventas de la empresa. O sea, cuntas veces la empresa puede colocar entre sus clientes un
valor igual a la inversin realizada.
Rotacin de activos totales 2014 = (ventas /activos totales) = 1.89 veces y Rotacin de activos
totales 2013 = (ventas /activos totales) = 2.19 veces. Es decir que nuestra empresa est colocando
entre sus clientes 1.89 veces el valor de la inversin efectuada 2014 y 2.19 veces el valor de la
inversin.
ROTACIN DEL ACTIVO FIJO: Mide la actividad de ventas de la empresa. Nos va decir, cuntas
veces podemos colocar entre los clientes un valor igual a la inversin realizada en activo fijo.
Rotacin de activos Fijo 2014 = (ventas /activos fijo) = 6.24 veces y Rotacin de activos fijo 2013 =
(ventas /activos fijo) = 7.57 veces. Es decir que nuestra empresa est colocando en el mercado
6.24 veces el valor invertido en AF efectuada 2014 y 7.57 veces el valor invertido en AF efectuada
en el 2013.

CMO MANEJA SU CAPITAL DE TRABAJO?

La administracin de capital de trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas
corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, este
es un punto esencial para la direccin y el rgimen financiero. Ya el adecuado
manejo de KW nos va ayudar a medir en gran parte la solvencia de la empresa

La empresa INDECO S.A esta utilizando una Poltica Relajada ya esta mantiene
cantidades relativamente grandes de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios. Las
ventas son estimuladas por el uso de una poltica de crdito que proporciona un
financiamiento liberal para los clientes y un nivel correspondientemente alto de cuentas
por cobrar en relacin al pasivo corriente.
Este tipo de poltica es empleada con frecuencia en poca de crisis econmica y es
comprensible que la empresa INDECO S.A utilice esta Poltica ya que la Situacin
Econmica Nacional tiene una desaceleracin econmica a pesar que la economa
mundial tenga un leve crecimiento. Esto implica el aumento de las cuentas por cobrar
(aumentando das de crdito), con el objeto de incrementar sustancialmente las ventas
y mejorar el flujo operativo de la empresa

CCE

------18 DIAS
------

VENTAS ANUALES:
COSTO DE VENTAS:
INVENTARIOS:
COMPRAS:
ESTIMADO )
PPP:

C.C.E = PPI
PPP + PPC
C.C.E = 5032+35 =53

S./ 239,969 -------------- 100%

S./ 208,641 --------------- 86.94%
S./ 28,714
S./ 191,244 -------------- ( ES UN
32 das

Para poder entender Porque la empresa INDECO S.A ha tomado la decisin

de hacer una bifurcacin en el PPC, es porque al analizar el ENTORNO
econmico del pas vemos una que hay una baja en el Sector de los
Minerales (cobre, oro, etc.) Es por eso que ve conveniente que 41 das sean
los necesarios para cobrar a sus clientes (Volcan Compaa Minera S.A.A,
EDELNOR, etc.) ya estos se han visto afectado por la desaceleracin
econmica que atraviesa el Pas en estos momentos, motivo por el cual han
disminuido sus ventas con respecto al ao anterior, debido al efecto castada
Ser
sus compras tambin disminuirn.
esto lo
CxCxC hay mayor incertidumbre es por eso que se le cobrar mas rpido
correcto.
OJO: Segn sus EE.FF auditados el PPC es de 41 das
CxCxR hay menor incertidumbre.
C.O =
OJO: Segn sus EE.FF auditados el PPC es de 63 das

53

Para poder encontrar el PPI,

sera = 50 das.

,entonces el PPI

Para poder encontrar el PPP,

sera = 32 das

, entonces el PPP

Para poder encontrar el PPC,

sera = 35 das

, entonces el PPC

Como podemos ver la mi PPC planteado por la empresa PPC

hallado segn sus EE.FF.

