24

GIO INTERNO

-O denominado gio interno aquele que

surge nas operaes societrias realizadas entre
pessoas ligadas.
-Observao: redao da MP 627/2013
-Art. 21. A pessoa jurdica que absorver patrimnio de outra, em virtude de
incorporao, fuso ou ciso, na qual detinha participao societria adquirida com
gio por rentabilidade futura (goodwill) decorrente da aquisio de participao
societria entre partes no dependentes, apurado segundo o disposto no
inciso III do caput do art. 20 do Decreto-Lei n 1.598, de 1977, poder excluir para
fins de apurao do lucro real dos perodos de apurao subseqentes o saldo do
referido gio existente na contabilidade na data do evento, razo de um sessenta
avos, no mximo, para cada ms do perodo de apurao

O motivo das operaes com gio interno foi o artigo 36 da Lei 10.637/2002
Art. 36. No ser computada, na determinao do lucro real e da base de clculo da Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido da pessoa jurdica, a parcela correspondente diferena entre o valor
de integralizao de capital, resultante da incorporao ao patrimnio de outra pessoa jurdica que
efetuar a subscrio e integralizao, e o valor dessa participao societria registrado na
escriturao contbil desta mesma pessoa jurdica.
1o O valor da diferena apurada ser controlado na parte B do Livro de Apurao do Lucro Real
(Lalur) e somente dever ser computado na determinao do lucro real e da base de clculo da
Contribuio Social sobre o Lucro Lquido:
I - na alienao, liquidao ou baixa, a qualquer ttulo, da participao subscrita, proporcionalmente
ao montante realizado;
II - proporcionalmente ao valor realizado, no perodo de apurao em que a pessoa jurdica para a
qual a participao societria tenha sido transferida realizar o valor dessa participao, por
alienao, liquidao, conferncia de capital em outra pessoa jurdica, ou baixa a qualquer ttulo.
2o No ser considerada realizao a eventual transferncia da participao societria
incorporada ao patrimnio de outra pessoa jurdica, em decorrncia de fuso, ciso ou incorporao,
observadas as condies do 1.

Alguns casos julgados no CARF:

Contribuinte

Acrdo

Resultado

Banco GMAC

1301001.224

Lanamento
anulado

Gerdau

1101-00.708

Lanamento
anulado

Net SP

1402001.229

Lanamento
mantido

Sul Amrica
Seguros

1302001.145

Lanamento
anulado

Viao Campos
Gerais

1402001.211

Lanamento
mantido

Natura

1402001.278

Lanamento
mantido
parcialmente
(multa)

Caso Gerdau - Ementa

Processo 10680.724392/2010-28 Acrdo 1101-00.708 1. Cmara -1. Turma Ordinria

ASSUNTO: IMPOSTO SOBRE A RENDA DE PESSOA JURDICA IRPJ
Ano-calendrio: 2005, 2006, 2007, 2008
GIO. REQUISITOS DO GIO.
O art. 20 do Decreto-Lei n 1.598, de 1997, retratado no art. 385 do RIR/1999,
estabelece a definio de gio e os requisitos do gio, para fins fiscais. O gio a
diferena entre o custo de aquisio do investimento e o valor patrimonial das aes
adquiridas. Os requisitos so a aquisio de participao societria e o fundamento
econmico do valor de aquisio. Fundamento econmico do gio a razo de ser da
mais valia sobre o valor patrimonial. A legislao fiscal prev as formas como este
fundamento econmico pode ser expresso (valor de mercado, rentabilidade futura, e
outras razes) e como deve ser determinado e documentado.
GIO INTERNO.
A circunstncia da operao ser praticada por empresas do mesmo grupo econmico
no descaracteriza o gio, cujos efeitos fiscais decorrem da legislao fiscal. A distino
entre gio surgido em operao entre empresas do grupo (denominado de gio interno)
e aquele surgido em operaes entre empresas sem vnculo, no relevante para fins
fiscais.

Caso Gerdau S/A

Ementa

GIO INTERNO. INCORPORAO REVERSA. AMORTIZAO.

Para fins fiscais, o gio decorrente de operaes com empresas do mesmo grupo (dito
gio interno), no difere em nada do gio que surge em operaes entre empresas sem
vnculo. Ocorrendo a incorporao reversa, o gio poder ser amortizado nos termos
previstos nos arts. 7 e 8 da Lei n 9.532, de 1997.

ASSUNTO: NORMAS GERAIS DE DIREITO TRIBUTRIO

Ano-calendrio: 2005, 2006, 2007, 2008
ART. 109 CTN. GIO. GIO INTERNO.
a legislao tributria que define os efeitos fiscais. As distines de natureza contbil
(feitas apenas para fins contbeis) no produzem efeitos fiscais. O fato de no ser
considerado adequada a contabilizao de gio, surgido em operao com empresas do
mesmo grupo, no afeta o registro do gio para fins fiscais.
DIREITO TRIBUTRIO. ABUSO DE DIREITO. LANAMENTO.
No h base no sistema jurdico brasileiro para o Fisco afastar a incidncia legal, sob a
alegao de entender estar havendo abuso de direito. O conceito de abuso de direito
louvvel e aplicado pela Justia para soluo de alguns litgios. No existe previso do
Fisco utilizar tal conceito para efetuar lanamentos de ofcio, ao menos at os dias
atuais. O lanamento vinculado a lei, que no pode ser afastada sob alegaes

Caso Gerdau S/A

Ementa

PLANEJAMENTO TRIBUTRIO. ELISO. EVASO.

Em direito tributrio no existe o menor problema em a pessoa agir para reduzir sua
carga tributria, desde que atue por meios lcitos (eliso). A grande infrao em
tributao agir intencionalmente para esconder do credor os fatos tributveis
(sonegao).
ELISO.
Desde que o contribuinte atue conforme a lei, ele pode fazer seu planejamento
tributrio para reduzir sua carga tributria. O fato de sua conduta ser intencional
(artificial), no traz qualquer vcio. Estranho seria supor que as pessoas s pudessem
buscar economia tributria lcita se agissem de modo casual, ou que o efeito tributrio
fosse acidental.
SEGURANA JURDICA.
A previsibilidade da tributao um dos seus aspectos fundamentais.
Julgamento feito pela 1. Turma da 1. Cmara da 1. Seo recurso do contribuinte
acolhido por maioria. Ficou vencida a relatora (Edeli Pereira Bessa).

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

acusao fiscal pode ser resumida na seguinte afirmao que constou do

termo de verificao fiscal:
Quadro resumo:
O contribuinte faz parte de um grupo econmico de pessoas jurdicas que realizou
operaes de reorganizao societria (subscrio de capital, incorporao e ciso). A
combinao dessas operaes gerou um gio que teve reflexos na apurao do
Imposto de Renda e da Contribuio Social do perodo sob fiscalizao. O registro
contbil e a amortizao desse gio so indevidos, por se tratar de gio gerado
internamente, ou seja, dentro de um grupo de sociedades sob controle comum.. Nesta
ao fiscal foram lanados o IRPJ e a CSLL devidos pelo contribuinte, considerando os
efeitos do gio indevidamente aproveitado, conforme registrado em seus livros fiscais e
contbeis.

