Anlisis Financiero

Direccin de Calidad Educativa

PROPSITO

Identifica la importancia del informe

financiero, con cada elemento que lo
compone.

ANLISIS FINANCIERO
Comprende el estudio de ciertas
relaciones y tendencias que permitan
determinar si la situacin financiera, los
resultados de operacin y el progreso
econmico de la empresa
son
satisfactorios para un perodo de tiempo.

ANLISIS
FINANCIERO

Responde a los objetivos:

Cul es la Rentabilidad de la empresa?

Est la compaa en buena condicin
financiera ?
Liquidez

Solvencia

ANLISIS
FINANCIERO

Corto Plazo:
Es rentable la empresa ?
Es lquida ?
Largo Plazo:
Est creciendo el capital de mi empresa?
Es solvente?

ANLISIS FINANCIERO

Los Estados
Financieros
Permiten
obtener informacin
para la toma de decisiones.

Aspectos
histricos
Contro
l

Aspectos
futuros
Planificaci
n

Anlisis de la situacin de
la
empresa
Situacin
Situacin
financiera

Econmica

Liquidez

Utilidad

Endeudamien
to
(Solvencia )

Rentabilidad
(rendimiento
)

ANLISIS FINANCIERO

Interno

Exter
no

Control Planificacin.
Toma de decisiones.
Debilidades
y
Fortalezas
Situacin - Evolucin.
Expectativas actuales
y futuras.

ANLISIS FINANCIERO
Contabilidad
Financiera

Toma de
Decisiones
Operacin
Financiamiento
Inversin

Elabora
Informacin
Financiera

Analista
Financiero
Usa

Herramientas
Interpretar

Decisio
nes de
operaci
n

ANLISIS FINANCIERO
Toma de
decisiones

Qu
actividad
es se
realizar
n en el
negocio?
Decisio Qu
nes de
bienes se
inversin requieren
para que
la
empresa
pueda

EL INFORME FINANCIERO

Documento que presentan las empresas para

facilitar la toma de decisiones a los diversos
usuarios de la informacin
financiera.

MODELO DE INFORME FINANCIERO

Informa
cin
Operaci
CUA onal
LITA unidades
TIVA fsicas
(metros,
tonelada
s, kilos,
etctera)
producid
as y
vendidas,
factores
de
eficiencia
y plantas
en

Inform
acin
estrat
gica
planes
,
estrate
gias,
proyec
tos,
oportu
nidade
sy
riesgo
s de la
empre
sa

ELEMENTOS DEL INFORME FINANCIERO

Estados financieros bsicos y sus notas,

dictamen del auditor y anlisis de indicadores
financieros.
Informacin operacional.
Informacin estratgica.

ANLISIS FINANCIERO
FORTALEZAS
Permite agregarle valor a la informacin
contable
Evala el pasado y el presente
Permite realizar una adecuada planificacin
financiera
Examina estructuras
Busca el significado real de las cifras
Permite realizar un adecuado control
gerencial

ANLISIS FINANCIERO
DEBILIDADES
Recoge las limitaciones propias de los
estados financieros
Incide en la informacin histrica
Muchos analistas inciden en el anlisis de
ratios, pensando que slo ellos darn una
visin completa de la situacin del
negocio.

ANLISIS FINANCIERO
RATIOS FINANCIEROS
Son ndices, razones, divisiones que
comparan dos partidas de los estados
financieros.
Consiste
en
relacionar
diferentes
elementos o magnitudes que puedan
tener una especial significacin de la
gestin o de la explotacin de la
empresa.
Nmeros relevantes, proporcionales, que
informan sobre la economa y marcha de

ANLISIS FINANCIERO
CLASIFICACIN DE RATIOS

Por su origen: internos y externos.

Por la unidad de medida: de valor y de
cantidad.
Por su relacin: estticos, dinmicos y
mixtos.
Por su objeto: de estructura financiera,
de estructura de capital; de liquidez y
solvencia, de actividad comercial y de
rendimiento econmico.