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USO ACADEMICO 2015

LABORATORIO DE SIMULADORES EN
ADMINISTRACION Y GERENCIA
www.labsag.co.uk
Michelsen
Email: cmichelsen@labsag.co.uk

Consulting

Labsag

Macroajustes
Simulador de
Demostracin
Macroeconmico

Simuladores Integrales
Gerencia Grl.
Industrial
Tenpomatic

Gerencia
General
Servicios

Simuladores
Funcionales
Operaciones:Simpro
Finanzas: Simdef
B2B Mkt. Logstica: Marklog

Estrategia
Corp. Global
Brandestrat
Avanzado

Hospitales
Hoteles
Simserv-1 Simserv-2

Publicidad: Adstrat
Marketing: Markestrat
Invest. Mercs. Brandestrats Bsico

ci
De

Pgina
web en
Internet

lta
su
Re

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do

le
ua

+ pa

n
Ma

IDs
Profesor

Alumnos

va Internet

PC en Campus cargada
con programa Labsag

DESDE CUALQUIER PC

USO DE SIMULADORES
LABSAG
PRE
DURANTE
POST

OPCIONES DE FORMATO
Reuniones interinas

Sesin final

Clases

A. PARALELO A CURSO

Decisiones

Sesin final

B. CURSO ESPECIAL

Decisiones

FIN DE SEMANA

C. INTENSIVO
D. CURSO POR INTERNET

P---d---d---d---d---dP---d---d---d---d---d---dP

E. MBA POR INTERNET


P=presencial d=decisin simulador

PASOS INICIALES PARA EL


DESARROLLO DE UNA SIMULACION
1. ORGANIZAR LA CLASE DEDICADA A INTRODUCIR AL SIMULADOR A
LOS ALUMNOS: DESDE QUE ES (PRESENTACION EN POWERPOINT)
HASTA CLARA DEFINICION QUE COMO SE DECLARARA AL GANADOR Y AL
PERDEDOR.
2. INCLUIR RESULTADOS EN CALIFICACION DEL CURSO
3. ORGANIZAR A LOS ALUMNOS EN EQUIPOS (3 A 5 POR EQUIPO):
SIMDEF, SIMPRO : RECOMENDABLE HASTA 8
MACROAJUSTES: 10 EQUIPOS MAX
TENPOMATIC: 8 EQUIPOS MAXIMO
MARKESTRAT: 5 EQUIPOS MAXIMO
MARKLOG: 8 EQUIPOS MAXIMO
SIMSERV Y ADSTRAT: 3 EQUIPOS MAXIMO
BRANDSTRAT: 9 EQUIPOS MAXIMO

4. DAR DE ALTA: ASIGNACION DE IDS Y PASSWORDS ENTRANDO A LA


PAGINA WEB.
5. INICIALIZAR EN LA PC DE LA UNIVERSIDAD LA INDUSTRIA PARA
QUE SE PROCESE EL PRIMER PERIODO DE HISTORIA Y SUBA A LA WEB
LA HISTORIA PREVIA.
6. VERIFICAR QUE SE BAJA Y ESTUDIA EL MANUAL,
7. CONTROL DE LECTURA DEL MANUAL VIA EXAMENES
8. EVITAR ESTRATEGIAS DE FIN DE JUEGO
9. CONTROLAR INVERSION DE TIEMPO EN TOMA DE DECISIONES

DURANTE
ANTES DE CORRER VERIFICAR LOS DATOS DE
ENTRADA/DECISIONES.
COORDINAR BACK-UP CON labsagcentral@hotmail.com ANTES DE
CORRER UN SIMULADOR.
EVITAR QUE SE DEMORE LA SIMULACION CUANDO FALTA UNA
DECISION DE UN EQUIPO
ASESORAR A LOS ALUMNOS SIN SUSTITUIRLOS EN SU PAPEL DE
GERENTES.
HILVANAR LOS INCIDENTES CRITICOS DE LA SIMULACION CON EL
DICTADO DE CLASE.
MANTENERSE INFORMADO DE LO QUE SUCEDE DENTRO DE
CADA EQUIPO.
INTRODUCIR EVENTOS INESPERADOS.
ANALIZAR LOS INFORMES PARA PROFESORES.

