Anlisis de Riesgo de Crdito

del Sector Financiero Popular y

Solidario

SUPERINTENDENCIA DE ECONOMA POPULAR SOLIDARIA

Katty Tutiven / Sandra Saltos

CONCEPTUALIZACIN
CON UNA MIRADA
COMPARATIVA ENTRE
LA SEPS Y LA SBS
Para la SEPS el riesgo de crdito es la posibilidad de
incurrir en prdidas, como consecuencia del
incumplimiento de las obligaciones por parte del
deudor, en operaciones de intermediacin financiera.
Este incumplimiento se manifiesta en el no pago, el
pago parcial o la falta de oportunidades en el pago de
las obligaciones pactadas (Superintendencia de Bancos y Seguros del
Ecuador, 2014).
 Para la SBS (Superintendencia de Bancos) La
principal actividad del sistema financiero
bancario privado, es el otorgamiento de crdito,
que le genera mayores beneficios pero a la vez le
expone a diferentes riesgos, siendo el principal el
de crdito1. Este se define como la posibilidad de
incurrir en prdidas como consecuencia del
incumplimiento de las obligaciones por parte del
deudor en las operaciones de intermediacin
financiera (SBS 2014 p. 1).
 Segn Coraggio
Cuando las organizaciones del Sistema Financiero Tradicional, centrados en la acumulacin
del capital, reducen su escala, descendiendo de sus esferas de financiamiento de gran
volumen, para tomarse el mercado financiero de menores ingresos; enfrentan importantes
problemas, como la seleccin adversa, debido al desconocimiento del sector socio-
econmico al que descienden, aspecto que les genera una gran asimetra de informacin, es
decir, cuando la institucin financiera desconoce la economa del sujeto de sus servicios
financieros, la concesin de servicios financieros le es desfavorable.
Junto a lo sealado en el prrafo anterior, el Sistema Financiero Tradicional, en su lgica de
acumulacin, busca evitar todas las prdidas posibles, implementando en consecuencia los
denominado mecanismos de gestin o administracin integral de riesgos.
La interrelacin de los elementos sealados en los dos prrafos anteriores, han llevado a
que, para el Sistema Financiero Tradicional, su desempeo al reducir su escala, sea medido
en funcin de indicadores de riesgo, es decir de prevencin y administracin anticipada de
las potenciales prdidas, para que no se generen, ello, junto a los tradicionales indicadores
de eficiencia financiera en torno a la acumulacin del capital, generan una alta exclusin
financiera(CORAGGIO, 2013, pg. 99)
INDICADORES UTILIZADOS POR LA SEPS Y
LA SBS PARA MEDIR EL RIESGO CREDITICIO

SEPS
Morosidad total de la cartera
de crdito
Cartera de Crditos del
Sistema Cooperativo(SEPS
2014 p 1 3)
SBS
i. Morosidad, medida como la
relacin entre la cartera
improductiva y cartera bruta, e
ii. ndice de calidad de cartera,
medida como la relacin de las
carteras riesgosas y la cartera
bruta por lnea de negocio. (SBS
2014 p. 1)
 INDICADORES UTILIZADOS POR LA SBS
PARA MEDIR EL RIESGO CREDITICIO
Monitorear el riesgo de crdito es fundamental para preservar la
estabilidad del sistema financiero ecuatoriano, ms an considerando
que el portafolio de crdito represent alrededor del 52,6% del total de
los activos del sistema financiero bancario privado a diciembre de 2013. El
objetivo de la primera parte del informe es realizar un anlisis previo de la
evolucin de la cartera de crdito y medir este riesgo a travs de dos
indicadores:
Exposicin al riesgo/ Crditos sistema Cooperativo
2013 -2014
Morosidad Cartera de Crdito
El ndice de morosidad como el porcentaje de la cartera total
improductiva frente a la cartera total bruta. Los ratios de morosidad se
calculan para el total de la cartera bruta y por lnea de negocio.
La morosidad crediticia constituye una de los ms importantes seales
que advierten las crisis financieras. (Guilln Uyen, 2001).
Un aumento significativo en la morosidad puede provocar un problema
de rentabilidad y liquidez.
Una cooperativa de ahorro y crdito que empieza a sufrir un deterioro de
su portafolio de crditos puede ver perjudicada su rentabilidad al
aumentar la proporcin de crditos con intereses no pagados.
Distribucin de la morosidad y
cobertura de oficinas por provincia
Esmeraldas, Manab y Santa Elena2, presentan las ms altas tasas
de morosidad de 11,7%, 15,5% y 13,97% respectivamente. Otro
caso semejante son las de Zamora y Orellana.
Costa sur, las provincias del Guayas, El Oro y medianamente alta
del 8,3%; 5,4% y 5,8% respectivamente.
Sierra norte, medianamente baja y an ms baja en Chimborazo,
Caar y Azuay.
Sucumbos y Pastaza4 2,1% y 3,2% de morosidad
respectivamente.
Evolucin de la cobertura de crditos
problemticos
Mide a la cobertura de crditos problemticos como la relacin entre
provisin constituida para cuentas incobrables y la cartera
improductiva (cartera problemtica).
Estos ratios de cobertura se calculan para todas las lneas de negocio. Es
decir, mientras mayores sean los valores de este ndice, significa
mayores provisiones contra prdidas y por tanto mayor cobertura.
El stock de provisiones para diciembre de 2014 registr un crecimiento
aproximado del 18% con respecto a diciembre de 2013, situacin que
puede explicar el aumento de la cobertura de crditos problemticos
evidenciados en el grfico 5, llegando a tener un valor de 114,67% y una
tasa de crecimiento promedio mensual de 1,38% en el ao 2014
Relacin de crdito/PIB
Grado de endeudamiento de los agentes econmicos que acceden a
los crditos. Un indicador de uso regular es la relacin entre el
volumen total de crdito y el nivel de actividad econmica PIB
 Matrices de transicin
Las matrices de transicin son la representacin de las probabilidades
condicionadas de cambio de calificacin de los crditos, lo cual significa
que un crdito tiene una probabilidad si tienen una calificacin en el
ao, dado que en el ao anterior ( estuvo en una calificacin; para todos
los posibles estados de calificacin dados (A1, A2, A3, B1, B2, C1, C2, D y E)

