El Sistema Privado de Pensiones-ICJ

EL SISTEMA PRIVADO DE
PENSIONES - SPP
Boris Gonzalo Potozn Braco

Abogado.
bpotozen@gmail.com
Lima, julio de 2011

Abogado
El Sistema Previsional
Peruano
Sistema Previsional
Peruano
Sistema Pblico de Pensiones
Sistema Privado de
Pensiones
Accidentes de Trabajo y Enfermedades

Profesionales
SistemaNacionaldePensiones
SistemaPrivadode
Pensiones
AccidentesdeTrabajoyEnfermedades
Profesionales
SNP-DL19990
SPP-TUODLN25987
SATEP-DLN18846
PensionesdelPersonalCivilaCargode
Estado
SistemadePensiones
Sociales
SeguroComplementariodeTrabajoenRiesgo
DLN20530
SPS-Dleg.1086
SCTR-LeyN26790
PensionesdelPersonalMilitarPolicial
DLN19846

Abogado
EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES - SPP

1.Breve Descripcin del Sistema.
2. Las Aportaciones.
3. Las Prestaciones.
3.1. Pensin de Jubilacin.
3.1.1. Rgimen General de Jubilacin.
3.1.2. Rgimen de Jubilacin Anticipada
3.1.3. Pensin Mnima
3.1.4. Regmenes Especiales de Jubilacin Anticipada- REJA
3.2. Pensin de Invalidez
3.3. Pensin de Sobrevivencia
4. Las Modalidades de Pensin.
5. Libre desafiliacin SPP.
6.Bono de Reconocimiento y Bono Complementario.

Abogado
1. Breve descripcin del SPP
Se cre el 6 de diciembre 1992 (Decreto Ley No. 25897)
Sistema alternativo a los regmenes previsionales administrados por el

Estado.
El SPP, se sustenta en los siguientes aspectos: Rgimen de capitalizacin

individual (Rgimen de cotizacin definida), de libertad de eleccin,
trasparencia competencia, supervisin estatal.
Surgi ante la inminente quiebra de los sistemas de pensiones estatales.
Se busc establecer un modelo previsional autofinanciado que asegure el

bienestar de los trabajadores y sus familias (al alcanzar la edad de
jubilacin, ante un eventual siniestro como la invalidez o el fallecimiento).

Abogado
1.Breve descripcin del SPP
En el SPP, la incorporacin de un trabajador es voluntaria.
El afiliado elige libremente la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP)

que manejar sus aportes, as como el tipo de fondo.
Suscribe un Contrato de Afiliacin, el mismo que entra en vigencia con el

otorgamiento del Cdigo nico de Identificacin del SPP (CUSPP).
A travs del contrato, el afiliado encarga a la AFP la administracin de su

Fondo de Pensiones y obtiene el derecho de recibir las prestaciones
comprendidas en este sistema.
Los aportes del trabajador se depositan en su cuenta personal: Cuenta

Individual de Capitalizacin (CIC).
La CIC se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad

generada por las inversiones del fondo acumulado.

Abogado
2. Las Aportaciones
I. Aportes Obligatorios (con fin previsional).
Fondo de Jubilacin (10% Rem. Asegurable).
Prima de seguro contra riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio (1.36 % Rem. Asegurable Prom. Julio 2011).
Rem. Mxima Asegurable: S/. 7,642.73 (Julio.2011)
Comisin administracin de fondo (1.95% Rem. Asegurable Prom. Julio
2011).
II. Aportes Voluntarios.
Con fin previsional.
Inembargables y se pueden disponer al jubilarse.
Sin fin previsional

Embargables . Pueden convertirse en aportes con fin previsional.
Requisitos
: Afiliado debe tener 05 aos en SPP o tener 50 aos de
edad.
Retiros
: Hasta 3 oportunidades al ao.

Abogado
2. Las aportaciones y la importancia de

la cobertura del seguro previsional.
Se debe destacar la importancia que los aportes se acumulen en el tiempo

y vayan creciendo de acuerdo a la rentabilidad obtenida por el Fondo de
Pensiones.
Una acumulacin continua junto a una buena rentabilidad permitirn a los

afiliados tener mejores niveles de pensin al momento de su jubilacin.
La contribucin o aporte obligatorio que hace el afiliado tiene 3

componentes:
Aporte al Fondo de Pensiones: 10% de la remuneracin del trabajador y
es el que se acumula en la CIC del afiliado.
Prima de seguros: Porcentaje de la remuneracin que es pagado a la
Empresa de Seguros que cubre los riegos de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio.
La prima de seguro es aplicada a la remuneracin asegurable del
trabajador (Remuneracin del trabajador), pero aplicndole un monto
mximo (Monto fijado peridicamente). En el caso de trabajadores con
remuneraciones mayores a este monto, la tasa de seguro slo es aplicada
a este monto mximo.
Gonzalo Potozn Braco
Comisin: Porcentaje deBoris
la remuneracin
pagado a la AFP en retribucin
Abogado
por la administracin del fondo de pensiones.
2. Las aportaciones y la importancia de la

