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MBA Banking

Gesto de Riscos de Mercado, Crdito e Liquidez em Instituies


Financeiras

Murilo Castellano
Programa

Poltica Monetria.
SFN
Tipos de Mercado (termo, futuro, opes)
Hedge para risco de mercado via instrumentos
derivativos.
Mensurando o risco de mercado via VaR Value at Risk.
Gesto do Risco de Liquidez
Gesto do Risco de Crdito
Regras de Basileia
Poltica Monetria
Objetivo:
Preservar o valor da moeda, combatendo a inflao.

Responsvel:
Banco Central do Brasil - Bacen

Instrumentos:
Depsitos compulsrios;
Redesconto ou emprstimo de liquidez;
Mercado Aberto Open Market; e
Controle e Seleo do Crdito (medidas prudenciais).
Poltica Monetria
A Base Monetria

A base monetria refere-se emisso primria de moeda. mais


abrangente que a moeda manual utilizada no conceito de meios
de pagamento, uma vez que inclui, alm da moeda em poder do
pblico, as reservas dos bancos comerciais.
Assim:

Base monetria = papel-moeda em poder do pblico


+ Reservas dos bancos comerciais
Poltica Monetria
Meios de Pagamento
H mais capacidade de gastos do que o subentendido pela Base
Monetria. Os Bancos tem a capacidade de multiplicar os meios de
pagamento, por meio dos depsitos vista.

Tipos de Meios de Pagamento:


M1 Moeda em Poder do Pblico + Depsitos Vista
M2 M1 + Poupana + Ttulos Privados emitidos pelos Bancos
M3 M2 + Inclui as cotas de fundos
M4 M3 + Ttulos de Governos fora do SFN
Poltica Monetria
Equilbrio entre oferta dos meios de pagamento e a demanda por
produtos/servios

O objetivo da Poltica Monetria garantir o equilbrio entre


meios de pagamento e gastos do pblico em geral.

Se h excesso de meios de pagamento, h presso da demanda


sobre os preos, provocando alta de preos generalizada, ou seja,
inflao.

Se h restrio aos meios de pagamento, a demanda tende a


diminuir, reduzindo preos de forma generalizada, gerando
deflao.
Poltica Monetria
Utilizando os instrumentos

Aumento da Taxa de Compulsrio.

Se o governo quer uma poltica monetria restritiva, para


dimininuir a demanda por produtos/servios e, por conseguinte,
segurando ou mantendo os preos, ele AUMENTA A TAXA DE
COMPULSRIO.

Isso provoca a reduo do M1. Porque somente as reservas livres


dos bancos compem o M1. Em outras palavras, os bancos ficam
com menos recursos para emprestar. Quando um banco empresta
ele gera mais depsitos e isso o que provoca a multiplicao
dos meios de pagamentos.
Poltica Monetria

Utilizando os instrumentos

Reduo da Taxa de Compulsrio

Aumento dos emprstimos bancrios, dos depsitos, e


do M1, estimulando a demanda das pessoas e os
investimentos das empresas.

Se houver equilbrio entre oferta de produtos e servios


e o M1 no h inflao. Caso contrrio, gera-se inflao.
Poltica Monetria
Utilizando os instrumentos

Redesconto ou Emprstimo de Liquidez

Quando um banco precisa acertar a sua reserva e no conseguiu


faz-lo no mercado monetrio (via cdi ou open market) ele pode
recorrer ao Bacen.

O Bacen ao emprestar est fazendo uma poltica expansionista do


M1.

O Bacen pode estabelecer prazos maiores ou menores, pode


estabelecer restries sobre os tipos de ttulos aceitveis.
Poltica Monetria

Utilizando os instrumentos:

Open Market (operaes de Mercado Aberto)

Mercado Primrio: O Bacen nomeia bancos dealers para os quais


oferece ttulos ou resgata ttulos, dependendo do interesse da
Poltica Monetria.

