WORKSHOP

Sur le thme
IMPACT DE BALE II SUR LE FINANCEMENT
DES ENTREPRISES

PRESENTATION DES ACCORDS

DE BALE II
Fayal DERBEL
ISG Tunis

La maison de lentreprise 5 juin 2008

 INTRODUCTION

Activit bancaire Activit

commerciale

Risques spcifiques + vulnrabilit + exposition

Une exposition qui a atteint son paroxysme :
Entre 80 et 92 : Faillite 1500 bques + 1000 OPL
7 des + grandes banques du Texas faillite /
2 fusions (LAURENCE SCIALOM : Prof conomie).
Dbcle continue : SG affaire Kerviel 4,9 Md

Mise en place dun systme de surveillance prudentielle
fin 80 : G10 La BRI Ble I.
 PREMIERE PARTIE

LES ACCORDS DE BALE

1- Gense & historique ;
2- Aperu sur le premier accord (Ble 1) ;
3- Limites et refonte de laccord de Ble 1.
LES ACCORD DE BALE : GENESE & HISTORIQUE

Cration 1974 : gouverneurs des Banques Centrales

des pays du G10 (au fait au nombre de 13)
Sige : Ble (Suisse)
Missions & attributions :
Renforcement de la scurit et de la fiabilit du systme
financier ;
tablissement de standards minimaux en matire de
contrle prudentiel
Diffusion des meilleures pratiques bancaires et de
surveillance
Appellation : Comit Cooke Comit Ble
Ralisations : 1er et second accord de Ble
 APERCU SUR LE PREMIER ACCORD

Le comit a publi en 1988 son premier accord

qui a institu un ratio international mettant en
rapport les fonds propres rglementaires et les
risques encourus
Ratio Cooke : Minimum 8% cd : Les fonds propres
doivent reprsenter en permanence un minimum de
8% du volume des risques encourus (pondrs).
Le ratio Cooke, qui jusqu 1996 tait limit au risque
de crdit a t amend pour quil couvre le risque de
march.
Plus dune centaine de pays adoptent des dispositions
trs proches de Ble 1
 LIMITES & REFONTE DE LACCORD DE BALE I

Manque de capacit prdictive 1-

Une tude de Jone & King Plusieurs banques
amricaines respectant le ratio Cooke auraient t
insolvables dans les deux annes ;
2-
Une prise en compte rigide des risques
Ss #tion suffisante Ese 100% /Bque 20%
3-
+ieurs types de risques non pris en compte
4-
Htrognit des modalits de mise en
uvre dans les diffrents pays
 2 EME PARTIE
LES ACCORDS DE BALE II :
IMPORTANT DISPOSITIF DE LA
REGLEMENTATION BANCAIRE
 CHRONOLOGIE DE PREPARATION

Premire proposition dun nouvel accord soumise par le

comit une consultation
9
199
2me document consultatif et plusieurs tudes dimpact
(Q.I.S)
s 2 001
D

3me document consultatif

l 2 003
ri
Av

4 Approbation des dispositions dfinitives de Ble II

i n 200
Ju

Introduction de Ble II dans les diffrents pays.

7
200
 ARCHITECTURE & VUE DENSEMBLE
Dispositif prudentiel : Plus

Ce nest pas simplement un AMBITIEUX

nouveau ratio de solvabilit
destin donner un COMPLET

nouveau coup de jeune au

bon vieux ratio cooke ELABORE

TROIS PILIERS

1- Mieux faire correspondre les FPR aux risques encourus

2- Amliorer la gestion des risques ;
3- Renforcer le rle des superviseurs
4- Renforcer le rle de la discipline de march et de
transparence .

RENFORCER LA STABILITE FINANCIERE

 ARCHITECTURE BALE II

Ble II

PILIER I PILIER II PILIER III

Exigences Minimales Processus de

de Fonds Propres surveillance prudentielle Discipline de marche

Evaluation du profil de Exigences en matire de

Risques risque des EC. Prise en publication
compte des rsultats
Crdit (3A) des stress tests dinformations
qualitatives et
March (2A) Majoration des quantitatives sur les
exigences de fonds
fonds propres et les
Oprationnel (3A) propres
risques.

Ble I : Harmonisation des bases juridiques en matire de surveillance

bancaire : Taux de capital propre de 8% uniforme lchelle internationale.
PILIER 1 : EXIGENCES MINIMALES DE
FONDS PROPRES

Capital propre rglementaire

8%
Risques

RISQUE DE CREDIT
Ble I Ble II
RISQUE DE MARCHE

+ RISQUE OPERATIONNEL
VEILLER
Au dfaut de payement
Aux variations des prix
A la qualit des procdures
 RISQUES DE CREDIT
Risque quun dbiteur fasse dfaut ou que
sa situation conomique se dgrade au
point de dvaluer la crance. Dtrioration
qualit crdit d1 contre partie .
Mesure
Montant total de la crance : dune pondration
affect
qui tient compte de la qualit du dbiteur

