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Unidade 2.3

Juros Simples

Amintas Paiva Afonso

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FLUXO DE CAIXA - Linha do Tempo


Conveno:

Seta para baixo: sada de dinheiro; depsito, pagamento a terceiro, aplicao, investimento.
VALOR NEGATIVO =

Seta para cima: entrada de dinheiro; saque, recebimento, resgate, retorno de investimento.
VALOR POSITIVO =

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FLUXO DE CAIXA - EXEMPLO


15.000,00

10
-1.872,45
O fluxo de caixa acima poderia representar por
exemplo um emprstimo de R$ 15.000,00 pago
em 10 prestaes de R$ 1.872,45.

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JUROS SIMPLES - CONCEITO


O QUE SO JUROS?
Os juros so a remunerao pelo emprstimo
do dinheiro.
Representam a remunerao do capital
empregado em alguma atividade produtiva.
Pode ser caracterizado como o aluguel do
dinheiro que se negocia.

PARMETROS BSICOS
VALOR PRESENTE (Present Value) (P ou PV):
o Valor Atual ou Capital Inicial. Valor do dinheiro
na Data Zero do Fluxo de Caixa. Tambm
chamado de Principal.
VALOR FUTURO (Future Value) (F ou FV):
o Valor do Dinheiro em uma data futura.
conhecido por Montante ou Capital Acumulado.
Este Valor Futuro, o Principal acrescido dos
juros.
PERODOS DE CAPITALIZAO (n):
o nmero de perodos em que um determinado
valor de Principal, ficar aplicado, ou ser
emprestado a uma determinada taxa de juros.

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JUROS SIMPLES - CONCEITO


Dado um principal (PV), ele dever render
juros (J) a uma taxa constante (i) por um
determinado nmero de perodos (n), gerando
um montante (FV). O juro produzido em
determinado momento no rende mais juros.
Os juros calculados de cada intervalo de tempo
sempre so calculados sobre o capital inicial
emprestado ou aplicado.

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JUROS SIMPLES - FRMULAS


Assim, a cada perodo h um acrscimo de
PV.i ao capital inicial. Desse modo, aps n
perodos o juro total produzido ser:
J = PV . i . n
PV = Valor Presente ou capital inicial
n = perodos
i = taxa de remunerao do capital inicial
J = valor dos juros produzidos pelo capital PV
taxa de juros i em n perodos.

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EXEMPLO
Um capital inicial de R$ 500,00 aplicado
durante 4 meses a uma taxa de juros simples de
3% ao ms. Qual o valor dos juros recebidos
por essa aplicao durante o perodo?
J = PV . i . n
J = 500 . 0,03 . 4
J = 60
Resposta: Essa aplicao rende R$ 60,00 de
juros durante o perodo aplicado (4 meses).

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JUROS SIMPLES - FRMULAS

Sabemos que o montante (FV) igual ao Capital


Inicial (PV), acrescido do total de juros (J), ou seja:
FV = PV + J
Conforme vimos anteriormente: J = P . i . n, ento:
FV = PV + PV . i . n
E colocando o PV em evidncia, tem-se que

FV = PV.(1+ i . n)

Frmula de
Juros Simples

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Em outras palavras...

Dinheiro tem um
custo associado
ao tempo

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Componentes do custo do $
Os pontos questionados
remetem ao custo do dinheiro.
Ao transportar $ no tempo,
existe um custo que pode ser
decomposto em:
inflao
risco de crdito
taxa real de juros

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Exemplo de DFC
Valor Presente

Diagrama de Fluxo de Caixa


Operao de Emprstimo

Perodo de capitalizao

0
Valor Presente
Valor Futuro

+
Juros

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DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA


EXEMPLO:
Um investidor aplica no banco R$ 1.000,00, em
20/09/08.
Em 20/09/09 a instituio devolve ao investidor
R$ 1.100,00.
JUROS = 1.100 1.000 = 100,00
Taxa de Juros no Perodo = 100/1000 = 0,1 = 10%.

