Existe un Modelo de Negocio para

las Microfinanzas?

Mg. David Zea Gutirrez

Huancayo, 24 de Mayo de 2015

Expansin de las MF
Uno de los sectores de mayor expansin en los
ltimos 20 aos en los pases en desarrollo han
sido las MICROFINANZAS.

Las microfinanzas =una innovacin

sobresaliente

# 17 entre las 30
innovaciones ms
significativas en
las ltimas tres
dcadas
(Wharton School):
PBS Nightly
News Report

Qu son las Microfinanzas?

Las Microfinanzas
contemplan la
promocin del
acceso a los
servicios financieros
entre los hogares de
bajos ingresos para
mejorar sus
condiciones de vida
y desarrollo
econmico.

 Sobre todo en AL podemos afirmar que

no existe un modelo, sino mltiples
modelos.
Esta afirmacin se suele ilustrar con las
llamadas experiencias de upgrading,
downscaling y greenfield bank.
El upgrading se refiere a la
transformacin de organizaciones de
microfinanzas no gubernamentales
(ONG) en entidades formales
supervisadas por las autoridades
bancarias
Por otro lado el downscaling es el
proceso a travs del cual las
instituciones financieras formales,
tradicionalmente fuera del mbito de las
microfinanzas, se involucran en este
sector.
Greenfield bank, desde un inicio con
licencia para operar como bancos

 Existen rasgos distintivos del

modelo de finanzas de
Latinoamrica, que permiten
diferenciar a las
microfinanzas de la regin de
otras latitudes.
El foco de las entidades de
microfinanzas en Amrica
Latina, no es la pobreza
exclusivamente, como ocurre
en Asia, o que en Amrica
Latina estas entidades tienen
una marcada orientacin
comercial.

Rasgos Distintivos del modelo de

Microfinanzas en LA

La orientacin comercial de las

instituciones lderes de
microfinanzas.
La mayor concentracin urbana de
su cartera (LA 14% del tamao de
Asia, 6% de las Mypes)
Financiamiento a travs del
endeudamiento, mas que de los
depsitos o capital (tasas de
mercado)

El Caso del Banco Compartamos

Origen en la organizacin
juvenil Gente Nueva (Mxico),
con programas de accin social,
salud y alimentacin. (1982)
1990 inicia un programa de
Banca Comunal.
En los ltimos 20 aos se ha
expandido en todo Mxico, 187
agencias. 29 de 32 estados
mexicanos.
Segmento, mujeres
microempresarias en zonas
rurales.

El Caso del Banco Compartamos

Cubiertos adicionalmente por

un seguro de vida.
Prstamos para mejora del
hogar, de emergencia para
vctimas de huracanes y
receptores de remesas.
1997 se convierte en entidad
regulada a SOFOL (Soc.
Financ. De Objeto Limitado)
Crecimiento de clientes y
cartera de manera geomtrica
(46% y 60% respectivamente
entre 2005 y 2006)

El Caso del Banco Compartamos

ROE 52%
2002 primera emisin
de bonos.
El xito: modelo de
negocio de banca
Comunal.

Conclusiones
Proceso de Upscaling exitoso
El xito de su OPV manifiesta el inters de los
inversores en entidades de microfinanzas.

El caso de Accion International

ACCION propone la generacin de
microcrditos mediante modelos de negocio
que se basen en la viabilidad comercial y el
crecimiento institucional.
Asistencia tcnica para hacer operaciones
eficientes, acceder al mercado de capitales,
transferencia de personal calificado.
Apoya en procesos de Downscaling

El caso de Accion International

Casos asistidos de
downscaling, Banco do
Nordeste (Brasil), Sogebank
(Haiti) y Banco de Pichincha
(Ecuador).
2 alternativas:
> Unidad Externa, como
filial.
> Unidad Interna, como
unidad de negocios

El Grupo ProCredit el modelo de Negocio

del Greenfield bank

ProCredit es actualmente uno de los grupos

bancarios mas importantes dedicados a las
MF. Maneja 19 bancos.
Proveen crditos a muy pequeas y pequeas
empresas.
El modelo es la bsqueda de fines
comerciales y desarrollo de comunidades en
que opera.
Combina inversionistas con y sin nimo de
lucro.

Muchas Gracias!