UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

FACULTAD DE INGENIERA GEOGRFICA, AMBIENTAL Y

ECOTURSMO

COSTOS

Herman Castillo Rojas

LOS COSTOS
1. Los

costos fijos totales. Son

costos independientemente del
nivel de produccin
(alquiler,
algunas remuneraciones, seguros
de mquina, etc.)

3500

FUNCION DE COSTOS

3000
COSTO VARIABLE

2500

2. Los

costos variables totales.

Dependen del nivel de produccin
(costo de los envases, mano de
obra, materias primas, etctera).

3. Los costos totales. Es la suma de

los costos fijos y variables.

CT = CF + CV

COSTO FIJO
COSTO TOTAL

2000
1500
1000
500
0

10

11

UNIDADES PRODUCIDAS POR DIA

12

13

COSTOS UNITARIOS
1.

Costo fijo medio.

CFT: costo fijo total,
Q: nivel de produccin

2.

Costo variable medio.

CVT: costo variable total

3.

Costo medio total. CMeT

CFMe CFT
Q

CVMe

CVT
Q

CMeT CFMe CVMe

CMeT CT
Q
4.

Costo marginal.

CMg

CT
Q

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

COSTO FIJO
COSTO TOTAL
CFMe
CVMe
CMeT
CMg

200

952 1104

1280

10

11

12

13

1496 1768 2200

2680

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

200

200

200

200

200

200

COSTO FIJO
COSTO TOTAL
CFMe
CVMe
CMeT
CMg

824

952 1104

1280

200

200

200

200

10

12

13

1496 1768 2200

2680

200

11
200

200

200

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152

CFMe
CVMe
CMeT
CMg

824

952 1104

1280

200

200

200

200

1304 1480

10

12

13

1496 1768 2200

2680

200

11
200

200

200

1696 1968 2400

2880

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152

CFMe

200

100

67

50

40

33

29

25

22

20

18

17

15

CVMe

192

176

163

150

142

137

136

138

142

150

161

183

206

CMeT
CMg

824

952 1104

1280

200

200

200

200

1304 1480

10

12

13

1496 1768 2200

2680

200

11
200

200

200

1696 1968 2400

2880

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152

CFMe

200

100

67

50

40

33

29

25

22

20

18

17

15

CVMe

192

176

163

150

142

137

136

138

142

150

161

183

206

CMeT
CMg

824

952 1104

1280

200

200

200

200

1304 1480

10

12

13

1496 1768 2200

2680

200

11
200

200

200

1696 1968 2400

2880

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152

CFMe

200

100

67

50

40

33

29

25

22

20

18

17

15

CVMe

192

176

163

150

142

137

136

138

142

150

161

183

206

CMeT

392

276

229

200

182

171

165

163

164

170

179

200

222

CMg

824

952 1104

1280

200

200

200

200

1304 1480

10

12

13

1496 1768 2200

2680

200

11
200

200

200

1696 1968 2400

2880

CANTIDAD

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152

CFMe

200

100

67

50

40

33

29

25

22

20

18

17

15

CVMe

192

176

163

150

142

137

136

138

142

150

161

183

206

CMeT

392

276

229

200

182

171

165

163

164

170

179

200

222

CMg

192

160

136

112

112

112

128

152

176

216

272

432

480

600

824

952 1104

1280

200

200

200

200

1304 1480

10

12

13

1496 1768 2200

2680

200

400

CFMe

300

CMeT

200

1696 1968 2400

2880

CVMe
CMg

200
100
0
0

11

200

COSTO MEDIO Y MARGINAL

500
COSTO

10 11 12 13
PRODUCCION

200

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

COSTO VARIABLE

192

COSTO FIJO
COSTO TOTAL
BENEFICIO TOTAL
INGRESO MARGINAL
COSTO MARGINAL

200

I
Q

352

488

600

712

824

10

11

952 1104 1280 1496 1768

12

13

2200 2680

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
I
Q

IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

400

600

800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 2600

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

952 1104 1280 1496 1768

2200 2680

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152 1304 1480 1696 1968

BENEFICIO TOTAL
INGRESO MARGINAL
COSTO MARGINAL

200

200

10

200

11

200

12

200

13

200

2400 2880

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
I
Q

IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

400

600

800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 2600

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

952 1104 1280 1496 1768

2200 2680

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152 1304 1480 1696 1968

BENEFICIO TOTAL
INGRESO MARGINAL
COSTO MARGINAL

