ADMINISTRACIN

FINANCIERA
NOVENO: C NOCTURNO
ING: MNICA NUGRA

UNIVERSIDAD TCNICA DE MACHALA

UNIDAD EDUCATIVA DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

GESTIN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y

FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
2,11 Administracin del Capital de Trabajo
2,12 Ciclo de Conversin del Efectivo
2,13 Administracin de Inventarios
2,14 Administracin de Cuentas por Cobrar
2,15 Administracin de Pasivos Corrientes
INTEGRANTES:

ERIKA IDROVO
CAROLINA HERRERA
MAYRA PACHAR
TATIANA RODRIGUEZ
LADY CRUZ
MARTHA MOTOCHE
NIXON DOMINGUEZ

2.11 ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE

TRABAJO
SE REFIERE

AL MANEJO
DE
TODAS
LAS
CUENTAS
CORRIENTE
S
DE
LA
EMPRESA

INCLUYEN

TODOS
LOS
ACTIVOS
Y
PASIVOS
CORRIENTES,
ESTE ES UN
PUNTO
ESENCIAL PARA
LA DIRECCIN Y
EL
RGIMEN
FINANCIERO.

ES PROBABLE QUE EL EJECUTIVO FINANCIERO

DEDIQUE MS TIEMPO A ADMINISTRAR EL CAPITAL
DE TRABAJO QUE A CUALQUIER OTRA ACTIVIDAD.

2.12 CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO

EL CICLO DE CONVERSIN DE EFECTIVO ES EL
PLAZO QUE TRANSCURRE DESDE QUE SE PAGA LA
COMPRA
DE MATERIA PRIMA NECESARIA
PARA
MANUFACTURAR
UN
PRODUCTO
HASTA
LA
COBRANZA DE LA VENTA DE DICHO PRODUCTO.
TAMBIN CONOCIDO COMO CICLO DE CAJA Y SE
CALCULA EMPLEANDO LA SIGUIENTE FRMULA:

CCE= PCI + PCC PCP

En donde:
PCI= Periodo de conversin de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por
pagar.

2.12 CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO

Ejemplo HIPOTTICO COMPAA SUBPRIME

DESEA CALCULAR SU CICLO DE CONVERSIN
EN EFECTIVO

La empresa por tanto, de efectivo sin daar las operaciones normales. Si estos se
logra de alguna forma se mejorara la capacidad de obtener utilidades, debido a que
se reduce tambin la necesidad de requerir financiamiento externo, por lo que la
compaa cuenta con dinero lquido ms rpidamente; dinero que por cierto no
representa para la empresa costos de financiamiento ni gastos innecesarios

2.13 ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS

UN INVENTARIO ES LA EXISTENCIA DE BIENES PROPIOS Y
DE DISPONILIDAD INMEDIATA PARA SU CONSUMO
(MATERIA PRIMA), TRANSFORMACIN (PRODUCTOS EN
PROCESOS) Y VENTA (MERCANCAS Y PRODUCTOS
TERMINADOS)
OBJETIVOS

Minimizar la inversin del

inventario, puesto que
los recursos que no se
destinan a ese fin, se
pueden invertir en otros
proyectos aceptables.

Contar con inventario

suficiente para hacer
frente a la demanda
cuando se presente y
para que las operaciones
de produccin y venta
funcionen sin obstculos

2.13 ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS

COSTOS DE
MANTENIMIENTO

COSTOS DE
ORDENAR

INCLUYEN LOS INTERESES

SOBRE
LOS
FONDOS
COMPROMETIDOS
EN
EL
INVENTARIO Y LOS COSTOS
DEL ESPACIO DEL ALMACN.

SI MANTIENE LA EMPRESA
UN INVENTARIO PROMEDIO
CON RELATIVAMENTE
POCAS EXISTENCIAS,
DEBER COLOCAR MUCHOS
PEDIDOS Y EL COSTO TOTAL
DE LOS PEDIDOS SER
ELEVADO.

COSTO DE
QUIEBRE DE
STOCK (COSTO
DE
INEXISTENCIA
S)
1.PRDIDA DE
INGRESOS
POR VENTAS
2.GASTOS
GENERADOS
POR
INCUMPLIMIEN
TO
DE
CONTRATOS.
3.PEDIDO
Y
SUSTITUCIN

INVENTARIO
DE
SEGURIDAD
PROTEGE CONTRA
LOS RETRASOS DE
LAS
ENTREGAS
DEBIDO AL MAL
TIEMPO,
LAS
DEMORAS EN LA
PRODUCCION.
FALTANTE
DE
INVENTARIOS
OCURRE
CUANDO
UNA EMPRESA SE
QUEDA
SIN
UN
ARTCULO
ESPECFICO
EN
INVENTARIO Y NO
PUEDE VENDER O
ENTREGAR
ESE
PRODUCTO.