cobertura del seguro previsional.
La contribucin o aporte voluntario (Con o sin fin previsional) no est

sujeta al pago de comisiones adicionales ya que se efecta una vez que el
aporte obligatorio ha sido efectuado.
Mayores niveles de aportacin, as como la continuidad de los mismos, son

muy importantes al interior del SPP, pues contribuyen a acumular mayores
recursos para la capitalizacin y porque son determinantes para el acceso a
la cobertura del seguro.
Retenciones:
- Para los trabajadores dependientes: Los empleadores retienen y pagan los
aportes obligatorios a las AFP.
- Para los trabajadores independientes: Estos realizan por cuenta propia.
Se asume que el aporte del trabajador independiente es equivalente al que

un trabajador asalariado hubiera realizado. El salario de aqullos es
determinado por convenio entre el trabajador y la AFP.
En ambos casos, los trabajadores tienen la posibilidad de realizar aportes

voluntarios a su CIC, con la finalidad de acumular mayores recursos y as
Boris Gonzalo o
Potozn
Braco
acceder a una jubilacin anticipada
a un mayor
nivel de pensin.
Abogado
2. Las aportaciones y la importancia de la

cobertura del seguro previsional.
Para acceder a esta cobertura del seguro previsional, el principal requisito es que todo
afiliado debe contar con 4 aportaciones en el curso de los 8 meses calendario anteriores
al mes correspondiente a la fecha de ocurrencia del siniestro (invalidez o muerte).
El acceso a esta cobertura implica el compromiso de la empresa de seguros para otorgar

la pensin vitalicia a que tiene derecho el afiliado invlido o los beneficiarios (en caso de
la muerte del titular). Por lo tanto, bajo este esquema coberturado, una pensin es
financiada con el saldo CIC ms el aporte adicional que efecta la empresa de seguros.
Por el contrario, cuando el afiliado no accede a la cobertura por alguna de las causales de
exclusin o por el incumplimiento del requisito previamente descrito, la pensin de
invalidez o sobrevivencia es financiada nicamente con los recursos del afiliado (saldo
acumulado en la CIC) y hasta donde stos alcancen.
Causales de exclusin: Siniestros producidos por la participacin del afiliado en guerra
civil o internacional, en motn, conmocin o terrorismo, por fisin o fusin nuclear o
contaminacin radioactiva, por suicidio del afiliado ocurrido dentro del ao posterior a su
incorporacin al SPP, por enfermedad preexistente en el SPP, as como en el caso de
invalidez o muerte cubiertos por disposiciones legales vigentes que contemplen el
Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo, invalidez o muerte causada por el
alcoholismo o la drogadiccin del afiliado, o invalidez que se cause a s mismo el afiliado,
voluntariamente y en estado de conciencia normal.

Abogado
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2. Las aportaciones. Los multifondos.
Fondo 1 (Preservacin de capital)

- Inversin del corto plazo, crecimiento estable y bajo riesgo.
- Mayores de 60 aos, prximos a jubilarse, con pensin tipo retiro
programado o renta temporal.
Fondo 2 ( Fondo Mixto)*

- Crecimiento moderado y riesgo moderado o medio.
- Afiliados entre 45 y 60 aos de edad.
Fondo 3 (Fondo de crecimiento)

- Fondo que busca rendimiento por encima del promedio (Agresivo). Alta
volatilidad (riesgo) .
- Afiliados jvenes (18 y - 45 aos).
Criterios para la eleccin: edad, tipo de afiliado, preferencia por el
riesgo, circunstancias personales, riesgo de oportunidad.
Abogado
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2. Las aportaciones. Multifondos y cambios

entre fondos.
Derecho del afiliado de cambiar su saldo CIC entre los tres tipos de fondo de
pensiones (En una misma AFP)
- De un fondo de pensiones tipo a otro (Fondo 1 -Preservacin de capital;
Fondo 2 Mixto; o Fondo 3 - De crecimiento).
- Los afiliados al cumplir 60 aos, obligatoriamente le son trasladados sus
saldos al Fondo Tipo 1 (Aportes obligatorios), salvo que haya solicitado
pertenecer al Fondo Tipo 2.
No procede el cambio de fondo:

- Para aportes obligatorios: No tener en trmite solicitud de traspaso de
aportes obligatorios a otra AFP.
- Para aportes voluntarios: No tener en trmite solicitud de traslado de
aportes voluntarios a otra AFP.