Mercado Secundrio: Os demais bancos (incluindo os Dealers)


negociam emprstimos de um ou mais dias entre si dando como
garantia os ttulos pblicos federais. So as chamadas operaes
compromissadas que acabam formando a taxa de juros Selic.
Poltica Monetria
Utilizando os instrumentos

Open Market (operaes de Mercado Aberto)

Se governo quer uma poltica monetria contracionista (para


combater a inflao) ele vende ttulos aos bancos, com taxas
maiores. Isso faz com que diminua a reserva bancria e,
portanto, o M1.

Caso contrrio, o governo compra os ttulos, irrigando os bancos


com dinheiro em suas reservas bancrias. Os bancos vo
emprestar mais, gerar mais depsitos e aumentar o M1.
Poltica Monetria

Utilizando os instrumentos

Controle e Seleo do Crdito

O Bacen pode editar medidas prudenciais, como por exemplo,


aumentando a exigncia de Capital Regulamentar (Regra da
Basilia) para dificultar os emprstimos e financiamentos por
parte dos Bancos.

Pode aumentar o nvel de provisionamento exigido.


Poltica Monetria
Controlando a multiplicao dos MEIOS DE
PAGAMENTO (M1):

M1 = K . B

M1 Meios de Pagamento
K Multiplicador (depende dos instrumentos
citados)
B Base Monetria (papel moeda em poder do
pblico +reservas bancrias)
Sistema Financeiro Nacional (SFN)

SFN

Subsistema Subsistema de
Normativo Intermediao

CMN
AGENTES
BACEN ESPECIAIS
CVM DEMAIS INST.
SUSEP BANCARIAS, NAO
CRSFN BANCRIAS E
AUXILIARES.
PREVIC
Sistema Financeiro Nacional (SFN)

Conjunto de Instituies que se dedicam, de


alguma forma, ao trabalho de propiciar condies
satisfatrias para a manuteno de um fluxo de
recursos entre poupadores e investidores.
Sistema Financeiro Nacional (SFN)

AGENTES
ESPECIAIS

Banco do
BNDES
Brasil
Sistema Financeiro Nacional (SFN)

Demais
Instituies

Bancrias: No Bancrias: Auxiliares:


Cooperativas de Crdito (*) Corretoras CTVM
- Bancos Comerciais e DTVM
Mltiplos (*) Soc. Cred, Financ. e Leasing
- Bancos Regionais e de Investim.
Desenvolvimento AF
Soc. Cred ao
Banco Cooperativo (*) Microempreendedor Fundos
Caixas Economicas (*) Cia Hipotecarias seguradoras
ACI
APE

(*) Instituies Financeiras Monetrias


Cooperativas de Crdito
Arcabouo Normativo

Lei 5764/71
Definiu a Poltica Nacional de Cooperativismo de Crdito.

Lei Complementar 130

Dispe sobre o Sistema Nacional de Crdito Cooperativo e


revoga dispositivos das Leis nos 4.595, de 31 de dezembro de
1964, e 5.764, de 16 de dezembro de 1971.

Resoluo 3.859/10
Altera e consolida as normas relativas constituio e ao
funcionamento de cooperativas de crdito.
Cooperativas de Crdito
Resoluo 3.721

Junto com a lei complementar 130 permitiu criar um nico rgo


central de gesto de riscos a ser situado em qualquer ponto do
Sistema Cooperativista.
Mercados a vista e a prazo
As operaes a vista e a prazo so bastante conhecidas por
todos. Nas operaes a vista a liquidao e a entrega da
mercadoria se do no momento da negociao.

Nas operaes a prazo, a mercadoria entrega no momento


inicial da negociao mas o pagamento postergado.

O negcio a prazo bem tradicional e conhecido de todos.


Quando compramos um veculo financiado estamos realizando um
tipo de negcio a prazo.
Mercado a Vista de dinheiro
Money Market
Os Bancos tem dois grandes mercados para acertar a sua
liquidez diariamente. O Selic (Servio de Liquidao e
Custdia do Bacen) e Cetip (Central de Ttulos Privados, uma
instituio mantida pelos Bancos).

Na Selic se negociam os ttulos pblicos federais. Na Cetip os


ttulos privados, sobretudo o CDI.

