Las empresas pueden hacer emisiones de deuda de dos tipos:

Corto plazo (papel comercial).

Mediano y largo plazo (bonos).
PAPEL COMERCIAL
Si lo que su empresa requiere es financiamiento de capital de trabajo, el mercado de valores le
ofrece la opcin de emitir papel comercial, que son valores de deuda emitidos por la empresa
con un plazo de vencimiento menos a 360 das. La empresa tiene la libertad de definir el
monto, la tasa y dems caractersticas de la emisin.
BONOS
Si su empresa est en la bsqueda de financiamiento de mediano y largo plazo, la colocacin
de bonos en el mercado de valores es la alternativa ms eficaz. Los bonos son valores con
plazo de vencimiento igual o mayor a 360 das, que representa una parte alcuota de una
deuda de la entidad emisora con el tenedor del bono.
Valor Nominal
Los Bonos tendrn un Valor Nominal de diez millones de Pesos ($10.000.000) cada uno para las
Series denominadas en Pesos y de 100.000 UVR para las denominadas en UVR.
Precio de Suscripcin
Es el precio al cual puede comprarse uno o varios Bonos de cada Sub-serie de cada Lote al
momento de la Oferta Pblica. El Precio de Suscripcin de los Bonos se calcular como el valor
presente de sus flujos de intereses y capital a la Fecha de Suscripcin de la operacin,
descontados con la Tasa de Adjudicacin respectiva en forma de expresada despresada como
una tasa de inters efectiva anual, y de acuerdo con la convencin estipulada.
Inversin Mnima
La Inversin Mnima en cualquier Sub-serie de Bonos para propsitos de la suscripcin primaria
y de cualquier otra transaccin en el Mercado Secundario es de un (1) Bono. En consecuencia,
no podrn realizarse operaciones posteriores de traspaso por debajo de dichas sumas. Las
operaciones debern efectuarse en unidades enteras de Bonos. Monto Total de la

Emisin El Monto Total de la Emisin es de hasta cuatrocientos mil millones de Pesos

($400.000.000.000). Condiciones Financieras de los Ttulos
Plazo de redencin
Los Bonos Ordinarios se redimirn en plazos entre uno (1) y diez (10) aos contados a partir de
la Fecha de Emisin segn se establezca en el correspondiente Aviso de Oferta Pblica.
Series
La Emisin de Bonos Ordinarios podr ser emitida en cinco (5) Series:
Serie A: Bonos Ordinarios denominados en Pesos indexados al IPC ms un Margen.
Serie B: Bonos Ordinarios denominados en Pesos indexados a la DTF ms un Margen.
Serie C: Bonos Ordinarios denominados en Pesos indexados a la IBR ms un Margen.
Serie D: Bonos Ordinarios denominados en Pesos y con tasa de inters fija..
Serie E: Bonos Ordinarios denominados en UVR y con tasa de inters fija.
Cada Serie consistir de una o ms Sub-series de acuerdo al Plazo de Redencin, de forma tal
que cada Sub-serie ser identificada por la letra correspondiente a determinada Serie,
acompaada de un nmero que corresponder al Plazo de Redencin respectivo que definir el
Emisor en el Aviso de Oferta Pblica correspondiente. A manera de ejemplo, si la Serie B es
ofrecida a siete (7) aos, se indicar en el Aviso de Oferta Pblica que la Sub-serie a la que se
hace referencia corresponde a la B7. De esta forma se podr subdividir cualquiera de las Series
a ser ofrecidas en cualquier nmero de sub-series segn el plazo,

UNA CAMPAA PARA RECAUDAR FONDOS