POST SIMULACION
DECLARAR GANADORES Y PERDEDORES.
CONTROLAR LAS DIFERENCIAS ENTRE
GANADORES y PERDEDORES: REMOTIVACION DE
PERDEDORES Y CONTROL DE GANADORES.
MODIFICAR LA ESTRUCTURA DEL INFORME FINAL
A LOS ACCIONISTAS.
REVISAR EJEMPLOS DE BUENAS
PRESENTACIONES FINALES.
ORGANIZAR LA SESION FINAL DE REVISION Y
CRITICA
CALIFICAR EN FUNCION A NORMAS DE
DESEMPEO DESARROLLADAS PARA CADA
SIMULADOR.

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Finanzas: Simdef
B2B Mkt. Logstica: Marklog

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Marketing: Markestrat
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LABORATORIO DE SIMULADORES EN
ADMINISTRACION Y GERENCIA

SIMDEF

Michelse
n

SIMDEF
SIMULACION DE FINANZAS

SIMDEF
Contabilidad Gerencial,
Gerencia Financiera,
Planeacin Financiera

PRODUCCION

FINANZAS

Orientacin
Permite utilizar informacin contable
detallada para la toma de decisiones
gerenciales observando los resultados
que se obtienen.
Desarrollado para demostrar el uso de
herramientas sofisticadas y modernas en
el ejercicio de la direccin financiera de
una empresa.

Conclusin

TESTIMONIO AUTENTICO

Finalmente la utilidad del


simulador es precisamente
aplicar cada uno de los
conocimientos adquiridos a lo
largo
de
la
preparacin
acadmica
para
medir
la
capacidad y habilidad que
cada uno de nosotros tenemos
para
poder
resolver
problemticas
empresariales
de manera efectiva en poco
tiempo.

SIMDEF
Toma de decisiones trimestral fortalece las
habilidades en contabilidad administrativa y
finanzas al requerrseles una aplicacin
repetida de las herramientas y
procedimientos de sas disciplinas.
Modelo computarizado usa relaciones de
riesgo y retorno.
El costo de capital de una empresa
depende de su rentabilidad.
Ganador: mayor valor de la accin comn en
la Bolsa de Valores simulada

Analizando la Situacin
Inicial
Nmero de Accionistas: 100
Numero de Acciones:
1000,000
Valor de la Accin al recibirse
la empresa: $35.57

Capacidad Normal de
Produccin: 100,000 Unidades
Precio unitario que hasta el
da que se recibe: $100.00
Producto que produce:
Commodity

Las acciones de todas la empresas comienzan


con un valor de $35.57, a partir de este
momento comienza la competencia, en base a
estrategias y la observacin de la competencia
se pueden idear maneras de lograr una mejor
rentabilidad.

Puesta en escena

Gerenciar una empresa productora de materias


primas contando con gran nmero de datos
financieros:
balance,
estado de resultados,
Presupuestos,
razones financieras,
flujos de caja
planes de reposicin de activos
eleccin entre varios proyectos de inversin de
capital,
tres tipos de pronsticos a mediano plazo.

El Mundo
Simdef
Produccin de una
materia prima genrica (plata,

oro, maz, azcar, soya, harina de pescado, cobre,


algodn etc).
Competencia perfecta: ninguna empresa puede
dominar el mercado.
No es interactivo, las decisiones de una empresa
no afectan la performance de las dems.pero son
comparables.
Costos de capital dependen del rendimiento
empresarial.
Existen pronsticos a tres trimestres.
Depreciacin reduce efectivamente capacidad de
produccin.

Decisiones cubiertas
1. Estimacin de la demanda a satisfacer durante el
siguiente trimestre, y trimestres futuros.
2. Uso de diversos mtodos de pronstico.
3. Factoraje de activos circulantes.
4. Fijacin de precios luego de conocido el nivel de
equilibrio del mercado
5. Costeo de activos fijos
6. Estimacin del costo de capital para la empresa
7. Anlisis de la estructura de capital
8. Eleccin de proyectos de inversin
9. Control de costos directos e indirectos
10. Gerencia de Caja a corto Plazo
11. Adquisicin de capital a mediano plazo
12. Emisin o redencin de bonos, acciones comunes o
acciones preferenciales.
13. Planeacin a largo plazo de capacidad de planta.
14. Poltica adecuada de dividendos.
15. Constitucin de reservas.

Simdef

Cmo se toman
decisiones

Ejemplo de
Objetivos
Maximizar a largo plazo el valor de la empresa.
Obtener la mxima utilidad.
Incrementar el porcentaje de rendimiento sobre la
inversin.
Disponer de instrumentos adecuados de gestin.
Mantener el nivel de liquidez de la empresa.
Sostener
eficientemente
una
buena
administracin del efectivo.
Incrementar la eficiente asignacin de recursos.

Ejemplo de Polticas
Comerciales
Estimar la elasticidad precio de la
demanda
Estimar el ciclo econmico
Dimensionar dinmicamente la
capacidad ptima de produccin

Ejemplo de Objetivos
Financieros
Redimensionar el capital ptimo de
la empresa
Participar agresivamente en el
mercado de capitales
Invertir en proyectos de mejora de
eficiencia con retornos superiores al
8%

EJEMPLO DE ESTRATEGIA
FINANCIERA
Financiamiento con bonos, liquidacin
de cuentas por cobrar al 1%
Recompra de acciones
Inversin en proyecto A con el fin de
tener una entrada extra en el futuro
Inversin en planta para garantizar
produccin

EJEMPLO DE ESTRATEGIA
FINANCIERA
Emisin de acciones con un valor
mayor que el de compra
Inversin en proyecto B

Ejemplos de Polticas de la
firma
Mantener un descuento de 1% a
las ventas
Se evalo la perdida del descuento contra la
ganancia de los valores negociables. Segn el
anlisis, el 2% no resultaba rentable.

Dividendos
Pagar dividendos semestralmente y con una tasa
de crecimiento constante

Ejemplo de Polticas de la firma

Capacidad de planta y maquinaria


Mantener una capacidad acorde con nuestros
precios altos y con la evolucin de la economa.
Por ello, en auge y estabilidad econmica optamos
por mantener una poltica de 90,000 de capacidad
en ambas.

Caja mnima
Mantener un mnimo de caja de $ 500,000 que lo
estimamos como un porcentaje de nuestros gastos

Ejemplo de Polticas de la
firma
Precios altos
Para minimizar los costos de produccin y tener un
mayor margen, analizamos varios escenarios
probando cual daba un mayor resultado, es decir
una mayor caja

Expectativas de la economa
Fueron basadas en la evolucin de las tasa de
valores negociables y de los precios de maquinaria
y planta.

Ejemplo de Polticas de la firma


Valores negociables
Todo el sobrante de efectivo despus de cumplir
con el mnimo de caja se compraba en valores
negociables

Endeudamiento con bonos


Evaluamos que era la forma ms barata de
financiamiento y queramos mantener una
relacin 70% patrimonio y 30% deuda

EJEMPLO:

Metodologa Just In Time


Debido a los altos gastos en almacenamiento, tratamos de
mantener el inventario en su nivel mnimo.

EJEMPLO: Decisiones
Flujo de caja
Desde la primera decisin tenamos elaborado un flujo de caja
que lo construimos siguiendo el manual de Simdef Avanzado.
Dicho flujo permita hacer anlisis de escenarios entre cantidad,
precio y la inversin en valores negociables. Esto nos permita ver
las consecuencias para la firma antes de tomar cada decisin.

EJEMPLO: Decisiones
Produccin
Nos basbamos en las expectativas de la economa y en los anlisis
de los escenarios. No vimos conveniente invertir en las
proyecciones de demanda porque considerbamos el precio elevado
y generalmente nuestras proyecciones se ajustaban bastante a los
resultados del mercado obtenidos.

Precio
El precio dependa de la capacidad productiva, s tenamos una
capacidad productiva alta el precio era bajo. En cambio, s tenamos
capacidad productiva baja el precio era alto.

Ejemplo: Decisiones
Compra de maquinaria y planta
La compra de maquinaria y planta siempre se
financiaba con bonos. Adems, como en la
recesin los costos bajaban
considerablemente, aprovechamos para
realizar la compra, llegando a ahorrar
1000,000 por la compra oportuna de planta

Ejemplo: Decisiones
Dividendos
Se decidi pagar dividendos no slo semestralmente, sino
tambin se reparti dividendos en pocas de recesin, debido
a que iba a frenar la cada del precio de la accin. Esta
decisin se debe a que la demanda del mercado se iba a
orientar a la compra de nuestras acciones porque iban a
recibir una rentabilidad inmediata

A continuacin se
muestra el reporte
inicial de una Firma 1
compitiendo con otras
2 empresas
Todas las empresas
comienzan de la misma
posicin

1 S I M D E F
* S I M D E F * CIA. , 1
E S T D O

D E

R E S U T A D O

T R I M E S T R A L

N U M E R
INGRESOS VTAS (

97383. UNIDS A $ 100.00)

9738300.