200

200

10

200

11

200

12

200

13

200

2400 2880

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
I
Q

IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

400

600

800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 2600

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

952 1104 1280 1496 1768

2200 2680

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152 1304 1480 1696 1968

BENEFICIO TOTAL
INGRESO MARGINAL
COSTO MARGINAL

200

200

10

200

11

200

12

200

13

200

2400 2880

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
I
Q

IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

400

600

800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 2600

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

952 1104 1280 1496 1768

2200 2680

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152 1304 1480 1696 1968

-200 -192 -152

-88

BENEFICIO TOTAL
INGRESO MARGINAL
COSTO MARGINAL

88

176

248

200
296

200
320

10

200
304

11

200
232

12

200

13

200

2400 2880
0

-280

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
I
Q

IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

400

600

800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 2600

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

952 1104 1280 1496 1768

2200 2680

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152 1304 1480 1696 1968

-200 -192

-152

-88

88

176

248

296

320

304

232

-280

INGRESO MARGINAL

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO MARGINAL

192

160

136

112

112

112

128

152

176

216

272

432

480

BENEFICIO TOTAL

200

200

10

200

11

200

12

200

13

200

2400 2880

MAXIMIZACION DE LOS BENEFICIOS

La empresa maximiza el beneficio neto total en el nivel de produccin
donde la diferencia entre el ingreso total y el costo total se hace mxima.
1. Beneficio Total. Es la diferencia entre los ingresos y el costo total.
BT = I CT
2. Ingreso marginal. IMg, corresponde a la variacin que se observa en los
ingresos frente a un cambio unitario en la produccin.
I
Q

IMg
CANTIDAD

INGRESO

200

400

600

800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

2400 2600

COSTO VARIABLE

192

352

488

600

712

824

952 1104 1280 1496 1768

2200 2680

COSTO FIJO

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO TOTAL

200

392

552

688

800

912 1024 1152 1304 1480 1696 1968

-200 -192

-152

-88

88

176

248

296

320

304

232

-280

INGRESO MARGINAL

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

COSTO MARGINAL

192

160

136

112

112

112

128

152

176

216

272

432

480

BENEFICIO TOTAL

200

200

10

200

11

200

12

200

13

200

2400 2880

3500

INGRESOS Y COSTOS TOTALES

3000

INGRESO

2500

COSTO TOTAL
INGRESO MARGINAL

2000
1500
1000
500
0

10 11 12 13
CANTIDAD

400

BENEFICIO /PERDIDA

300

BENEFICIO TOTAL

200
100
0
-100

10

11 12

13

-200
-300
-400

CANTIDAD

600

MAXIMIZACION DEL BENEFICIO

500

INGRESO
MARGINAL
COSTO MARGINAL

400
300
200
100

CANTIDAD

10

11

12

13

El beneficio mximo se obtiene cuando el

ingreso marginal es igual al costo marginal.
Siempre se aceptar producir ms cuando el
precio de venta supera a los costos
variables.

COSTOS DIFERENCIALES
Est dado por el costo variable de produccin de esas unidades
adicionales.
COSTOS DIFERENCIALES
Capacidad mxima de produccin
Capacidad de uso actual
Costo de materias primas
Costo de mano de obra
Costos indirectos de fabricacin variable
Costos indirectos de fabricacin fijos
Depreciacin
Gastos de ventas variables (comisiones)
Gastos de ventas fijos
Gastos administrativos

unidades/mes
100000
unidades/mes
80000
por unidad
S/. 4.20
por unidad
S/. 3.50
por unidad
S/. 5.00
mensual
S/. 400000.00
mensual
S/. 5000.00
por unidad
S/. 1.50
mensual
S/. 130000.00
mensual
S/. 100000.00

COSTOS DIFERENCIALES
Cantidad de Productos

10000

80000 unid.

Unitarios

Totales

EXTRA

Costos Variables
Materia prima

S/.

4.20 S/.

336,000.00

S/. 42,000.00

Mano de obra

S/.

3.50 S/.

280,000.00

S/. 35,000.00

Indirec. Fabricac. Variables S/.

5.00 S/.

400,000.00

S/. 50,000.00

Gasto de ventas variables

1.50 S/.

120,000.00

Indi. Fabrica. Fijos

S/.

400,000.00

Depreciacin

S/.

5,000.00

Gastos de ventas fijos

S/.