Anlisis de cosechas de las operaciones de crdito

El anlisis de cosechas de las operaciones de crdito, permite

examinar la evolucin del riesgo de crdito de un conjunto de
crditos concedidos en un periodo de tiempo de partida y que estn
presentes en los periodos de anlisis
El anlisis de cosechas de las operaciones de crdito, permite
examinar la evolucin del riesgo de crdito de un conjunto de
crditos concedidos en un periodo de tiempo de partida y que estn
presentes en los periodos de anlisis
Diseo Ttulo y contenido con SmartArt

Paso 1: Paso 2: Paso 3:

Ttulo Ttulo Ttulo
Observaciones y sugerncias
Preguntas
RIESGO DE LIQUIDEZ
Liquidez en el sistema financiero

La liquidez es la capacidad de las entidades financieras para

mantener recursos suficientes para hacer frente a sus obligaciones
en tiempo y forma.
Esas entidades deben gestionar sus recursos de forma que puedan
disponer de ellos ante probables exigencias inmediatas o de corto
plazo que provoquen un eventual riesgo de liquidez. Para disponer
de un adecuado nivel de liquidez las entidades financieras deben
mantener cierta coherencia entre sus actividades de colocacin y de
captacin de dinero. Esto incluye la adecuada gestin de los plazos y
montos de los activos y pasivos, en la transformacin de plazos.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez puede definirse como la prdida potencial
ocasionada por eventos que afecten la capacidad de disponer de recursos
para enfrentar sus obligaciones (pasivos), ya sea por imposibilidad de
vender activos, por reduccin inesperada de pasivos comerciales, o por
ver cerradas sus fuentes habituales de financiacin (De Lara, 2005).
Para mitigar el riesgo de liquidez, en primer lugar se debe crear
instrumentos y/o metodologas para su cuantificacin y seguimiento. En
este estudio se consideran dos indicadores relacionados con este riesgo:
(i) indicador de liquidez estructural y (ii) indicador de brechas de
liquidez. Este anlisis considera los indicadores que forman parte de la
normativa vigente, establecidos para el control y manejo del riego de
liquidez en las instituciones del sistema financiero nacional y que se
encuentran desarrollados en la Nota Tcnica sobre riesgos de Mercado y
Liquidez de las Resoluciones Nos. JB-2002-429 y JB-2002-431, extrada de
la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
 Clculo de liquidez y su riesgo asociado en
el Sistema Financiero Popular y
Solidario
Indicador de liquidez general
El indicador de liquidez general relaciona los fondos disponibles
frente al total de depsitos a corto plazo3, permite medir el nivel
de disponibilidad que tiene una entidad para atender los pasivos
de mayor exigibilidad.
Cobertura de depositantes

