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República de Moçambique Ministério da Economia e Finanças Apresentação ao Conselho Técnico da Proposta do Cenário

República de Moçambique Ministério da Economia e Finanças

Apresentação ao Conselho Técnico

da

Proposta do Cenário Fiscal de Médio Prazo 2018-2020

Maputo, Junho de 2017

Estrutura da Apresentação
Estrutura da Apresentação

I.

Objectivo e Relevância do CFMP

II.

ESTÁGIO DA ECONOMIA MUNDIAL

III.

PERSPECTIVAS ECONÓMICAS PARA MOÇAMBIQUE

IV.

CONSOLIDAÇÃO FISCAL

V.

AFECTAÇÃO DE RECURSOS

VI.

RECURSOS DISPONÍVEIS

VII.

INDICADORES MACRO FISCAIS

VIII.

NECESSIDADE DE FINANCIAMENTO

IX.

RISCOS MACRO FISCAIS

1. Objectivo e Relevância do CFMP
1. Objectivo e Relevância do CFMP

O CFMP é um instrumento rolante de planificação e orçamentação através do qual são organizadas, actualizadas e apresentadas as opções estratégicas com enfoque para a materialização das grandes linhas do PQG; e

Permite escolher e ajustar as opções estratégicas mais adequadas tendo em conta conjuntura e aspectos estruturais.

2.Estágio da Economia Mundial Crescimento Económico Preços dos Commodities Projecções (%) Região/Países 2015 2016 2017 2018
2.Estágio da Economia Mundial
2.Estágio da Economia Mundial
Crescimento Económico Preços dos Commodities Projecções (%)
Crescimento Económico
Preços dos Commodities
Projecções (%)
Região/Países 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Mundo 3.2 3.1 3.5 3.6 3.8 3.6 Econ. Avançada
Região/Países
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Mundo
3.2
3.1
3.5
3.6
3.8
3.6
Econ. Avançada
2.1
1.7
2
2
1.9
1.9
EUA
2.6
1.6
2.3
2.5
2.1
2.6
Zona Euro
2
1.7
1.7
1.6
1.6
1.9
Economias em
Desenvolvimento e
Mercados Emergentes
4.1
4.1
4.5
4.8
5
5
China
6.9
6.7
6.6
6.2
6
5.8
África Subsaariana
3.4
1.4
2.6
3.5
4.5
4.5
SADC
-
-
-
4.7
4.6
4.5
África do Sul
1.3
0.3
0.8
1.6
2.4
2.6
Moçambique
6.6
3.8
5.5
6.7
6.9
7.2
77.7 Petróleo 1986.8 1892.9 1604.2 54.0 42.8 70.6 55.2 63.1 Carvão Mineral Alumínio-esquerda 0.0 90.0 80.0
77.7
Petróleo
1986.8
1892.9
1604.2
54.0
42.8
70.6
55.2
63.1
Carvão Mineral
Alumínio-esquerda
0.0
90.0
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
500.0
0.0
2500.0
2000.0
1500.0
1000.0
2017
2018
2020
2016
2019
2015

WEO, Abril, 2017

WEO, Abril, 2017

3.Perspectivas Económicas de Moçambique PIB Nominal e Taxa de Crescimento Económico Taxas de Crescimento Sectorial Sector
3.Perspectivas Económicas de Moçambique
3.Perspectivas Económicas de Moçambique

PIB Nominal e Taxa de Crescimento Económico

Taxas de Crescimento Sectorial

3.Perspectivas Económicas de Moçambique PIB Nominal e Taxa de Crescimento Económico Taxas de Crescimento Sectorial Sector

Sector

2015

 

2016

2017

2018

 

Real

 

Projecções

Agricultura

3.0

2.6

4.1

5.2

Ind.Ext.Mineira

22.5

10.9

11.3

15.1

Electricidade Gaz e ÀGua

11.6

-2.3

 
  • 4.9 7.0

Construção

12.0

6.7

 
  • 7.4 9.1

Comércio e Serv. Reparação

7.2

4.0

 
  • 6.4 8.4

Transportes, Armazem e Inf. E comunicação

4.6

2.5

 
  • 4.3 5.0

Fonte: DNPO-Mapa Fiscal, Março 2017

Fonte: INE, Março 2017

3.Perspectivas Económicas de Moçambique
3.Perspectivas Económicas de Moçambique
3.Perspectivas Económicas de Moçambique
Taxa Média de Inflação
Taxa Média de Inflação

Fonte: INE, Maio 2017

4.Objectivos da Politica Fiscal
4.Objectivos da Politica Fiscal
• Melhoria nas Fontes de Arrecadação de Receitas Internas 1 • Racionalização dos Gastos Públicos 2
• Melhoria nas Fontes de Arrecadação de Receitas Internas
1
• Racionalização dos Gastos Públicos
2
6. Recursos Disponíveis Em Milhões de Meticais 2016 2017 2018 2019 2020 Rev. Lei Lei «Proj.