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DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA


REPRESENTAO GRFICA:
R$ 1.100,00 (Resgate)
ENTRADA DE CAIXA

PERODO
1

R$ 1.000,00 (Aplicao)
SADA DE CAIXA

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DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA


DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA o Conjunto
de Entradas e Sadas de Caixa durante um perodo
de tempo.
Graficamente o Diagrama (DFC) representado
por um Eixo Horizontal (que representa o tempo,
normalmente dividido em perodos).
Entradas de Caixa (+): seta voltada para cima.
Sada de Caixa (-): seta voltada para baixo.
0

2
3

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JUROS SIMPLES

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A representao grfica seria:


$ 15,00
Juros

$ 115,00
Valor Futuro
$ 100,00
Valor Presente

$ 5,00

$ 100,00
Valor Presente

$ 5,00

3
$ 5,00

Incidncia de Juros

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PARMETROS BSICOS
PRESTAES UNIFORMES (PMT):
o valor a ser pago ou recebido, por determinado
perodo de capitalizao no caso em que a srie de
pagamentos/recebimentos for uniforme.
TAXA DE JUROS (i):
o valor da taxa de juros a que um valor fica
aplicado por n perodos.
TAXA DE DESCONTO (Discount Rate) (d):
a taxa de juros que transforma um Valor Futuro em
um Valor Presente (PV).

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PARMETROS BSICOS
ANO CIVIL:
Tambm chamado de ano calendrio, perodo de
365 dias ou 366 (para os anos bissextos), com
meses de 28/29, 30 e 31 dias.
ANO COMERCIAL:
Muito utilizado em operaes financeiras, o ano
de 360 dias com todos os meses de 30 dias.
FORMAS OU REGIMES DE CAPITALIZAO:
a maneira como os juros so calculados em uma
determinada operaes. Podem ser Capitalizados a
juros simples ou a juros compostos.

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REGIMES DE CAPITALIZAO
JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS
JUROS SIMPLES:
Os juros de cada perodo so sempre calculados sobre o
Capital Inicial empregado.
Exemplo: Capital Inicial: R$ 10.000,00 (PV) e Taxa de
Juros: 5% a.a.
Final do
Ano

Saldo Inicio
do Ano

Juros a Cada Ano

Saldo Final do Ano


10.000,00

10.000,00

10.000,00 x 0,05 = 500,00

10.500,00

10.500,00

10.000,00 x 0,05 = 500,00

11.000,00

11.000,00

10.000,00 x 0,05 = 500,00

11.500,00

11.500,00

10.000,00 x 0,05 = 500,00

12.000,00

12.000,00

10.000,00 x 0,05 = 500,00

12.500,00

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JUROS SIMPLES
Como vimos, juros a remunerao do capital:
Juros = J = PV * i * n
Assim, para calcular o valor futuro, basta somar os
juros ao valor presente:
FV = PV + J
Juntando as duas expressoes Juros e Valor
Futuro temos:
FV = PV + (PV * i * n) FV = PV * [1 + (i * n)]
Essa a frmula bsica da matemtica financeira e
mostra como corrigir o dinheiro no tempo.

FV = PV * [1 + (i * n)]

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Formulao Matemtica:
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Juros: J = PV . i . n
Montante: FV = PV . [1 + (i.n)]
Principal: PV = FV / [1 + (i.n)]
Taxa: i = [(FV / PV) 1] / n
Perodo: n = [(FV / PV) 1] / i
Notas:
Nas frmulas, a taxa de juros i est expressa em forma
decimal.
Os valores de i e de n devero ser compatveis, ou seja, se
i for expresso ao ano, n dever tambm ser expresso em
anos.
Como os juros simples variam de forma linear, i e n podem
ser compatibilizados, dividindo-se ou mutiplicando-se pelo
perodo correspondente taxa.

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Pr-requisito bsico!!!
Important
e Taxa (i)
e

Nmero de Perodos (n)


devem estar sempre na
mesma base!!

Sugesto:
altere sempre n e evite
alterar i

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Frmulas de Juros Simples


PV

FV PV1 i n

FV
1 i n

FV
1

PV

i
n
FV
1

PV
n
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EXERCCIOS DE APLICAO DA FRMULA


1o Grupo Dados PV, n, i, achar FV
Ex: Um capital de R$ 50.000,00 estar aplicado
taxa de juros simples de 2% ao ms durante 3 anos.
Determinar o valor do montante dessa aplicao.