A operao mais tradicional da SELIC a operao


compromissada com ttulo pblico federal. Um banco toma
dinheiro emprestado do outro, oferecendo em garantia um ttulo
pblico federal livre. O prazo tpico de um dia e a operao
chamada de overnight.
Operao de Open e de Overnight

O ttulo utilizado como garantia na operao de OPEN tem que ter


prazo maior do que o da operao compromissada.

As operao so realizadas de forma eletrnica no sistema SELIC.


Os backoffice dos dois bancos comandam as pontas da operao.
Ao se encontrarem, eletronicamente, a operao liquidada em
reserva bancria.

Essas operaes so muito comuns entre qualquer par de bancos,


j que tem como garantia o ttulo pblico federal, considerado
como no tendo risco de crdito.
Reserva Bancria
Todo banco tem conta de reserva bancria junto ao Bacen. As
cooperativas no. As cooperativas do Sicoob tem o seu banco, o
Bancoob que possui reserva que pode ser utilizada por elas.

Os negcios de OPEN e de CDI so liquidados na reserva bancria


dos bancos.

A COMPE tambm debitada na reserva bancria do banco.

O compulsrio cumprido na reserva bancria do banco.

O Banco que no consegue deixar um mnimo de dinheiro na sua


reserva bancria. Este mnimo calculado conforme a regra de
compulsrio do CMN.
Operaes na CETIP

O maior volume de operaes se d na forma de CDI


Certificado de Depsito Bancrio, onde um banco assume o risco
do outro.

possvel realizar operaes compromissadas com a garantia de


ttulos privados: Letras Financeira (LF), CDI, CDB, Debentures e
outros.

A CETIP um cartrio virtual. Para operar preciso abrir uma


conta e pagar por isso. O pagamento depende do volume
movimentado, quanto maior, menor o preo unitrio.

A CETIP no oferece garantia contra risco de crdito na grande


maioria das operaes l cursadas.
Mercado a Termo e Mercado
Futuro
No mercado a termo as operaes so contratadas em D0 e
liquidadas no futuro.

Termo e Futuro, do ponto de vista conceitual, so idnticos.


Entretanto o Mercado Futuro totalmente padronizado e o
mercado a termo mais de balco e as operaes so mais
customizadas.

Exemplos de Mercado a Termo: Termo de aes na BOVESPA


(hoje BMF-BOVESPA) e Termo de Cmbio na CETIP.

Exemplos de Mercado Futuro: DI Futuro (taxa de juros), Futuro


de Dlar Americano, Futuro de Boi Gordo, Futuro do Ibovespa,
Futuro de Caf, Futuro de acar e outros negociados na BMF.
Mercado a Termo e Mercado
Futuro
Termo de Bolsa (aes a termo)

Especulao: Compra o termo, depositando uma margem de


garantia e esperando a elevao do preo. A bolsa exige margem de
garantia inicial do comprador e pode fazer chamadas adicionais de
margem de acordo com a volatilidade do mercado.

Financiamento: Compra-se a vista e, simultaneamente, vende-se a


termo. Espera-se o exerccio antecipado por parte do comprador. O
financiador visa uma taxa maior que a taxa de juros (cdi).

Vide Planilha Apoio1


Mercado a Termo e Mercado
Futuro
Arbitragem

Venda de um mesmo ativo financeiro em mercados diferentes, por preos


diferentes, para obter lucro sem risco.

Num mercado eficiente, no haveria arbitragem.

Na prtica, no existe um mercado completamente eficiente e a maior parte


dos mercados tem momentos de desequilbrio em que possvel arbitrar.
Quanto mais eficiente for o mercado, menor tempo duram os preos que
permitiram a arbitragem.

A lei de oferta e procura entra em ao para eliminar as condies que


permitiram a arbitragem, quando o mercado volta ao estado de equilbrio,
ou seja, em que os preos no permitem arbitragem.

Vide Planilha Apoio1.