130,000.00

Gastos administrativos

S/.

100,000.00

Costo total

S/.

S/.

Costos Fijos

1,771,000.00

ESTIMACION DE COSTOS
Factores combinados. Consiste en combinar valores reales con estndares.
COSTO DE PRODUCCIN POR HECTAREA
NIVEL TECNOLGICO: MEDIO
PRECIO H. MAQ. :
JORNAL

CULTIVO : MAIZ
AREA
:

S/. 45.00
S/. 15.00

COSTO REAL
UNIDAD
ACTIVIDAD

DE

CANTIDAD

MEDIDA

A. Mano de obra
Preparacin del terreno
Jornal
Siembra
Jornal
Control de malezas
Jornal
Abonamiento
Jornal
Riegos
Jornal
Control Fitosanitario
Jornal
Cosecha
Jornal
Sub Total de mano de obra
B. Maquinaria agricola
Preparacin del terreno
H.M
Apoque
H.M
Sub total de Maquinaria Agrcola
C. Otros gastos
Gastos Operativos
S/.
Asistencia Tcnica
S/.
Sub total
TOTAL REAL

PRECIO

SUB

UNITARIO

TOTAL

S/.

S/.

4
7
4
8
4
5
7

15.00
15.00
15.00
15.00
15.00
15.00
15.00

60.00
105.00
60.00
120.00
60.00
75.00
105.00
585.00

5
1

45.00
45.00

225.00
45.00
270.00

1
1

78.75
99.00

78.75
99.00
177.75
1032.75

ESTIMACION DE COSTOS

ACTIVIDAD
A. Insumos
Semilla
Fertilizantes
Urea
Fosfato Diamoniaco
Guano de Corral
B. Pesticidas
Adherentes
Metamidophos
Cypermetrina
Dipterex
C.- Canon de agua
Agua de Riego
TOTAL ESTANDAR
COSTO TOTAL

COSTO ESTANDAR
UNIDAD
DE
CANTIDAD
MEDIDA

PRECIO
UNITARIO
S/.

SUB
TOTAL
S/.

Bolsa/25 Kg.

1.00

231.25

231.25

t.
t.
t.

0.40
0.15
1.00

620.00
1120.00
100.00

248.00
168.00
100.00

Lt.
Kg.
Kg.
Kg.

1.00
0.75
0.66
6.66

25.00
34.00
88.00
4.00

25.00
25.50
58.08
26.64

6500
39.00

0.01

65.00
947.47
1980.22

ESTIMACION DE COSTOS
Factor exponencial. Este mtodo supone que la estructura de
costos vara en proporcin distinta a la variacin en la capacidad o
niveles de produccin.

C 2 Q2

C1 Q1

C2 costo a proyectar, C1 costo de operacin actual, Q2 produccin

con proyecto, Q1 produccin actual y B factor de costo.
Ej. Una empresa empaca 300 000 unidades de un producto con un
costo de $ 180 000. Si se evala ampliar la produccin en un 40 %
y el factor de costo es de 0,8 calcular el nuevo costo?
420000

C2

300000

*180000 252000.00

ESTIMACION DE COSTOS
Factor exponencial. Este mtodo supone que la estructura de
costos vara en proporcin distinta a la variacin en la capacidad o
niveles de produccin.

C 2 Q2

C1 Q1

C2 costo a proyectar, C1 costo de operacin actual, Q2 produccin

con proyecto, Q1 produccin actual y B factor de costo.
Ej. Una empresa empaca 300 000 unidades de un producto con un
costo de $ 180 000. Si se evala ampliar la produccin en un 40 %
y el factor de costo es de 0,8 calcular el nuevo costo?
420000

C2

300000

0,8

*180000 235599.81

ESTIMACION DE COSTOS
Regresin Simple. Los costos futuros se puede estimar de acuerdo
a la siguiente ecuacin.