Abogado
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2. Los aportaciones. Traspasos entre AFP
Derecho del afilado de solicitar se le traspase de una AFP (origen) a otra

AFP (destino).
Requisitos:
- Solicitud de traspaso en AFP de destino.
- Verificacin de AFP.
- Se operativiza a partir del segundo mes siguiente al de presentacin de
solicitud.
Aspectos a considerar para decidir traslado (AFP de destino):

- Rentabilidad por tipo de fondo que administre la AFP,
- Comisin por administracin,
- Prima de seguros de invalidez y sobrevivencia, entre otros.

Abogado
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3. Las Prestaciones
Las prestaciones econmicas que otorga el SPP, al igual que el SNP, se
orientan a la cobertura de los riesgos de:
1. Vejez, a travs de pensiones de jubilacin,
2. Invalidez, a travs de pensiones de invalidez y,
3. Muerte, mediante pensiones de sobrevivencia y pagos por gastos de
sepelio.

Abogado
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3.1.Pensin de jubilacin
3.1.1. Rgimen General (Jubilacin Legal):
Edad de jubilacin
: 65 aos de edad
Densidad de aportacin:
No determinada ya que la pensin se financia con lo que el afiliado haya
acumulado en su CIC, independientemente del nmero de aos que haya
aportado.
Tasa de aporte
: 10% de la remuneracin asegurable.
Pensin mnima
: S/. 415 (A partir del 2002, con la Ley N 27617)
Pensin mxima : No existe

La jubilacin legal del SPP es voluntaria y se calcula en base al saldo
acumulado en la CIC ms el valor de redencin del Bono de Reconocimiento
(BdR), de ser el caso.

Abogado
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3.1. Pensin de jubilacin

3.1.2. Rgimen de Jubilacin Anticipada Ordinaria:
Edad de jubilacin
:Antes de los 65 aos.
Densidad de aportacin:
El saldo acumulado en la CIC ms el valor de redencin del BdR, si fuera el
caso, debe ser suficiente para que la pensin calculada supere el 50% del
promedio de la remuneracin de los ltimos 10 aos.
Tasa de aporte
:10% de la remuneracin asegurable.
Pensin mnima
:50% del promedio de la remuneracin de

los ltimos 10 aos.
Pensin mxima:
No existe
Esta jubilacin anticipada nace con la creacin del SPP y est orientada a
aquellos afiliados que no estn en posibilidades de esperar la edad legal de
jubilacin y cuentan con recursos suficientes para autofinanciarse pensiones
por lo menos equivalentes a la mitad de sus remuneraciones percibidas en
los ltimos aos (tasa de reemplazo del 50%).
Abogado
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3.1. Pensin de jubilacin

3.1.3. Pensin Mnima
Ante la inexistencia de una Pensin Mnima en el SPP que garantizara a los
afiliados un flujo de ingresos suficiente para cubrir sus necesidades, por Ley N
27617 de enero del 2002, se estableci la Pensin Mnima financiada parcialmente
por el Estado a travs del Bono Complementario de Pensin Mnima (BCPM)
cumpliendo con los siguientes requisitos:
Edad de jubilacin
diciembre de
: 65 aos (mnimo) y haber nacido a ms tardar el 31 de

1945.
Densidad de aportacin : 20 aos de aportaciones entre el SNP y/o el SPP.

Tasa de aporte
la base de la
: Las aportaciones, como mnimo deben realizarse sobre

RMV en cada oportunidad.
Pensin mnima
con 20 aos
: S/. 415 (equivalente a la Pmin. del SNP para asegurados

de aportacin.
El BCPM es el compromiso del Estado para financiar parcialmente este beneficio.

Abogado
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3.1.4. Regmenes Especiales de Jubilacin

Anticipada.
A. Rgimen de jubilacin anticipada para
trabajadores que realizan labores que
implican riesgo para la vida o la salud.
Se cre en el ao 2000, por Ley No. 27252, al interior del SPP.
Ante la problemtica de la ausencia de un rgimen especial de jubilacin

para los trabajadores que realizan labores que implican riesgo para la
vida o salud como la minera y la construccin civil.
El SNP- DL 19990 tena un rgimen similar.
Se permite la posibilidad de jubilarse anticipadamente bajo un rgimen

especial, teniendo en consideracin que su envejecimiento de los
afiliados se produce de manera ms acelerada como resultado del
esfuerzo fsico que realizan.
Contempla un Rgimen Extraordinario y un Rgimen Genrico.

