UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE

LA SELVA
FACULTADA CIENCIAS CONTABLES

TEMA : ALICORPR S.A.A

INTEGRANTES :MONTAEZ AMANCAY , MARIA

MALPARTIDA AQUINO , NILDA
DE LA CRUZ POLO , MARIO
GONZALEZ VILLAVERDE , LEYLA
ORBEZO MEZA , ELORADANA

CURSO : ANALISIS A LOS ESTADOS

FINANCIEROS
 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE
2016 Y DE 2015
IDENTIFICACIN Y ACTIVIDAD
ECONMICA

Alicorp S.A.A. (en adelante la Compaa) fue constituida e

inici operaciones en el Per en 1956. El domicilio legal, la
Gerencia y sus oficinas administrativas se encuentran en la
Av. Argentina N 4793, Carmen de la Legua-Reynoso, Callao,
Per.
La actividad econmica de la Compaa y sus Subsidiarias
consiste en la fabricacin y distribucin de aceites y grasas
comestibles, fideos, harinas, galletas, jabn para lavar,
detergentes, salsas, panetones, cereales, refrescos
instantneos, alimentos balanceados para consumo animal y
productos de cuidado personal; as como la distribucin de
productos fabricados por terceros.
 BASES DE PREPARACIN Y
PRESENTACIN

La informacin contenida en estos estados financieros consolidados es

responsabilidad de la Gerencia de la Compaa y sus Subsidiarias, que
manifiestan expresamente que los estados financieros consolidados
adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en
ingls) y que estuvieron vigentes al 31 de diciembre del 2016 y de
2015, respectivamente.
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la
base del costo histrico, excepto por los instrumentos financieros
derivados y las inversiones disponibles para la venta que se presentan
en el rubro Otros activos financieros
 PRINCIPIOS Y PRCTICAS
CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a)Bases de consolidacin:
Los estados financieros
consolidados incluyen los estados
financieros de la Compaa y de
las Subsidiarias en las que ejerce
control para todos los ejercicios
presentados.
b)Combinaciones de negocios y
plusvala
Las adquisiciones son registradas
usando el mtodo contable de
compra segn lo establecido en la
NIIF 3, Combinaciones de
negocios. Los activos y pasivos son
registrados a sus valores de
mercado estimados a la fecha de
compra, incluyendo los activos
intangibles identificados y que no
son registrados en los estados de
c)Inversiones contabilizadas
aplicando el mtodo de
participacin
Las consideraciones para tener en
cuenta al determinar la existencia
de influencia significativa o control
conjunto son similares a las que
resultan necesarias para
determinar la existencia de control
sobre las subsidiarias
d)Instrumentos financieros
Reconocimiento inicial y
medicin posterior
Las compras o ventas de activos
financieros, que requieran la
entrega de los activos dentro de
un perodo de tiempo establecido
por una norma o convencin del
mercado, se reconocen en la fecha
de la negociacin;
 LOS ASPECTOS MS RELEVANTES DE
LAS CATEGORAS QUE APLICAN A LA
COMPAA Y SUS SUBSIDIARIAS SON
al valor razonable con efecto
Activos y pasivos financieros

activos financieros
en resultados

mantenidos para
Los activos y pasivos negociacin
financieros a valor
razonable con efecto en
resultados incluyen los activos financieros
designados a valor
razonable con efecto en
resultados
 efectivo y
equivalente de
efectivo
Prstamos y
cuentas por

fondo de garanta
para operaciones con
derivados
cobrar

son activos financieros La Compaa y

no derivados cuyos sus Subsidiarias otras cuentas por
cobrar
cobros son fijos o mantienen en
determinables esta categora
cuentas por cobrar a
relacionadas

cuentas por cobrar

comerciales
 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA
Las inversiones disponibles para la
venta corresponden a instrumentos
de capital que no son clasificados
como mantenidos para negociacin

se
se reconocen
reconocen cuando
cuando la
la Compaa
Compaa yy cuentas
sus
cuentas por
por
sus Subsidiarias
Subsidiarias son
son parte
parte de
de los
los pagar
pagar
acuerdos
acuerdos contractuales
contractuales del
del
instrumento
comerciales
comerciales
instrumento
Pasivos
Pasivos otras
otras cuentas
cuentas
financieros
financieros por
por pagar
pagar

cuentas
cuentas por
por
pagar a partes
pagar a partes
relacionadas
relacionadas
 NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

Las normas e interpretaciones que se han emitido a la fecha de los

estados financieros consolidados, pero que no son efectivas al 31
de diciembre de 2016, se presentan a continuacin.

