EL PAGAR

CONTENIDO DEL PAGAR

a) La denominacin de Pagar;
b) La indicacin del lugar y fecha de su emisin;
c) La promesa incondicional de pagar una cantidad
determinada de dinero o una cantidad determinable de
ste, conforme a los sistemas de actualizacin o
reajuste de capital legalmente admitidos;
d) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien
debe hacerse el pago;
CONTENIDO DEL PAGAR

e) La indicacin de su vencimiento nico o de los

vencimientos parciales en los casos sealados en el
siguiente prrafo;
f) La indicacin del lugar de pago y/o, en los casos
previstos por el Artculo 53, la forma cmo ha de
efectuarse ste;
g) El nombre, el nmero del documento oficial de
identidad y la firma del emitente, quien tiene la calidad
de obligado principal.
FORMAS DE VENCIMIENTO

A fecha o fechas fijas de vencimiento, segn se trata de

pago nico de su importe o de pago en armadas o cuotas;
A la vista; o
A cierto plazo o plazos desde su emisin, segn se trate
de pago nico de su importe o de pago en armadas o
cuotas.
 Warrant

Certificado de Depsito
 BASE LEGAL
LEY 27287 LEY DE TITULOS Y VALORES.

LEY RESOLUCION SBS 040-2002

REGLAMENTO DE ALMACENES GENERALES
DE DEPOSITOS
DEFINICION DE WARRANT
El Warrant es un ttulo valor emitido por un
Almacn General de Depsito (en adelante
AGD), que ampara mercaderas y facilita la
obtencin de crditos para capital de trabajo a
travs de su endoso a un financiador,
constituyendo un documento representativo de
un crdito y un ttulo de prenda sobre la
mercadera.
DEFINICION DE WARRANT
Operacin mediante el cual el cliente obtiene
crdito del banco dejando como garanta
mercadera a ser utilizada en el futuro.
Su traduccin es GARANTIA.
CERTIFICADO DE DEPOSITO
Es el ttulo valor a la orden que
representa el derecho real de
propiedad sobre la mercadera
depositada en un AGD; Quien
posee este titulo valor es
considerado titular o propietario
de dicha mercadera.
Es emitido por un AGD
recepcionada en depsito las
mercaderas o productos.
 Gerente
Financiero

AGD
BANCO

PLANTA
TIPOS DE WARRANT

Warrant Financiero
Warrant aduanero
Warrant insumo producto(WIP)
DIFERENCIAS ENTRE WARRANT
Y CERTIFICADO DE DEPSITO
Representa el Representa la
derecho real de propiedad de las
prenda a favor del mercaderas, a favor
tenedor de dicho del tenedor de dicho
ttulo valor. titulo valor.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y
EL CERTIFICADO DE DEPOSITO
No se podr emitir
Warrants ni
Certificados de
depsitos por
mercadera cuyo
valor sea menor a 5
UIT.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y
EL CERTIFICADO DE DEPOSITO
Permite a los AGD
reconocer haber
recibido en depsito
de su legtimo
propietario el bien.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y
EL CERTIFICADO DE DEPOSITO
La tasacin y valor
de la mercanca es
determinada por el
garante (banco).
Permite garantizar la
hipoteca del bien,
pero sin perder el
propietario la
tenencia de este.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y
EL CERTIFICADO DE DEPOSITO

Es un sistema sencillo
dinmico y
conveniente. No
requiriendo de
celebracin de
contratos especiales.
CONTENIDO DEL WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO

a) La denominacin y nmero para ambos ttulos.

b) El lugar y fecha de emisin.

c) El nombre, el N del documento oficial de identidad y

domicilio del depositante

d) El nombre y domicilio del AGD.

CONTENIDO DEL WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO

e) La clase y especie de las mercaderas depositadas.

f) La indicacin del valor patrimonial de las mercaderas y el

criterio utilizado en dicha valorizacin.

g) La modalidad del depsito, con indicacin del lugar donde se

encuentran los bienes depositados,
CONTENIDO DEL WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO

h) El monto del seguro que debe ser contratado.

i) El plazo por el cual se constituye el depsito.
j) EL monto pendiente de pago por almacenaje.
k) La indicacin de estar o no las mercaderas afectas a
derechos de aduana.
l) Lugar del almacenaje.
m) Firma del depositante
n) La firma y sellos del representante del AGD.
 ALMACENES GENERALES DE DEPSITO S.A.

1582
WARRANT Depsito N .............................
Resolucin SBS N 556-86 En Almacn General ................
De fecha: 30.09.86 En Depsito Aduanero ...........