CT CF CV * Q
Donde CT es el costo total, CF costo fijo, CV costo variable y Q
cantidad producida.
Ej. Si una empresa registra mensualmente su produccin y los
costos totales. Determinar la ecuacin del CT.

n x. y ( x).( y )
CV
n x 2 ( x) 2

CF y CV .x

ESTIMACION DE COSTOS
MES

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SUMA
PROM

CV

Produccin
X

Costo
Y

X*Y

X^2

8355
15900 132844500
69806025
8500
16500 140250000
72250000
8200
15800 129560000
67240000
8860
17250 152835000
78499600
8900
17550 156195000
79210000
8950
17950 160652500
80102500
9120
18200 165984000
83174400
9230
18420 170016600
85192900
9400
18950 178130000
88360000
9650
19510 188271500
93122500
9800
19900 195020000
96040000
10350
21460 222111000 107122500
109315
217390 1991870100 1000120425
9109.583333 18115.8333

n x. y ( x ).( y )
n x 2 ( x) 2

CF y CV .x
CT = CF + CV *Q

ESTIMACION DE COSTOS
MES

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SUMA
PROM

CV

Produccin
X

Costo
Y

8355
8500
8200
8860
8900
8950
9120
9230
9400
9650
9800
10350
109315
9109.583333

n x. y ( x).( y )

2
2
n x ( x)

CF y CV .x

X^2

15900 132844500
69806025
16500 140250000
72250000
15800 129560000
67240000
17250 152835000
78499600
17550 156195000
79210000
17950 160652500
80102500
18200 165984000
83174400
18420 170016600
85192900
18950 178130000
88360000
19510 188271500
93122500
19900 195020000
96040000
21460 222111000 107122500
217390 1991870100 1000120425
18115.8333

)(

.(

)(

X*Y

.(

. )

CT = CF + CV *Q

)(

)
)

ESTIMACION DE COSTOS
MES

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
SUMA
PROM

CV

Produccin
X

8355
8500
8200
8860
8900
8950
9120
9230
9400
9650
9800
10350
109315
9109.583333

Costo
Y

X*Y

X^2

15900 132844500
69806025
16500 140250000
72250000
15800 129560000
67240000
17250 152835000
78499600
17550 156195000
79210000
17950 160652500
80102500
18200 165984000
83174400
18420 170016600
85192900
18950 178130000
88360000
19510 188271500
93122500
19900 195020000
96040000
21460 222111000 107122500
217390 1991870100 1000120425
18115.8333

n x. y ( x).( y ) 12.(1991870100 ) (109315)(217390 )

= 2,679265
2
2
n x ( x)
12(1000120425) (109315) 2

CF y CV .x 18115.83 2,679265.(9109.58) = - 6291,152124

CT = - 6291,152124 + 2,679265*Q

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN
PROYECTO

Herman Castillo Rojas

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

Son los impuestos que deben pagar sobre las utilidades de un
negocio o un porcentaje sobre su patrimonio.
EFECTO TRIBUTARIO SOBRE LA VENTA DE UN ACTIVO.
1. Efecto positivo. Se produce cuando se vende con
reducirse las utilidades del negocio.
2. Efecto tributario nulo. Se produce cuando la venta
utilidades ni prdidas.

prdidas, al
no tiene ni

La utilidad o prdida en la venta de un activo. Se determina por la

diferencia entre el precio de venta y el costo contable del activo al
momento de efectuar la venta.
1. El costo contable. Es una estimacin de la prdida anual del valor
de un activo por su uso.
2. La prdida anual (D). Es la depreciacin anual del valor de un
activo fijo por lo aos transcurridos.

Va
n

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

DEPRECIACION ANUAL

PRECIO COMPRA

DEPRECIACION

20000

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000

3. La depreciacin acumulada (DA).

Est determinado por las
depreciaciones anuales registradas hasta ese momento.
DEPRECIACION ACUMULADA

PRECIO COMPRA

DEPRECIACION

20000

DEP. ACUMUL.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000

4. El valor libro o costo contable de un activo (VL). Se determina por la

diferencia entre el valor de adquisicin y la depreciacin acumulada a
la fecha de la venta.

VL Costo Depreciacin Acumulada

VALOR LIBRO

PRECIO COMPRA

DEPRECIACION
DEP. ACUMUL.
VALOR LIBRO

20000

1
2000
2000

2
2000
4000

3
2000
6000

4
5
6
7
8
9
10
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

DEPRECIACION ANUAL

PRECIO COMPRA

DEPRECIACION

20000

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000

3. La depreciacin acumulada (DA).

Est determinado por las
depreciaciones anuales registradas hasta ese momento.
DEPRECIACION ACUMULADA

PRECIO COMPRA

DEPRECIACION

20000

DEP. ACUMUL.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000

4. El valor libro o costo contable de un activo (VL). Se determina por la

diferencia entre el valor de adquisicin y la depreciacin acumulada a
la fecha de la venta.

