Retail peruano al

2017: aportes y
perspectivas de
crecimiento
Abril 2015
1

2014: un ao difcil para la

economa peruana

Principales operadores de malls estuvieron por debajo

de sus estimados de ventas para el 2014
2014: VENTAS DE LOS MALLS POR OPERADOR
(ndice Ventas estimadas 2014 = 100)
100
93

Op. 1

Op. 2

Op. 3

Op. 4

Op. 5

Op. 6

Op. 7

Op. 8

Op. 9

Op. 10

Op. 11

Fuente: Semana Econmica, Accep, APOYO Consultora

Ventas estimadas para el 2014

Ventas 2014

La economa creci a la tasa ms baja desde la crisis

internacional
CRECIMIENTO ECONMICO 2008-2014
(Var. % real)
Excelente
9,1

Excelente
8,5
Bueno
6,5

Bueno
6,0

Bueno
5,8

Mediocre
2,4
Malo
1,0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014
Fuente: BCR, INEI

Qu explica este menor

crecimiento?

Los motores claves para el crecimiento se apagaron

Inversin Privada

Inversin Pblica

Exportaciones

Consumo Privado

Los motores claves para el crecimiento se apagaron

Inversin Privada

Inversin Pblica

Exportaciones

Consumo Privado

Los motores claves para el crecimiento se apagaron

Inversin Privada

Inversin Pblica

Exportaciones

Consumo Privado

Los motores claves para el crecimiento se apagaron

Inversin Privada

Inversin Pblica

Exportaciones

Consumo Privado

Los principales drivers de crecimiento del retail

moderno moderaron su crecimiento
EMPLEO FORMAL 1/

SISTEMA FINANCIERO: CRDITOS DE

CONSUMO

(Var. % anual)

(Var. % anual)

21,4
15,9
5,3

3,9

12,4

11,9

2013

2014

3,5
2,0

2011

2012

2013

2014

2011

2012

1/ Empleo en empresas de 10 a ms trabajadores.

Fuente: MTPE, APOYO Consultora

10

Fuente: SBS, APOYO Consultora

En este contexto, hubo desempeos diferenciados a

nivel de sectores

11

En este contexto, hubo desempeos diferenciados a

nivel de sectores

12

Las ventas de retail moderno moderaron su

crecimiento

13

Importantes diferencias en el crecimiento segn

formato de retail moderno

14

2014: estrategias distintas entre operadores de

malls

m2 de rea arrendable

Un solo mall
Incrementar ticket
de compra

Numerosos malls
Incrementar cobertura

Fuente: empresas, Accep, APOYO Consultora

15

Deterioro de algunas determinantes del consumo

explican diferencias en el desempeo de algunos
formatos

16

Perspectivas 2015-2017

Cada de la inversin y ajuste de costos de las

empresas
ESTRATEGIAS PRIORITARIAS PARA
EMPRESAS: CONTROL DE COSTOS
(% de encuestados)

69%
43%

2013

51%

2014

2015

Fuente: sondeos SAE de APOYO Consultora

18

Contexto poltico y social complejo

19

Entorno de cautela para invertir

20

Entorno de cautela para contratar personal

CONFIANZA PARA CONTRATAR PERSONAL
(Puntos)

21

Al menos durante el 2015 no habr mejora sustancial

en el crecimiento de los principales drivers
EMPLEO FORMAL
URBANO
(Var. %)

CRDITOS DE CONSUMO
(Var. %)
11,0

1,9

1,2

1,5

201
4

201
5

20162017

9,0

201
4

201
5

22

CONSUMO PRIVADO
(Var. %)

10,0

20162017

4,1

3,7

4,0

201
4

201
5

20162017

Perspectivas de crecimiento diferenciado segn

formatos de retail moderno para el periodo 2015-2017
(1)
Farmacias

Supermercados

Mejoramiento Tiendas por

del hogar
departamento

Penetracin
Sofisticacin del
consumo de los hogares
Dependencia del crdito
Competencia con canal
tradicional
Sensibilidad ante
cambios en el ingreso

Balance

2
23

Perspectivas de crecimiento diferenciado segn

formatos de retail moderno para el periodo 2015-2017
(2)
CRECIMIENTO EN LAS VENTAS POR FORMATO DE RETAIL MODERNO 1/
(Var. % nominal)

Formato

2010-2013

2014

2015-2017

Supermercados

14

67

Tiendas por
departamento

16

45

Mejoramiento del
hogar

25

12

56

Farmacias 2/

17

14

9 10

Retail Moderno

15

68

1/ A partir de 2015 son proyecciones realizadas en marzo 2015.

2/ Informacin a partir del 2011.