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

Momento 1:
Grupo econmico Gerdau
Gerdau S/A
Gerdau Participaes
Gerdau Aominas
Gerdau Internacional Emp
Gerdau Aos Especiais
Gerdau Com de Aos
Gerdau Aos Longos
Gerdau Amrica do Sul

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau
Momento 1: Antes do incio da reorganizao societria

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

Estrutura do Grupo Gerdau segundo

a Fiscalizao

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Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau
Momento 2- 22/12/2004 elaborao de Laudo de Avaliao Econmica das
participaes societrias da
Gerdau S/A nas sociedades Gerdau Aominas e Gerdau Internacional

(R$
mil)
EMPRESA

VALOR ECON DA EMPRESA

VALOR ECON DA PART
GERDAU AOMINAS
14.972.155
13.698.283
GERDAU INT
6.701.684
6.358.981
Ativos na Amrica do Sul*
1.523.373
Ativos na Amrica do Sul*
1.450.275

1.523.373

PARTICIPAO DA GERDAU S/A

91,4912%
94,8871%
94,8871%

*Valor da participao indireta da GERDAU INTERNACIONAL nas seguintes empresas;

Gerdau Chile Inversiones
Ltda (99,9916%), Gerdau LAISA S/A (99,9900%) e SIPAR Aceros S/A (38,1767%).
Antes da avaliao, o investimento na Gerdau Aominas estava registrado na
contabilidade da Gerdau S/A por R$ 4.479.918.909,94. A diferena entre esse valor
contbil e o valor do Laudo de Avaliao Econmica da Gerdau Aominas, de R$
13.698.283.480,00, gerou, por ocasio do aumento de capital descrito no item seguinte,
um gio fundamentado na expectativa de resultado futuro

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau
Momento 3 29/12/2004 AGE aprova:
Alterao da denominao da sociedade que deixa de ser Siderrgica Riograndense e
passa a ser Gerdau Participaes**
Alterao do objeto social
O aumento do capital social da Gerdau Participaes S/A de R$ 422.360,00 para
R$15.227.078.630,00 por meio de emisso de aes ordinrias nominativas a serem
subscritas e integralizadas pela acionista Gerdau S/A mediante a incorporao das
seguintes participaes:
145.146.117 aes ordinrias e 5.512 aes preferenciais de emisso da sociedade
Gerdau Aominas S/A, pelo valor econmico de R$ 13.698.283.480,00;

607.398.462 quotas de emisso

da
sociedade Gerdau
Internacional
Empreendimentos Ltda - Grupo Gerdau, pelo valor econmico de R$
1.528.372.790,00.
Com a alterao, a Gerdau S/A passou a deter 99,9999% da Gerdau Participaes S/A.
** A fiscalizao alega que esta era uma empresa veculo porque estava
inativa e foi reativada exclusivamente para ser veculo do gio

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

gio Julgados sobre

aproveitamento de gio
interno
Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

Gerdau
S/A

Gerdau
Participaes
99,99 %
Gerdau S/A

O fisco entendeu que

no houve alterao
de controle da Gerdau
Aominas, porque
indiretamente a
Gerdau S/A continua
no controle

Gerdau
Aominas

Gerdau
Internacional
72,08 Gerdau
S/A
22,8% Gerdau
Part.

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

Momento 4 Contabilizao na Gerdau S/A

Baixa da totalidade do investimento na Gerdau Aominas e de parte da totalidade do
investimento na Gerdau Internacional Empreendimentos;
Substituio destes investimentos pelos investimentos na Gerdau Participaes
Resultado = ganho conforme abaixo
Inv na Gerdau Participaes
Baixa do inv. na Gerdau Aominas
Baixa do desgio relativo ao inv. na Gerdau Aominas 3
Baixa parcial do inv. na Gerdau Internacional
Empreendimentos
Ganho de capital da Gerdau S/A

R$ 15.226.656.270,00
R$ 4.479.918.909,94 (-)
R$ 242.071.898,24
R$ 641.491.640,84 (-)
R$ 10.347.317.617,46

O ganho de R$ 10.347.317.617,46, sendo R$ 9.460.436.468,30 relativos Gerdau

Aominas S/A e
R$ 886.881.149,16 relativos Gerdau Internacional Empreendimentos

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

Momento 5 Contabilizao na Gerdau Participaes S/A

C - Capital social - Aes Ordinrias (cta 240000)
R$ 15.226.656.270,00
D - Inv Cta Vlr Patr - Gerdau Aominas S/A (cta 130012) R$ 4.479.918.909,94
D - Inv Cta Vlr Patr - Gerdau Intern
Empreendim Ltda (cta 130020)
R$ 641.491.640,84
D - gio - Gerdau Internacional
Empreendimentos Ltda (cta 131059)
R$ 886.881.149,16
D - gio - Gerdau Aominas S/A (cta 131060)
R$ 9.218.364.570,06

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau
Momento 6 28/04/2005 Protocolo de intenes definindo todas as condies da
incorporao da Gerdau Participaes pela Gerdau Aominas que seria efetivada em
09/05/2005
Apresentada Proposta e Justificao da Administrao AGE que seria convocada tanto
para a Gerdau Aominas como apara a Gerdau Participaes para o dia 09/05/2005
propondo a aprovao da incorporao da Gerdau Participaes pela Gerdau Aominas
com a seguinte justificativa: a aprovao da proposta de incorporao oportunizaria
totalidade dos acionistas da Gerdau Aominas participar, em igualdade de condies
com o seu controlador, dos negcios siderrgicos desenvolvidos pelo Grupo Gerdau na
Amrica do Sul... Destaca ainda que a ferida operao um estgio intermedirio do
processo de reorganizao societria pelo qual est passando o Grupo Gerdau o qual
busca o alinhamento da estrutura societria estratgia de gesto, para maximizar o
desempenho das operaes e melhorar o entendimento e a transparncia das
informaes ao mercado sobre cada negcio.

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau

Momento 7
Subscrio e integralizao de capital na Gerdau Participaes pelo Banco Ita BBA
S/A, 06/05/2005
AGE
aprova aumento de capital social de R$ 15.227.078.630,00 para R$
15.777.078.630,00 com emisso de 325.062.172 aes ordinrias nominativas, pelo
valor patrimonial de 31/03/05 ao preo de 1,69198401836 por aes subscritas e
integralizadas pelo Banco Ita BBA S/A.
A distribuio acionria da Gerdau Participaes passou a ser:
96,6% Gerdau S/A
3,39% do banco Ita BBA S/A

Caso Gerdau S/A

Momento 8 Incorporao da Gerdau Participaes S/A pela Gerdau Aominas S/A em

09/05/2005
Consequncia tributria da referida incorporao:
A controladora (Gerdau Participaes) que detinha investimento com gio na controlada
(Gerdau Aominas) incorporada pela prpria controlada, e o gio absorvido passa a
influenciar a apurao do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro,
reduzindo os valores devidos desses tributos com base no art. 7 da Lei 9.532/97
artigos 385 e seguintes do RIR/99.
De acordo com a fiscalizao: a proviso sobre o gio relativo ao investimento
na Gerdau Aominas gera os seguintes efeitos na incorporao:
a) a Gerdau Aominas recebe como parte do acervo o gio a ser amortizado (R$
9.218.364.570,06), e a proviso a ser revertida proporcionalmente amortizao (R$
6.084.120.616,23). A diferena de R$ 3.134.243.953,83 foi contabilizada como
reserva de capital;
b) a Gerdau Aominas registra na parte B do Lalur o valor de R$ 6.084.120.616,23, a
ser excludo medida que houver a reverso contbil da proviso
c) A Gerdau Aominas passa a amortizar o gio absorvido da Gerdau Participaes na
proporo de 1/120 ao ms, o que ocorre por trs meses.
Com a incorporao, a Gerdau Aominas teve seu capital aumentado no montante de
R$ 1.224.645.638,74, mediante a emisso de 166.360.030 aes ordinrias atribudas
aos acionistas da Gerdau, na proporo de suas participaes no capital desta, e
constituio de reserva especial de gio, no montante de R$ 3.134.243.953,83 (valor

