INSTITUTO POLITECNICO

NACIONAL.
UNIDAD PROFESIONAL
INTERDISCIPLINARIA DE
INGENIERIA Y CIENCIAS
LICENCIATURA SOCIALES Y
EN ADMINISTRACION
ADMINISTRATIVAS.
INDUSTRIAL.

MERCADOTECNIA INTERNACIONAL.
SECUENCIA 4AV70.

PROFESORA: CASTRO NAVA MARIA DEL

ALUMNOS: ROSARIO.
RAMALES ROJO VANESSA ESTEFANA.
OSMAR SNCHEZ
MNICA TORRES
ALAN MARTNEZ
5.1 Administracin de efectivo
Evala y analiza los
ciclos de la
compaa

As establece
polticas en trminos
de cantidades
generales de
efectivo
Presupuesto
de Efectivo

Se centra
principalmente
en :

Control
interno de la
contabilidad
RAZONES PARA MANTENER
EL EFECTIVO
2.
Compensacin
a los bancos
1. 3. Precaucin y
por el
Transacciones especulacin
suministro del
prstamos y
servicios
 Comprende el
manejo de
dinero en la
organizacin

Disminucin del
ciclo de Cubrir cuentas
Funcin de la
produccin por pagar sin
Administracin
daar la posicin
Cobrar cuentas de efectivo
crediticia
pendientes

Rotar el
inventario lo ms
rpido posible
5.1.1 Objetivos para mantener
efectivo
 Razn transaccional: para enfrentar su quehacer diario.

Razn de precautorio: para enfrentar las emergencias

Razn especulativa: para aprovechar oportunidades.

 La administracin del efectivo es de
principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio
para obtener mercancas y servicios.

Las empresas regionales dependiendo su tamao u objetivos hace

uso de las anteriores razones; la razn transaccional cuando se lucha
por el da a da, la precautoria y de oportunidades, cuando su
tamao se extiende o cuando su visin es la expansin, progreso y
apertura econmica.
Las empresas regionales dependiendo su tamao u objetivos hace uso
de las anteriores razones; la razn transaccional cuando se lucha por el
da a da, la precautoria y de oportunidades, cuando su tamao se
extiende o cuando su visin es la expansin, progreso y apertura
econmica.
5.1.2 Ciclo del flujo de efectivo
Qu es?

Son las diferentes etapas que hay que recorrer

desde el momento en que se tienen los
Dinero inventarios el periodo de transformacin de
productos terminados, las etapas del proceso de
venta y distribucin, hasta el momento en el que
se genera realmente efectivo producto de la
Compras venta, es decir, cuando se hace efectivo las
Cobros de Materia
Prima cuentas por cobrar, el cual se va a ser utilizado
para cancelar las deudas en que se incurrieron
para la transformacin de la materia prima.

Ventas y Saldo de Este ciclo de flujo de efectivo o

cuentas cuentas ciclo de caja como tambin se
por cobrar por pagar le conoce nos va a revelar los
periodos que son necesarios
adquirir fondos externos
Fabricacin
(crditos).
 Ciclo de operacin

Periodo que transcurre desde que la empresa realiza un

desembolso para comprar materia prima y mano de obra en el
proceso de produccin, hasta el punto cuando cobra el efectivo de
la venta del producto terminado que contiene esos insumos de
produccin.

El ciclo se constituye por dos componentes: la antigedad

promedio del inventario y el periodo de cobranza promedio.

El ciclo de operacin de la empresa es la suma de la Una empresa generalmente es capaz de comprar muchos
antigedad promedio del inventario (EPI) y el periodo de de sus insumos de produccin a crdito. El tiempo que
cobranza promedio (PCP). toma a la empresa pagar estos insumos se denomina
como periodo de pago promedio (PPP).
Ciclo de caja o ciclo de conversin de
efectivo (cc)

Se define como el lapso de tiempo, que

abarca desde el momento que la empresa realiza
un desembolso para comprar mercanca o materia
prima, hasta el momento en el que se cobra el
efectivo de la venta del artculo o producto
procesado con dicha materia prima.

El ciclo de caja de una empresa se calcula

obteniendo el nmero promedio de das que
transcurren entre salidas de efectivo asociadas al
pago de cuentas pendientes y las entradas de
efectivo, que se relacionan con la cobranza de las
cuentas por cobrar
 Ciclo Operativo

Compra de Cobro de las

Materia Prima Ventas Cuentas
Ciclo de flujo de Efectivo

Plazo Promedio Inventario (EPI) Plazo Promedio Cuentas Por

cobrar (PCP)

0 15 30 45 60

Periodo
Promedio de
Pago (PP)
Ciclo de Caja (CC)
5.1.3 Presupuesto de Efectivo
 Qu es el presupuesto de
efectivo?

Es un presupuesto que muestra el

pronstico de las futuras entradas y
salidas de efectivo (dinero en
efectivo) de una empresa, para un
periodo de tiempo determinado.
Nos permite prever la futura disponibilidad del
efectivo (saber si vamos a tener un dficit o un
excedente de efectivo) y, en base a ello, poder
tomar decisiones
 Si prevemos que vamos a tener un dficit o
va a ser necesario contar con un mayor
efectivo, podemos:

solicitar oportunamente un financiamiento.

solicitar el refinanciamiento de una deuda.
solicitar un crdito comercial (pagar las
compras al crdito en vez de al contado) o,
en todo caso, solicitar un mayor crdito.
cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo
caso, otorgar uno menor crdito.
 Si prevemos que vamos a tener un excedente de
efectivo, podemos:

invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o

nuevos equipos.
invertirlo en la adquisicin de mayor mercadera.
invertirlo en la expansin del negocio.
usarlo en inversiones ajenas a la empresa.
 Objetivos del presupuesto de efectivo

Destacar los periodos en que se

presentaran faltantes y sobrantes de
efectivo.
Determinar si los saldos son ptimos con
los recursos invertidos en efectivo.
Determinar si las polticas de cobro y de
pago son las ptimas.
Determinar la rentabilidad de proyectos.
Diagnosticar cual era el comportamiento
del flujo de efectivo a travs del periodo de
que se trate.
Establecer polticas de dividendos en la
empresa.
 El presupuesto de efectivo permite anticipar
Para qu se utiliza? cuando habr un faltante de efectivo y tomar a
tiempo las medidas necesarias para definir la
fuente de fondeo, que pueden ser propios o
ajenos.
Se realiza con el fin de conocer la
cantidad de efectivo que requiere el
negocio para poder operar, ya que
un problema frecuente es la falta de
liquidez para cumplir con sus
necesidades inmediatas y de
compromisos contrados con
anterioridad.
ELABORACIN DEL PRESUPUESTO
DE EFECTIVO.