NIIF 9, Instrumentos NIIF 15, Ingresos procedentes

financieros
En julio de 2014, el IASB emiti la
versin final de la NIIF 9
Instrumentos Financieros, que
refleja todas las fases del proyecto
de instrumentos financieros y que
sustituir a la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y
Medicin y todas las versiones
anteriores de la NIIF 9
de los contratos con clientes
Bajo NIIF 15 los ingresos se
reconocen por un importe que
refleja la consideracin que la
entidad espera tener derecho a
recibir a cambio de la transferencia
de bienes o servicios a un cliente.
 NIC 7, Estado de flujos de NIC 12, Reconocimiento del
efectivo impuesto a las ganancias
Forman parte de la Iniciativa de diferido por prdidas no
Divulgacin del IASB y requieren realizadas
que la Compaa y sus Subsidiarias Enmiendas a la NIC 12 Las
proporcionen revelaciones que enmiendas aclaran que las
permitan a los usuarios de los entidades necesitan considerar si
estados financieros consolidados, la ley tributaria restringe las
evaluar los cambios en los pasivos fuentes de utilidades gravables
provenientes de las actividades de con las cuales puede hacer
financiamiento, incluyendo los deducciones sobre la reversin de
cambios provenientes de flujos de una diferencia temporal
efectivo y los cambios no deducible. Adems, las enmiendas
monetarios proporcionan una gua sobre la
forma en que una entidad debe
determinar las utilidades
gravables futuras y explica las
circunstancias en las cuales la
utilidad gravable puede incluir la
recuperacin de algunos activos
por un importe mayor a sus
ANALISIS DE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA POR EL METODO HORIZONTAL /DINAMICO
ANALISIS DE ESTADO DE RESULTADOS POR EL METODO HORIZONTAL/DINAMICO
 ANLISIS DE LOS RATIOS
FORMULAS
Ratios de liquidez MONTOS DE 2016 MONTOS DE 2015
EE.F.F EE.FF
AC/PC = 2 2224686 1.25 2418184 1.17
1785943 2073888

Anlisis: la empresa no cuenta con una liquidez ya que los ratios

calculados son inferiores al rango que es 2, y tienen una iliquidez
de 1.25 para el 2016 y de 1.17 para el 2015.
FORMULAS
MONTOS DE 2016 MONTOS DE 2015
Ratios de Solvencia EE.F.F EE.FF
AT/PT = 2.5 613,071 1.73 6,213,666 1.56
3,555,531 3,990,660

Anlisis: la empresa no cuenta suficiente capacidad para asumir

sus deudas ya que los ratios calculados son de 1.73 para el 2016
y con 1.56 para el 2016.
FORMULAS
MONTOS DE 2016 MONTOS DE
Ratios de Rentabilidad EE.F. F EE. FF
UN/PN*= 20% 309,139 0.13% 157,473 0.08%
2,269,401 2,065,533

PN* = PN-UN 2578540- 2269401 2,223,006- 2,065,

309139 157,473 533

Anlisis: el negocio no es rentable, porque su rentabilidad es inferior al 20%

es decir que la empresa solo tiene 13% para el 2016 y 8% para el 2015
 FORMULAS
Rotacin de Mercaderas MONTOS DE 2016 MONTOS 2015
EE.F.F DE EE.FF
C.V / STOCK 4,620,803 5.93 4,713,108 4.66
PROMEDIO 779,036 1,010,787

Anlisis: este ratio mide el nmero de veces que rota las

mercaderas, es decir mayores ventas mayor rotacin, pero
en este caso la empresa solo tiene una rotacin de 6
veces para el 2016 y 5 FORMULAS
veces para el 215.
Ratios de cuentas por cobrar MONTOS 2016 MONTOS 2015
DE EE.F.F DE EE.FF
Ventas crdito 6628789 6.83 6580488 6.68
Ctas x cobrar 986522
comerc. 970736
Anlisis: mide el nmero de veces que rota las cuentas por
cobrar, es decir la relacin entre crditos otorgados y las
cobranzas realizadas a os clientes, pero en esta situacin los
ratios hallados son inferiores para el 2016 y 2015 solo rota 7
veces al ao.
OTROS RATIOS
FORMULAS
La prueba cida MONTOS DE EE.F.F 2016 MONTOS DE EE.FF 201
5
AC- 2,224,686 -779,036 0.81 2,181,184 -
Existencias 1,010,187 0.68
PC 1,785,943 2,073,888
Anlisis: la empresa demuestra iliquidez, por el clculo del
ratio de prueba acida, resultando as el 0.81 en el 2016 y
0.68 en el 2015, es decir en ninguno de los aos tiene
 FORMULAS
Margen de Seguridad MONTOS DE EE.F.F 2016 MONTOS DE EE.FF 201
5
Cap. 2,224,686 0.25 2,184,184-
trabajo -1,785,943 2,073,888 0.1
PC 1,785,943 2,073,888 7
Anlisis: la empresa no cuenta con una buena situacin
financiera, ya que su margen de seguridad es inferior a lo
establecido que es 1, contando as con 0.25 en el 2016 y
0.17 en el 2015.FORMULAS
Autonoma Financiera MONTOS DE 2016 MONTOS DE 201
EE.F.F EE.FF 5
PN 2578,540 0.42% 2,223,006 0.3
AT 6,134,071 6,213,666 6%

Anlisis: el clculo de la solvencia de la empresa por medio

de la autonoma financiera es de 42% en el 2016 y 36% en el
2015, lo que nos lleva a concluir que la empresa no una buena
capacidad para asumir sus deudas.
FORMULAS
Solvencia de Patrimonial MONTOS DE 2016 MONTOS DE 201
EE.F.F EE.FF 5
PN 2,578,540 0.73 2,223,006 0.5
PT 3,999,660 6
3,555,531

Anlisis: el clculo de los ratios para ambos aos nos

demuestra que la empresa no cuenta con una buena solvencia
patrimonial, ya que para el ao 2016 nos resulta de 0.73 y
0.56 para el 2015.
 3 RAZONES O CAUSAS PARA EL
AUMENTO O DISMINUCIN DE LA
UTILIDAD NETA
Por la disminucin de los instrumentos
derivados
Por el incremento de las ventas

Por disminucin de los activos fijos