3 anos = 36 meses (taxa e prazo compatveis)


FV = PV (1 + i * n)
FV = 50.000 (1 + 0,02 * 36)
FV = 50.000 * 1,72
FV = 86.000
Resposta: O montante de R$ 86.000,00

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EXERCCIOS DE APLICAO DA FRMULA

2o Grupo Dados FV, n, i, achar PV


Ex: Sabendo-se que o montante resgatado no
vencimento foi de R$ 117.800,00, determinar o
principal aplicado durante o prazo de 8 meses
na taxa de 3% ao ms.
FV = PV (1 + i * n)
117.800 = PV (1 + 0,03 * 8)
117.800 = PV * 1,24
PV = 117.800 / 1,24 = 95.000
Resposta: O principal aplicado foi de R$ 95.000,00

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EXERCCIOS DE APLICAO DA FRMULA


3o Grupo Dados FV, n, PV, achar i
Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$
172.000,00, o principal aplicado de R$
100.000,00 e o prazo de 1 ano, determinar a taxa
de juros mensal relativa a aplicao.
1 ano = 12 meses
FV = PV (1 + i * n)
172.000 = 100.000 (1 + i * 12)
172.000 / 100.000 = 1 + i * 12
1,72 - 1 = 12 * i
i = 0,72 / 12 = 0,06
Resposta: A taxa de juros da aplicao de 6% am

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EXERCCIOS DE APLICAO DA FRMULA


4o Grupo Dados FV, PV, i , achar n
Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$ 368.000,00,
o principal aplicado de R$ 200.000,00 e a taxa de juros de
7% ao ms simples, determinar o prazo da aplicao.

FV = PV (1 + i * n)
368.000 = 200.000 (1 + 0,07 * n)
368.000 / 200.000 = 1 + 0,07 * n)
1,84 = 1 + 0,07 * n
1,84 1= 0,07 * n
n = 0,84 / 0,07 = 12
Resposta: O prazo da aplicao de 12 meses.

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JUROS SIMPLES
Exerccio 1
Um cliente pegou R$ 4.000,00 emprestado taxa
de 2,5% a.p. Quanto pagar ao emprestador no
vencimento do emprstimo daqui a um perodo?
Soluao:
Podemos calcular os juros e somar com o principal:
J = PV . i . n J = 4.000,00 * 0,025 = 100,00
FV = PV + J FV = 4.000,00 + 100,00 = 4.100,00
Podemos tambm calcular direto na frmula do FV:
FV = PV . [1 + (i . n)] FV = 4.000,00 . [1 + (0,025 . 1)]
FV = 4.100,00

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Exerccio 2
Um hospital pegou um emprstimo a taxa de juros
de 5,5% a.p. e pagou no vencimento R$ 44.310,00.
Qual o valor do emprstimo sabendo-se que o
perodo para o pagamento foi de um ms?
Soluao:
FV = PV x (1 + (i x n))
44.310,00 = PV x (1 + (0,055 x 1))
44.310,00 = PV x (1,055)
PV = 44.310,00 / 1,055
PV = 42.000,00

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Exerccio 3
Uma clnica presta um servio e cobra vista a
quantia de R$ 500,00. J a prazo, para pagamento
em um ms, cobra R$ 560,00. Qual a taxa includa na
compra a prazo?
Soluao:
i = ((FV / PV) 1) x (1 / n)
i = ((560,00 / 500,00) 1) x (1 / 1)
i = (1,12 1)
i = 0,12

ou

12%

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JUROS SIMPLES

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Exerccio 4
Um cliente pegou R$ 1.000,00 emprestado no banco
ao custo de 4% a.m. Quanto pagar de juros aps um
ms?

Soluao:
J = PV x i x n
J = 1.000,00 x 0,04 x 1
J = 40,00

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JUROS SIMPLES
Exerccio 5
Uma loja vende uma mercadoria vista por R$
400,00. J a prazo, para pagamento em um ms, a
mesma mercadoria tem um acrscimo de 5%. Qual o
valor dos juros includos na compra prazo?
Soluao:
J = PV x i x n
J = 400,00 x 0,05 x 1
J = 20,00

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JUROS SIMPLES
Exerccio 6
Um cliente pegou R$ 1.000,00 emprestados e pagou
R$ 80,00 de juros em um ms. Qual a taxa de juros
cobrada pelo banco?
Soluao:
J = PV x i x n
80 = 1.000,00 x i x 1
i = 80 / 1.000,00
i = 0,08

ou 8% a.m.

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