ZONAS FRANCAS:

XITO DE UNA ALIANZA

PUBLICO- PRIVADA

Elaborado por

Agosto 2015

nas Francas: SNAP SHOT

3.2%

10.2%

11.9%

21.8%

Valor
Agregado
Directo

IED
ACUM.

Empleo
Priv. Formal

VA
Manuf.

33.4%

77.12%

Empleo
Manufact.

Empleo
Manuf. Form

APORTES
NETOS

Retorno sobre Incentivos

(Local, RD$ MM)

(Local, RD$ MM)

(%)

112,514

89,053

380%

APORTES
ECONOMIA

Exportacio
nes
B&S

Export.
Netas B&S

Compras
Locales

US$ MM
5,589

US$ MM
2,139

RD$ MM
40,640

ROI RD

Ingresos
Fiscales
(Directo+Indi
r)

RD$ MM
10,115

Remunera
cin
Empleo

RD$ MM
46,288

Zonas Francas:
Formalidad, Inversin y Divisas

614 Empresas
EN 2014

PRESAS Y DIVERSIFICACIN

El total de empresas del sector ascendi a 614 en 2014, con un alto grado de
diversificacin. 78% es Inversin Extranjera representado el 10.2% del total de la
IED en el pas.

Joyera; 3%

Servicios; 20%

Productos Elctricos; 3%
Productos Mdicos y Farmacuticos; 5%
Calzados y Componentes; 5%
Comercializadoras; 7%

Confecciones y Textiles; 18%

Agroindustria; 9%
Tabaco y Derivados; 10%

Materiales e Instrumentos Diversos; 10%

Servicios
Confecciones y
Textiles
Materiales e
Instrumentos
Diversos
Tabaco y
Derivados
Agroindustria
Comercializador
as
Calzados y
Componentes

rticipacin en el Empleo

154 Mil
Empleados

Las ZF representan un 12% de los cotizantes privados, un 33.4% del empleo del
sector industrial, y un 77% de los cotizantes de este sector. Un 11% del empleo
se genera en el sector servicios.

Fuente: Total de empleo y criterio de formalidad se toman del BCRD. Los semi-formales se calculan como la diferencia entre formales segn BCRD y los
cotizantes. Fuente de Cotizantes: Superintendencia de Pensiones. Para ZF se utilizaron datos del CNZFE y DGII (Cotizantes)

240

EMPLEADOS A GRAN
Empleos / Empresa
Las
inversiones se reflejan en el tamao de las empresa. En promedio
ESCALA
una empresa de ZF genera unos 240 empleos, casi 14 veces el promedio
del resto del sector privado formal.

MPLEOS PROMEDIO POR EMPRESA

240

660

17

Empleados
Prom. RD
Formal

500
377

348

Prom. ZF

338
259

Farmacuticos

Calzados

Fuentes: TSS y CNZFE

Electrnicas

Tabaco

Textil

Call Center

175

168

Pieles

Quimicos

acto Empleo de ZF por Zonas

Los empleos de ZF es muy importante en algunas provincias. En provincias
como SPM y Santiago ZF emplea 1 de cada 3 empleados formales.
52.4%

Incidencia ZF por Provincia

42.6%

(% del Empleo Formal de la Provincia)

35.9%
27.5%

25.8%

24.1%
19.8%

19.3%

18.1%

1.8%

Fuente: Construido utilizando datos de DGII y CNZFE

La Transformacin de las ZF:

Una prueba superada

mento de Exportaciones
El aumento de las exportaciones de ZF represent 37% del incremento en
exportaciones desde el ao 2010, y si excluimos el efecto Barrick Gold, este
porcentaje se incrementa a 75%

Incremento de ExportacionesMinerales
(2014 Vs. 2010)

1,592

3,105

1,140

373

Resto Nacional

ZF

Fuente: Clculos en base a informacin de BCRD. Se excluyen servicios pues no existe un historial

Minerales

Total

36%

umento de Empleos

2014 Vs
2009

Todo lo anterior ha venido acompaado de la creacin de ms empleos en el pas,

con una creciente participacin de empleo de alto valor (tcnicos).

Empleo por Tipo en ZF

200,000

25.0%

180,000
160,000

20.0%

140,000
120,000

15.0%

100,000
80,000

10.0%

60,000
40,000

5.0%

20,000
-

0.0%

37257 37622 37987 38353 38718 39083 39448 39814 40179 40544 40909 41275 41640
Obreros
Fuente: CNZFE

Adm.

Tcnicos

% Tcnicos

rios Promedio por Empleado (RD$)

Los salarios tambin se han incrementado, y ha mejorado la brecha respecto a la
economa. Los obreros tienen mejores salarios que la opcin de informalidad,

adems de los beneficios de la seguridad social y extras.

