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Capital de Trabajo
ALUMNOS:
Adama Cuba Rosario Yeny
Sullca Alarcn Fiorella
CURSO:
PROFESOR:Ing. Rivera
Finanzas
Capital de trabajo
Es la inversin necesaria para iniciar
operaciones en una empresa antes de percibir
ingresos.
Tiene una relacin inversa con la rentabilidad
y una relacin directa con el riesgo.
Esta definido como la diferencia entre el
activo circulante y el pasivo circulante.
Activo Circulante
Activo: es un recurso del que se espera un
beneficio econmico ya sea por su venta, uso,
consumo o servicios
Activo Circulante: esta representado por
efectivo en caja, bancos, inventarios, cxc.
Se clasifica en:
AC Disponible: caja, fondo de caja
chica, bancos, AF de disponibilidad
inmediata.
AC Realizable: Cxc, dxc, anticipos de
impuesto y a proveedores.
Pasivo Circulante
Pasivo: es una obligacin ineludible que
representa una disminucin futura de beneficios
econmicos derivada de operaciones en el pasado.
Pasivo Circulante: Esta representado por
deudas y obligaciones a corto plazo, es decir
menor a 1 ao.
Ejemplos: Cxp , dxp, IGV causado,
impuestos por pagar, rentas cobradas por
anticipado.
del
pasivo
corto
plazo
Rentabilidad
Es la relacin entre
ingresos
y
costos
generados
por
los
activos
en
las
actividades
productivas.
Las
utilidades
aumentan por:
Incremento de ingresos
Reduccin de costos
Riesgo
Es la probabilidad de
no poder cubrir sus
obligaciones antes de
su vencimiento.
Financiamiento de Capital de
Trabajo
Algunas empresas usan el pasivo circulante para
financiar el activo circulante.
Las fuentes de financiamiento del activo circulante a
corto plazo son: pasivo devengado, cxp, prestamos
bancarios, papel comercial, devengados, etc.
CFCP
CTF
En este enfoque se financian los
requerimientos de corto plazo con
fondos a corto plazo.
CTF
Enfoque Conservador
CFLP
CFT
En este enfoque se combinan los 2 anteriores mtodos para obtener ventajas
de cada uno de ellos con una rentabilidad moderada a riesgo razonable.
Ejercicio 1
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
total
ACTIVO
REQUERIMIE REQUERIMIE
ACTIVO ACTIVO
CIRCULANT
NTO
NTO
FIJO
TOTALES
E
PERMANENTE ESTACIONAL
4100
10000
14100
12000
2100
3800
10000
13800
12000
1800
3200
10000
13200
12000
1200
2800
10000
12800
12000
800
2000
10000
12000
12000
0
2700
10000
12700
12000
700
3300
10000
13300
12000
1300
4800
10000
14800
12000
2800
5400
10000
15400
12000
3400
4200
10000
14200
12000
2200
3600
10000
13600
12000
1600
2900
10000
12900
12000
900
42800 120000
162800
144000
18800
1566,67
1566.67 X 0.07
109,67
12000 x 0.14
1680
109.67 + 1680
ENFOQUE CONSERVADOR
1789,67
15400 X 0.14
2156,00
15400-2000
13400
(12000+15400)/2
18800/12
13700
1566,67