Abogado
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a. El rgimen extraordinario de JA:

De carcter transitorio. El Estado reconoce al trabajador un beneficio extraordinario por
los aportes efectuados al SNP realizando trabajo pesado, mediante un Bono de
Reconocimiento Complementario (BRC).
Requisitos
Edad de jubilacin:
Al 31.Dic.1999, haber alcanzado las edades. Segn el
siguiente cuadro que varan en funcin a las actividades
Edades Mnimas del Rgimen Extraordinario

Labores
Edad (Aos)
Minas metlicas subterrneas
40
Directamente extractivas en minas de tajo abierto

En centros de produccin minera, metalrgicos y
siderrgicos, expuestos a riesgos de toxicidad,
peligrosidad e insalubridad.
45
Con 7 aos de exposicin al riesgo

Densidad de aportacin: Antes del 31.Dic.2004, contar
con al menos, 20 aos de
En actividad de construccin civil
50
aportacin al SNP y/o al SPP.
Fuente: DS 164-2001-EF

Abogado
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b. El Rgimen Genrico JA:

De carcter general y permanente que permite adelantar la edad de
jubilacin realizando aportes complementarios.
Los aportes complementarios son de cargo del trabajador y el empleador en
partes iguales.
Los requisitos de acceso son:
-Edad de jubilacin: Adelanto en funcin a los aportes complementarios.
-Tasa de aporte complementario y densidad de aportacin:
Tasa de aporte complmentario y adelanto edad de jubilacin
Tasa Aporte a CIC + X%
Labores
En minas metlicas subterrneas
Directamente extractivas en minas
de tajo abierto.
10% + 4%
Anticipo edad de Jubilacin

Dos aos (02) de la edad
legal (65 aos) por cada 36
meses de aportacin.
En centros de produccin minera,

metalrgicos y siderrgicos,
expuestos a riesgos de toxicidad,
peligrosidad e insalubridad.
En actividad de construccin civil.
10% + 2%

Abogado
Un ao (01) de la edad legal

(65 aos) por cada 36 meses
de aportacin.
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B. Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada

para Desempleados (REJA 27617)
Este segundo rgimen especial de jubilacin anticipada fue creado en el 2002 por la
Ley N 27617.
El REJA constituy un esquema temporal (vigente hasta el 1 de diciembre del 2005)
que proporcion condiciones de jubilacin ms flexibles para los trabajadores afiliados
al SPP que se encuentren en situacin de desempleo.
Los requisitos para acceder a este rgimen son:
Edad de jubilacin :Mnimo 55 aos al presentar la solicitud de jubilacin anticipada.
Condicin laboral
:Situacin de desempleo (No menor de 12 meses).
Tasa de aporte
:10% de la remuneracin asegurable.
Densidad de aportacin: Los recursos acumulados en la CIC ms el valor de redencin

del BdR deben ser suficientes para obtener una pensin superior al 30% del promedio
de la remuneracin de los ltimos 5 aos o, una pensin superior a 2 veces la
Remuneracin Mnima Vital (RMV).
Pensin mnima
:30% del promedio de la remuneracin de los ltimos 5 aos o 2
veces la RMV.
Pensin mxima
:No existe
Abogado
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C. Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada para

Trabajadores Desempleados
(REJA 28991).
Es un tercer rgimen especial, de carcter temporal y con vigencia hasta el 31 de

diciembre de 2008.
Creado por el artculo 17 de la Ley N 28991 (27.03.07).
Los requisitos para que los afiliados hubieran accedido a este rgimen fueron:
A. Edad de jubilacin: Como mnimo 55 aos cumplidos al momento de presentar
la solicitud de jubilacin anticipada.
B. Condicin laboral: En situacin de desempleo durante no menos de 12 meses.
C. Tasa de aporte: 10% de la remuneracin asegurable.
E. Densidad de aportacin: Por lo menos, el 60% de aportaciones realizadas en
los ltimos 120 meses.
F. Pensin mnima: Equivalente a una Pensin Mnima Ordinaria del SPP.
G. Pensin mxima: No existe
Abogado
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D. Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada

para Trabajadores Desempleados
(REJA 29426).
Es un rgimen especial, de carcter temporal y con vigencia hasta el 31 de diciembre de 2012

(Vigente).
Base Legal: Ley N 29426 (27.10.09). Reglamento aprobado por D.S. N 303-2009-EF
(22.12.2009) y Resolucin SBS N 1661-2010.
Los requisitos para que los afiliados hubieran accedido a este rgimen fueron:
A. Edad de jubilacin: Como mnimo los hombres 55 aos de edad y las mujeres 50 aos de
edad, cumplidos al momento de presentar la solicitud de jubilacin anticipada.
B. Condicin laboral: En situacin de desempleo durante 12 ms meses. Probanza
documentaria y fecha cierta del cese.
C. Pensin calculada en el SPP: igual o mayor a RMV (S/. 550). Vigente a la presentacin de
solicitud.
*Si no supera la RMV procede la devolucin del 50% aportes y rentabilidad (No incluye BdR). El
saldo queda en su CIC hasta la jubilacin.
D. Redencin del BdR: El REJA da derecho a la redencin anticipada e incondicional del BdR
(DS 180-94-EF).

