ESTADO DE GANANCIAS Y

PERDIDAS ejercicio
La inversin para el proyecto CLINICA
TERAPEUTICA Santa Ines es de S/6000,000 en
activos fijos, 1000,000 en activos intangibles y
2000,000 en capital de trabajo. Los costos de
fabricacin y los gastos de operacin ascienden
anualmente a 3000,000 y 1000,000 de soles
respectivamente. Los ingresos anuales por
ATENCION A LOS USUARIOS son de S/ 7000,000
y los impuestos gravan con 30% a la utilidad, la
vida til es de 5 aos, la depreciacin de los
activos fijos es en 5 aos y los intangibles en 2
aos.
Se consigue un prestamo por S/ 4000,000
pagados en 3 aos con un inters del 10%
anual. Asuma que no hay reparto de dividendos.
Se pide confeccionar los Estados de Ganancias y

ESTADO DE GANANCIAS Y
PRDIDAS

AOS
1
2
3 4 5
INGRESOS
7000 7000 7000 7000
7000
EGRESOS
- Costo de fabricacin
3000 3000 3000
3000 3000
- Gastos de operacin
1000 1000 1000
1000 1000
UTILIDAD DE OPERAC
3000 3000
3000 3000 3000
- Gastos financieros
- Depreciacin
1200 1200 1200
1200 1200
- Amortizacin Intangibles 500
500
UTILIDAD NETA A/i

1300

1300

1800

FLUJO DE CAJA
PROYECTADO
0
1 2 3 4 5

BENEFICIOS
- Utilidad de Operacin
3000 3000 3000 3000
3000
COSTOS
- Inversin Total
(9000)
- Impuesto a la Renta
390
390
540
540
540
Flujo de Caja Econmico(9000) 2610 2610 2460 2460
2460
+ Prstamo
4000
- Intereses
400
266
133
- Amortizacin
1333 1333 1333
Flujo de Caja Financ. (5000)
877 1011 994 2460
2460

Calcule el riesgo en el FC
del ao 2 y del ao 4 y
determine el nuevo valor
del flujo de caja econmico
y aliste su fujo de caja para
der evaluado

SERVICIO DE LA DEUDA

N P
I
1 4000 400
2 2667 266
3 1334 133

A
CT
1333 1733
1333 1394
1333 1466

DONDE: N = aos
P = Prstamo I = Inters
A = Amortizacin
CT = Cuota
total

Evaluacin econmica y financiera de proyectos

Inversin
Fija
Capital de
Trabajo

Mdulo:
Inversin

Valor de
Recupero

Flujo de Caja
Econmico

Ingresos
Mdulo:
Operacin

Flujo de
Caja
Financiero

Egresos

Prstamos

Amortizacin
Inters

Mdulo:
Financiamiento

Flujo de Caja
Financiero
Neto

CURSO DE ECONOMIA
,ADMINISTRACION Y
GESTION
Elaborar:
1.- el Estado de Perdidas y
ganancias
2.-y el flujo de caja