ANALISIS INDEKS

NERACA PT.KDI,TBK
31 DES 2007 DAN 2008(JUTAAN)

2007 2008 2007 2008

HUTANG DAGANG 91 89 100,0 97,8
HUTANG WESEL 40 20 100,0 50,0
HUTANG PAJAK 30 32 100,0 106,7
HUTANG BANK 120 120 100,0 100,0
TOT. H.L 281 261 100,0 92,9
HUTANG J.P. 200 100 100,0 50
MODAL SENDIRI
SAHAM 300 300 100,0 100,0
LABA YG DITAHAN 138 217 100,0 157,2
TOTAL H DAN MS 919 878 100,0 95,5
 LAPORAN LABA RUGI PT.KDI,TBK
1/1/2008 (JUTAAN)
PENJUALAN 2000 2.200 100 110

HARGA POKOK PENJUALAN 1300 1.500 100 115,4

LABA KOTOR 700 700 100 100

ONGKOS-ONGKOS UMUM , PENJUALAN, 300 400 100 133,3

DAN ADMINISTRASI

LABA OPERASI (SBLM BUNGA DAN PAJAK) 400 300 100 75

BUNGA 56 56 100 100

LABA SEBELUM PAJAK 344 244 100 70,93

PAJAK 120,4 78 100 64,8

LABA SETELAH PAJAK 223,6 166 100 74,27

 ANALISIS RASIO KEUANGAN
ASPEK LEVERAGE
ASPEK LIKUIDITAS
ASPEK PROFITABILITAS/EFISIENSI
ASPEK NILAI PASAR
 ASPEK LEVERAGE
RASIO INI MENGUKUR SEBERAPA JAUH PERUSAHAAN MENGGUNAKAN HUTANG

RASIO HUTANG

R H = HUTANG JANGKA PANJANG+SEWA GUNA

HUTJ.PJ+SEWA GUNA+MODAL SENDIRI

RASIO HUTANG= 100/100+517=0,162

Debt to Equity Ratio = Total Kewajiban/Modal Sendiri=361/517

= 0,698

Time Interst Earned (TIE)

TIE= Laba operasi+(Penyusutan)/bunga=300/56=5,36

Debt Service Coverage = (laba operasi+penyusutan)

bunga+sewa guna +ang.pokok pinjaman/(1-t)
DSR = (300 + 50)/(56+(50/(1-35%)=2,63
 RASIO LIKUIDITAS
RASIO INI MENGUKUR KEMAMPUAN PERUSAHAAN MEMENUHI KEWAJIBAN
KEUANGAN JANGKA PENDEK

MODAL KERJA NETTO DAN TOTAL AKTIVA

NWC-TA= MODAL KERJA NETTO = AL-HL = 328-261 = 0,076
TOTAL AKTIVA TA 878

CURRENT RATIO = AKTIVA LANCAR = 328/261=1,26

KEWAJIBAN LANCAR

Quick/acid test ratio = (aktiva lancar-persediaan)

Kewajiban lancar

QR = (328-112)/261= 0,83
 RASIO PROFITABILITAS
RASIO INI MENGUKUR EFISIENSI PENGGUNAAN AKTIVA PERUSAHAAN (ATAU
MUNGKIN SEKELOMPOK AKTIVA PERUSAHAAN)

RENTABILITAS EKONOMI : RASIO INI MENGUKUR KEMAMPUAN AKTIVA PERUSAHAAN DALAM

MEMPEROLEH LABA DARI OPERASI PERUSAHAAN
RENTABILITAS EKONOMI= LABA OPERASI X 100%
(RATA-RATA )AKTIVA

RENTABILITAS EKONOMI (300/(919+878)/2 X 100 % =33,4%

RENTABILITAS MODAL SENDIRI (RETURN ON EQUITY)

RASIO INI MENGUKUR SEBERAPA BANYAK KEUNTUNGAN YANG MENJADI HAK PEMILIK
MODAL SENDIRI
ROE = LABA SETELAH PAJAK X 100%= 166 x 100%
(RATA-RATA)MODAL SENDIRI (438+517)/2