Abogado
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D. Jubilacin Adelantada del Decreto Ley N

19990
Es un cuarto rgimen especial para jubilarse de forma anticipada en el

SPP.
Este rgimen est orientado para los trabajadores que, al incorporarse

al SPP, ya cumplan con los requisitos para una jubilacin adelantada
en el SNP, y el traslado al SPP le configur una potencial prdida de
bienestar, pues tenan:
Hombres: 55 aos de edad y 30 aos de aportacin, y
Mujeres: 50 aos de edad y 25 aos de aportacin.
Se ha creado un Bono Complementario de Jubilacin Adelantada (BCJA)

que asegura que el afiliado alcance una pensin no menor a la que
hubiese percibido en el SNP.

Abogado
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3.2. Pensin de invalidez
Se considera invlido en el SPP, si el afiliado tiene :

Prdida mayor o igual al 50% de su capacidad de trabajo.
Segn su grado, esta prdida puede ser:

- Parcial o Total
Segn su naturaleza, esta prdida puede ser:
-Temporal o permanente.
Requisitos:
Haber sido evaluado y dictaminado como invlido por el Comit Mdico

de las AFP (COMAFP) o el Comit Mdico de la SBS (COMEC).
La pensin se paga si la prdida en la capacidad de trabajo supera el

50% y el afiliado no alcanza la edad requerida para jubilarse.
El afiliado debe solicitar a la AFP la evaluacin de su caso, mediante la

presentacin de una Solicitud de Evaluacin y Calificacin de Invalidez.

Abogado
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Proceso de Calificacin de Invalidez:
Etapas:
A. Evaluacin del Impedimento : Es concepto mdico, que consiste en el
estudio de la enfermedad o dao y cmo afecta la aptitud fsica o
intelectual del individuo para desenvolverse en la vida diaria.
B. Calificacin del Menoscabo en la capacidad productiva: Es un
concepto mdico-administrativo y legal asociado a prdida de la
capacidad productiva del afiliado.
Esta calificacin deber considerar:
- Evaluacin del impedimento (Realizada por el mdico) , y
- Evaluacin de los factores complementarios (edad, grado de
instruccin y desempeo de labor habitual, segn Tabla SPP).
C. Dictamen del Comit Mdico
El Comit Mdico emite dictamina que determina el grado y tipo de
invalidez conforme a las normas administrativas vigentes.

Abogado
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La asignacin del grado de invalidez, en casos de menoscabo mltiple se
realiza en funcin a la suma combinada de factores, de conformidad con la
Tabla de Valores Combinados (Manual de Evaluacin y Calificacin del
Grado de Invalidez de la SAFP - Resolucin de Superintendencia N 058-94EF/SAFP)
Luego del Proceso de Calificacin de Invalidez, de ser favorable, se otorga la
Pensin de Invalidez.
Pensin aRiesgo
otorgar al afiliado:
Menoscabo
Pensin
Invalidez Total
66%
70% (48 Remun.)
Invalidez Parcial
+50% y 66%
50% (48 Remun.)

Abogado
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Financiamiento:
1. Con cobertura del seguro: Con dinero acumulado en la CIC, ms el valor de
redencin del BdR de ser el caso y, el aporte adicional de la empresa de seguros que
administra el seguro previsional.
2. Sin cobertura del seguro: Con el dinero acumulado en la CIC, ms el BdR de ser el
caso. No hay aporte adicional por parte de la aseguradora.
El financiamiento con cobertura del seguro, implica que stas se pagan de forma
vitalicia, mientras que, cuando no hay cobertura del seguro, las pensiones se financian
con los recursos que el afiliado haya acumulado en su CIC hasta que stos se agoten.
El clculo se realiza en base al capital requerido para pensin. Este clculo se efecta
bajo la modalidad de Renta Vitalicia.
Nota: Capital requerido se define como el monto de dinero necesario para gozar de las
pensiones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Equivale al valor
actual esperado de las pensiones que genere el afiliado causante tanto para l como
para su grupo familiar (cnyuge, hijos y padres).

Abogado
28
3.3. Pensin de sobrevivencia
Se generan al fallecimiento del afiliado.
Se pagan a los beneficiarios debidamente acreditados. Se debe probar

la condicin de tales, mediante la presentacin de los documentos que
exigen las normas del SPP. Por ejemplo, partida de matrimonio civil,
pronunciamiento judicial de unin de hecho (artculo 326 del Cdigo
Civil), partida de nacimiento, dictamen de invalidez expedido por el
COMAFP o COMEC, declaracin jurada en la que se manifieste la
dependencia econmica, etc
Beneficiarios:
1. La cnyuge o concubina,
2. Los hijos menores de 18 aos, o mayores de 18 aos pero
declarados invlidos y,
3. Los padres mayores de 65 aos, siempre que hayan dependido
econmicamente del afiliado.