4327
Ttulo N ..........................
COMPAA XXY

En Lima, el da 20 de Agosto del 2000

Se expide el presente ttulo a la orden de MAFRISA EIRL, domiciliado en AV. LAS
MAGNOLIAS N 2015 URB. TARAPACA - MIRAFLORES, con N RUC 23251765.
Sobre las mercancas abajo especificadas, aseguradas contra el riesgo de incendio
en la Compaa SEGURO S.A. Por el valor que en este ttulo se les d.
El plazo del depsito es de 120 das y vence el da 18 Diciembre del 2000
La taifa de almacenamiento es del 0.18% mensual ad-valorem
Cantidad Unidad o Descripcin de las Calidad y Valores con
Peso mercancas, marcas de los Estado indicacin del
bultos criterio de
valorizacin

180 sacos Azcar rubia Bueno US$56,571.43

Peso aproximado 518.15 QQ

Lugar donde est almacenada la mercancas : ALMACEN DE CAMPO KM. 5.0

PANAMERICANA NORTE - CHICLAYO
Datos adicionales para operaciones en Depsito Aduanero Autorizado:

Pedido de Depsito Aduanero N Fecha de Vencimiento:

Certificado de Depsito Aduanero N
 El valor aproximado de las mercancas depositadas al emitir este ttulo, es
de CINCUENTA Y SEIS MIL QUINIENTOS SETENTA Y UNO Y
43/DOLARES AMERICANOS.
Sujeto a las disminuciones correspondientes a los retiros parciales que se
detallan al dorso que sern anotados por el almacn en el Certificado de
Depsito o el Certificado de Depsito Aduanero, segn corresponda. El
Certificado de Depsito Aduanero deber permanecer en custodia en el
Almacn.

La mercanca amparada por este ttulo, est afecta al pago de los derechos
de aduana impuestos de consumo u otros y se encuentra gravada con
prenda legal a favor del Banco hasta por el monto del adeudo que causa su
despacho.

Importe de adeudos por otros conceptos: . SI NO

.................................. ................................................................................
Firma del Depositante Firmas y sellos de los Representantes Legales de la Almacenera
 TRANSCRIPCIN DEL PRIMER ENDOSO DEL WARRANT

Declaro(amos) en la fecha, que endoso(amos) este Warrant correspondiente a

este Certificado que consiste en la mercadera ANTES MENCIONADA.
A la orden de DELTA S.A.C.
Con domicilio en LOS FAISANES 138, URB. CORPACSAN ISIDRO, con RUC
41820317 Hasta por la suma de US$ 56,571.43
Para garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de LA VENTA DE
LETRAS EN LA MESA DE NEGOCIACIN.
con vencimiento al ..........................................................., el cual, generar un
inters y/o comisin de .................................. (anual), (mensual), (trimestral) y
en caso de retraso un inters moratorio de (anual), (mensual), (trimestral).
En el caso de endoso de una institucin bancaria o financiera, de conformidad
con el artculo 175 de la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros, Decreto Legislativo N 770, garantiza tambin toda otra obligacin
directa o indirecta existente a la fecha o que estos casos, el monto, plazo,
comisiones y tasas de inters compensatorio y moratorio sern los que se
pacten para cada cada ocasin.
Para que el primer endoso de este Warrant se vlido se requiere, transcripcin
en el correspondiente Certificado de Depsito, segn sea el caso, de
conformidad con la Ley N 2763 y dems normas complementarias, as como
tambin su registro respectivo en el Libro de Endosos del Almacn.
..............................................
Lugar y Fecha
.....................................................
Firma del Depositante
SIGUIENTES ENDOSOS DNI N RUC N
DEL WARRANT
.....................................................
Firma del Endosatario
DNI N RUC N
EL ENDOSO DEL WARRANT FUE REGISTRADO

............................. ................................
Fecha N de Folio - Tomo

....................................................
Firmas y Sellos de los
Representantes Legales
 AMORTIZACIONES Y RETIRO DE MERCANCIAS
Fecha Mercancas Obligaciones Firma del tenedor del
Certificado de Depsito
 QU BIENES SE PUEDEN
WARRANTEAR

o Bienes de fcil comercializacin.

o Bienes muebles.
o Productos:
Agropecuarios
ganaderos
Forestales
mineros
Quines participan?