Caso Gerdau S/A

Processo 10680.724392/2010-28
Caso Gerdau
Momento 9 Ciso parcial da Gerdau Aominas S/A
19/07/2005 Protocolo de intenes entre Gerdau Aominas S/A, Gerdau Aos
Especiais S/A, Gerdau Aos Longos S/A, Gerdau Comercial de Aos S/A e Gerdau
Amrica do Sul Participaes S/A
29/07/2005 AGE da Gerdau Aominas S/A deciso pela ciso parcial.
30/07/2005 Ciso Parcial
Consequncias tributrias no aceitas pelo fisco:
Para fins desta ao fiscal, interessa identificarmos as rubricas relativas ao gio que
permaneceu na Gerdau Aominas e foi posteriormente amortizado no perodo objeto
desta ao fiscal
Conforme o Laudo (fl. 115), a parcela remanescente na Gerdau Aominas seria de R$
3.196.173.314,54 ("perda por incorporao diferida", que representa parcela do gio
herdado pela Gerdau Aominas, quando incorporou a Gerdau Participaes) e R$
2.109.474.387,59 (proviso manuteno integridade contbil, que representa
parcela da proviso efetuada na Gerdau Participaes, por ocasio da incorporao
desta pela Gerdau Aominas). A reserva de gio remanescente no PL seria de R$
1.138.936.326,17.

Caso Banco GMAC gio Interno

22

gio Interno - Caso Banco GMAC

Ementa
Processo n.: 16327.001482/2010-52 Acrdo n 1301-001.224 3 Cmara 1 Turma
Ordinria - Seo de 11 de junho 2013- Matria: IRPJ

Ano- calendrio: 2005, 2006, 2007, 2008, 2009

DECADNCIA. NO HOMOLOGAO DAS DECLARAES APRESENTADAS.
Verificado que o lanamento tributrio versou nohomologao s declaraes
apresentadas, cujas bases de clculo foram impactadas pela despesa considerada
indedutvel, verifica-se que a insurgncia fiscal no se d no tocante contabilizao da
despesa, mas, quanto sua utilizao.
PROCESSO ADMINISTRATIVO FISCAL. NULIDADE. ERRO OU DEFICNCIA NO
ENQUADRAMENTO LEGAL. NO OCORRNCIA.
Tendo em vista que a Fiscalizao discriminou detidamente os fatos imputados, permitindo
Recorrente exercitar, com plenitude e suficincia, sua defesa tcnica e bem
fundamentada, verifica-se a total ausncia de prejuzo ao contribuinte, bem como de pecha
capaz de inquinar de nulidade o feito.

23

gio Interno - Caso Banco GMAC

INCORPORAO DE SOCIEDADE. AMORTIZAO DE GIO. ARTIGOS 7 E 8 DA
LEI N 9.532/97. PLANEJAMENTO FISCAL INOPONVEL AO FISCO.
INOCORRNCIA.
A efetivao da reorganizao societria, mediante a utilizao de empresa veculo,
no resulta economia de tributos diferente da que seria obtida sem a utilizao da
empresa veculo e, por conseguinte, no pode ser qualificada de planejamento fiscal
inoponvel ao fisco. O abuso de direito pressupe que o exerccio do direito tenha se
dado em prejuzo do direito de terceiros, no podendo ser invocada se a utilizao da
empresa veculo, exposta e aprovada pelo rgo regulador, teve por objetivo proteger
direitos (os acionistas minoritrios), e no viol-los. No se materializando excesso
frente ao direito tributrio, pois o resultado tributrio alcanado seria o mesmo se no
houvesse sido utilizada a empresa veculo, nem frente ao direito societrio, pois a
utilizao da empresa veculo deu-se, exatamente, para a proteo dos acionistas
minoritrios, descabe considerar os atos praticados e glosar as amortizaes do gio.
Contribuio Social sobre o Lucro Lquido. LANAMENTO DECORRENTE Repousando o lanamento da CSLL nos mesmos fatos e mesmo fundamento jurdico
do lanamento do IRPJ, as decises quanto a ambos devem ser a mesma.

24

gio Interno - Caso Banco GMAC

Vistos, relatados e discutidos os presentes autos. ACORDAM os membros da 3
Cmara / 1 Turma Ordinria da Primeira Seo de Julgamento, por maioria de votos,
em rejeitar as preliminares de decadncia e nulidade, mas, no mrito, DAR
PROVIMENTO ao Recurso Voluntrio para, reformando a deciso recorrida,
reconhecer legtima a dedutibilidade das despesas com amortizao de gio, nos
termos do relatrio e voto proferidos pelo relator. Acompanhou pelas concluses o
Conselheiro Valmir Sandri. Vencidos os Conselheiros Paulo Jakson da Silva Lucas e
Wilson Fernandes Guimares.
Plnio Rodrigues Lima
Presidente
Edwal Casoni de Paula Fernandes Junior
Relator

25

gio Interno - Caso Banco GMAC

Pano de Fundo das Operaes:
A reestruturao societria das empresas brasileiras do Grupo General Motors foi
motivada pela existncia de um plano de reestruturao societria do Grupo General
Motors no mundo.
Esta modificao na estrutura da GM tinha como objetivo segregar as atividades
financeiras e as atividades industriais do Grupo GM global.
O Grupo iniciou a reestruturao dos seus negcios, que j no estavam apresentando
os resultados esperados.
Os objetivos da reestruturao: o segmento industrial da GM (com piores resultados
financeiros) seria detido, mundialmente, pela empresa norte americana General
Motors Corporation; o segmento financeiro do grupo passaria a ser detido pela
empresa General Motors Acceptance Corportaion (GMAC) e no futuro seria vendido a
um terceiro (o que ocorreu em 2006).

26

gio Interno - Caso Banco GMAC

Pano de Fundo das Operaes:
No Brasil, o segmento industrial do Grupo GM era representado pela empresa General
Motors do Brasil Ltda (GM do Brasil), controlada pela General Motors Corporation
(GM).
O segmento financeiro do Grupo consistia no Banco General Motors do Brasil S.A,
que era controlado pela General Motors do Brasil Ltda.
Assim, tendo em vista a necessidade da GMAC passar a ser a controladora direta de
todo o segmento financeiro do Grupo GM, no Brasil, a participao detida pela GM do
Brasil no Banco General Motors do Brasil deveria ser transferida para a General
Motors Acceptance Corporation.
Para atingir tal estrutura, se pensou em efetuar uma reduo de capital da GM do
Brasil, entregando as aes que esta detinha no Banco GM do Brasil para a GM US e,
posteriormente, a GM US venderia as aes do Banco GM do Brasil para a GMAC, no
exterior.
Contudo, pelas regras do BACEN a reduo de capital implicaria em cancelamento
parcial do RDE-IED da GM US. Aliado desvalorizao do real, como se argumentou
no voto, tal cancelamento de registro de investimento estrangeiro implicaria em perda
27
do valor dos investimentos GM US no Brasil.

gio Interno - Caso Banco GMAC

Pano de Fundo das Operaes:
Logo, a alternativa que se optou foi pela compra e venda, no exterior, das quotas da
GM do Brasil, pelo seu valor justo de mercado, entre a GM US (vendedora) e a GMAC
(adquirente).
Aps a compra, a GMAC integralizaria estas quotas em uma empresa holding
brasileira (Braco), com subsequente reduo de capital desta holding, mediante
entrega das aes do Banco GM do Brasil GMAC.
De acordo com o voto, por razes empresariais e econmicas nos Estados Unidos, a
compra pela GMAC das quotas da GM do Brasil deveria ser praticada pelo valor de
mercado.