Abogado
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3.3.Pensin de sobrevivencia
Pensin a otorgar (porcentajes de la remuneracin mensual):
Cnyuge o concubino sin hijos
Cnyuge o concubino con hijos
Hijos - 18 aos, o + 18 incapacitados (total y permanente)
: 42%
: 35%
: 14%
Para el padre como la madre (invlidos total o parcialmente)

o + 60 aos y con dependencia econmicamente del causante: 14%
Estos porcentajes de pensin para los beneficiarios del SPP es diferente al
del SNP y del Decreto Ley. N 20530. En estos dos ltimos el porcentaje
para la viuda alcanza el 50% y 50%, respectivamente, en ambos casos
superiores al mximo de 42% del SPP.

Abogado
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4. Modalidades de Pago de
Pensin .
Modalidades Pensin de Jubilacin:
Las prestaciones econmicas (jubilacin, invalidez y sobrevivientes) se
pagan a travs de cinco modalidades bsicas que el trabajador elige
libremente al momento de su retiro. Estas modalidades son:
(i) Retiro Programado,
(ii) Renta Vitalicia Familiar y
(iii) Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
(iv) Renta Mixta.
(v) Renta Vitalicia Bimoneda.
Estn en funcin de las preferencias del trabajador, es decir si valora
ms asegurar pensiones vitalicias para l y su grupo familiar o prefiere
percibir pensiones ligeramente ms elevadas que no necesariamente
sern pagadas de forma vitalicia o un tipo de moneda determinada.
Abogado
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(i) Modalidad de Pensin: Retiro Programado (RP)
Modalidad de pensin mediante la cual el afiliado, manteniendo propiedad

sobre los fondos acumulados en su CIC, efecta retiros mensuales contra
el saldo de dicha cuenta hasta que la misma se extinga.
El afiliado recibe una pensin a cargo de la AFP- hasta que no queden
ms recursos para el financiamiento de la misma.
Si el saldo es reducido, entonces la pensin se pagar por un perodo
corto de tiempo, mientras que si es significativo, la pensin ser elevada y
adems le permitir gozar de una pensin por mucho ms tiempo.
Normalmente, bajo esta modalidad recaen aquellos afiliados cuyos saldos
CIC no les permiten acceder a una Renta Vitalicia Familiar, la cual es por lo
general la preferida por los afiliados.

Abogado
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(ii) Modalidad de Pensin: Renta Vitalicia Familiar

(RVF)
Es aqulla en la que el afiliado o los beneficiarios contratan directamente
con una Empresa de Seguros el pago de una renta mensual hasta el
fallecimiento del afiliado y, luego de ello, el pago de pensiones de
sobrevivencia en favor de los beneficiarios.
Los pensionistas por sobrevivencia son los que ms destacan en nmero
dentro de sta modalidad, puesto que las pensiones no se pagan a un slo
titular sino a ms de un beneficiario.

Abogado
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(iii) Modalidad de Pensin: Renta Temporal con

Renta Vitalicia Diferida (RTVD).
Es una mezcla de las dos anteriores.

El afiliado que la elige, retiene en su CIC los fondos suficientes para
obtener de la AFP una Renta Temporal (cuyas caractersticas son similares
a las del RP) y, adicionalmente, contrata una RVF, con la finalidad de recibir
pagos mensuales a partir de una fecha determinada.
La Renta Vitalicia que se contrate no puede ser inferior al 50% del primer
pago mensual de la Renta Temporal ni superior al 100% del mismo.

Abogado
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(iv) Modalidad de Pensin: Renta Mixta (RM).
En la Renta Mixta se parte la Cuenta Individual de Capitalizacin ( CIC )

para que una parte se destine a una Renta Vitalicia no menor a la Pensin
Mnima a cargo de una compaa de seguros en Dlares, y el saldo se
destine a la modalidad de Retiro Programado a cargo de la AFP en Nuevos
Soles.
Ambas pensiones se perciben de manera simultnea.
Caractersticas
- Genera Pensin de Sobrevivencia en ambas modalidades.
- Derecho de Herencia solo en cuanto al saldo que est en Retiro
Programado

Abogado
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(v) Modalidad de Pensin: Renta Vitalicia Bimoneda

(RVBM).
Consta de dos rentas vitalicias simultneas: en Nuevos Soles y Dlares a cargo de

una misma compaa de seguros.
Presenta iguales caractersticas que la Renta Vitalicia Familiar: genera Pensin de

Sobrevivencia y no genera Herencia.
Los afiliados que deseen contratar la modalidad de Renta Mixta o Renta

Bimoneda tendrn la posibilidad de elegir entre 3 opciones de participacin del
capital para pensin, de manera que una parte sirva establecer el monto de la
pensin en Dlares americanos. Dichas opciones son las siguientes:
- 70% del Capital para pensin para establecer el monto de la pensin en Dlares
americanos y 30% para determinar el valor de la pensin en Nuevos Soles.