Para concluir se podra decir que el CICLO OPERATIVO

cuenta actualmente de 61 das pero lo adecuado y lo ms
conveniente sera que tan solo sea de 55 das.

La sensibilidad de contraer tan solo 6 das al PPC me dar como

consecuencia la disminucin de utilizacin de mis RECURSOS
PROPIOS INVERTIDOS (S./ 3,999 en miles de N/S)

Implementacin DEL

CCE

MEJORAR EL PERIODO PROMEDIO DE COBRO:

Si la empresa vende a crdito, es debido a las condiciones del mercado y
tambin para estimular las ventas. Pero la compaa no desea esperar
mucho tiempo para tener el dinero en la caja. Las cuentas por cobrar no son
dinero. Por lo tanto, es necesario convertirlas lo ms rpidamente
Acelerar el perodo de cobranza

Ofrecer descuentos por pronto pago, por volumen o promociones las

cuales incentiven al comprador
Reducir el perodo de cobro o incluso pedir el pago adelantado o
parcial
Cobrar intereses si es posible, por pagos despus del plazo del crdito.
Establecer cuidadosamente los lmites de crdito de los clientes y no
permitir despachos de mercanca en exceso de esos lmites sin previa
autorizacin de la gerencia.
Controlar los saldos de las cuentas por cobrar de cada cliente. Hacer un
seguimiento estrecho de los clientes que pagan lentamente

Recomendaciones para el rea de Crditos:

Establezca lmite de crdito a cada cliente.

Disminuya el crdito en los periodos de recesin del pas o de la industria que se
encuentra la empresa.
Utilice empresas de informacin de crditos.
Tenga la "reserva de dominio" cuando venda a crdito mercanca costosa como
aparatos elctricos, o emita letras para tener para as tener un instrumento de cobro
de ejecucin ms rpida.
Considere la aceptacin de tarjetas de crdito.

Recomendaciones para las cuentas por cobrar:

Facture el mismo da que despache la mercanca.

Si es posible utilice el sistema de Gua Factura.
Enve a los clientes peridicamente estados de cuenta.
Controle las cuentas por cobrar con el reporte de antigedad de saldos.
Controle diariamente las cuentas retrasadas.
No despachar mercanca a los clientes que tienen facturas vencidas, excepto con

PARA MEJORAR EL PERIODO PROMEDIO DE PAGO

Cuentas por pagar lo ms tarde posible
* Vigilar de cerca y priorizar todos los desembolsos en efectivo
* Negociar extensin de crdito por un periodo determinado con mutuo acuerdosin daar su calificacin crediticia,- ya que algunas obligaciones tienen un plazo
fijo (por ejemplo, impuestos, salarios, alquileres, hipotecas, etc.)
* Intentar programar condiciones con pago parcial con proveedores para suavizar
picos
*Alquilar a la vez de comprar equipos, herramientas, etc. en tiempos difciles
*Vender y arrendamiento posterior (leaseback) de inmuebles, lneas de
fabricacin y otros
activos de propiedad.
El ciclo de caja es una de las varias herramientas que pueden ayudar en la gestin
de tesorera y muy eficaz con empresas manejando inventarios. Es tambin til al
momento de cerrar acuerdos con clientes clave y con la cadena de suministro.

PARA MEJORAR EL PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIOS:

Una rotacin de inventarios eficiente, permite a la empresa mejorar la gestin de
su capital de trabajo en la medida en que no lo tiene inmovilizado en un inventario
con las consencientes prdidas.
Por ejemplo, un inventario que rota cada 30 das, implica tener unos recursos
almacenados durante 30 das, periodo en el cual se les podra dar un uso que genere
una mayor rentabilidad.
Liquidar productos obsoletos
Reducir los niveles de inventario necesario (anlisis del 80/20)
Acortar el ciclo de produccin o incluso evitar producto terminado (sobre pedido)
Comprar menos, pero con ms frecuencia en todas etapas del proceso de
produccin
Intensificar la comunicacin con clientes clave para conocer sus necesidades y
riesgos.