28

gio Interno - Caso Banco GMAC

Estruturao no Exterior: avaliao pelo valor de mercado e aquisio de parte das quotas
da GM do Brasil, detidas pela GM US, pela GMAC (vide nota *)
Estrutura antes da venda
General Motors
Corporation
(US)

Venda de Parte da participao da GM do Brasil para a GMAC

(US)

Estrutura aps a venda

General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

Valor de Mercado do Banco GM do Brasil (Laudo

encomendado pela GMAC US EY): R$ 975.414.000

General
Motors do
Brasil Ltda.

Banco
GM do Brasil
S.A

General
Motors do
Brasil Ltda.

NOTA: As etapas societrias referentes

compra no exterior, bem como aos passos
subsequentes extino da Braco no so
abordadas em detalhes no Relatorio e no
Voto, em que pese a etapa ocorrida no
exterior ser fundamental para o desfecho do
julgamento.

Banco
GM do Brasil
S.A

29

gio Interno - Caso Banco GMAC

Passo # 1: 15/09/2004 - Constituio da empresa Mynchuan Participaes Ltda. (MP)

Gesellschaft
Participaes
Ltda.

Schaft
Participaes
Ltda.

Mynchuan
Participaes
Ltda.

Capital Social: R$ 100,00

Divididos em 100 quotas de R$
1,00

30

gio Interno - Caso Banco GMAC

Passo # 2: 19/04/2004 - Alterao dos scios da Mychuan Participaes Ltda. e de sua
razo social para Braco Participaes Ltda.
Estrutura antes da alterao
Gesellschaft
Participaes
Ltda.

Estrutura aps a alterao

Schaft
Participaes
Ltda.

Mynchuan
Participaes
Ltda.

Rudolfus
Robertus Grin
(*)

K: R$ 100,00
Divididos em 100 quotas de R$
1,00

Braco
Participaes
Ltda.

General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

General
Motors do
Brasil Ltda.

Banco
General
Motors S.A.
(*) Devido baixa participao do scio pessoa fsica, nos passos
seguintes, para fins de simplificao, indicaremos apenas o scio
controlador.
31

gio Interno - Caso Banco GMAC

Passo # 3: 23/11/2004 Aumento do Capital Social da Braco Participaes mediante
emisso de novas quotas integralizadas pela General Motors Acceptance Corporation (US)
com quotas representativas de parte do K da General Motors do Brasil Ltda.
General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

Integralizao
Braco
Participaes
Ltda.

General
Motors do
Brasil Ltda.

Considerando que o capital efetivo do Banco General

Motors era de R$ 396.561.097,00 e o valor de
integralizao das novas quotas da Braco Participaes
era de R$ 957.414.000,00, verificou a Fiscalizao que a
diferena de R$ 560.852.903,00 seria justificada pelo valor
justo de mercado do Banco Gmac S.A. (antigo Banco
General Motors) em dezembro de 2020 dezesseis anos e
seis meses depois previsto no relatrio da empresa Ernst
& Young (fl. 18).
Mudana de nome do
Banco General Motors S.A.
para Banco GMAC

General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

Braco
Participaes
Ltda.

General
Motors do
Brasil Ltda.

Banco GMAC

Aumento do K da Braco Participaes Ltda. de R$ 100,00 para R$

957.414.000,00, mediante emisso de novas quotas subscritas pela
General Motors Acceptance Corporation e integralizadas mediante a
conferncia de 396.561.097 de quotas representativas de parte do K da
General Motors do Brasil Ltda., de titularidade da General Motors
Acceptance Corporation.

Banco GMAC

32

gio Interno - Caso Banco GMAC

Passo # 4: 24/11/2004 Reduo do K da General Motors do Brasil Ltda. mediante a
entrega de quotas representativas do Banco GMAC Braco Participaes Ltda.
General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

Braco
Participaes
Ltda.

Redu
o de K

General
Motors do
Brasil Ltda.

Braco
Participaes
Ltda.
General Motors
do Brasil entrega
as aes do
Banco GMAC
Braco

General
Motors do
Brasil Ltda.

Banco GMAC

Banco GMAC

33

gio Interno - Caso Banco GMAC

Passo # 5: 03/12/2004 O Banco GMAC incorpora a Braco Participaes Ltda.

General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

General Motors
Acceptance
Corporation
(US)

Braco
Participaes
Ltda.

General
Motors do
Brasil Ltda.

Banco GMAC

General
Motors do
Brasil Ltda.

Banco GMAC
gio amortizvel

34

gio Interno Caso Banco GMAC

Aduziu que os fatos discutidos no presente processo administrativo devem ser analisados no
contexto da segregao mundial das atividades "automotivas" e "financeiras do grupo
General Motors, que em um processo de concentrar mundialmente as sociedades financeiras
de todo o grupo sob o controle societrio direto da GMAC, o grupo General Motors buscava no
s possibilitar que a GMAC aprimorasse a eficincia da gesto de suas operaes financeiras em todo
o mundo, mas tambm se preparar para a venda global do controle dessa empresa, que acabou
ocorrendo no ano-calendrio 2006.
Destacou ainda que as operaes examinadas nestes autos, executadas fora e dentro do Pas,
foram todas motivadas por razes empresariais e econmicas legtimas, que eram anteriores e
independentes de seus efeitos tributrios, porquanto o propsito maior almejado pelo grupo General
Motors com as operaes examinadas nestes autos era o de transferir a participao detida na
Recorrente, da GMB para a GMAC, segregando suas atividades financeiras e automotivas no Brasil
em canais de negcios distintos, preparando-se para a possvel venda global do canal de negcios
financeiro a terceiros e que foram tambm razes empresariais e econmicas no tributrias, ligadas
situao da GM e da GMAC no mercado norte americano, que exigiam que essa transferncia fosse
feita nas chamadas condies arm's length, ou seja, a valor justo de mercado, afirmando que a
necessidade de preservao de registro de capital estrangeiro junto ao Banco Central do Brasil
constitui outra razo empresarial no tributria para a estruturao dessa transferncia com a
participao da sociedade Braco Participaes Ltda.