Abogado
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5. Desafiliacin SPP
Etapa de Reversibilidad (Ley N 26323)
Etapa de Nulidad de Afiliacin (y de Anulabilidad): (R. 080-98EF/SAFP y R. N 098-99-EF/SAFP)

- Falsificacin de firma del trabajador en el contrato de afiliacin.
- Afiliacin por parte del empleador sin cumplir
las normatividad
(Afiliacin sin verificar antecedentes previsionales).
- Exclusin del afiliado de la cobertura del seguro de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, al acreditarse contingencia anterior a
incorporacin al
SPP (determinada por el COMAFP o COMEC)
Etapa de Libre Desafilacin (Ley N 28991). Supuestos:

Afiliados al SPP ingresados al SNP hasta el 31.12.1995, y que al
momento de presentar la solicitud de desafiliacin cumplen con los aos
de aportacin para pensin de jubilacin en SNP.
Afiliados al SPP que a la afiliacin al SPP cuenten con los requisitos
(edad y aos de aportacin) para pensin de jubilacin en SNP.

Abogado
37
5. Desafiliacin SPP
STC N 01776-2004-AA/TC.
Si la persona cumpla con los requisitos exigidos para acceder a una

pensin.
Si no existi informacin para que se realizara la afiliacin.
El caso de los trabajadores cuyas condiciones laborales impliquen un

riesgo para la vida o salud.
STC N 07281-2006-AA/TC (Vinculante).

-
Falta o insuficiencia de informacin al momento de afiliarse al SPP.
Causal de nulidad omitida por el legislador Ley 28991.

Abogado
38
5. Desafiliacin SPP
STC N 00014-2007-AI/TC.
Proceso de Inconstitucionalidad contra Ley de Libre Desafiliacin
Informada Ley N 28991: Fundada en Parte.
- Inconstitucional la omisin legislativa por no incluir a la indebida,
insuficiente y/o inoportuna informacin como causal de nulidad de afiliacin
al SPP.
- Se interpret (f. 19 supra) que no opera plazo prescriptorio para solicitar la
nulidad del acto de afiliacin por parte de AFP o de la Administracin
Pblica, por haber violacin constitucional continuada.
- Obligacin de MINTRA, SBS, y ONP, de hacer de conocimiento y difundir

esta causal de desafiliacin al SPP.
- Se exhort (f. 36 a 38 supra) al legislador y a SBS a emitir normas dirigidas
a que las prdidas generadas como consecuencia del riesgo en la
administracin de los fondos privados de pensiones, sean asumidas
tambin por el patrimonio de las AFPs, incluyendo un porcentaje de las
comisiones que como retribucin reciben.
Abogado
39
6. BONO DE RECONOCIMIENTO
Ttulo valor que reconoce monto aportado por el afiliado al SNP, emitido por
la ONP.
Si se aport al SNP, durante 48 meses o ms, puedes pasar esos aportes a

tu AFP (CIC) a travs del Reconocimiento, siempre que cumplas con los
requisitos.
Requisitos:
Bono 1992:
- Haber aportado al SNP un mnimo de 48 meses entre Dic.82 y Nov.92.
- Evidenciar 12 ltimas remuneraciones anteriores a Dic.92.
Bono 1996:
- Suscripcin del contrato de afiliacin entre 06.Dic.96 y 31.Dic.97.
- Haber aportado al SNP un mnimo de 48 meses entre Ene.87 y Dic.96.
- Evidenciar 12 ltimas remuneraciones anteriores a Ene.97.
Bono 2001:
-Haber aportado al SNP un mnimo de 48 meses entre Ene.92 y Dic.01.
- Evidenciar 12 ltimas remuneraciones anteriores a Ene.02.
Abogado
40
6. BONO DE RECONOCIMIENTO
La frmula de clculo es:

Valor Nominal del BdR = R x M x 0.1831
Donde:
B= Valor Nominal del Bono de Reconocimiento.
R= Promedio de las ltimas 12 remuneraciones asegurables, consecutivas
o no.
M= Nmero de meses declarados.
Nota: ONP reconoce aportaciones para obreros desde agosto de 1936,
y para empleados desde
octubre de 1962.
F= 0.1831 Factor que asigna la ley
Valor Nominal Mximo: S/. 60,000 actualizado por el IPC.

Abogado
41
Ley que Reforma el SPP - Ley N 29903

Vigencia
no ser inmediata sino que se aplicar 120 das despus de la publicacin de su reglamento.
Aspectos Principales
Objetivo: Generar competencia en el Sistema Privado de Pensiones (SPP), promoviendo el
ingreso de nuevas administradoras al mercado. Para tal efecto, se llevar a cabo
una subasta en la que podrn participar las Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP) que estn en el mercado.
Afiliados: los trabajadores independientes con menos de 40 aos estarn obligados a afiliarse
a alguno de los sistemas previsionales.
Comisiones: Cobro sobre el saldo de la cuenta de aportaciones.