Productores o depositantes
Entidades financieras.
Empresas o depsitos
 PRODUCTORES O
DEPOSITANTES
Son las empresas que depositan sus mercaderas,
Estn especialmente habilitados y administrados por
una sociedad depositaria y agentes financieros.
ENTIDADES FINANCIERAS

Es la entidad que entregar una determinada suma de

dinero al depositario a cambio de una garanta .
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO(AGD)

Son S.A constituidas como tal y estn facultadas a

emitir el Warrant y el Certificado de Deposito a la
orden del depositante contra recibo de mercaderas.
Estn sometidos al control, supervisin y vigilancia de
la SBS
Clasificacin de los AGD:
Deposito simple
Deposito aduanero autorizado.-

Deposito Financiero:

Almacn propio
Almacn Principal
Almacn de Campo
Almacn de campo Mltiple.
OBLICACIONES DEL AGD

Emitir el certificado de depsito y/o Warrant.

Custodiar los bienes entregados.
Conservacin de los bienes en el lugar apropiado.
Entregar las mercaderas depositadas a la
presentacin, tanto del certificado de depsito como
del Warrant
RESPONSABILIDAD DE LOS AGD
Daos sufridos por las mercaderas
desde su recepcin hasta su devolucin.
Inventarios.
Devolucin de las mercaderas
depositadas a la presentacin de los
ttulos.
PROHIBICIONES DE LOS AGD
No pueden realizar operaciones de compra y venta de
mercaderas, salvo que lo haga por cuenta de los
depositantes.
Otorgar crditos por las mercaderas depositadas.
 FORMA Y TRANSMISION DE SUS
EFECTOS (ENDOSO)
.
Siendo Certificado de depsito y el Warrant.
Siendo solo el Warrant.
Siendo solo Certificado.
 VENTAJAS
Rpido acceso a crditos.
Amplia aceptacin en el Sistema
Financiero.
Utilizacin de Stocks paralizados.
Los Certificados de Depsito son
negociables en la Bolsa de Productos de
Lima,
Los Warrants son considerados por la
legislacin vigente como garanta
preferida.
 VENTAJAS

El financiador cuenta con una

garanta preferente.
Los costos financieros son menores.
Con el Warrant estamos a la
vanguardia de la tecnologa .
VENTAJAS DEL DEPOSITARIO
Uso de sus bienes.
Desarrollo de diversas actividades.
Retiros parciales de mercaderas.
Condiciones de financiamiento ms favorables mediante
la emisin de diversos Warrants.
VENTAJAS PARA EL ACREEDOR
Comprueba documentariamente el
valor de la mercadera declarada por el
depositario.
El prstamo esta respaldado por el
warrant.
Protesto en caso de incumplimiento del
contrato.
VENTAJAS PARA EL ACREEDOR
El endosatario del warrant tiene una garanta slida
de pago de su deuda pudiendo en caso del
incumplimiento del obligado, sacar a remate las
mercaderas .
Supervisados por la SBS lo que constituye una
garanta para el acreedor.
 PAGO DEL WARRANT Y/O AMORTIZACION DEL
FINANCIAMIENTO

El depositante de la mercadera podr realizar el pago

del Warrant que se encuentra en garanta ante una
entidad Financiera, ya sea:

Liberacin.
Cargo en cuenta.
OPERATORI
A
WARRANT VIRTUAL
Es la manera ms rpida de solicitar la
emisin de un Warrant, amparado bajo
Ley de Ttulos y Valores, con el Warrant
Virtual se puede solicitar desde el
computador la expedicin, Aceptacin y
endoso del Warrant en minutos y con total
seguridad.
 Ventajas del Warrant Virtual
Agilidad en el proceso
Informacin continua
Lima y provincias
Reduccin de costos
 CRITERIO FINANCIERO

Constituye una prenda

preferencial , sobre los bienes
depositados para las entidades
financieras.
 CASO PRACTICO
La CIA. Exalmar S.A. dedicado a la produccin de
Harina de pescado ha recibido un pedido de 50 TM de un
cliente para ser entregado dentro de 6 meses, Actualmente
tiene en Stock en sus almacenes una cantidad de 20Tm
producidas , sin embargo no cuenta con el KW necesario
para producir las 30Tm restantes y poder cumplir con el
pedido a la fecha prevista.
A esto la CIA decide acudir a la almacenera autorizada
DEPSA y depositar ah las 20 TM ya producidas a fin
de obtener Warrant y Certificado de deposito, con el cual
solicitara un prstamo Bancario endosando dicho
documento como garanta.
Datos adicionales:
Valor en libros contables de las 20TM de Harina de
Pescado: S/.180,000.00