ROE = 34,8%

RETURN ON INVESTMENT (ROI), ROI MENUNJUKAN SEBERAPA BANYAK LABA BERSIH YANG
BISA DIPEROLEH DARI SELURUH KEKAYAAN YANG DIMILIKI PERUSAHAAN
ROI = LABA SETELAH PAJAK X 100%= 166 x 100% = 18,5%
(RATA-RATA)AKTIVA (919+878)/2
 PROFIT MARGIN, RASIO INI MENGUKUR SEBERAPA BANYAK KEUNTUNGAN OPERASIONAL BISA
DIPEROLEH DARI SETIAP RUPIAH PENJUALAN

PROFIT MARGIN = LABA OPERASI X 100% = (300/2.200)X 100%= 13,6%

PENJUALAN

PERPUTARAN AKTIVA RASIO INI MENGUKUR SEBERAPA BANYAK PENJUALAN BISA DICIPTAKAN
DARI SETIAP RUPIAH AKTIVA YANGDIMILIKI
PERPUTARAN AKTIVA = PENJUALAN X 100%
(RATA-RATA )AKTIVA

PERPUTARAN AKTIVA = 2.200/(919+878)/2 X 100 % =2,45 X

RENTABILITAS EKONOMI =PROFIT MARGIN X PERPUTARAN AKTIVA= 13,6% X 2,45 = 33,4%

PERPUTARAN PIUTANG , RASIO INI MENGUKUR SEBERAPA CEPAT PIUTANG DILUNASI DALAM
SATU TAHUN
PERPUTARAN PIUTANG = PENJUALAN KREDIT X 100%
(RATA-RATA )PIUTANG

PERPUTARAN PIUTANG = 2.200/(170+176)/2 X 100 % =12,7 X

RATA-RATA PERIODE PENGUMPULAN PIUTANG= 360 HARI/ 12,7= 28,3 HARI

PERPUTARAN PERSEDIAAN , RASIO INI MENGUKUR BERAPA LAMA RATA-RATA BARANG BAERADA
DI GUDANG
PERPUTARAN PERSEDIAAN = HARGA POKOK PENJUALAN X 100%
(RATA-RATA )ERSEDIAAN

PERPUTARAN PERSEDIAAN = 1500/(117+112)/2 X 100 % =13,1 X

RATA-RATA BARANG BERADA DIGUDANG= 360 HARI/ 13,1=27,5 HARI
 RASIO NILAI PASAR
RASIO INI MENGGUNAKAN ANGKA YANG DIPEROLEH DARI LAPORAN KEUANGAN
DAN PASAR MODAL

PRICE EARNING RATIO (PER), RASIO INI MEMBANDINGKAN ANTARA HARGA

SAHAM (YANG DIPEROLEH DARI PASAR MODAL ) DAN LABA PERLEMBAR SAHAM
YANG DIPEROLEH PEMILIK MODAL ( DISAJIKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN)
PER = HARGA SAHAM = 1000 = 6 X
LABA PERLEMBAR SAHAM 166

SEMAKIN TINGGI RASIO INI SEMAKIN TINGGI PERTUMBHAN LABA YANG

DIHARAPKAN OLEH PEMODAL(JIKA PASAR MODAL EFISIEN PER=PERTUMBUHAN
LABA PERUSAHAAN )

MARKET TO BOOK VALUE RATIO

MTBR = HARGA SAHAM = 1000/517= 1,93
NILAI BUKU PERSAHAM

RASIO INI MENUNJUKAN BAHWA NILAI PERUSAHAAN MELEBIHI 93% DARI APA
YANG TELAH DAN SEDANG DITANAMKAN OLEH PEMILIK PERUSAHAAN, SEMAKIN
BESAR RASIO INI SEMAKIN BESAR TAMBAHAN WEALTH YANG DIIKMATI PEMILIK
PERUSAHAAN