6.Recursos Disponíveis

Em Milhões de Meticais

2016

2017

2018

2019

2020

Rev. Lei

Lei

«Proj. inicial de crescimento 5.5% em 2017»

Total de Recursos

243,351.7

272,288.7

302,076.3

325,450.0

354,618.7

Em % do PIB

35.2%

33.9%

32.4%

31.0%

29.9%

Recursos Internos

187,308.7

207,442.7

233,914.5

256,724.7

287,056.0

% do PIB

27.1%

25.8%

25.1%

24.5%

24.2%

% do Total de Recursos

77.0%

76.2%

77.4%

78.9%

80.9%

Recursos Externos

56,043.0

64,852.4

68,161.8

68,725.3

67,562.7

Em % PIB

8.1%

8.1%

7.3%

6.6%

5.7%

Em % do Total de Recursos

23.0%

23.8%

22.6%

21.1%

19.1%

Fonte: DNPO, Mapa Fiscal, Março 2017

6. Recursos Disponíveis Em Milhões de Meticais 2016 2017 2018 2019 2020 Rev. Lei Lei «Proj.

Criterios de Alocacao

5.Afectação de Recursos

 

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Em Milhões de Meticias

CGE

Lei Rev.

Lei

 

Projecção CFMP

Total de Recursos Dísponivel

214,702.3 243,351.7

272,288.7

302,076.3

325,450.0

354,618.7

Despesa Não Distribuível

49,843.7

75,437.5

90,632.5

91,449.4

96,975.1

105,274.1

% do PIB

8.4%

10.9%

11.3%

12.7%

9.2%

8.9%

% da Despesa Total

24.9%

31.0%

33.3%

35.3%

29.8%

29.7%

Despesas Distribuivel

164,858.6

167,914.2

181,656.3

210,626.9

228,474.9

249,344.6

% do PIB

27.8%

24.3%

22.6%

22.6%

21.8%

21.0%

% da Despesa Total

82.2%

69.0%

66.7%

69.7%

70.2%

70.3%

Fonte: DNPO-Mapa Fiscal, Março 2017

5.Afectação de Recursos 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Em Milhões de Meticias CGE Lei Rev.
6.1. Despesas de Funcionamento 70,089.1 21,079.0 20,444.3 26,937.9 15,122.3 38,546.5 34,547.5 32,462.2 27,147.0 24,804.2 23,932.0 Lei

6.1.Despesas de Funcionamento

70,089.1 21,079.0 20,444.3 26,937.9 15,122.3 38,546.5 34,547.5 32,462.2 27,147.0 24,804.2 23,932.0 Lei Lei Rev. 156,449.9 143,411.4
70,089.1
21,079.0
20,444.3
26,937.9
15,122.3
38,546.5
34,547.5
32,462.2
27,147.0
24,804.2
23,932.0
Lei
Lei Rev.
156,449.9
143,411.4
171,312.6 183,746.7 200,274.5
156,224.4
142,938.6
2,153.1
3,863.8
2020
2018
2017
2016
2019
5,093.9
4,860.3
4,059.1
3,414.5
1,828.9
91,427.8
85,886.9
73,948.3
66,225.3
96,288.1 102,485.6
89,946.0
77,362.8
97,391.7
942.1
30,381.7
27,671.5
24,849.9
20,721.1
21,346.4
820.4
789.9
743.4
521.0
9,359.2
2,697.0
1,323.5
1,140.8
2,176.0
0.0
2,485.4
2,113.4
1,884.2
40,603.8
1,544.0
1,233.6
10,543.9
Projecção CFMP
210,652.1 224,654.9 243,300.3
191,907.5
171,567.4 184,051.1 200,728.8
42,571.4
1,665.0
39,084.7
35,457.6
23,931.9
942.1
15,892.3
14,458.2
13,383.0
10,652.3
2017 2018 2016 2019 2020
2017 2018
2016
2019
2020
2017 2018 2016 2019 2020 9.6% 9.6% 9.2% 8.6% 9.2% 9.2% 8.7% 8.2% 0.4% 0.4% 0.5%
9.6% 9.6% 9.2% 8.6% 9.2% 9.2% 8.7% 8.2% 0.4% 0.4% 0.5% 0.4% 3.4% 3.5% 3.3% 3.2%
9.6%
9.6%
9.2%
8.6%
9.2%
9.2%
8.7%
8.2%
0.4%
0.4%
0.5%
0.4%
3.4%
3.5%
3.3%
3.2%
3.4%
2.2%
2.0%
2.0%
2.6%
2.7%
2.6%
2.6%
1.3%
1.4%
1.4%
1.3%
0.3%
0.2%
0.2%
0.2%
0.3%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.2%
0.2%
0.2%
0.2%
19.5%
18.4% 17.5% 16.9%
19.5%
18.4% 17.5% 16.9%
4.4%
4.2%
3.9%
3.6%
23.9%
22.6% 21.4% 20.5%
Projecção CFMP
Em % do PIB
Lei Rev.
20.7%
20.8%
24.2%
10.1%
2.2%
3.5%
0.1%
0.6%
0.0%
0.1%
3.1%
3.6%
9.6%
1.5%
1.4%
Lei