25,000

12,000
10,537
10,000

20,000

8,000

15,000

6,000
10,000

4,000

5,000

2,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Promedio Formal

Prom. Tcnicos ZF

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Prom. Informal

Fuente: Clculos usando datos de Banco Central de la RD (BCRD) y SIPEN y DGII

Promedio Formal: Promedio de cotizantes en el Sistema de pensiones excluyendo ZF.
Promedio Informal: Promedio del quintil 5 del sector informal segn BC.

Prom. Obreros ZF

Recuperacin y el Desempleo
El crecimiento de los ltimos aos ha impactado positivamente el desempleo, lo que se ha
reflejado en un desempleo casi 2% menor de la tendencia. Lo anterior toma en cuenta
tanto el impacto directo como el impacto Indirecto.

16.5%

Impacto en Reduccin Desempleo

16.0%

16.0%
15.5%
15.0%
14.5%

14.3%

14.0%
13.5%
13.0%
2010

2011
Desempleo

2012

2013

Desempleo sin Recuperacin

Clculos utilizando modelos de impactos indirectos, en base a informacin de BCRD, DGII.

2014

astos Locales
El Mayor dinamismo se reflej en un incremento en las compras locales, en la
remuneracin total al empleado y en la remuneracin promedio por empleado.

Remuneraciones Totales Pagadas

(RD$ MM)

Compras Locales
(RD$ MM)
37,335
28,809

2010

36,270

31,573

27,505

Fuente: DGII

2011

2012

2013

2014

28,560

46,288

40,640

22,342

Remuneracin por Empleado

(RD$, mensual)

2010

39,852

21,442

22,074

2010

2011

25,265

26,015

2012

2013

31,539

2011

2012

2013

2014

2014

Impacto Econmico
de las Zonas Francas:
Una Visin Integral

EMENTOS METODOLGICOS
Utilizando la Matriz Oferta-Utilizacin y la Matriz de
Produccin de la nuevas Cuentas Nacionales, se procedi a
simular el impacto de las ZF sobre los diferentes sectores y su
mecanismo de transmisin.
La informacin combina la estructura de la matriz (base 2010) y
se ajusta a la informacin actualizada de importaciones,
estructura de ingresos y gastos de ZF (segn DGII).
Este modelo permite principalmente estimar el impacto de las
compras locales sobre el valor agregado de otros sectores y el
mecanismo de transmisin al resto de la economa.
Se utilizan propensiones a consumir y a invertir con el fin de tener
una visin integral del impacto.
A travs de aqu se pueden determinar impactos directos e
indirectos del sector sobre: Empleo, salarios, Impuestos,
comercio, entre otros.
A continuacin se resumen los hallazgos.

TO DE PARTIDA: COMPRAS LOCALES

Sectores Beneficiados
Distribucin de las compras locales

23.9%

Las zonas francas generaron en 2014

compras locales por RD$40,000
millones, distribuidos en mltiples
sectores, donde se destacan
transporte, otras manufacturas y
comercio, adems del sector
inmobiliario.

16.2%
13.8%
11.8%
7.7%

Fuente: DGII y CNZFE

6.2%

4.7% 3.7%
3.5% 2.7%
2.2% 1.8% 1.7%

0.2% 0.1%

SULTADOS: APORTE AL PIB

Participacin Zonas Francas en
Valor Agregado
(% PIB)

3.15%

5.26%
2.11%

Directo

Indirecto

Total

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la
matriz COU.

Actualmente las zonas

francas representan el
3.1% del PIB, pero si
tomamos en cuenta el
impacto indirecto de la
actividad, esta
participacin se ubica en
5.3% del PIB.
Es decir 1 de cada 19
pesos de valor agregado
es generado por Zonas
Francas.

SULTADOS: APORTE AL PIB

El efecto Spill Over de las zonas francas se transfiere a empleos y con ello a menores
tasas de desempleo. Las zonas francas genera por cada 10 empleos, 8 empleos adicionales
en la economa. El empleo directo de Zonas Francas representa el 17.5% del

Empleo Formal Privado.

Empleo generado por las
Zonas Francas
(% PIB)

153,142

273,695

120,553

Directo

Indirecto

Total

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

Por Cada 10
empleos las
ZF generan
de 7-10
empleos
adicionales

LTADOS: APORTES SEGURIDAD SOC

Debido a que el 100% de los empleos directos son Formales , las Zonas Francas generaron
en 2014 RD$4,533 millones en contribuciones a la seguridad social, de los cules el aporte
de empleadores fue de RD$3,173 Millones.
Aportes de Empleados y Empleadores
Seguridad Social
(RD$ MM)
5,000.00

Empleado

4,500.00

Empleador

4,000.00
3,500.00
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00
1,000.00
500.00
-