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

2575.
----------

INGRESO TOTAL

9740875.

MAT.PRIMA

Se recibe una empresa


con buenas ventas y
utilidades
brutas
733567.
moderadas de 2.8M$
1500000.

M.O. DIRECTA

3500000.

COSTO PROD VENDIDA;


INVENTARIO INICIAL

9809. A $

74.79)

---------TOTAL COSTOS DCTOS

5000000.

GASTOS ALMACEN

60408.

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF
OTROS GASTS INDIRECTOS

478125.
1300000.
200000.

----------

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1486915.

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

0.

PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO

MEDIANO PLAZO

INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS

0.
92749.
33600.
0.

---------TOTAL CARGOS FINANCIERS

126349.
---------1613264.
----------

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.


ITEMS EXTTRAORDIN.

1235003.
0.
----------

INGRESO ANTES IMPTS


IMPUESTO

( .40 DEL INGRS)

1235003.
494001.
----------

INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

741002.
0.
----------

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

741002.

* S I M D E F *CIA.

1
Accin se cotiza
a $ 35.57

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE


INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL
INGSOS.

TRIMEST

35.57

X ACCION

.74

VALOR ACUM. SIMDEF

35.67

A $100 la
demanda fue
12.00
97,383 unids.
.00

TASA DIVIDENDO

.011

RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)


PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;

PRECIO LIBRE

DEMANDA LIBRE

97383

100.00

TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO

TASAS INT. SALDOS DEUDORES


CORTO PZO.

2 ANOS PTMO

.0298

3 ANOS PTMO

.0311

PRECIO ACCNS PREFERENCI.

BONO

.0250
32.15

PRESTAMISTA

.0140

.0500

TASA DIVNDS. PREFERENCIALES Pronsticos


.03110

pblicos de
precio
0.00 y demanda

DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN


RETORNO S. INVERSION

.193

.306
En
Trim 4 se
reduce
.08000 capaci.
Maquinas
y en
.08000
5to planta

RETORNO S.CAPITL

PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE

Datos
financieros

.01288

PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES

104669.
$

101.76 $

113004.
105.36 $

108712.
103.05 $

102786.
102.44

Repagos

INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;


CORTO PLZO

0.

PMO.INTERMED

83030.

BONOS

33600.

COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.


UNIDS

HASTA 60000

COST.M.OBR

SGTS 40000

39.00

SGTS 20000

29.00

Costos
y gastos
33.00

MAS

120000

25.00

33.00

MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION


MAQUINAR.

47.28

15.00

PLANT

321.74

GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS

HASTA 2000

COST/UNID

SGTS 5000

1.00

MAS

3.00

8.00

TASAS PARA FONDOS EN TRIMES


CORTO PLZO

2 ANOS PTMO

.0199

3 ANOS PTMO

.0192

7000

2;

Proyectos de
ACCNS PRFinversin

BONO

.0186

.0177

.0267

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.


VIDA COSTO
INIC

UNID

GTS INDI

AHORR.UN.M.OB.

CAPACID. AHORRO

TRIMTL.

CAMBIO TRIMES.
AHORRO M.OBRA

A 2ANS 518400.

100000

$ 13000.

$ .65

$ .02

B 3ANS 648000.

120000

$ -8000.

$1.09

$-.02

* S I M D E F * CIA.
B

TRIMESTRE

Ms de 6M$ en cuentas
C
E
por cobrar

N U M E R O

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

120547.

VALORES NEGOCIABLES

200000.

CTAS.POR COBRAR
INVENTARIOS (

6524661.

12426. UNIDS A

$ 70.78/UNID)

879492.

---------TOTAL ACTIVOS CORRTS

7724700.

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

MAQUINARIA Y EQUIPO

2008125.

EDIF.

5655250.
----------

TOTAL ACTIVO FIJO

7663375.
----------

TOT. ACTIVOS

15388080.
---------PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS A LARGO PLAZO


PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

937500.

3ANS

0.

BONOS

1200000.
----------

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

2137500.
----------

TOTAL PASIVOS

5707500.
---------CAPITAL ACCIN,

ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

0.

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8000000.