35

gio Interno Caso Banco GMAC

Trechos do Voto Vencedor (comentrios sobre gio interno):
Ora, pela leitura dos dispositivos acima reproduzidos, resta verificado que de fato no
h na legislao de regncia qualquer bice ao gio interno, situao que se
referenda pelo fato de o prprio artigo 20 do Decreto-lei n 1.598/1977, que respaldo o
artigo 385 do RIR/99, j prever a necessidade, em caso de aquisio de investimento em
sociedade coligada ou controlada avaliado pelo valor do patrimnio lquido, o custo de
aquisio ser desdobrado entre o valor do patrimnio lquido e a diferena entre o custo
de aquisio do investimento e este valor, que resultariam em gio ou desgio, de sorte
que a nica questo que pode obstar a dedutibilidade aferir o contedo
econmico e o contempl-lo luz do imputado abuso de direito que a Recorrente
teria cometido.
In casu, os fatos ocorridos no foram fingidos nem simulados e tampouco
dissimularam outro fato. Todas as circunstncias fticas levantadas no auto de
infrao realmente aconteceram na realidade negocial e no tiveram o objetivo de
encobrir outros fatos, no sendo legtimo deixar de reconhecer que dever das
autoridades fiscais coibir prticas de utilizao do ordenamento jurdico por meio de
estratagemas, formadas como negcios simulados, com fraude lei ou com dolo que
causem prejuzo ao Errio Pblico. Bem assim, no pode se negar que os contribuintes
utilizam formas simuladas para esconder dolosamente fatos geradores.

36

gio Interno Caso Banco GMAC

Trechos do Voto Vencedor (benefcio fiscal do gio):
Ora, at o advento da Lei n 9.532/97, quando da liquidao do investimento, a
dedutibilidade do gio decorria de sua prpria natureza de perda de capital, que
afetava o lucro contbil da empresa, reduzindo, por conseguinte, imediatamente, o
lucro tributrio, sendo certo que a Lei n 9.532/97, deu um tratamento diverso ao gio
reconhecido nos termos do artigo 20 do Decreto-lei n. 1598/77, e o fez apenas para
efeito fiscal, tratando o aproveitamento do gio condicionado ao evento absoro
do patrimnio e montante ao longo de determinado prazo. Com efeito, o inciso III do
artigo 7 da Lei 9532/97, prescreve o seguinte:
Art. 7 A pessoa jurdica que absorver patrimnio de outra, em virtude de
incorporao, fuso ou ciso, na qual detenha participao societria adquirida com
gio ou desgio, apurado segundo o disposto no art. 20 do Decreto-Lei n 1.598, de
26 de dezembro de 1977: (...).
III poder amortizar o valor do gio cujo fundamento seja o de que trata a alnea "b"
do 2 do art. 20 do Decreto-lei n 1.598, de 1977, nos balanos correspondentes
apurao de lucro real, levantados posteriormente incorporao, fuso ou ciso,
razo de um sessenta avos, no mximo, para cada ms do perodo de apurao
37

gio Interno Caso Banco GMAC

Trechos do Voto Vencedor (benefcio fiscal do gio):
Ou seja, tem-se estabelecido no dispositivo uma regra para a utilizao do gio, diferente daquela
prevista anteriormente, possibilitando o contribuinte, sob determinada condio (absorver o
patrimnio) e por prazo certo, forma de reduzir a base de clculo do IRPJ mensalmente por, ao
menos, 60 meses.
No presente caso, o auto de infrao e a deciso recorrida suprimiram este benefcio fiscal ao
criarem condies inexistentes na prpria legislao tributria, mais precisamente, no inciso II,
do artigo 7, da Lei n 9.532/97. Esse dispositivo condicionou a amortizao do gio apenas e to
somente absoro do patrimnio da investida pela investidora ou vice-versa (art. 8 da norma legal),
absoro esta que s pode ocorrer mediante incorporao, ciso ou fuso, a independer do contedo
econmico.
A despeito destas premissas jurdicas, reveladoras da suficincia para reformar a deciso recorrida,
mesmo que se pretenda analisar-se os fatos em busca de um critrio econmico para a operao em
questo, se vai verificar o desacerto do aresto impugnado, porquanto os fatos descritos nestes
autos, precisam ser examinados sob o enfoque da segregao mundial das atividades
automotivas e financeiras do grupo General Motors, mais pontualmente, as operaes
efetuadas no ano de 2004 para transferir a totalidade das aes da Recorrente, ento
denominada Banco General Motors S.A., da sua controladora poca, a General Motors do
Brasil Ltda., para a ento holding financeira mundial do grupo, a General Motors Acceptance
Corporation LLC.

38

gio Interno Caso Banco GMAC

Trechos do Voto Vencedor (benefcio fiscal do gio):
Com efeito, demonstrou a Recorrente existir um propsito, almejado pelo grupo General
Motors, consistente em transferir a participao detida na Recorrente, da GMB para a
GMAC, segregando suas atividades financeiras e automotivas no Brasil em canais de
negcios distintos, justificado, falo do negcio na formatao adotada, pela necessidade
de preservao de registro de capital estrangeiro junto ao Banco Central do Brasil, que
como tem justificado a contribuinte, constitui outra razo empresarial para a estruturao
dessa transferncia com a participao da sociedade Braco Participaes Ltda., sendo
que esse aspecto foi, inclusive, objeto de anlise prvia pelo Banco Central do Brasil,
demonstra que no prospera o entendimento da deciso recorrida de que a Braco foi
mera empresa veculo, criada sem outra finalidade que no a de permitir uma amortizao
fiscal de gio, apresentando um histrico com explicaes sobre o processo de
segregao da GM e da GMAC.
Diante disso, ao menos duas inegveis razes empresariais defluem do caso
apresentado: (i) a premente necessidade de transferncia do controle acionrio da
Recorrente (ii) a preservao do registro de capital estrangeiro perante o Banco
Central do Brasil.
39

Caso Net SP gio Interno e Fraude

40

gio Interno Caso Net

Ementa
Processo n.: 19515.006076/2009-13 - Seo de 6 de novembro de 2012 - Matria: Auto de
Infrao IRPJ
Ano-calendrio: 2004, 2005, 2006, 2007, 2008
FALTA DE MPF ESPECFICO. NULIDADE.
Constituindo-se o MPF e, por extenso, o Termo de Incio de Ao Fiscal nele fundamentado em
elemento de controle da administrao tributria, disciplinado por ato administrativo, eventual
irregularidade formal nele detectada no enseja a nulidade do auto de infrao.
NULIDADE DO AUTO DE INFRAO.
No ocorre a nulidade do auto de infrao quando forem observadas as disposies do art. 142
do Cdigo Tributrio Nacional e do art. 10 do Decreto n 70.235, de 1972, e no ocorrerem as
hipteses previstas no art. 59 do mesmo Decreto.
DECISO DE PRIMEIRA INSTNCIA. NULIDADE. INOCORRNCIA.
Diante das irregularidades ou infraes apontadas pela fiscalizao, que ensejaram o
lanamento de oficio, os julgadores so livres para formar seu convencimento, externada nas
razes de decidir. Fundamentos ou razes de decidir construdos nos limites da matria em
litgio, perfeitamente identificada na pea fiscal, no se confunde com aperfeioamento ou
inovao desta.