Mercado a Termo e Mercado
Futuro

Futuro/Termo de Dlar

1) Existe mercado a termo de dlar na CETIP e na BMF-BOVESPA.

1) O termo, regra geral, customizado, menos padronizado mas


cada contraparte assume o risco de crdito da outra.

1) O futuro extremamente padronizado, com exigencia de


margem de garantia inicial e ajustes dirios. A bolsa assume a
funo de contra-parte central, eliminando o risco de crdito das
partes.

Vide Planilha Apoio1.


Mercado Futuro de Dlar
Operao muito padronizada. No se escolhe os
detalhes, eles j so colocados pela bolsa:

Contrato padro de U$ 50 mil (cotado em R$ por U$ mil).


Quantidades negociadas de contratos: valores inteiros.
Vencimentos previamente estipulados (no caso, todos os
meses do ano). Vencimento no primeiro dia til do ms de
referencia.
Liquidao exclusivamente financeira pela PTAX800.
Exigncia de Margem de Garantia das duas pontas.
Ajustes dirios.
Tudo isso para minimizar o risco de crdito. Com isso, voc no
precisa avaliar a sua contraparte (que nem conhece). A Bolsa
a contraparte central e garante o risco total.

Vide Planilha Apoio1


Mercado Futuro de ndice
Ibovespa
Instrumento para estratgia de proteo (hedge) contra
exposio em renda varivel.
Ao negociar o contrato futuro de Ibovespa, o investi- dor pode
replicar o comportamento do ndice sem ter o desembolso
financeiro e os custos de transao do mercado a vista.
Utilizando-se o fator de correlao das aes com o prprio ndice
futuro, possvel realizar operaes de proteo contra a
volatilidade do mercado de aes, mesmo em quantidades
diferentes da composio do ndice.
Por meio de uma nica operao, o investidor pode manter
posies altamente lquidas sem negociar de- zenas de aes
individualmente no mercado a vista.
Permite arbitragem entre o mercado a vista com aes ou com o
Ibovespa Fundo de ndice.
Alto poder de alavancagem financeira.
Mercado Futuro de ndice
Ibovespa
PRINCIPAIS CARACTERSTICAS

Ativo-objeto: ndice Bovespa.


Cotao: pontos de ndice.
Vencimento: meses pares.
Tamanho do contrato: multiplicao entre o valor do ndice
Bovespa e o valor em reais de cada ponto.
Lote-padro: cinco contratos.
Variao mnima de apregoao: cinco pontos de ndice.
Mercado Futuro de ndice
Ibovespa
Exemplo:
Especulando com o ndice: compra do ndice futuro.
Pontos atuais: 46.000
Vencimento: junho/14
Qtde de contratos: 500
Valor Futuro negociado: 46.500
Posio: - 500 x 46.500 x R$ 1,00 = - 23.250.000,00
Preo de Encerramento da posio em junho: 47.000
Resultado: 500 x (47.000 46.500) x 1,00 = R$ 250.000
VaR Value at Risk

Mtrica criada em 1995 no trabalho


RISKMETRICS, patrocinado pelo banco JP
Morgan.
Mede diferentes riscos de mercado por meio
de um nico nmero expresso em moeda
corrente.
Mede a maior perda possvel, com um certo
nvel de confiana, ao longo de um horizonte
de tempo.
VaR Value at Risk

Os componentes principais do VaR so:

Exposio ao fator de risco (gerencivel)


Sensibilidade ao fator de risco (gerencivel)
Volatilidade do fator de risco (no gerencivel)
VaR Value at Risk

VaR de uma carteira de aes

1) Deve levar em conta as correlaes entre os ativos.


2) O Risco final menor do que a soma dos riscos
individuais.
3) A correlao, na prtica, varia entre zero e 1. Entretanto,
h alguns momentos em que ativos mantm correlao
inversa (-1) entre si. Exemplo: Ibovespa e dlar.

Vide planilha Apoio2.


O novo Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB, criado
em 2000

At a dcada de 90, a preocupao do Banco Central e das


Instituies Financeiras era com a rapidez. A partir de 2002, o
foco mudou para Gesto de Riscos, e implantou-se o sistema
STR.

O STR, operado pelo BCB, um sistema de liquidao bruta em


tempo real onde h a liquidao final de todas as obrigaes
financeiras no Brasil. So participantes do STR as instituies
financeiras, as cmaras de compensao e liquidao e a
Secretaria do Tesouro Nacional.

Com esse sistema, o pas ingressou no grupo daqueles em que


transferncias de fundos interbancrias podem ser liquidadas em
tempo real, em carter irrevogvel e incondicional.
O novo Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB,
criado em 2000

A prtica:
Os pilotos de reserva bancria chegam de manh, 6 horas, e com
base numa projeo para o movimento do dia, alocam ttulos
pblicos em garantia s liquidaes previstas CONTRA o Banco.
Em outras palavras, o Bacen s autoriza o dbito em reserva se
tiver essa garantia.

Ao longo do dia crditos tambm vo entrando na reserva


(COMPE positiva, TEDs, DOCs etc..) e no final do dia, quando o
saldo est positivo, o Bacen libera os ttulos sem qualquer custo
financeiro. Moral da histria: a cada minuto, s entra dbito na
reserva bancria se tiver saldo ou garantia de ttulos pblicos
federais.
Acordo de Basileia

Em 1974, formou-se o Comit da Basileia (Comit da Basileia


para Superviso Bancria) composto pelos Bancos Centrais e
rgos de Superviso do ento G-10, e o seu trabalho
denominado Acordo da Basileia.
Acordo de Basileia

Atualmente, 27 pases (incluindo Brasil) compem o Comit,


com o objetivo de:

aumentar a qualidade da superviso bancria no mundo e


garantir o entendimento das questes chave de superviso; e

fortalecer o sistema financeiro e garantir a estabilidade em um


cenrio de ameaas por externalidades e instabilidade nos
depsitos.
Acordo de Basileia

Pases participantes:
atualmente so signatrios do Acordo da Basileia mais de cem
pases.

Local de reunio:
Bank for International Settlements (BIS) [Banco de
Compensaes Internacionais] na cidade de Basileia (Sua),
onde est localizada a secretaria permanente do Comit.
Acordo de Basileia

Trs formas bsicas: Focado na exigncia de capital


regulamentar mnimo para fazer frente a perdas de
inesperadas devida ao risco de crdito.

Motivao: problemas ocorridos no Sistema Financeiro


Internacional que ocasionam necessidade de ao de governos
e/ou forte impacto social e econmico.

Importante: crises ocorrem no mundo todo e se espalham


rapidamente medida que os mercados so interligados.
Acordo de Basileia

Nos ltimos 30 anos cerca de dos pases do mundo


experimentou pelo menos uma crise bancria ou uma
quase-crise.
Desses, em torno de 100 pases tiveram o que
denominado como crise sistmica.

Concluso: a regulamentao e a fiscalizao sobre


instituies financeiras vai recrudescer em todo o
mundo.
Acordo de Basileia

Em 1988 cria-se um consenso internacional sobre a


necessidade de se exigir capital prprio para fazer frente
exposio de riscos em ativos.

Representantes do G-10 acordam exigncia mnima de 8% do


Ativo Ponderado pelo Risco (APR) em forma de capital.

Foco no risco de crdito.

Aps problemas com tesouraria em bancos (1996), acrescenta-


se o risco de mercado em sua forma inicial.
Acordo de Basileia I e II (Histrico)

Em 1998 acrescenta-se o foco em Compliance e Controle


Internos. Descobriu-se que a falta de controle pode quebrar um
banco!

Em 1999 acrescentam-se sugestes sobre risco liquidez e


novas formas de mensurao e gerenciamento de risco de
crdito e mercado;

Em 2002 iniciam-se os estudos sobre Basilia II. Novo risco a


ser quantificado (exigncia de capital): risco operacional; e

Em 2006 libera-se o novo acordo de Basileia e criam-se


cronograma para sua implantao.
Acordo de Basileia I e II (Histrico)
Acordo de Basileia I e II (Histrico)
Acordo de Basileia I e II (Histrico)
Exemplos de Clculos
Basileia 2 e 3
Exemplo de Clculo (PEPR)

Operao de crdito tpica (PF ou PJ no financeira).