UTILIS.RETENIDAS

1680575.
----------

TOTAL CAPITL

9680575.
----------

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

15388080.
-------------------

SIMDEF
HOJA DE TOMA DE DECISIONES
EMPRESA No.

PERIODO TRIMESTRAL No.

1 Monto de Valores Negociables

0
1

2 Descuentos de Cuentas por Cobrar


3 Prstamos a Corto Plazo
4 Prstamos a 2 aos de plazo

5 Prstamos a 3 aos de plazo


6 Prstamos a largo plazo
7 Nmero de acciones preferenciales
8 Nmero de acciones comunes
9 Precio pedido por acciones comunes
10 Dividendos a pagarse por cada accin comn
11 Nmero de unidades de capacidad de mquina a comprarse
12 Nmero de unidades de capacidad de planta a comprarse
13 Compra de proyecto de inversin "A"
14 Compra de proyecto de inversin "B"
15 Nmero de unidades a producir
16 Compra de pronsticos de demanda
17 Decisin de pliego de reclamos
18 Precio del producto por Unidad

Deciden vender Valores Negociables (200,000), prepagan Prstamo a ct-pz.


930,000, eligen factoraje de ctas por cobrar al 1 %. Programan produccin de
100mil unids., que deciden vender a 102.00 encima del precio libre de 101.78

*SIMDEF*CIA.,1
ESTDODERESUTADOTRIMESTRALNUMERO2

INGRESOSVTAS(101458.UNIDSA$102.00)10265900.
OTROSINGRESOS:VALORESNEGOCIABLES0.

Ventas suben 5.3 %


frente a trim. anterior
INGRESOTOTAL10265900.

COSTOPRODVENDIDA;
INVENTARIOINICIAL(12426.A$70.78)879492.
MAT.PRIMA1500000.
M.O.DIRECTA3500000.

TOTALCOSTOSDCTOS5000000.
GASTOSALMACEN48746.
DEPRECIACION;MAQUI.YEQUIP.478125.
EDIF1300000.
OTROSGASTSINDIRECTOS200000.

TOTALCOSTOSINDIRTS2026871.

..pero utilidad bruta


aumenta en 26 % a
PRODSDISPON.PARAVENTAS(A$70.33PORUNID)7906363.
3.13M$ de 2.5 M$!
MENOS:INVENTARIOFINAL(10968.UNIDS)771345.
COSTOSPRODUCCION100000.A$70.277026871.

COSTOPRODUC.VEND.7135018.

INGRSOOPERATIVOANTESDEITEMSEXTRAORDIN.1529877.
ITEMSEXTTRAORDIN.0.

Contribucin a util. Rets.


Aumenta en 43 %

INGRESOANTESIMPTS1529877.
IMPUESTO(.40DELINGRS)611950.

INGRESODESP.IMPTS917927.
DIVIDENDOSACCS.PREFEREN.0.

INGRESOSPARAACCIONTS.COMUNES917927.
DIVIDENDOSACCNS.COMUN(.00PORACCN.)0.

La Bolsa responde con


INGRESONETOTRANSFERIDOAUTILS.RETENIDAS917927.
entuasiamo

empujando la accin

de $ 35 a $ 59 !
1SIMDEF(C)

*SIMDEF*CIA.1
SINTESISDATOSEJECUTIVOSTRIMESTRE2
INFORMACIONHISTORICA
DATOSSOBREACCIONESCOMUNES;
PRECIOALFINALTRIMEST59.29VALORACUM.SIMDEF59.39
INGSOS.XACCION.92TASADIVIDENDO.000
RAZONPRECIOINGSOS(BASADOENINGRSOSTRIMACTL)16.15
PRECIOVENTAOPRECIOMERCDOCUANDOOFERTA.00

DATOSADICIONALES;PRECIOLIBRE101.00

DATOSPARATRIMESTRESFUTUROS
TRIMESTRE3456

Mercado siguen en alza


3 trimestres ms pero el
UNIDADESDEMANDADAS104126.102324.115050.81411.
6to se avizaroa cada
PRECIOUNIDADES$103.49$102.67$101.80$99.06
Ojo. Mercado en alza
ACTUAL;
pero capacidad se reduce
CAPACID.PLANTA(UNIDS)100000.100000.80000.50000.
en 25% en el trim 4
PRONOSTICOS;

CAPACID.MAQUINAS(UNIDS)100000.75000.60000.60000.
OTROSGAS.INDTS(DOLAR)200000.200000.200000.200000.
DEPRECIACION(DOLAR);
MAQUINAR.478125.384375.311250.311250.
PROYS.INV.CAPITAL0.0.0.0.
PLANT1300000.1300000.989000.667500.
REPAGOPRINCIPALDEDEUDAS:
CORTOPLAZO0.0.0.
2ANOS0.7500.312500.312500.
3ANOS300000.0.0.0.
BONOS300000.300000.300000.300000.