Prstamos Bancario Solicitado : S/.150,000.00;

pagaderos en 5 cuotas mensuales iguales a :
S/.30,859.37 con una tasa de inters anual a 12%.
Comisin de Almacenaje S/. 3,500.00 mas IGV.
 Se pide:
Contabilizacin en la cuentas de orden.
Cronograma de pagos.
Contabilizacin del prstamo.
Contabilizacin de la amortizacin del prstamo.
Contabilizacin del servicio de almacenaje.
 SOLUCION
Asiento Contable de Control por la entrega del Warrant a la entidad Financiera
ser el siguiente:
-------------------------x---------------------- DEBE HABER
01 Activo 180,000.00
001Titulos y Valor en Garanta
001.1 Warrant
02 Pasivo 180,000.00
002 Depositantes de Tit. y Valor
en Garanta
002.1 Warrant

x/x Por el registro del endoso del

Warrant a favor de la Entidad Financiera.
 As mismo la CIA procede a reconocer el prstamo recibido
, para ello realiza los siguientes clculos.
Importe del prstamo S/.150,000.00
Importe de la cuota S/. 30,859.37
Nmero de cuotas 5 cuotas mensuales
Tasa de inters 12% anual

- Conversin de la tasa de inters anual a mensual

(1 + i) 1/12 1) x 100 =
(1 + 12%) 1/12 1) x 100 = 0.94888
- Clculo del cronograma de pagos

FRC: i(1 + i)n = 0.009488792 x (1.009488792)5

(1 + i)n (1.009488792)5 1

= 0.009947602 = 0.205729107
0.048352915

Cuota anual constante =

S/. 150,000.00 x 0.205729107 = s/. 30,859.37
 CRONOGRAMA DE PAGOS
Mes Saldo Capital Inters Cuota

1 150,000.00
2 120,563.95 29,436.05 1,423.32 30,859.37
3 90,848.59 29,715.36 1,144.01 30,859.37
4 60,851.27 29,997.32 862.04 30,859.37
5 30,569.31 30,281.96 577.41 30,859.37
30,859.37
0.00 30,569.30 290.07 30,859.37
150,000.00 4,296.83 154,296.83
Contable del Prstamo

-------------------------x---------------------- DEBE HABER

10 CAJA Y BANCOS 150,000.00
104 Cuentas Corrientes
38 CARGAS DIFERIDAS 4,296.83
381 Intereses por Devengar
46 CUENTAS POR PAGAR DIV. 154,296.833
461 Prstamo de terceros

x/x Por la recepcin del prstamo bancario

-------------------------x----------------------
 Al vencimiento de la primera cuota se efectuar el siguiente
asiento contable
-------------------------x---------------------- DEBE HABER
46 CUENTAS POR PAGAR DIV. 30,859.37
461 Prstamo de terceros
10 CAJA Y BANCOS 30,859.37
104 Cuentas Corrientes

x/x Por el pago de la primera cuota

-------------------------x----------------------
67 CARGAS FINANCIERA 1,423.32
671 Intereses y Gastos de
Prstamos
38 CARGAS DIFERIDAS 1,423.32
381 Intereses por devengar

x/x Por el reconocimiento de los intereses devengados en el

primer mes
El tratamiento contable para las restantes cuatro cuotas tienen la
misma dinmica indicada en los asientos anteriores.
Cumplido el plazo de vigencia del Warrant y saldado el prstamo, la
empresa Exalmar S.A., extornar el asiento contable de control del
Warrant de la siguiente forma:
-------------------------x---------------------- DEBE HABER
02 PASIVO 180,000.00
002 Depositantes de Ttulos y
Valores en Garanta
002.1 Warrant
01 ACTIVO 180,0000.00
001 Ttulos y Valores en Garanta
001.1 Warrant

x/x Por el registro del extorno de las cuentas de orden

-------------------------x----------------------
La contabilizacin del servicio de almacenamiento prestado por el
almacn autorizado DEPSA es el siguiente:
-------------------------x---------------------- DEBE HABER
63 SERVICIO PRESTADO POR 3,500.00
TERCEROS
630 Transporte y Almac.
40 TRIBUTOS POR PAGAR 665.00
401 Gobierno Central
4011 IGV e IPM
46 CUENTAS POR PAGAR DIV 4,165.00
469 Otras Cuentas por Pagar
x/x Por el servicio de almacenamiento prestado por el
almacn de depsito
-------------------------x----------------------
94 GASTOS DE ADMINIST. 3,500.00
79 CARGAS IMPUTABLES 3,500.00
A CUENTA DE COSTOS
/x Por el destino de la cuenta 63
-------------------------x----------------------