Em Milhões de Meticais

  • 1. Despesa com Pessoal

d\q Salários e RemuneraÇões

d\q Outras Despesas com o Pessoal

  • 2. Bens e Serviços

  • 3. Encargos da Dívida (juros)

  • 4. Transferências Correntes

d \q Pensões

  • 5. Subsídios

d\q Preços

d\q Empresas

  • 6. Outras Despesas Correntes

  • 7. Despesas Correntes (1+2+3+4+5+6+7)

  • 8. Total de Despesas Funcionamento (8+9)

  • 9. Operações Financeiras

10. Total de Despesas Funcionamento (incl. Op. Fin167,343.3

Fonte: DNPO, Mapa Fiscal, Março 2017

6.2.Despesas de Investimento

28,870.3

Componente Interna

11.0%

Em % do PIB

76,014.9

Investimento

Total de Despesas de

Lei Rev.

Em Milhões de Meticais

47,144.5

Componente Externa

38.0%

Investimento

4.2%

Em % PIB

2017

2018

2019

2020

Lei

Projecção CFMP

80,381.2

91,424.2 100,795.1 111,318.4

10.0%

9.8%

9.6%

9.4%

28,033.6

36,432.9

45,482.4

57,545.1

3.5%

3.9%

4.3%

4.8%

34.9%

39.9%

45.1%

51.7%

52,347.6

54,991.3

55,312.7

53,773.2

6.5%

5.9%

5.3%

4.5%

65.1%

60.1%

54.9%

48.3%

Em % do Total de Despesas de

Em % do Total de Despesas de

62.0%

Investimento

6.8%

Em % PIB

2016

Fonte: DNPO, Mapa Fiscal, Março 2017

7.2.Despesas de Investimento

7.2.1.Áreas de Concentração Económica

7.2.Despesas de Investimento 7.2.1. Á reas de Concentração Económica Fonte: DNPO-Mapa Fiscal, Março 2017 13

7.2.1.Áreas Sociais

7.2.Despesas de Investimento 7.2.1. Á reas de Concentração Económica Fonte: DNPO-Mapa Fiscal, Março 2017 13

Fonte: DNPO-Mapa Fiscal, Março 2017

7. Indicadores MacroFiscais Em Milhoes de MT 2017 2018 2019 2020 Em % PIB Receita 186,334

7. Indicadores MacroFiscais

Em Milhoes de MT

 

2017

2018

2019

2020

Em % PIB

 

Receita

186,334

219,703 250,420

286,956

23.21%

23.54%

23.87%

24.16%

Despesas

249,486

276,314 298,875

326,736

31.07%

29.61%

28.49%

27.51%

Saldo antes de Donativos

-63,152

-56,610

-48,455

-39,780

-7.87%

-6.07%

-4.62%

-3.35%

Donativos

14,048

16,654

17,622

18,460

1.75%

1.78%

1.68%

1.55%

Saldo Global Apos Donativos

-49,105

-34,199

-39,956

-30,832

-6.12%

-3.66%

-3.81%

-2.60%

Saldo Primario

-36,215

-29,461

-36,166

-27,376

-4.51%

-3.16%

-3.45%

-2.30%

Hiato Financiamento

98,210

68,399

79,912

61,664

12.23%

7.33%

7.62%

5.19%

Fonte: DNPO, Mapa Fiscal, Marco 2017

9. Riscos Macro Fiscais e Medidas de Mitigação
9. Riscos Macro Fiscais e Medidas de Mitigação

Tipos de Risco

Consequências

Medidas de Metigação

A. Riscos Económicos

 
 

Queda do Volume de Exportações e RIL’s –

Diversificacao da Economia para reduzir a

Queda Contínua dos Preços de Matéria Prima

Depreciação

volatilidade da base tributaria,

Fortalecimento das Principais Moedas Estrangeiras

Aumento de Custos de Transação Comerciais Depreciação Cambial gera Inflação Depreciação Cambial- Aumento dos Serviço da Dívida Aumento da Despesa Total

a)Aumento da Producao domestica

Insustentabilidade da Dívida

Incapcidade de estado honrar com seus comprimissos

a)Contratacao de creditos concessionais para projectos com retornos social e economico.

9. Riscos Macro Fiscais e Medidas de Mitigação
9. Riscos Macro Fiscais e Medidas de Mitigação

Tipos de Risco

Consequências

Medidas de Metigação

B. Riscos Instituicionais

 
 

Nível Alto das Despesas Públicas em Agumas

Melhoria no sistema de Gestação de Finanças

Gestão de Finaças Públicas

Componenetes; Fraca Arrecadação de Receitas

Públocas: Planificação, Execução e Monitoria;

Aumento de Passivos sonstigentes do Estado

Aumento da Divida Publica

  • a) Garantir o cumprimento rigoroso da dos instrumentos de planificacao

C. Riscos Naturais

 

Ocorrencia das Calamidades Naturais

Aumento das Despesas do Estado

  • a) Criação de um Fundo de Contigencia para reconstrução pós- Disastre;

Obrigado!