41

gio Interno Caso Net

AUDITORIA FISCAL. PERODO DE APURAO ATINGIDO PELA DECADNCIA PARA
CONSTITUIO DE CRDITO TRIBUTRIO. VERIFICAO DE FATOS, OPERAES,
REGISTROS E ELEMENTOS PATRIMONIAIS COM REPERCUSSO TRIBUTRIA FUTURA.
POSSIBILIDADE. LIMITAES.
O fisco pode verificar fatos, operaes e documentos, passveis de registros contbeis e fiscais,
devidamente escriturados ou no, em perodos de apurao atingidos pela decadncia, em face
de comprovada repercusso no futuro, qual seja: na apurao de lucro liquido ou real de
perodos no atingidos pela decadncia. Essa possibilidade delimita-se pelos seus prprios fins,
pois, os ajustes decorrentes desse procedimento no podem implicar em alteraes nos
resultados tributveis daqueles perodos decados, mas sim nos posteriores. Em relao a
situaes jurdicas, definitivamente constitudas, o Cdigo Tributrio Nacional estabelece que a
contagem do prazo decadencial para constituio das obrigaes tributrias, porventura delas
inerentes, somente se inicia aps 5 anos, contados do perodo seguinte ao que o lanamento do
correspondente crdito tributrio poderia ter sido efetuado (art. 173 do CTN).
AMORTIZAO DO GIO PREMISSAS.
As premissas bsicas para amortizao de gio, com fulcro nos art. 7o., inciso III, e 8o. da Lei
9.532 de 1997, so: i) o efetivo pagamento do custo total de aquisio, inclusive o gio; ii) a
realizao das operaes originais entre partes no ligadas; iii) seja demonstrada a lisura na
avaliao da empresa adquirida, bem como a expectativa de rentabilidade futura. Nesse
contexto no h espao para a dedutibilidade do chamado gio de si mesmo, cuja
amortizao vedada para fins fiscais, sendo que no caso em questo essa prtica ocorreu.

42

gio Interno Caso Net

A despesa de amortizao do gio gerado internamente deve ser avaliada como
desnecessria, portanto indedutvel, luz do art. 299 do RIR/99.
INCORPORAO DE EMPRESAS DO MESMO GRUPO. AMORTIZAO DE GIO.
RENTABILIDADE FUTURA. NECESSIDADE DE PROPSITO NEGOCIAL.
No aceita, para fins fiscais, a amortizao de gio obtido por meio de operaes
ocorridas dentro de um mesmo grupo e decorrente de incorporao de pessoa
jurdica em cujo patrimnio constava registro de gio com fundamento em
expectativa de rentabilidade futura, sem qualquer finalidade negocial ou societria,
faltando, inclusive, luz da Teoria da Contabilidade, a necessria independncia
entre as partes envolvidas.
SALDO DE PREJUZO FISCAL E BASE NEGATIVA DE CSLL ACUMULADOS. LIMITE DE
30 %. Existindo saldo de prejuzo fiscal e de base negativa de CSLL, possvel sua
utilizao quando da apurao dos tributos devidos, observado o limite de 30 % imposto
pela legislao.
Preliminares Rejeitadas. Recurso de Oficio e Voluntrio Negados. Vistos, relatados e
discutidos os presentes autos. Acordam os membros do colegiado, por unanimidade de
votos, em negar provimento ao recurso de ofcio. Por maioria de votos, negar provimento
ao recurso voluntrio. Tudo nos termos do relatrio e voto que passam a integrar o
presente julgado. Vencidos os Conselheiros Carlos Pel, e Leonardo Henrique Magalhes
de Oliveira, que davam provimento parcial ao recurso para acolher a dedutibilidade do
gio pago na aquisio da Multicanal.
43
Leonardo de Andrade Couto - Presidente

gio Interno Caso Net

gio # 1 - 1998
Famlia
Marinho

Globopar

PL Globopar: R$ 2.470 MM

Distel S.A

Net Sat

Globocabo

Telecine

Globosat

44

gio Interno Caso Net

1 Passo: Constituio da RJJ
Famlia
Marinho

Globopar

RJJ

Distel S.A

Net Sat

Globocabo

Telecine

Responsvel pela distribuio de televiso por

assinatura. A distribuio era feita em conjunto com
as operadoras, no caso, a Net SP Ltda
(Contribuinte) era uma delas, sendo uma de suas
subsidirias.

Globosat

45

gio Interno Caso Net

2 Passo: Aporte da Globopar na RJJ, pelo valor de mercado de R$ 4.454 MM
Famlia
Marinho

RJJ

Valor de Mercado da Globopar (laudo): R$ 4.454

MM
PL Globopar: R$ 2.470 MM
gio: R$ 1.984 MM
* gio justificado na expectativa de rentabilidade
futura das subsidirias da Globopar

Globopar

Do gio total (R$ 1.984

MM), o valor de R$ 1.380
MM foi alocado para a
Globocabo, sendo que o
seu valor patrimonial era de
(R$ 323).

Distel S.A

Net Sat

Globocabo

Telecine

Globosat
46

gio Interno Caso Net

3 Passo: Incorporao da RJJ pela Globopar
Famlia
Marinho

RJJ

Valor de Mercado da Globopar (laudo): R$ 4.454

MM
PL Globopar: R$ 2.470 MM
gio: R$ 1.984 MM
* gio justificado na expectativa de rentabilidade
futura das subsidirias da Globopar

Globopar

Distel S.A

Net Sat

Globocabo

Telecine

Globosat
47

gio Interno Caso Net

4 Passo: Registro do gio na Globopar
Famlia
Marinho

Globopar

gio, pela incorporao, transferido Globopar:

Valor de Mercado da Globopar (laudo): R$ 4.454
MM
PL Globopar: R$ 2.470 MM
gio: R$ 1.984 MM
* gio justificado na expectativa de rentabilidade
futura das subsidirias da Globopar

Distel S.A

Net Sat

Globocabo

Telecine

Globosat
48

gio Interno Caso Net

gio # 2 Aquisio da Multicanal
Famlia
Marinho

Controlador
Multicanal

Globopar

Multicanal

Compra da Multicanal pela

Globopar
Preo de Compra: R$ 200 mil
PL da Multicanal: R$ 43 mil
gio na Operao: R$ 157 mil

49

gio Interno Caso Net

gio # 2 Aquisio da Multicanal
Famlia
Marinho

Controlador
Multicanal

Globopar

Multicanal

Compra da Multicanal pela

Globopar
Preo de Compra: R$ 200 mil
PL da Multicanal: R$ 43 mil
gio na Operao: R$ 157 mil
gio foi fundamentado na
expectativa de rentabilidade
futura da Multicanal.

50

gio Interno Caso Net

gio # 2 Globopar transfere Distel as aes da Multicanal
Famlia
Marinho

Globopar

gio Globocabo: R$ 1.380 MM

gio Multicanal: R$ 157 mil
gio Total registrado na Globopar: R$ 1.537
MM

Distel S.A

Multicanal

51

gio Interno Caso Net

gio # 3 Operao ROMA
Famlia
Marinho

Globopar

Roma
Participaes
Ltda

Valor do Aporte na Roma: R$ 831 mil

Valor do PL (equivalncia): R$ 111 mil
gio na aquisio: R$ 720 mil
* gio na parte a que se refere ao investimento na Globocabo

Distel S.A

Multicanal

52

gio Interno Caso Net

Passo # 1 em Maio de 2001 a Globopar aporta na Roma parte de sua participao na
Distel.
Famlia
Marinho

Globopar

Roma
Participaes
Ltda
Valor do Aporte na Roma: R$ 831 mil
Valor do PL (equivalncia): (R$ 111 mil)
gio na aquisio: R$ 720 mil

Distel S.A

* gio na parte a que se refere ao

investimento na Globocabo
Multicanal
53

gio Interno Caso Net

Passo # 2 Ciso e incorporao de parte do patrimnio da Distel
Famlia
Marinho

Globopar

Roma
Participaes
Roma adquire 7,10% da Distel, pagando
Ltda
por isso, R$ 357 mil.