Abogado
42
Tipos de Fondos:
-Fondo de Pensiones
-Fondo de Pensiones
-Fondo de Pensiones
-Fondo de Pensiones
de Crecimiento)
Tipo
Tipo
Tipo
Tipo
0
1
2
3
o
o
o
o
Fondo
Fondo
Fondo
Fondo
de Proteccin de Capital
de Preservacin de Capital
Mixto
de Apreciacin del Capital (Fondo
Obligacin del empleador de retener los aportes

-Entidad centralizadora
-SUNAT

Abogado
43
Fondo Educativo del Sistema Privado de Pensiones (FESIP)

Finalidad: Financiamiento de proyectos educativos previsionales, a fin
de promover mayores niveles de cultura previsional.
Consejo de Participacin Ciudadana en Seguridad Social
(COPAC)
Finalidad: Centralizar propuestas ciudadanas sobre mejoras al
Sistema Privado de Pensiones en el Per en materias relacionadas,
fundamentalmente, a labores de educacin y profundizacin de
conocimientos en dicha materia.
Sistema de Pensiones Sociales
De carcter obligatorio para los trabajadores y conductores de la
microempresa que no superen los cuarenta (40) aos de edad.
Abogado
44
Muchas gracias
Abogado.
bpotozen@gmail.com

Abogado
45

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EL SISTEMA PRIVADO DE

Boris Gonzalo Potozn Braco

Boris Gonzalo Potozn Braco

Sistema Pblico de Pensiones

Accidentes de Trabajo y Enfermedades

Boris Gonzalo Potozn Braco

EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES - SPP

Boris Gonzalo Potozn Braco

1. Breve descripcin del SPP

Se cre el 6 de diciembre 1992 (Decreto Ley No. 25897)

Sistema alternativo a los regmenes previsionales administrados por el

El SPP, se sustenta en los siguientes aspectos: Rgimen de capitalizacin

Surgi ante la inminente quiebra de los sistemas de pensiones estatales.

Se busc establecer un modelo previsional autofinanciado que asegure el

Boris Gonzalo Potozn Braco

1.Breve descripcin del SPP

En el SPP, la incorporacin de un trabajador es voluntaria.

El afiliado elige libremente la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP)

Suscribe un Contrato de Afiliacin, el mismo que entra en vigencia con el

A travs del contrato, el afiliado encarga a la AFP la administracin de su

Los aportes del trabajador se depositan en su cuenta personal: Cuenta

La CIC se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad

Boris Gonzalo Potozn Braco

Sin fin previsional

Boris Gonzalo Potozn Braco

2. Las aportaciones y la importancia de

Se debe destacar la importancia que los aportes se acumulen en el tiempo

Una acumulacin continua junto a una buena rentabilidad permitirn a los

La contribucin o aporte obligatorio que hace el afiliado tiene 3

2. Las aportaciones y la importancia de la

La contribucin o aporte voluntario (Con o sin fin previsional) no est

Mayores niveles de aportacin, as como la continuidad de los mismos, son

Se asume que el aporte del trabajador independiente es equivalente al que

En ambos casos, los trabajadores tienen la posibilidad de realizar aportes

2. Las aportaciones y la importancia de la

El acceso a esta cobertura implica el compromiso de la empresa de seguros para otorgar

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2. Las aportaciones. Los multifondos.

Fondo 1 (Preservacin de capital)

Fondo 2 ( Fondo Mixto)*

Fondo 3 (Fondo de crecimiento)

2. Las aportaciones. Multifondos y cambios

No procede el cambio de fondo:

Boris Gonzalo Potozn Braco

2. Los aportaciones. Traspasos entre AFP

Derecho del afilado de solicitar se le traspase de una AFP (origen) a otra

Aspectos a considerar para decidir traslado (AFP de destino):

Boris Gonzalo Potozn Braco

Boris Gonzalo Potozn Braco

: 10% de la remuneracin asegurable.

: S/. 415 (A partir del 2002, con la Ley N 27617)

Pensin mxima : No existe

Boris Gonzalo Potozn Braco

3.1. Pensin de jubilacin

:10% de la remuneracin asegurable.

:50% del promedio de la remuneracin de

3.1. Pensin de jubilacin

: 65 aos (mnimo) y haber nacido a ms tardar el 31 de

Densidad de aportacin : 20 aos de aportaciones entre el SNP y/o el SPP.

: Las aportaciones, como mnimo deben realizarse sobre

: S/. 415 (equivalente a la Pmin. del SNP para asegurados

El BCPM es el compromiso del Estado para financiar parcialmente este beneficio.

Boris Gonzalo Potozn Braco