INTERESESVENCENPXMOTRIMESTRES.SALDODEUDOR;
CORTOPLZO0.PMO.INTERMED46608.BONOS29400.
COSTOSPRODUCCIONUNITARIOSPXMO.TRIM.
UNIDSHASTA60000SGTS40000SGTS20000MAS120000
COST.M.OBR39.0029.0025.0033.00
MATERIALES:TODOSNIVELESDEPRODUCCION15.00
MAQUINAR.49.52PLANT336.76
GASTOSALMACENAJ;

*SIMDEF*CIA.1
BALANCE
TRIMESTRENUMERO2

ACTIVO

ACTIVOSCORRTS

CAJAYBANCOS6743031.
VALORESNEGOCIABLES0.
CTAS.PORCOBRAR1376375.
INVENTARIOS(10968.UNIDSA$70.33/UNID)771345.

TOTALACTIVOSCORRTS8890751.
ACTIVOSFIJOS(NETODEDEPREC.)
MAQUINARIAYEQUIPO1530000.
EDIF.5865250.

TOTALACTIVOFIJO7395250.

TOT.ACTIVOS16286000.

PASIVOSYCAPITALACCIONARIO,
PASIVOSCORRIENTES
CTAS.PORPAGAR520000.
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR0.
PTMOS.CRTO.PZO.MULTA0.
PARTECTE.DEUDAAMEDIANOPLZO932500.

CAPITALACCIN,
ACCIONESPREFER(0.ACCNS.)0.
ACCNSCOMUNS(1000000.ACCNS.)8000000.
UTILIS.RETENIDAS4108501.

TOTALCAPITL12108500.

TOTALPASIVOYCAPITAL16286000.

VERSION MAS
AVANZADA DE
LABSAG

A continuacin se
muestra el reporte
inicial de la firma 1
(individual)
Con nuevos formatos

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL


NUMER O 1
INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 102.00)
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79)
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS
5,000,000
GASTOS ALMACEN
60,408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
478,125
EDIF
1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,038,533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
92,749
INTERES BONOS
33,600
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.
ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

9,738,300
2,575
9,740,875
733,567

7,038,533
7,772,100
879,492
6,892,608
2,848,267
1,486,915

126,349
1,613,264
1,235,003
0
1,235,003
494,001
741,002
0
741,002
100,000
641,002

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1


INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN

35.57
35.67
0.74
0.011
12.00
0.00
100.00
97383
0.0129
0.0298
0.0311
0.0250
0.0140
0.0500
32.15
0.03110
-1.00
0.193
0.306
0.08000
0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS


TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES
$
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :

104669
101.76

113004
105.36

108712
103.05

102786
102.44

100000
100000
200000

100000
100000
200000

100000
75000
200000

80000
60000
200000

478125
0
1300000

478125
0
1300000

384375
0
1300000

311250
0
1300000

CORTO PLAZO
0
0
0
0
2 ANOS
312500
312500
312500
312500
3 ANOS
300000
300000
0
0
BONOS
300000
300000
300000
300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
0
PMO.INTERMED
83030
BONOS
33600
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000
SGTS 20000
MAS 120000
COST.M.OBR
39.00
29.00
25.00
33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
15.00
MAQUINAR.
47.28
PLANT
321.74
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000
SGTS 5000
MAS 7000
COST/UNID
1.00
3.00
8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 2;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO
BONO
ACCNS PRF
0.0199
0.0192
0.0186
0.0177
0.0267
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA
COSTO
UNID
GTS INDI
AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC
CAPACID.
AHORRO
TRIMTL. 2
AHORRO M.OBRA
A 2ANS
518400
100000
13000
0.65
0.02
B 3ANS
648000
120000
-8000
1.09
-0.02