A frmula para cmputo da parcela fornecida em Circular.

A parcela PEPR responsvel pela maior parte da exigncia de


capital, sendo sua frmula dada pela Circular 3.360/07:
PEPR = 11% * EPR
Onde: EPR = Exposies Ponderadas pelo Risco

No caso geral em que o FPR igual a 100%, o capital mnimo


de 11%.
Exemplo de Clculo (PEPR)

Operao de crdito tpica (PF ou PJ no financeira).


A frmula para cmputo da parcela fornecida em Circular.

A parcela PEPR responsvel pela maior parte da exigncia de


capital, sendo sua frmula dada pela Circular 3.360/07:
PEPR = 11% * EPR
Onde: EPR = Exposies Ponderadas pelo Risco

No caso geral em que o FPR igual a 100%, o capital mnimo


de 11%.
Exemplo de Clculo (PEPR)
Depsitos Bancrios:
a) A cooperativa XYZ possui depsito bancrio no Banco do
Brasil S/A no valor de R$ 38.000,00.

b) Qual parcela de capital regulamentar para fazer frente


ao risco de crdito dessa operao para as cooperativas no
RPC e demais instituies financeiras, conforme a Circular
3.360/07?

c) A parcela para depsitos bancrios calculada da


seguinte forma: R$ 38.000,00 * 20% * 11% = R$
836,00.
Exemplo de Clculo (PEPR)

TTULO PBLICO FEDERAL

a) A cooperativa ZZZZ comprou ttulos pblicos federais


(TPF) no montante de R$ 2,0 milhes.

b) Qual o risco de crdito dessa operao, conforme a


Circular 3.360/07?

c) O risco de crdito para TPF de 0%. Ento, o risco de


crdito desses ttulos de R$ 2.000.000,00 * 0% *
11% = R$ 0,00.
Exemplo de Clculo (PEPR)

Todas as operaes ativas realizadas pelas cooperativas no RPC


possuem risco de crdito (fator de ponderao de risco -
FPR), definido pela mencionada Circular do BCB 3.360/07.
Vejam mais alguns exemplos:

Vide Exemplo 1
Observao: Colocamos a expresso risco de crdito entre
aspas para caracterizar que uma viso regulamentar. Pode-
se, por exemplo, ter um mtodo gerencial para avaliar o risco
de crdito de forma muito mais rigorosa. O mais correto,
portanto, dizer que a norma estabelece fatores de
ponderao para clculo da parcela regulamentar destinada
ao risco de crdito.
Regimes Prudenciais
do
Cooperativismo
Regime Prudencial
Regime Prudencial

Ambiente normativo:
Resoluo 3.897/10:
Altera a Resoluo 3.490/07:
Estabelece os requisitos mnimos para RPS.
Define a forma de clculo do PRE para o RPS.
Extingue a apurao simplificada
anteriormente prevista na Resoluo
3.490/07.
Regime Prudencial

Ambiente normativo:
Circular 3.508/10:
Altera as seguintes circulares:
Circular 3.354/07 Carteira de negociao
Circular 3.429/09 Remessa de
informaes (DRM)
Circular 3.398/08 Remessa de
informaes (DLO)
Regime Prudencial

Ambiente normativo:
Circular 3.509/10:
Define a metodologia da parcela PSPR:
Define a base de clculo
Define os fatores de ponderao de risco
Regime Prudencial Simplificado

Facultativo para as cooperativas singulares e


centrais que atendam simultaneamente aos
seguintes requisitos:
Ativo total de at R$200MM (singulares) ou
R$100MM (centrais).
No mantenham exposio em ouro, moeda
estrangeira ou variao cambial, preo de
commodities, aes (salvo investimentos do
permanente) ou em instrumentos financeiros
derivativos.
Regime Prudencial Simplificado

Facultativo para as cooperativas singulares e


centrais que atendam simultaneamente aos
seguintes requisitos:

No mantenham ttulos de securitizao, salvo


emitidos pelo Tesouro Nacional.
Mantenham aplicaes diretas no mercado
financeiro limitadas a instrumentos ou fundos de
curto prazo ou renda fixa.
Regime Prudencial Simplificado

Facultativo para as cooperativas singulares e


centrais que atendam simultaneamente aos
seguintes requisitos:
No realizem operaes de emprstimo de ativos ou
operaes compromissadas, exceto:
Compra/Revenda com ttulos pblicos federais de
renda fixa
Venda/Recompra com ativos prprios
No caso de centrais, no tenham instituies filiadas
sujeitas ao RPC
Regime Prudencial Simplificado

Ao adotar o RPS, a cooperativa se compromete a atender


s restries operacionais, sujeitando-se a penalidades
em caso de descumprimento.
Regras de Acesso ao Regime Prudencial

Qualquer alterao no Regime Prudencial deve ser


informado ao Bacen (Desig), produzindo efeitos a partir
da data-base do ms de sua realizao. (Art. 2-B da Res.
3.897 e Art. 6 da Circ. 3.508/10).
Registro on-line no sistema LIMITES:
https://www3.bcb.gov.br/limites
A alterao do regime vale para a data-base na qual
foi realizado o Registro.
Regras de Acesso ao Regime Prudencial

A mudana de regime deve ser aprovada pela


diretoria da cooperativa e a comprovao deve ser
mantida disposio do Banco Central.
Regras de Acesso ao Regime Prudencial
As cooperativas sob Regime Prudencial
Simplificado podem retornar ao Regime
Prudencial Completo mediante solicitao ao
Bacen:
Registro on-line no sistema LIMITES:
https://www3.bcb.gov.br/limites
A cooperativa deve permanecer no Regime
Prudencial Completo por, no mnimo, 12 meses
(antes desse prazo, as mudanas on-line ficam
bloqueadas).
Regras de Acesso ao Regime Prudencial

A cooperativa pode solicitar autorizao ao Bacen


(Desuc) para mudar novamente para o Regime
Simplificado antes do perodo de 12 meses.
Regime Prudencial

Existncia de dois regimes prudenciais:

Pjur1 risco pr
Pjur 2 cupom de moeda estrangeira
Pjur3 cupom de ndice de preo
Pjur4 cupom de taxa de juros
Limite de Compartibilizao PR/PRE
Exemplo de Clculo (PSPR)

A frmula para cmputo da parcela fornecida em Circular.

A PSPR a nica parcela de exigncia de capital para as


cooperativas no RPS, sendo sua frmula dada pela Circular
3.509/10:

PSPR = 13% ou 14% ou 18% * EPRS


Onde: EPRS = Exposies Ponderadas pelo Risco

No caso geral em que o FPR igual a 100%, o capital mnimo


de 13% ou 14% ou 18%.
Exemplo de Clculo (PSPR)
Exemplo:

A cooperativa Singular XXXX, filiada Central AAAA,


possui carteira de crdito (1.6.0.00.00-1), no valor total
de R$ 300 milhes. Qual o fato de ponderao de risco
de crdito dessa carteira para as cooperativas no RPS,
conforme a Circular 3.509/10?
Resposta: O fator para toda e qualquer operao de
crdito de cooperativa enquadrada no RPS de 85%.
Ento, o risco de crdito de R$ 300.000.000,00 *
85% * 13% = R$ 33.150.000,00.
Exemplo de Clculo (PSPR)
Todas as operaes ativas realizadas pelas cooperativas no
RPS possuem fator de ponderao ao risco de crdito definido
pela mencionada Circular do BCB 3.509/10.

Vejam mais alguns exemplos:

Vide Exemplo 1 (planilha Excel).


MBA Banking
Bancoob

Murilo Castellano
Mestre em Finanas (Iscte/Lisboa) e Mestre em
Engenharia de Sistemas e Computao
(Ufrj/Coppe)
Superintendente de Gesto de Riscos do Bancoob