EL CRDITO Y CLASE DE CRDITO

EL CRDITO: Trmino utilizado en el comercio y finanzas para

referirse a las transacciones que implican una transferencia de
dinero que debe devolverse transcurrido cierto tiempo.
Clases de crdito
a)Segn el origen:
Crditos comerciales.
Crditos bancarios
Crditos hipotecarios
Crdito contra emisin de deuda publica
Crditos internacionales
b)Segn el destino
c)Segn el plazo
d)Segn la garantia

Categoras y clasificacin a un
deudor para ser sujeto de crdito
a)Cmo se clasifica un deudor?
La clasificacin del deudor est determinada principalmente por su capacidad
de pago, definida por el flujo de fondos y el grado de cumplimiento de sus
obligaciones.
b)en que categora es clasificado un deudor de la cartera de crdito?
Sera clasificados de acuerdo a la siguiente categora:
Categora normal.
Categoria con problemas potenciales.
Categoria deficiente
Categoria dudoso
Categoria perdida

Toma de decisiones
La unidad para la toma de decisiones es una persona o una
organizacin pblica o privada a travs de sus autoridades y
gerentes respectivamente.
En el mundo real, las situaciones por resolver son mltiples y
variadas y para solucionarlos los recursos son escasos. Las
disciplinas que ayudan a tomar decisiones son la Economa y la
Administracin. Entre varias alternativas de solucin obviamente
optaremos por la mejor de ellas. La unidad para la toma de
decisiones es una persona u organizacin pblica o privada a
travs de sus autoridades y gerentes respectivamente.

Inversin y el valor del dinero en

tiempo
Inversin
En un sentido amplio inversin, es el flujo de dinero orientada a la
creacin o mantenimiento de bienes de capital y a la realizacin de
proyectos supuestamente rentables.
Conocemos al anlisis de inversiones tambin como Matemticas
Financieras, Administracin de Inversiones o Ingeniera Econmica. El
anlisis de inversiones emplea como concepto fundamental la tasa de
inters, con el que obtenemos
elementos para efectuar infinidad de anlisis de tipo econmicofinanciero, principalmente para:

 Establecer el exacto costo de la alternativa de financiacin o

verdadera rentabilidad de la inversin.
Organizar planes de financiamiento en negocios de venta a crdito
o a plazos.
Elegir planes ms adecuados para la liquidacin de obligaciones,
segn los criterios de liquidez y rentabilidad.
Determinar el costo de capital.
Elegir las alternativas de inversin ms apropiadas a corto y largo
plazo. f. Elegir entre alternativas de costos.

ESTUDIO DE LA RENTABILIDAD DE INVERSIONES

Para entender este tema es necesario aceptar tres niveles de
comprensin:
El conceptual tiene que ver con los conceptos bsicos de inters,
tasa de inters, equivalencia y los mtodos para la toma de
decisiones.
El operativo instrumental referido al empleo de frmulas y
funciones financieras de hojas de clculo como Excel.
El situacional comprende la descripcin de la realidad. Puede ser:
las clusulas de un contrato o pagar; es decir, un escenario a
cambiar y para el cual contamos con varias alternativas de solucin.

Valor del dinero en el tiempo

Uno de los principios ms importantes en todas las finanzas. El dinero es
un activo que cuesta conforme transcurre el tiempo, permite comprar o
pagar a tasas de inters peridicas (diarias, semanales, mensuales,
trimestrales, etc.). Es el proceso del inters compuesto, los interses
pagados peridicamente son transformados automticamente en capital.
El inters compuesto es fundamental para la comprensin de las
matemticas financieras.

El factor tiempo juega papel decisivo a la hora de fijar el valor de

un capital. No es lo mismo disponer de UM 10,000 hoy que dentro
de un ao, el valor del dinero cambia como consecuencia de:
a. La inflacin.
b. La oportunidad de invertirlos en alguna actividad, que lo proteja
de la inflacin y al mismo tiempo produzca rentabilidad.
c. Riesgo de crdito.
Si la alternativa fuera recibir los UM 10,000 al final de un ao,
nosotros aceptaramos la propuesta a condicin de recibir una
suma adicional que cubra los tres elementos indicados.

Equivalencia y operacin
financiera
La Equivalencia.
Es un concepto de mucha importancia en el mbito financiero; utilizado como
modelo para simplificar aspectos de la realidad.
Dos sumas son equivalentes (no iguales), cuando resulta indiferente recibir una suma
de dinero hoy (VA - valor actual) y recibir otra diferente (VF - valor futuro) de mayor
cantidad transcurrido un perodo; expresamos este concepto con la frmula general
del inters compuesto:
Fundamental en el anlisis y evaluacin financiera, esta frmula, es la base de todo lo
conocido como Matemticas Financieras.
Hay dos reglas bsicas en la preferencia de liquidez, sustentadas en el sacrificio de
consumo:
a. Ante dos capitales de igual valor en distintos momentos, preferiremos aquel ms
cercano.
b. Ante dos capitales presentes en el mismo momento pero de diferente valor,
preferiremos aquel de importe ms elevado.

Equivalencia no quiere decir ausencia de utilidad o costos; justamente sta

permite cuantificar el beneficio o prdida que significa el sacrificio de llevar
a cabo una operacin financiera.
Un modelo matemtico representativo de estas ideas, consiste en la
siguiente ecuacin:
VF = VA + compensacin por aplazar consumo
Donde:
VF = Suma futura poseda al final de n perodos, Valor Futuro.
VA = Suma de dinero colocado en el perodo 0, Valor Actual.
El valor actual (VA) es equivalente a mayor cantidad en fecha futura (VF),
siempre y cuando la tasa de inters sea mayor a cero.

OPERACIN FINANCIERA
Entendemos por operacin financiera el reemplazo de uno o
ms capitales por otro u otros equivalentes en distintos
momentos de tiempo, mediante la aplicacin del inters
simple y compuesto.
COMPONENTES
a)Personales
En una operacin financiera bsica intervienen un sujeto (acreedor)
que pone a disposicin de otra (deudor) uno o ms capitales y que
posteriormente lo recupera incrementado, es decir, el principal ms
los intereses.

Temporales
El momento de tiempo donde comienza la prestacin es el origen, donde
concluye la contraprestacin es el final y el intervalo de tiempo que transcurre
entre ambas fechas es la duracin de la operacin financiera, durante el cual
se generan los interses.
Objetivos
La realizacin de la operacin financiera exige un acuerdo sobre aspectos
tales como: la suma inicial del capital, la ley financiera (simple o compuesto)
a utilizar y la tasa de inters (costo/ganancia) acordado.
CLASES
Segn la duracin:
a. A corto plazo: la duracin de la operacin no supera el ao.
b. A largo plazo: aquellas con una duracin superior al ao.
c. Segn la ley financiera que opera:
d. Segn la generacin de interses: