Ajuste de Avaliao Patrimonial

Introduzida pela Lei 11.638/07

recebe as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a
elementos do ativo e passivo, em decorrncia de sua avaliao a valor
justo, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia
ao regime de competncia.

registra-se nessa conta as variaes de preos de mercado de

instrumentos financeiros, quando destinados venda futura, e as
diferenas no valor de ativos e passivos avaliados a preo de mercado;

os valores registrados nessa conta devero ser transferidos para o

resultado do exerccio medida que os ativos e passivos forem sendo
realizados.

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Ajuste de Avaliao Patrimonial
Contabilizao
Aquisio de instrumento financeiro para venda futura:
D: Ativo Circulante
Instrumentos Financeiros
C: Ativo Circulante
Disponibilidade
Caixa / Banco

Decorrido um determinado perodo o ativo sofre alterao em razo de juros e preo de

mercado:
D: Ativo Circulante
Instrumentos Financeiros
C: Receita Financeira
Juros Ativos
C: Patrimnio Lquido
Ajuste de Avaliao Patrimonial

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Ajuste de Avaliao Patrimonial
Contabilizao
Venda de instrumento financeiro
D: Ativo Circulante
Disponibilidade
Caixa / Banco
C: Receita
Instrumentos Financeiros

Apropriao do ajuste de juros e preo de mercado:

D: Patrimnio Lquido
Ajuste de Avaliao Patrimonial
C: Receita Financeira
Ajuste de Avaliao Patrimonial

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UNIDADE II RESERVAS DE LUCROS E RETENES

Conceito:
Reservas de lucros
so constitudas pela apropriao de lucros da companhia,
conforme determina o 4 do artigo 182 da lei 6.404/76.

Conforme 6 do art. 202, adicionado pela Lei 10.303/01,

caso ainda existam, aps a segregao dos dividendos a
pagar e das reservas de lucros, saldo de lucros, estes
devem ser distribudos como dividendos cumulativos.

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Classificao das Reservas de Lucros

1) Reserva Legal
- Art. 193 da Lei 6404/76;
2) Reserva Estatutria
- Art. 194 da Lei 6.404/76
3) Reserva de Contingncia
- Art. 195 da Lei 6.404/76
4) Reserva de Reteno de Lucros
- Art. 196 da Lei 6.404/76
5) Reserva de Lucros a Realizar
- Art. 197 da Lei 6.404/76
6) Reserva Especial p/ Dividendo Obrigatrio no Distribudo
- Art. 202 da Lei 6404/76;

7) Reserva de Incentivos Fiscais

- Art. 195-A da Lei 6.404/76

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1. Reserva de Legal

Art. 193 da Lei 6404/76;

- Obrigatoriedade para as Sociedades Annimas;
- Constituio: 5% do lucro lquido do exerccio, aps
compensados os prejuzos, antes de qualquer outra destinao;
- Limites para constituio:
a) no dever exceder a 20% do Capital;
b) poder deixar de ser constituda quando o saldo de Reserva
Legal adicionado ao saldo de Reserva de Capital exceder a
30% do CS;
- Objetivo: assegurar a integridade do Capital Social,
- Utilizao: compensar prejuzos ou aumentar o capital

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2) Reserva Estatutria
Art. 194 da Lei 6404/76;
constitudas por determinao do Estatuto como destinao de parcela dos
lucros do exerccio;

deve criar subcontas conforme a natureza;

para cada reserva estatutria, o estatuto deve:
a) definir sua finalidade de modo preciso e completo;
b) fixar os critrios para determinar a parcela anual do lucro lquido a ser
utilizada;
c) estabelecer seu limite mximo.

no pode restringir o pagamento de dividendos;

Ex.: Reserva para Aumento de Capital,
Reserva para Resgate de Debntures; e
Reserva para Resgate ou Amortizao de Aes.

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3) Reserva p/ Contingncia
Arts. 195 da Lei 6404/76;
Reteno de parte do lucro apurado no exerccio a fim de
compensar perdas futuras provveis cujo valor estimado;

Ser revertida no exerccio em que deixarem de existir as razes

que justificaram sua constituio ou em que ocorrer a perda;

A sua constituio dever ser justificada, por proposta dos rgos

da administrao;

Objetiva disciplinar a distribuio de dividendos;

Causas de Contingncias e Perdas:
geadas ou secas;
cheias, inundaes e outros fenmenos naturais;
empresas cujo produto ou operaes sejam de consumo cclico;

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4. Reserva de Reteno de Lucros

Art. 196 da Lei 6404/76;

A assemblia geral poder propor a reteno de parcela do lucro lquido

previsto em oramento de capital (investimento);

No pode ser constituda em detrimento do pagamento do dividendo

obrigatrio;

O oramento dever compreender todas as fontes de recursos e

aplicaes de capital, fixo ou circulante;

Poder ter a durao de at cinco exerccios, salvo no caso de execuo,

por prazo maior do projeto de investimento;

Finalidade: evitar a distribuio de dividendos adicionais aos obrigatrios.

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5) Reserva de Lucros a Realizar

Art. 197 da Lei 6404/76 c/ alterao da Lei 10.303/01;

No exerccio em que o montante do dividendo obrigatrio ultrapassar

a parcela realizada do lucro lquido, a assemblia-geral poder, por
proposta dos rgos de administrao, destinar o excesso
constituio de reserva de lucros a realizar.

Considera-se realizada a parcela do lucro lquido do exerccio que

exceder a soma dos seguintes valores:
a) O resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial;
b) O lucro, rendimento ou ganho lquidos em operaes ou
contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo
de realizao ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte.

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5) Reserva de Lucros a Realizar

Art. 197 da Lei 6404/76 c/ alterao da Lei 10.303/01;

Evita distribuir dividendos sobre lucros ainda no realizados

financeiramente;

A Reserva de Lucros a Realizar somente poder ser utilizada para

pagamento do dividendo obrigatrio;

Dever ser revertida para dividendos a pagar na medida em que o lucro

for realizado.

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6) Reserva Especial p/ Dividendo Obrigatrio no
Distribudo

Art. 202 da Lei 6404/76;

quando o pagamento dos dividendos do perodo interferir na liquidez
da companhia, sero transferidos para Reserva Especial de Dividendos
Obrigatrios;

sero pagos no exerccio seguinte em que no comprometer a liquidez

da entidade, desde que no tenham sido absorvidos por prejuzos dos
exerccio seguintes;
o conselho fiscal , se em funcionamento, dever dar parecer sobre
essa informao e, na companhia aberta, seus administradores
encaminharo Comisso de Valores Mobilirios, dentro de 5 (cinco)
dias da realizao da assemblia geral, exposio justificativa da
informao transmitida assemblia;

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7) Reserva de Incentivos Fiscais

Art. 195-A da Lei 6404/76 acrescido pela Lei 11.638/07

a assemblia geral poder, por proposta dos rgos da administrao,
destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro decorrente
de doaes e subvenes governamentais para investimentos;

poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio;

havendo contraprestao a ser realizada, deve-se primeiro atender s

condies, para s ento, as subvenes serem reconhecidas no resultado;

nesse caso, a contabilizao poder ser no passivo ou no ativo (em conta

retificadora). Atendidas as condies, o valor ser transferido para o
resultado.

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7) Reserva de Incentivos Fiscais

Art. 195-A da Lei 6404/76 acrescido pela Lei 11.638/07

sendo a subveno relacionada a ativo deprecivel, a receita deve ser
reconhecida na proporo da depreciao;

quando a entidade receber subvenes ou outros ativos e no houver nenhuma

obrigao adicional a cumprir, o reconhecimento como receita ser imediato;

no caso de imposto de renda, se parcela for destinada a fundo de investimento

por conta de incentivo fiscal, a receita com subveno somente ser
reconhecida quando do pagamento do imposto;

no caso de iseno, reduo, no havendo compromisso de investimento,

registra-se a despesa pelo imposto e ao mesmo tempo a receita pela
subveno;

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7) Reserva de Incentivos Fiscais

Art. 422 do RIR/99

faculta o diferimento do ganho de capital obtido na desapropriao de bens,
mediante transferncia para reserva, desde que o valor seja aplicado na aquisio
de outros bens do ativo permanente, no prazo de dois anos;

o ganho de capital obtido na desapropriao para reforma agrria isento do

imposto de renda, sendo uma excluso no LALUR;

constituda a reserva, ser realizada, sendo computada na determinao do lucro

real:
* quando for utilizada para distribuio de dividendos;
* no perodo em que for utilizada para aumento do capital social, no montante
contabilizado;
* em cada perodo de apurao, na proporo de realizao do ativo adquirido com
esse recursos, por alienao, depreciao, amortizao ou exausto .

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1. Lucro Lquido

Art. 191 da Lei 6.404/76

Lucro Lquido do Exerccio o resultado do exerccio que remanescer depois de

deduzidas as participaes de (participaes dos empregados, dos
administradores e das partes beneficirias) e os prejuzos acumulados;

Deduo de prejuzos acumulados

Art. 189 da Lei 6.404/76, caput

Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os
prejuzos acumulados e a proviso para o imposto sobre a renda;

2. Absoro de prejuzos do exerccio

Art. 189, pargrafo nico da Lei 6.404/76
O prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados,
pelas reservas de lucros (estatutria, lucros a realizar, contingncias e reteno de
lucros) e pela reserva legal, nesta ordem;
Ainda permanecendo prejuzos, podero ser utilizadas as reservas de capital.

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3. Distribuio de Dividendos
Dividendo o montante do lucro que se divide pelo nmero de aes
integralizadas. a parcela de lucro relativa a remunerao do investimento
correspondente a cada ao.

Art.
192 da Lei 6.404/76
Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da
administrao da companhia apresentaro assemblia geral ordinria,
observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a
destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio.

Art.201 da Lei 6.404/76

A companhia somente pode pagar dividendos conta de lucro lquido do
exerccio, de lucros acumulados e de reservas de lucros; e conta de reservas
de capital, no caso das aes preferenciais de que trata o 5 do art. 17.

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4. Dividendo obrigatrio

Art. 202 da Lei 6.404/76

Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em
cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este
for omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes
normas:

* metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou acrescido dos seguintes

valores:
a importncia destinada constituio da reserva legal (art.193);
a importncia destinada constituio da reserva para contingncias (art.195)
e reverso da mesma reserva formada em exerccios anteriores;
a importncia destinada constituio da reserva de incentivos fiscais.

* definido no estatuto, o dividendo obrigatrio no pode ser inferior a

25% do lucro lquido ajustado.

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5. Dividendos de aes preferenciais

Art.203 da Lei 6.404/76

* o disposto nos arts. 194 a 197, e 202, no prejudicar o direito
dos acionistas preferenciais de receber os dividendos fixos ou
mnimos a que tenham prioridade, inclusive os atrasados, se
cumulativos.

O art. 17 da Lei 6.404/76, alterado pela Lei 10.303/01, estabelece:

- As preferncias ou vantagens das aes preferenciais podem

consistir:
I- em prioridade na distribuio de dividendo fixo ou mnimo;
II- em prioridade no reembolso do capital, com prmio ou sem ele;
III- na acumulao das preferncias e vantagens de que tratam os
incisos I e II.

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5. Dividendos de aes preferenciais

Dividendo preferencial fixo:

salvo disposio estatutria em contrrio, os dividendos preferenciais fixos

no participam dos lucros remanescentes, sendo pago somente o

dividendo obrigatrio;

o
lucro remanescente ser distribudo s aes ordinrias e preferenciais
de outras classes;

- Asaes com direito a este dividendo no tm assegurado um dividendo

igual ao pago s aes ordinrias; logo no h necessidade de comparar
o valor definido no estatuto com o valor pago s aes ordinrias,
entretanto, o dividendo preferencial fixo no poder ser inferior ao
dividendo obrigatrio por ao.

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5. Dividendos de aes preferenciais
Dividendo preferencial mnimo
Art. 17 da Lei 6.404/76:

a) salvo disposio em contrrio, a ao preferencial com dividendo mnimo

participa dos lucros distribudos em igualdade de condies com as aes
ordinrias, depois de a estas (aes ordinrias) assegurado dividendo igual
ao mnimo;

b) depois de distribudo o dividendo mnimo s preferenciais e s ordinrias,

o lucro remanescente ser partilhado em igualdade de condies;

Resumo: Dever ser pago a ttulo de dividendo preferencial mnimo o maior

valor por ao entre o valor definido no estatuto e o valor pago a ttulo de
dividendo s aes ordinrias, lembrando que o mesmo dever ser maior ou
igual ao dividendo obrigatrio.

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