PRONSTICO DE UNIDADES
DEMANDADAS

PRONSTICO DE PRECIO
UNIDADES$

115000

106.00
105.00

110000

104.00
103.00

105000

102.00

100000

101.00

95000

99.00

100.00
2

Trimestre

CAPACIDADDE MAQUINAS
(UNIDADES)

120000

120000

100000

100000

80000

80000

60000

60000

40000

40000

20000

20000

0
3

4
Trimestre

Trimestre

CAPACIDADDE PLANTA
(UNIDADES)

4
Trimestre

B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS
120,547
VALORES NEGOCIABLES
200,000
CTAS.POR COBRAR
6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID)
879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS
7,724,700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO
2,008,125
EDIF.
5,655,250
TOTAL ACTIVO FIJO
7,663,375
TOT. ACTIVOS
15,388,080
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR
520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,850,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
3,570,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
937,500
3ANS
0
BONOS
1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
2,137,500
TOTAL PASIVOS
5,707,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
1,680,575
TOTAL CAPITL
9,680,575
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
15,388,080

A continuacin se
muestran los reportes
pblicos del periodo 1

SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS


1. LIQUIDEZ
Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
2.16
2.16
2.16

Firma 4
2.16

Firma 5
2.16

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

2. PRUEBA ACIDA
Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
1.92
1.92
1.92

Firma 4
1.92

Firma 5
1.92

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

3. ENDEUDAMIENTO
Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
0.59
0.59
0.59

Firma 4
0.59

Firma 5
0.59

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

4. RENTABILIDAD VTAS.
Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
29.22
29.22
29.22

Firma 4
29.22

Firma 5
29.22

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION


Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
19.26
19.26
19.26

Firma 4
19.26

Firma 5
19.26

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL


Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
30.62
30.62
30.62

Firma 4
30.62

Firma 5
30.62

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS


Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
4.82
4.82
4.82

Firma 4
4.82

Firma 5
4.82

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

8. ROTACION ACTIVOS
Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
0.63
0.63
0.63

Firma 4
0.63

Firma 5
0.63

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

9. MARGEN NETO
Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3
Per. 1
7.61
7.61
7.61

Firma 4
7.61

Firma 5
7.61

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS


Perodo
Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Per. 1
4.82
4.82
4.82
4.82

Firma 5
4.82

Firma 6
0.00

Firma 7
0.00

Firma 8
0.00

1. LIQUIDEZ

2. PRUEBA ACIDA

2.50

2.50

2.00

2.00

1.50

1.50
Firma 1

1.00

Firma 2

0.50

Firma 1
1.00

Firma 2

0.50

0.00

0.00
Per. 1

Per. 1

3. ENDEUDAMIENTO

4. RENTABILIDAD VTAS.

0.70

35.00

0.60

30.00

0.50

25.00

0.40

Firma 1

0.30

Firma 2

20.00

0.20

10.00

0.10

5.00

0.00

Firma 1

15.00

Firma 2

0.00
Per. 1

Per. 1

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

6. RETORNO SOBRE ELCAPITAL


35.00

25.00

30.00

20.00

25.00

15.00
Firma 1
10.00

Firma 2

20.00

Firma 1

15.00

Firma 2

10.00
5.00

5.00
0.00

0.00
Per. 1

Per. 1

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

8. ROTACION ACTIVOS

6.00

0.70

5.00

0.60
0.50

4.00
Firma 1

3.00

Firma 2

2.00

0.40

Firma 1

0.30

Firma 2

0.20

1.00

0.10

0.00

0.00
Per. 1

Per. 1

9. MARGEN NETO

10. PODERPARA GENERAR


GANANCIAS

8.00
7.00

6.00

6.00

5.00

5.00
4.00

Firma 1

3.00

Firma 2

4.00
3.00

Firma 1

2.00

2.00

Firma 2

1.00

1.00

0.00

0.00
Per. 1

Per. 1

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1


INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGRSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN

Firma 1
35.57
35.67
0.74
0.01
12.00
0.00
100.00
97383.0
0.01288
0.02980
0.03110
0.02500
0.14000
0.05000
32.15
0.03110
-1.00000
0.19300
0.30600
0.08000
0.08000

SIMDEF HOJA DE DECISION

SIMDEF RESULTADOS EN EXCEL

SIMDEF RESULTADOS EN EXCEL

SIMDEF RESULTADOS EN EXCEL

SIMDEF RESULTADOS EN EXCEL

SIMDEF RESULTADOS EN EXCEL

SIMDEF RESULTADOS EN EXCEL