24

Fuente: empresas, medios, APOYO Consultora

En este contexto, el crecimiento del sector de retail

moderno estar impulsado por la consolidacin de las
cadenas

25

2015 2017: se mantendr el flujo de inversin para la

construccin de nuevos centros comerciales

26

Existe un pipeline importante de proyectos

Stripcenters

Megaproyectos
Mall del Sur (San Juan de Miraflores,
Wong)

Viamix
Colonial
Va Mix Colonial

Star Plaza Tarapoto

Polvos Rosados
Mall

Gamarra Moda
Plaza

En construccin

Real Plaza Puruchuco (Ate, Intercorp)

Formatos ms pequeos con menos

de 10 mil m2.
Tienen una tienda ancla (super o TxD).
Iniciar construccin a fines del 2T2015
27

Al 2017, ingresarn ms de 600 mil m2 arrendables

de nuevos malls a nivel nacional
PIPELINE DE INVERSIN EN NUEVOS CENTROS COMERCIALES,
2015-2017

Mall Aventura Plaza Iquitos

MegaPlaza Express Lambayeque

US$42 millones
Aventura Plaza

US$13 millones
Inmuebles Panamericana

13

MegaPlaza Express Jan

Open Plaza Huancayo

US$11 millones
Inmuebles Panamericana

17

US$45 millones
Open Plaza

50

47

MegaPlaza Express Huaral

US$10 millones
Inmuebles Panamericana

14

MegaPlaza Pisco

39
Leyenda
Miles de m2 arrendables

La Rambla Juliaca

US$17 millones
Inmuebles Panamericana

n.d.
Cbica

Mall Aventura Plaza Cayma

US$45 millones
Aventura Plaza

25

Real Plaza Moquegua

US$17 millones
Real Plaza

28

27

De los cuales, 330 mil m2 arrendables estarn

ubicados en Lima Metropolitana

MegaPlaza Express Huaral

17

US$10 millones
Inmuebles Panamericana

n.d.

Viamix Malvinas

Oulet Carretera central

n.d.
Parque Arauco

2,8

n.d.
Parque Arauco

Viamix Colonial

Real Plaza Puruchuco

US$6 millones
Parque Arauco

US$140 millones
Real Plaza

MegaPlaza Express Canziani

US$11 millones
Grupo Wong

53

140

La Molina Lifestyle Center

n.d.
Parque Arauco

Real Plaza San Isidro

n.d.
Real Plaza

100

3,5

Lima Premium Oulet

US$20 millones
Parque Arauco

Mall del Sur

US$140 millones
Grupo Wong

Leyenda
Miles de m2 arrendables

29

n.d.

Tendencias internacionales
y retos

Los gigantes del fast fashion imponen nuevos retos

Ventajas
Cuntas tiendas de
Reducen el tiempo en que una
nuevaFashion
tendenciapodran
de pasarela
Fast
llega al consumidor.
abrirse en el Per?

Moda rpida que es poco costosa

y desechable, puede ser adquirida
Segn
cpita?de la
por un PBI
gran per
porcentaje
poblacin.

Segn
ABC?
Crean
una NSE
dependencia
consumidor.

en

el

Desventajas
Segn nmero de
ciudades
El modelo con
de negocios
ms de 1implica
calidad
homognea
y
alto
milln
de
habitantes?
volumen.
Los productos tienen un ciclo de
vida muy corto.

31

Para los prximos aos se espera un crecimiento

importante de otros canales de venta
MERCADO DE ALIMENTOS: PARTICIPACIN
DE CANALES DE VENTA 1/, 2007-2022
(%)

Grupo Lindley incursiona

en el retail moderno con el
lanzamiento
de
la
primera
tienda Online de
Tiendas de
conveniencia en Comas.
conveniencia
Combina canal tradicional
Low discount
con canal moderno.
Supermercados
Dirigida al NSE C.
2015: planean inaugurar 40
tiendas en Lima y Callao.
2007

2014

2018

2022

1/ Proyecciones a partir del 2014.

Fuente: Sainsbury, Bloomberg

32

Tiendas de hard discount: caso colombiano Tiendas

D1

Ms de 300 tiendas en Colombia.

El ticket de compra promedio es
US$60.
El 17% de la poblacin asiste
habitualmente.
Registr ventas por US$200

millones en el 2013.

33

Llegada de nuevos competidores

formatos de retail moderno

con

nuevos

En Asia cuentan con ms de 1 000

tiendas.
El precio nico es S/.6.
Concepto de Low price, high quality.
Al 2018 planean tener 30 tiendas a
nivel nacional.

34

Desarrollo del e-commerce en el Per

Principales retos para

el e-commerce en el
Per

35

Bajo nivel de bancarizacin.

Falta de acceso a internet.

Poca familiaridad con el

servicio y desconfianza
del consumidor.

Hogares jvenes representan el 15% del total de

hogares de ingresos altos y medio-altos

36

Distribucin del empleo en Lima Metropolitana

37

Al 2021, la mitad de los hogares urbanos podran ser

de clase media

38

Retail peruano al
2017: aportes y
perspectivas de
crecimiento
Abril 2015
39