Fuente: TSS y DGII

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

LTADOS: APORTE PRESIN TRIBUTA

Fuente: ADOZONA y Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco

Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

Cuando se toma en cuenta el impacto indirecto de las ZF, los aportes al fisco no
son triviales. Se estima que las Zonas Francas generan un 2.57% de los ingresos
tributarios, equivalente al 0.4% del PIB.
Aportes Fiscales Generados
Por Zonas Francas
Concepto
Gravamen
Itbis
Selectivo
Tasa por Servicios
Retenciones Empleados
ISR Indirecto
Impuestos al Consumo Indirecto
Total

RD$ MM
(2014)
174
585
1,053
9
956
1,867
5,471
10,115

% Ingresos Tributarios

2.57%

% PIB

0.36%

Fuente: TSS y DGII

25.1%
74.9%

PACTO EN LA ECONOMA
En resumen, se estima que el impacto en valor agregado para el economa des de
RD$148,490 millones para la economa dominicana. Si solo se considera el
impacto en nacionales, este monto ascendera a RD$112,514.

Impacto en Valor Agregado Total

(RD$ MM, 2014-E)

148,490

Directo: RD$97,389
112,514

Indirecto: RD$51,100
35974.62

4,354

36,277

35,975
4,702

2,777

13,306

27,351

15,006
1,406

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

7,338

ORNO SOBRE LOS INCENTIVOS

Para el ao 2014 se estim que los incentivos al sector ascendan a RD$23,461, lo
que comparado con los beneficios de nacionales genera un retorno de RD$89,053
millones, por cada 1 peso de incentivos se generan 5 pesos, o un retorno de
380%.
RETORNOS DE LOS INCENTIVOS DE ZF
(RD$ MM, 2014)

112,514
40,656
10,115
61,743

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.
* Corresponde al gasto fiscal ajustado por el Efecto

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

89,053
23,461

as Francas y Competitividad
Para desarrollar el sector hace falta trabajar en aspectos claves de competitividad. Al
analizar los resultados del ranking de competitividad del WEF, vemos que aquellos puntos
donde salimos fuertes, han sido en gran parte liderados por las Zonas Francas:

Fuente: WEF

Fuente:
Elaboracin
Propia en baseForum
a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.
Fuente:
Wordl Economic

Mirando a Futuro

BAJA VENTAJA RELATIVA

Cuando se analizan los indicadores de ventas de comercio respecto a Estados
Unidos bis a bis la Regin de Centroamrica, se observa que nos encontramos en
una posicin Neutra. Debemos ser giles y cuidadosos en la estrategia con el
sector.

INDICE DE VENTAJA DE COMERCIO*

Ventaja Individual
Ventaja Relativa (DR-CA)
Desventaja
Neutro
Ventaja
Total

Desventaja
0.04%
0.56%
0.15%
0.74%

Neutro
0.00%
1.97%
0.33%
2.30%

Fuente: Clculos realizados con informacin de COMTRADE y ONE.

* Se utilizaron variantes del ndice de Balassa para hacer estos clculos.

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

Ventaja
0.07%
95.61%
1.28%
96.96%

Total
0.1%
98.13%
1.8%
100.0%

EL TPP: UN RIESGO A
Los pases del TPP son los que ha mostrado mayor dinamismo en las exportaciones hacia
CONSIDERAR
USA de textiles y calzados en los ltimos aos. La firma de un acuerdo incrementa su
posicin favorable.

6,25

Estados Unidos
Importaciones de Textiles y Calzados*
(En US$ MM, segn Origen)

US$ MM

31.4

% Total

% Crec.

2.6%

Fuente: Clculos realizados con informacin de COMTRADE y ONE.

* Se utilizaron variantes del ndice de Balassa para hacer estos clculos.

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

* Solo toma en
cuenta
aquellas
partidas
de
mayor
relevancia
para
Rep.
Dom.

IRANDO A FUTURO

El sector tiene un gran potencial, sobre todo para atraer Inversin Extranjera

La Recuperacin ha venido de la mano de actividades de mayor productividad (Mejora perfil

empleo)

Para atraer otras de mayor generacin de empleos es importante aumentar la productividad de

la mano de obra

Otro punto fundamental es la atraccin de ms inversin va promocin y diversificacin de

pases

El esquema impositivo debe evolucionar de la mano de las reformas que mejoren costos del
sector: Mano de obra calificada, Transporte, Reforma laboral, Costos Energa. No tenemos
una ventaja relativa con la regin de CA.

A corto plazo los del combustible, impactan positivamente el sector, pero al mismo tiempo se
verifica un riesgo por las devaluaciones en China y reducciones significativas en precios de
transporte (economas a escala).

La entrada en vigencia del TPP es tambin un riesgo importante sobre todo para el rea textil y
calzados.

Para incrementar su impacto es importante buscar reas donde sea posible fortalecer los
encadenamientos productivos locales.

Fuente: Elaboracin Propia en base a informaciones del Banco Central y simulaciones utilizando la matriz COU.

ZONAS FRANCAS:
XITO DE UNA ALIANZA
PUBLICO- PRIVADA

Elaborado por

Agosto 2015