VL Costo Depreciacin Acumulada

VALOR LIBRO
PRECIO COMPRA

DEPRECIACION
DEP. ACUMUL.
VALOR LIBRO

20000

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000
18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000
0

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

5. El valor residual (VR). Es el valor que se le asigna al activo al finalizar su periodo de depreciacin,
independientemente de su vida til real.
Ej. Si una mquina se compra a $ 20.000 y se deprecia en diez aos, por razones econmicas se vende en $
5.000 al final del octavo ao. Calcular el efecto tributario.

VENTA DE UN ACTIVO

Va 20.000

2.000
n
10

DA = 8*2.000 = 16.000
VL = 20.000 16.000 = 4.000

CONCEPTO
Venta del activo
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

$
5000
-4000
18%

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

5. El valor residual (VR). Es el valor que se le asigna al activo al finalizar su periodo de depreciacin,
independientemente de su vida til real.
Ej. Si una mquina se compra a $ 20.000 y se deprecia en diez aos, por razones econmicas se vende en $
5.000 al final del octavo ao. Calcular el efecto tributario.

VENTA DE UN ACTIVO

Va 20.000

2.000
n
10

DA = 8*2.000 = 16.000
VL = 20.000 16.000 = 4.000

CONCEPTO
Venta del activo
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

$
5000
-4000
1000
18%

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

5. El valor residual (VR). Es el valor que se le asigna al activo al finalizar su periodo de depreciacin,
independientemente de su vida til real.
Ej. Si una mquina se compra a $ 20.000 y se deprecia en diez aos, por razones econmicas se vende en $
5.000 al final del octavo ao. Calcular el efecto tributario.

VENTA DE UN ACTIVO

Va 20.000

2.000
n
10

DA = 8*2.000 = 16.000
VL = 20.000 16.000 = 4.000

CONCEPTO
Venta del activo
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

18%

5000
-4000
1000
-180

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

5. El valor residual (VR). Es el valor que se le asigna al activo al finalizar su periodo de depreciacin,
independientemente de su vida til real.
Ej. Si una mquina se compra a $ 20.000 y se deprecia en diez aos, por razones econmicas se vende en $
5.000 al final del octavo ao. Calcular el efecto tributario.

VENTA DE UN ACTIVO

Va 20.000

2.000
n
10

DA = 8*2.000 = 16.000
VL = 20.000 16.000 = 4.000

CONCEPTO
Venta del activo
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

18%

5000
-4000
1000
-180
820

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

5. El valor residual (VR). Es el valor que se le asigna al activo al finalizar su periodo de depreciacin,
independientemente de su vida til real.
Ej. Si una mquina se compra a $ 20.000 y se deprecia en diez aos, por razones econmicas se vende en $
5.000 al final del octavo ao. Calcular el efecto tributario.

VENTA DE UN ACTIVO

Va 20.000

2.000
n
10

DA = 8*2.000 = 16.000
VL = 20.000 16.000 = 4.000

CONCEPTO
Venta del activo
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

18%

5000
-4000
1000
-180
820
4000

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

5. El valor residual (VR). Es el valor que se le asigna al activo al finalizar su periodo de depreciacin,
independientemente de su vida til real.
Ej. Si una mquina se compra a $ 20.000 y se deprecia en diez aos, por razones econmicas se vende en $
5.000 al final del octavo ao. Calcular el efecto tributario.

VENTA DE UN ACTIVO

Va 20.000

2.000
n
10

DA = 8*2.000 = 16.000
VL = 20.000 16.000 = 4.000

CONCEPTO
Venta del activo
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

18%

5000
-4000
1000
-180
820
4000
4820

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

Si la venta del activo se hace a un precio inferior a su valor libro, la contabilizacin de la venta mostrar una prdida.
Ej. Si los ingresos anuales de una empresa es de $ 100.000 y costos de $ 72.000. Si un activo se vende en ese mismo
periodo en $ 6.000 y su valor libro fuese de $ 8.000. Calcula el efecto tributario neto incremental de la venta del
activo.

VENTA DEL ACTIVO A PERDIDA

CONCEPTO
Ingresos
Venta del activo
Costos
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

SITUACION
BASE

VENTA
ACTIVO

100000
6000
-72000

18%

TOTAL
EMPRESA

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

Si la venta del activo se hace a un precio inferior a su valor libro, la contabilizacin de la venta mostrar una prdida.
Ej. Si los ingresos anuales de una empresa es de $ 100.000 y costos de $ 72.000. Si un activo se vende en ese mismo
periodo en $ 6.000 y su valor libro fuese de $ 8.000. Calcula el efecto tributario neto incremental de la venta del
activo.