Ble II dfinit les catgories dexposition aux risques et une

pondration pour chaque catgorie: Exp : Etat souverain :
0% (sans risque) contre parties les moins bien notes150%.
Exp : Encours net de crdit 1000 Tp 150% :
Exigences en F.P 1000 x 150% x 8% = 120
 RISQUES DE CREDIT

Trois approches

Standard Notation interne (IRB)

Notation Interne
Des taux de pond- Simple (IRB Avance) Complexe
ration bass sur lap- Bas sur un systme de
prciation des orga- notation interne Bas sur systme de
nismes de notation bidimensionnel qui
notation interne idem
reconnus par lA.C prsente des qualits
requises et qui doit tre que IRB Fondation-
La pondration sap- valid par Autorit de
plique un encours Calcul de PD LGD et
supervision
net de provisions et EAD par la banque-
La Banque calcule la PD- corrlation et contrle
des agios rservs
Le rgulateur contrle et par le rgulateur
affecte les LGD et EAD
 RISQUE DE MARCHE

Ble 2 na que peu dimpacts novateurs sur les suivi du R.M

Risques de perte ou de dvaluation suite des variations
des prix (cours, taux) sur le march.
Les risques de march comprennent les risques lis :
- Au taux du march (Risque de taux)
- Au change (risque de change)
- A la variation des prix des titres (risques sur actions et drives)

MESURE

Standard Notation (modle) interne

 RISQUE OPERATIONNEL

Principale nouveaut de Ble II

Risque de pertes directes ou indirectes, dune inadqua-
tion ou dune dfaillance attribuable :
-A lorganisation - Aux procdures - A des personnes
- A des systmes internes - A des vnements extrieurs

RO Pertes importantes pour les banques & F.P :

2002 Allied Irish Bank 690 m$ Manuvres frauduleuses
2005 Refco 430 m$ Tromperies prmdites
2006 Amaranth advisors 6,5 Md $ Prise de position atomique
2007 Soc Gen.(4,9 Md ) 7,1 Md $ Non respect des Procdures.
 RISQUE OPERATIONNEL

MESURE

Indicateur Avance
de Base
standardise
AMA
FP : x IB FP = GI1-8 x 1-8 VaR
facteur de pondration lev
l organisation
Complexit de

IB : Indicateur de base indicateurs de base

Capital
GI : Revenu pour chaque Standardise
ligne de mtier
AMA
: Pondration / LM
 PILIER II : PROCESSUS DE
SURVEILLANCE PRUDENTIELLE
Le P2 dfinit de nouvelles obligations de contrle et de matrise
des risques qui renforcent la surveillance individuelle exerce
par les superviseurs bancaires.
P2 quatre principes fondamentaux

P1 P2 P3 P4

Les E.C disposent Les autorits de Exigences de Intervention en

des procdures contrle proc- F.P > au mini- amont des
pour valuer lad- dent lvalua- mum recquis autorits de
quation de la me- tion priodique contrle
sure du capital la de ces proc-
nature des risques dures
 PILIER II PROCESSUS DE SURVEILLANCE
PRUDENTIELLE
Contrle BANQUE
AUTORITE DE CONTRLE

Examen & valuation CI & Processus dvaluation

des mcanismes de ladquation du K interne
internes : Dialogue
Processus de surveillance
& dvaluation prudentielle

Conclusions Exigences en F.P (pilier 1)

Allocation de F.P

N/S
Satisfaisantes Exigences complmentaires
de F.P
 PLLIER III : DISCIPLINE DE MARCHE

Amliorer la transparence financire et la communication financire,

corollaire de rigueur pour la prise de dcision

Publication dinformations compltes, pertinentes et intelligibles sur :

La nature, le volume et les mthodes de gestion des risques
Ladquation des fonds propres avec le niveau de risques
Ladquation des fonds propres avec le niveau de risque et leur
allocation par activit

+ Information qualitatives (risque oprationnel, approche retenues)

P3 13 tableaux aussi IFRS 7
 MISE EN PLACE & APPLICATION

Complexit du dispositif varits ; scnarios de mise en

uvre aussi bien pour les modalits que pour les dates
dentre en vigueur :
Japon 2007
U.E 2008
tats-Unis 2009
Autres pays 2008 et au del

Enqute (ISF) : 115 pays 82 pays Ble II.

Ble II considrations pratiques ce nest pas
une priorit du court terme ; le rythme
dapplication de Bale II dans le monde ne peut tre
que progressif.
 MISE EN PLACE APPLICATION (suite)

Mise en application dcisions techniques sur le

choix exact du champ dapplication de laccord ou
sur la possibilit de mise en uvre par tape.

Volet conviction : Cristian Noyer

Le choix de Ble II ne doit pas tre peru par les banques

comme une contrainte rglementaire mais en contraire
comme une formidable opportunit de convergence vers
les meilleures pratiques internationales .
 Merci pour votre
attention & bientt