El indicador de cobertura de los 25 y 100 mayores depositantes 4

permite conocer la capacidad de respuesta de las entidades
financieras frente al requerimiento de efectivo de sus mayores
depositantes, dicho indicador considera los fondos de mayor
liquidez conformados por las cuentas de dinero efectivo y de
operaciones que pueden hacerse efectivas de manera inmediata.
Cobertura de los 25 mayores
depositantes
Cobertura de los 100 mayores
depositantes
Cuantificacin del riesgo de liquidez
Para realizar la aproximacin cuantitativa y el
seguimiento y monitoreo de la liquidez del
Sistema Financiero Popular y Solidario se
utilizaron los siguientes indicadores:
 Clculo de volatilidad de fuentes de
fondeo
Las fuentes de fondeo consideradas para el clculo de la volatilidad
son:
2101 Depsitos a la vista (neta de 210120 y 210135)
210120 Ejecucin presupuestaria
210135 Depsitos de ahorro
2103 Depsitos a plazo
2104 Depsitos en garanta
2105 Depsitos restringidos
 2602 Obligaciones con instituciones financieras del pas
2603 Obligaciones con instituciones financieras del exterior
2605 Obligaciones con entidades del grupo financiero en el
exterior
2606 Obligaciones con entidades financieras del sector pblico
2607 Obligaciones con organismos multilaterales
2903 Fondos de administracin
 Brechas de liquidez
El anlisis de brechas de liquidez parte de una fecha determinada y
clasifica los flujos de capital e intereses de acuerdo a su
vencimiento, compara las brechas acumuladas negativas frente a
los activos lquidos netos. El anlisis se subdivide en tres
escenarios: vencimientos contractuales, vencimientos esperados y
anlisis dinmico.
Las bandas de tiempo empleadas para este
anlisis son las siguientes:

Banda 1: Primera semana (del 1 al 7)

Banda 2: Segunda semana (del 8 al 15)
Banda 3: Tercera y cuarta semanas (del 16 al ltimo da).
Banda 4: Segundo mes
Banda 5: Tercer mes
Banda 6: Trimestre siguiente (cuarto al sexto)
Banda 7: Semestre siguiente (meses sptimo al duodcimo); y,
Banda 8: Ms de 12 meses.
Las brechas se calculan dentro de cada banda; al mismo tiempo se
calcula la brecha acumulada existente, para cada perodo, de la
siguiente manera:

Brecha de liquidez n = Exceso o deficiencia de liquidez para la

banda n
ACTn = Activos que vencen en la banda
PASn = Pasivos que vencen en la banda n
PATRn = Movimiento neto de patrimonio
n = n - sima banda de tiempo y n= 1,2,3,...,q; donde q es el
nmero de bandas.
 Brecha de liquidez n = Exceso o deficiencia de liquidez para la
banda n
ACTn = Activos que vencen en la banda
PASn = Pasivos que vencen en la banda n
PATRn = Movimiento neto de patrimonio
n = n - sima banda de tiempo y n= 1,2,3,...,q; donde q es el nmero
de bandas.
 Anlisis de liquidez del Sistema
Financiero Popular y Solidario
Indicador de Liquidez General
El indicador que relaciona los fondos disponibles frente al total de
depsitos a corto plazo a junio de 2015 present una posicin de
9

liquidez de 20,55% superior a junio 2014 (19,09%), tendencia que

ha conservado durante el ao 2015. Los fondos disponibles se
incrementaron en 24,55% con respecto al ao anterior, situacin
favorable en un momento de liquidez restringida en el sistema
financiero.
Cobertura de los 25 mayores
depositantes
En lnea con el anlisis precedente, el saldo de los 25 mayores
depositantes a junio de 2015 registr un valor de US$ 402,49
millones y present una cobertura de 209,23%.
Cobertura de los 100 mayores
depositantes
El saldo de los 100 mayores depositantes fue US$ 651,84 millones
con una cobertura de 35,69% para el mes de junio de 2015,
situacin que se ha mantenido relativamente estable desde finales
de 2014.
Anlisis de riesgo de liquidez
Anlisis de Liquidez estructural
Anlisis de brechas de liquidez
Brecha de liquidez
PREGUNTAS MOTIVADORAS
Son estos indicadores son apropiados para evaluar al Sistema
Financiero Popular y Solidario?.
Cul cree que ser el impacto de la aplicacin de estos indicadores
en el Sistema Financiero Popular y Solidario y en las
organizaciones de la Economa Popular y Solidaria?
Estos indicadores agrandan o no la brecha de desigualdad y
porqu?
BIBLIOGRAFA
CORAGGIO, J. L. (2013). LA ECONOMA SOLIDARIA, EL SER
HUMANO SOBRE EL CAPITAL. QUITO: IEPS.