VENTA DEL ACTIVO A PERDIDA

CONCEPTO
Ingresos
Venta del activo
Costos
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

SITUACION
BASE

VENTA
ACTIVO

100000
6000
-72000
-8000
18%

28000
-5040
22960
22960

TOTAL
EMPRESA

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

Si la venta del activo se hace a un precio inferior a su valor libro, la contabilizacin de la venta mostrar una prdida.
Ej. Si los ingresos anuales de una empresa es de $ 100.000 y costos de $ 72.000. Si un activo se vende en ese mismo
periodo en $ 6.000 y su valor libro fuese de $ 8.000. Calcula el efecto tributario neto incremental de la venta del
activo.

VENTA DEL ACTIVO A PERDIDA

CONCEPTO
Ingresos
Venta del activo
Costos
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

SITUACION
BASE

VENTA
ACTIVO

100000
6000
-72000

18%

28000
-5040
22960
22960

-8000
-2000
360
-1640
8000
6360

TOTAL
EMPRESA

EFECTOS TRIBUTARIOS DE UN RPOYECTO

Si la venta del activo se hace a un precio inferior a su valor libro, la contabilizacin de la venta mostrar una prdida.
Ej. Si los ingresos anuales de una empresa es de $ 100.000 y costos de $ 72.000. Si un activo se vende en ese mismo
periodo en $ 6.000 y su valor libro fuese de $ 8.000. Calcula el efecto tributario neto incremental de la venta del
activo.

VENTA DEL ACTIVO A PERDIDA

CONCEPTO
Ingresos
Venta del activo
Costos
Valor libro
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Valor libro
Flujo neto

SITUACION
BASE

VENTA
ACTIVO

100000
6000
-72000

18%

28000
-5040
22960
22960

-8000
-2000
360
-1640
8000
6360

TOTAL
EMPRESA

100000
6000
-72000
-8000
26000
-4680
21320
8000
29320

EFECTOS TRIBUTARIOS EN LA COMPRA DE ACTIVOS

Cuando se compran activos tambin se observa efectos tributarios para la empresa, aunque no en el momento en que se adquiere,
sino que a partir del periodo siguiente, por depreciacin.
Ej. Una empresa genera ingresos por $ 100.000 y costos de $ 60.000. Si tiene una depreciacin contable de $ 10.000 por los activos
que posee y desea comprar 20 computadoras a $ 40.000 si cada ao se deprecia en $ 12.000. Calcular el beneficio tributario.

COMPRA DE UN ACTIVO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

100000
-60000
-10000
18%

COMPRA
ACTIVO

INCREMENTAL

EFECTOS TRIBUTARIOS EN LA COMPRA DE ACTIVOS

Cuando se compran activos tambin se observa efectos tributarios para la empresa, aunque no en el momento en que se adquiere,
sino que a partir del periodo siguiente, por depreciacin.
Ej. Una empresa genera ingresos por $ 100.000 y costos de $ 60.000. Si tiene una depreciacin contable de $ 10.000 por los activos
que posee y desea comprar 20 computadoras a $ 40.000 si cada ao se deprecia en $ 12.000. Calcular el beneficio tributario.

COMPRA DE UN ACTIVO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

18%

100000
-60000
-10000
30000
-5400
24600
10000
34600

COMPRA
ACTIVO

INCREMENTAL

EFECTOS TRIBUTARIOS EN LA COMPRA DE ACTIVOS

Cuando se compran activos tambin se observa efectos tributarios para la empresa, aunque no en el momento en que se adquiere,
sino que a partir del periodo siguiente, por depreciacin.
Ej. Una empresa genera ingresos por $ 100.000 y costos de $ 60.000. Si tiene una depreciacin contable de $ 10.000 por los activos
que posee y desea comprar 20 computadoras a $ 40.000 si cada ao se deprecia en $ 12.000. Calcular el beneficio tributario.