Ciso e Incorporao:
gio no valor de R$ 267
mil.

Valor da Aquisio: R$ 357 mil

Parcela do PL (equivalncia): R$ 15 mil
gio (rent futura): R$ 342 mil.

Distel S.A

Multicanal
54

gio Interno Caso Net

Situao Societria aps gerao dos 3 gios
Famlia
Marinho

Globopar

Roma gio 3:
gio: R$ 720 mil
gio: R$ 342 mil.
gio: R$ 267 mil
Total gio: R$ 1.330.004,00

gio 1 Globocabo: R$ 1.380 MM

gio 2 Multicanal: R$ 157 mil

Roma
Participaes
Ltda

Distel S.A

Globocabo

55

gio Interno Caso Net

Passo # 1 Roma aporta na Golobotel sua participao na Globocabo.
Famlia
Marinho

Globopar

gio 1 Globocabo: R$ 1.380 MM

gio 2 Multicanal: R$ 157 mil

Roma
Participaes
Ltda

gio: R$ 1.330.004

Globotel

Distel S.A

Globocabo

56

gio Interno Caso Net

Passo # 2 Globocabo incorpora a Globotel
Famlia
Marinho

Globopar

gio 1 Globocabo: R$ 1.380 MM

gio 2 Multicanal: R$ 157 mil

Roma
Participaes
Ltda

Globotel

Distel S.A

Globocabo
gio: R$ 1.330.004

57

gio Interno Caso Net

Passo # 2 Globocabo incorpora a Globotel
Famlia
Marinho

Globopar

gio 1 Globocabo: R$ 1.380 MM

gio 2 Multicanal: R$ 157 mil

Roma
Participaes
Ltda

Distel S.A

Globocabo
gio: R$ 1.330.004
58

gio Interno Caso Net

Passo # 3 Globocabo aporta capital na Acnthus, pela transferncia da participao na
operadoras. Situao Anterior:
Globopar

Roma
Participaes
Ltda

Distel S.A
Globocabo
PL Negativo: (R$ 330 mil)
Acnthus

Net BH

Valor do Aporte: R$
1.510.211

Net SP

Net RJ

Net BSB

59

gio Interno Caso Net

Passo # 3 Globocabo aporta capital na Acnthus, pela transferncia da participao na
operadoras. Situao Posterior:
Globopar

A Globocabo registrou uma proviso para manueteno do

PL, conforme exigncia da CVM.

Roma
Participaes
Ltda

Isso, pois, para no afetar a distribuio de resultados aos

acionistas minoritrios com a amortizao do gio, a CVM
(IN 349/2001) exige que as empresas regulamentadas
registrem a proviso em 66% do gio, que, ao ser baixada,
gera uma receita que anula o efeito da amortizao no lucro
distribuvel, garantindo a distribuio dos dividendos.

Distel S.A

Alocao do gio:

Globocabo

UBSP

Net BH

Acnthus

Net SP

Net RJ

Net BSB

60

gio Interno Caso Net

Passo # 4 Acnthus cindida para as Operadoras. UBSP incorporada na Net SP

Globopar

Roma
Participaes
Ltda

Distel S.A
Globocabo

UBSP

Net BH

Acnthus

Net SP

Net RJ

Net BSB

61

gio Interno Caso Net

Passo # 4 Situao aps o passo 4.

Globopar

Roma
Participaes
Ltda

gios de cada Operadora

Globocabo

Net BH

Net SP

Net RJ

Net BSB

62

gio Interno Caso Net

Passo # 5 Amortizao do gio na NET SP
gio inicialmente registrado:

Net SP

Foi feita uma reviso da recuperabilidade do gio e

efetuou-se uma nova proviso. De forma que o gio
lquido ficou assim dividido:

63

gio Interno Caso Net SP

Recurso Voluntrio:
Colacionamos abaixo os tpicos relevantes do Voto em relao ao gio gerado na complexa
operao e em relao potencial e alegada decadncia:

A Recorrente alega que a glosa efetuada pela fiscalizao sobre o gio decorrente de
operaes realizadas em 1997, 1998 e 2001 teria sido abarcada pela decadncia, tendo
em vista a homologao tcita decorrente do transcurso de 5 anos do seus registros.
Vejamos:
(...) Considerando-se que o IRPJ e a CSLL so tributos sujeitos a lanamento por
homologao, o prazo decadencial para o fisco impugnar o lanamento fiscal e/ou
contbil efetuado pelo contribuinte de 05 (cinco) anos, contados da ocorrncia do
fato gerador, nos termos do que estabelece o art. 150, 4 do CTN.
No caso, o gio registrado pela Recorrente decorreu de operaes realizadas em
1997, 1998 e 2001, perodos em que foi devidamente contabilizado. Sendo assim, o
prazo para o Fisco impugnar os valores lanados pela Recorrente esgotou-se 05
(cinco) anos aps, ou seja, em 2002, 2003 e 2006, respectivamente.

64

gio Interno Caso Net SP

Essa matria no nova neste Conselho, tampouco neste Colegiado, tendo sido apreciada no
acrdo 140200.802, de minha relatoria, cujos fundamentos aqui se aplicam.
certo que a decadncia opera no sentido do princpio da segurana jurdica e da estabilidade das
relaes jurdicas. Em consequncia, em 2009 o Fisco no mais poderia formalizar lanamento para
exigncia de crdito tributrio e impor penalidades quanto a infraes incorridas nos anos-calendrio
de 1997 a 2000, ou seja, constituir exigncias tributria. Isso por disposio expressa dos artigos 150
e 173 do CTN conforme acima grifado.
O prazo de precluso alegado pelo contribuinte que seria de cinco anos, corresponderia ao mesmo
prazo decadencial para o lanamento (constituio da obrigao tributria), previsto no CTN.
A precluso temporal, em principio, corresponde perda da possibilidade do exerccio de um direito
em decorrncia do decurso de um determinado prazo. Portanto, para que seja possvel falar nesse
instituto no caso em concreto, caberia ao contribuinte identificar um dever atribudo por lei Fazenda
Pblica, o qual seria passvel de extino pelo decurso de prazo. Logo, para se falar em precluso,
a lei deveria atribuir Administrao Pblica o dever de glosar o gio amortizvel registrado
pela Globo, ou mesmo o registrado pelo Net aps a incorporao, a partir da data dos registros
contbeis.

65

gio Interno Caso Net SP

Frise-se: o que homologado pelo Fisco a apurao das bases de clculo do IRPJ e da
CSLL realizada pelo contribuinte, no o gio registrado, ou qualquer outro elemento
patrimonial, ainda que definitivamente constitudo. O prazo decadencial corre em face do
fato gerador da obrigao tributria, e no sobre qualquer operao contabilizada.
Apenas quando se verifica a ocorrncia do fato gerador da obrigao tributria
que surge contra o Fisco o prazo para a homologao dos elementos que do
origem aos crditos passveis de constituio.
A Recorrente enumera os atos societrios que culminaram na deduo dos gios
glosados pela fiscalizao.
O primeiro gio originou-se de operaes iniciadas em julho de 1998. As scias (pessoas
fsicas da famlia Marinho) da GLOBOPAR decidiram criar a RJJ Participaes e Servios
Ltda, aportando como capital suas participaes naquela (GLOBOPAR), registrando-se o
gio de R$ 1.984 milhes, dos quais R$ 1.380 milhes referiam-se aos investimentos na
GLOBOCABO.
Importante frisar que o fundamento econmico do referido gio seria a rentabilidade futura
das subsidirias da GLOBOPAR, quais sejam: GLOBOCABO, GLOBOSAT, TELECINE e
NET SAT.