Administracin
de inventarios
justo a tiempo
TIENE
QUE
OBSERVAR
1)
PRODUCCIN
DE CALIDAD QUE
SIEMPRE
SATISFAGA
LAS
EXIGENCIAS
DE
LOS CLIENTES;
2)
VNCULOS
ESTRECHOS
ENTRE
PROVEEDORES,
FABRICANTES
Y
CLIENTES, Y
3) MINIMIZACIN
DEL NIVEL DE
INVENTARIOS.

2.14 ADMINISTRACIN DE LAS CUENTAS

POR COBRAR EL
FACTOR
MS
IMPORTANTE
ADMINISTRAR
EFECTIVO

PARA
BIEN
EL

ES LA CAPACIDAD PARA COBRAR

CUENTAS POR COBRAR.
ADMINISTRAR LAS CUENTAS POR
EMPRESA

CON RAPIDEZ LAS

COBRAR

SE VUELVE PARTICULARMENTE
CRUCIAL DURANTE UNA RECESIN, CUANDO
LOS CLIENTES TIENEN DIFICULTAD PARA
PAGAR LAS CUENTAS.

DE UNA

COMO LAS CUENTAS

EFECTIVO

Otorgan crditos a los

clientes
aunque
principalmente
es
una decisin
de
marketing, afecta
directamente
la
cuenta de efectivo de
una empresa.

POR COBRAR

AFECTA

EL

Al vender a crdito y
por tanto permitir a
los clientes retrasar
el pago, la empresa
vendedora retrasa la
entrada de flujo de
efectivo.

EL CICLO DE VIDA DE LAS

CUENTAS POR COBRAR
Comienza con una venta a crdito
En la mayora de las empresas una factura se prepara y
enva por correo al comprador
Cuando se recibe la factura, el comprador lo procesa, prepara un
cheque y enva por correo el cheque en pago al vendedor.

Se pueden producir retrasos en cualquier etapa de este

proceso.
Si esto sucede puede ser por problemas en la
organizacin de una empresa
El resultado pagos retrasados de los clientes e
inversiones ms grandes en cuentas por cobrar.

Saber en que tiempo, en promedio, toma cobrar

las cuentas por cobrar requiere de calcular el
periodo medio de cobro, al dividir las cuentas por
cobrar de una empresa entre las ventas a
crdito diarias de la siguiente forma:

Formas de cobrar las cuentas por cobrar

MARCAR MENSUAL O INCLUSO SEMANALMENTE
LA EDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR PARA
IDENTIFICAR CON RAPIDEZ CUALQUIER CUENTA
MOROSA

Utilizar los mtodos ms eficaces para cobrar

cuentas retrasadas. Llamar por telfono a las cuentas
morosas

Usar un lock box: un apartado postal para recibir

remesas.


FINANCIAMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR
DOS TIPOS

CUENTAS POR COBRAR

EN GARANTA
Cuentas por cobrar en
garanta con el aval de
un prstamo. Los pagos
recibidos
de
los
clientes se envan a la
institucin financiera

VENTA DE SUS CUENTAS

POR COBRAR
A UNA
EMPRESA
DE
FINANCIAMIENTO.

Venta de sus cuentas

por cobrar
a una
empresa
de
financiamiento.
Se
conoce
como
factoraje, la empresa
financiera, por ese
medio, asume
el
riesgo de las deudas

FINANCIAMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR

VENTAJA

DESVENTAJA

El
volumen
de
los
prstamos
puede
expandirse rpidamente
de manera proporcional
con el fin de igualar el
crecimiento en ventas de
una empresa y las cuentas
por cobrar.

Alto costo, las tasas manejan

varios puntos arriba de la
tasa de inters principal y
los factores cobrar una cuota
para compensarlos por sus
actividades de investigacin
de crdito y por el riesgo de
que los clientes fallen en sus
pagos.

2.15 ADMINISTRACIN FINANCIERA DE LOS PASIVOS DE CORTO

PLAZO (CORRIENTE/ CIRCULANTE)
El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que
contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa
QU ES EL
FINANCIAMIENTO DE CORTO
PLAZO?

Representan
las
deudas que van a
ser
liquidadas
dentro
de
un
periodo de un ao.

Este tipo de deuda

es utilizada para
obtener efectivo y
poder hacer frente
a la demanda del
mercado y a los
ciclos
de
produccin y venta.

TIPOS DE FUENTES DE
FINACIAMIENO:

a) Aportaciones de
socios
b) Utilidades
retenidas
C) Desinversiones

INTERNAS

EXTERNA
S
a) Crdito
comercial
b) Instituciones de
crdito
c) Instituciones
Burstiles

EL FINANCIAMIENTO A CORTO
PLAZO SE PUEDE CLASIFICAR:
ESPONTANEAS

Cuentas por
pagar a
proveedores.
Pasivos
acumulados.
Anticipos de
clientes.

NO
ESPONTANEAS
Pasivos
bancarios.
Pasivos No
bancarios
(Privados).