COMPRA DE UN ACTIVO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

18%

100000
-60000
-10000
30000
-5400
24600
10000
34600

COMPRA
ACTIVO

INCREMENTAL

EFECTOS TRIBUTARIOS EN LA COMPRA DE ACTIVOS

Cuando se compran activos tambin se observa efectos tributarios para la empresa, aunque no en el momento en que se adquiere,
sino que a partir del periodo siguiente, por depreciacin.
Ej. Una empresa genera ingresos por $ 100.000 y costos de $ 60.000. Si tiene una depreciacin contable de $ 10.000 por los activos
que posee y desea comprar 20 computadoras a $ 40.000 si cada ao se deprecia en $ 12.000. Calcular el beneficio tributario.

COMPRA DE UN ACTIVO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

18%

100000
-60000
-10000
30000
-5400
24600
10000
34600

COMPRA
ACTIVO

100000
-60000
-22000
18000
-3240
14760
22000
36760

INCREMENTAL

EFECTOS TRIBUTARIOS EN LA COMPRA DE ACTIVOS

Cuando se compran activos tambin se observa efectos tributarios para la empresa, aunque no en el momento en que se adquiere,
sino que a partir del periodo siguiente, por depreciacin.
Ej. Una empresa genera ingresos por $ 100.000 y costos de $ 60.000. Si tiene una depreciacin contable de $ 10.000 por los activos
que posee y desea comprar 20 computadoras a $ 40.000 si cada ao se deprecia en $ 12.000. Calcular el beneficio tributario.

COMPRA DE UN ACTIVO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

18%

100000
-60000
-10000
30000
-5400
24600
10000
34600

COMPRA
ACTIVO

100000
-60000
-22000
18000
-3240
14760
22000
36760

INCREMENTAL

-12000
-12000
2160
-9840
12000
2160

EFECTO TRIBUTARIO EN LA VARIACION DE

LOS COSTOS
El efecto indirecto en aquellos proyectos que los incrementan (una ampliacin)
como en los que los reducen (un reemplazo de tecnologas deficientes por otra
ms eficiente).
Ej. Una empresa tiene un ingreso de $ 50.000 un costo de $ 16.000 y una
depreciacin de $ 5.000. Si se aumenta el costo de un factor (sueldos) $ 5.000.
Calcular el efecto tributario en la variacin de los costos.

VARIACION DE COSTOS POR SUELDO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

18%

SITUACION
BASE

COSTO
SUELDO

50000
-16000
-5000

-21000

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO EN LA VARIACION DE

LOS COSTOS
El efecto indirecto en aquellos proyectos que los incrementan (una ampliacin)
como en los que los reducen (un reemplazo de tecnologas deficientes por otra
ms eficiente).
Ej. Una empresa tiene un ingreso de $ 50.000 un costo de $ 16.000 y una
depreciacin de $ 5.000. Si se aumenta el costo de un factor (sueldos) $ 5.000.
Calcular el efecto tributario en la variacin de los costos.

VARIACION DE COSTOS POR SUELDO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

18%

50000
-16000
-5000
29000
-5220
23780
5000
28780

COSTO
SUELDO

-21000

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO EN LA VARIACION DE

LOS COSTOS
El efecto indirecto en aquellos proyectos que los incrementan (una ampliacin)
como en los que los reducen (un reemplazo de tecnologas deficientes por otra
ms eficiente).
Ej. Una empresa tiene un ingreso de $ 50.000 un costo de $ 16.000 y una
depreciacin de $ 5.000. Si se aumenta el costo de un factor (sueldos) $ 5.000.
Calcular el efecto tributario en la variacin de los costos.

VARIACION DE COSTOS POR SUELDO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

18%

SITUACION
BASE

COSTO
SUELDO

50000
-16000
-5000
29000
-5220
23780
5000
28780

50000
-21000
-5000
24000
-4320
19680
5000
24680

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO EN LA VARIACION DE

LOS COSTOS
El efecto indirecto en aquellos proyectos que los incrementan (una ampliacin)
como en los que los reducen (un reemplazo de tecnologas deficientes por otra
ms eficiente).
Ej. Una empresa tiene un ingreso de $ 50.000 un costo de $ 16.000 y una
depreciacin de $ 5.000. Si se aumenta el costo de un factor (sueldos) $ 5.000.
Calcular el efecto tributario en la variacin de los costos.