66

gio Interno Caso Net SP

O segundo gio registrado na GLOBOPAR teve origem no dia 05/12/1997, quando, pelo
contrato de compra e venda, ela adquiriu as aes da MULTICANAL PARTICIPAES
S/A (posteriormente transferidas pela GLOBOPAR DISTEL).
A diferena entre o patrimnio lquido da investida e o valor de compra de suas aes
resultou no gio de R$ 157.153 mil, cujo fundamento econmico tambm teria sido a
rentabilidade futura das subsidirias da MULTICANAL.
O terceiro gio foi registrado na ROMA e foi contabilizado em 3 oportunidades:
Primeiramente, quando a GLOBOPAR aportou capital em sua controlada ROMA
PARTICIPAES LTDA. com parte dos investimentos que possua na DISTEL, dos quais
R$ 720.367 mil corresponderiam ao gio oriundo do aporte na RJJ, na parte a que se
refere ao investimento na GLOBOCABO.
Noutra oportunidade, a ROMA registrou o gio de R$ 267.169 mil, que decorreu da ciso
da DISTEL em julho de 2001. A parcela vertida pela DISTEL correspondia a 34,10% do
capital da GLOBOCABO.
No dia 30/12/1999, a ROMA adquiriu 7,10% da participao na DISTEL (que detinha
participao na GLOBOCABO), o que resultou no registro de gio de R$ 342.467 mil.
Com isso, a Recorrente alega que a ROMA contabilizou um gio total de R$ 1.330.004
mil, que por sua vez estaria fundamentado na rentabilidade futura da GLOBOCABO, nos
termos do art. 386 do RIR/99.

67

gio Interno Caso Net SP

Por outro lado, o conjunto de operaes travadas por 10 pessoas jurdicas do Grupo
Globo, verifica-se que todos os atos foram materializados por interpostas pessoas, ligadas
entre si, localizadas em endereos comuns, em curto interregno de tempo, sem qualquer
propsito negocial e substrato econmico, cujo escopo foi apenas criar, um montante
substancial de gio para reduzir a base de clculo do IRPJ e da CSLL.
No caso de gio interno, no h que se falar em diluio de custo ao longo despesa
de amortizao incorrida. Caso se admita que a despesa de amortizao do gio interno
tenha sido incorrida em determinado perodo, estar-se- admitindo ser possvel a
realizao de uma receita sem que se tenha desembolsado pela despesa correspondente
ou, em ltima instncia, sem o sacrifcio de um ativo ou o surgimento de um passivo. Se
se pode admitir que um gio no pago pode trazer benefcios econmicos a uma dada
entidade, admitir a sua amortizao acolher a ideia de que esses benefcios (receitas)
seriam gerados sem custo, uma impossibilidade contbil. Em vista disso, o encargo de
amortizao do gio interno no pode ser visto como incorrido.

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gio Interno Caso Net SP

H uma segunda razo pela qual se deve considerar a despesa de amortizao de gio
interno como desnecessria. Se o gio fundamentado em expectativa de rentabilidade
futura o reconhecimento contbil, hoje, no ativo da investidora, dos lucros futuros da
investida, a boa tcnica contbil permite duas possibilidades, mutuamente excludentes,
para registro desses lucros: (a) ou por equivalncia patrimonial, por meio da qual a
investidora traz para o seu ativo os lucros da investida medida que eles ocorram, sem
nada pagar por eles ou (b) a investidora paga, numa operao entre partes
independentes, pelos lucros futuros da investida e comea a amortiz-los medida que
eles ocorrerem.
Em verdade, para existir, o gio ou desgio deve sempre ter como origem um propsito
negocial (aquisio de um investimento) e, assim, um substrato econmico (transao
comercial). Somente registros escriturais, por exemplo, no podem ensejar o nascimento
dessa figura econmica e contbil.

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Mostra-se, assim, a necessidade de o gio ou desgio auferido por uma empresa ter
como origem um propsito econmico real, assim como um efetivo substrato econmico.
A presena concomitante desse dois requisitos imprescindvel ao reconhecimento da
existncia dessa figura econmica e contbil. Em outras palavras, aquisio de um
investimento por meio de mera escriturao artificial, sem a sua real materializao no
mundo econmico, no hbil a gerar gio ou desgio.
A teoria contbil d respaldo apenas ao gio pago numa negociao entre
comprador e vendedor no relacionados entre si. O gio gerado internamente no
decorre de uma operao com propsito negocial dai, inclusive, a ausncia de um
desembolso que servisse para chancelar uma transao livre da qual emergisse o valor
justo de um ativo negociado por partes independentes.
Em relao aos aportes realizados pela GLOBOPAR (na ROMA em 30/05/2001), pela
GLOBOTEL (aportado pela ROMA em 29/06/2001), pela GLOBOCABO (incorporao s
avessas da GLOBOTEL em 31/08/2001), pela ACNTHUS (aporte da GLOBOCABO), com
a subseqente ciso integral e incorporao dos gios pela RECORRENTE, nota-se que
os investimentos que deram origem aos gios no refletiram nenhum gasto efetuado pela
adquirente do investimento e nenhum ganho auferido pelas cedente das aes. Mesmo
tendo havido no papel a aquisio do investimento que deu origem ao gio, no houve
circulao de nenhuma espcie de riqueza que justificasse a sua existncia.

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gio Interno Caso Net SP

A matria recorrente neste Colegiado e meu posicionamento j conhecido: a
amortizao do gio interno, ou gio de si mesmo, no tem amparo na legislao
tributria e, principalmente, fere os princpios bsicos da incidncia do IRPJ e CSLL haja
vista que se trata de uma despesa artificial que desequilibra a apurao desses tributos,
reduzindo indevidamente suas bases de clculo.
O litigo similar em premissas e concluses ao manifestado por este colegiado quando
do julgamento que resultou no Acrdo n. 140200.802.
Nos termos do voto condutor do aludido acrdo, aprovado unanimidade por esta
colenda Turma, prevaleceu o entendimento de que a amortizao do gio, pago com
fundamento em previso de rentabilidade futura, com fulcro no artigo 7., inciso III, da Lei
n. 9.532 de 1997, deve atender, inicialmente a trs premissas bsicas, como forma de
comprovao da realizao do propsito negocial da operao, quais sejam:
1. o efetivo pagamento do custo total de aquisio, inclusive o gio
2. a realizao das operaes originais entre partes no ligadas
3. seja demonstrada a lisura na avaliao da empresa adquirida, bem como a
expectativa de rentabilidade futura.
A meu ver, no presente caso nenhuma dessas trs premissas bsicas foram
cumpridas, razo pela qual no restou demonstrado o propsito negocial da
operao.

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gio Interno

Duas correntes distintas de entendimento

Posio CSRF julgamento GERDAU

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OBRIGADA!!!!
sgh@gh.adv.br

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