VARIACION DE COSTOS POR SUELDO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

18%

SITUACION
BASE

COSTO
SUELDO

50000
-16000
-5000
29000
-5220
23780
5000
28780

50000
-21000
-5000
24000
-4320
19680
5000
24680

INCREMENTAL

-5000
-5000
900
-4100
-4100

EFECTO TRIBUTARIO DEL ENDEUDAMIENTO

Correspondiente al pago de intereses sobre aquella parte de la
inversin financiera con prstamo es deducible de impuestos.
Descomponer el monto total del servicio de la deuda en dos partes:
1. La amortizacin. No constituye un costo ni est afecta a impuesto.
2. Los intereses. Est afecta a impuestos.
Ej. Los ingresos de una empresa es de $ 100.000, un costo de $ 50.000 y
una depreciacin de $ 5.000. Si la empresa se hace un prstamo de $
150.000 al 12 % de inters anual. Calcular el efecto tributario sobre la deuda.
VARIACION DE COSTOS POR ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Gastos financie.
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
18%
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

100000
-50000
-5000

COSTO
DEUDA

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO DEL ENDEUDAMIENTO

Correspondiente al pago de intereses sobre aquella parte de la
inversin financiera con prstamo es deducible de impuestos.
Descomponer el monto total del servicio de la deuda en dos partes:
1. La amortizacin. No constituye un costo ni est afecta a impuesto.
2. Los intereses. Est afecta a impuestos.
Ej. Los ingresos de una empresa es de $ 100.000, un costo de $ 50.000 y
una depreciacin de $ 5.000. Si la empresa se hace un prstamo de $
150.000 al 12 % de inters anual. Calcular el efecto tributario sobre la deuda.
VARIACION DE COSTOS POR ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Gastos financie.
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
18%
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

100000
-50000
-5000
45000
-8100
36900
5000
41900

COSTO
DEUDA

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO DEL ENDEUDAMIENTO

Correspondiente al pago de intereses sobre aquella parte de la
inversin financiera con prstamo es deducible de impuestos.
Descomponer el monto total del servicio de la deuda en dos partes:
1. La amortizacin. No constituye un costo ni est afecta a impuesto.
2. Los intereses. Est afecta a impuestos.
Ej. Los ingresos de una empresa es de $ 100.000, un costo de $ 50.000 y
una depreciacin de $ 5.000. Si la empresa se hace un prstamo de $
150.000 al 12 % de inters anual. Calcular el efecto tributario sobre la deuda.
VARIACION DE COSTOS POR ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Gastos financie.
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
18%
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

COSTO
DEUDA

100000
-50000
-18000
-5000
45000
-8100
36900
5000
41900

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO DEL ENDEUDAMIENTO

Correspondiente al pago de intereses sobre aquella parte de la
inversin financiera con prstamo es deducible de impuestos.
Descomponer el monto total del servicio de la deuda en dos partes:
1. La amortizacin. No constituye un costo ni est afecta a impuesto.
2. Los intereses. Est afecta a impuestos.
Ej. Los ingresos de una empresa es de $ 100.000, un costo de $ 50.000 y
una depreciacin de $ 5.000. Si la empresa se hace un prstamo de $
150.000 al 12 % de inters anual. Calcular el efecto tributario sobre la deuda.
VARIACION DE COSTOS POR ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Gastos financie.
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
18%
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

COSTO
DEUDA

100000
-50000

100000
-50000
-18000
-5000
27000
-4860
22140
5000
27140

-5000
45000
-8100
36900
5000
41900

INCREMENTAL

EFECTO TRIBUTARIO DEL ENDEUDAMIENTO

Correspondiente al pago de intereses sobre aquella parte de la
inversin financiera con prstamo es deducible de impuestos.
Descomponer el monto total del servicio de la deuda en dos partes:
1. La amortizacin. No constituye un costo ni est afecta a impuesto.
2. Los intereses. Est afecta a impuestos.
Ej. Los ingresos de una empresa es de $ 100.000, un costo de $ 50.000 y
una depreciacin de $ 5.000. Si la empresa se hace un prstamo de $
150.000 al 12 % de inters anual. Calcular el efecto tributario sobre la deuda.
VARIACION DE COSTOS POR ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO
Ingresos
Costos
Gastos financie.
Depreciacin
Utilidad
Impuesto
18%
Utilidad neta
Depreciacin
Flujo neto

SITUACION
BASE

COSTO
DEUDA

100000
-50000

100000
-50000
-18000
-5000
27000
-4860
22140
5000
27140

-5000
45000
-8100
36900
5000
41900

INCREMENTAL

-18000
-18000
3240
-14760
-14760